(北京市門(mén)頭溝區(qū)水務(wù)局, 北京 102300)

污水處理廠BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系研究

孫丹丹

(北京市門(mén)頭溝區(qū)水務(wù)局, 北京 102300)

本文以我國(guó)當(dāng)前水務(wù)行業(yè)為背景，建立了污水處理廠BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面系統(tǒng)的識(shí)別，并用定性與定量相結(jié)合的方法對(duì)其進(jìn)行合理分配，最后通過(guò)層析分析法對(duì)項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效評(píng)定。通過(guò)實(shí)例應(yīng)用，所建立的評(píng)價(jià)體系能夠定量反應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和備選項(xiàng)目投資者對(duì)項(xiàng)目的影響程度，為地方政府提供了科學(xué)決策依據(jù)。

污水處理廠; BOT項(xiàng)目; 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系; 層次分析法

BOT(Bulid,Operate,Transfer)，即“建設(shè)、經(jīng)營(yíng)、移交”，是項(xiàng)目運(yùn)作的一種方式，政府通過(guò)授權(quán)，把政府支配、擁有或控制的資源交由某一指定的財(cái)團(tuán)，由其籌集建設(shè)資金進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)，在授權(quán)期滿時(shí)移交政府繼續(xù)運(yùn)營(yíng)的一種投資方式[1]。BOT最早是由土耳其總理厄扎爾于1984年首先提出的，以將某些公共工程項(xiàng)目私有化為出發(fā)點(diǎn)，解決政府資金不足問(wèn)題，很快被世界認(rèn)同并廣泛使用。我國(guó)為了積極引導(dǎo)社會(huì)資金用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，也陸續(xù)制定了一些相關(guān)政策，BOT方式作為重要內(nèi)容，被相關(guān)決策部門(mén)高度重視，自2002年實(shí)施公用事業(yè)市場(chǎng)化改革以來(lái)，各地政府開(kāi)始逐步在污水處理廠項(xiàng)目上引入BOT模式，并積累了許多成功經(jīng)驗(yàn)。目前，我國(guó)基本上把BOT作為重要的方式來(lái)推進(jìn)污水處理廠的建設(shè)，并將在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)為促進(jìn)我國(guó)污水處理廠市場(chǎng)化發(fā)揮重要作用。但現(xiàn)階段，污水處理廠BOT模式在我國(guó)還沒(méi)經(jīng)歷一個(gè)完整周期(項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)周期一般為20～30年)，且配套的法規(guī)和機(jī)制不太完善，無(wú)論是投資者還是政府在采用BOT模式時(shí)，不可避免地會(huì)存在各種風(fēng)險(xiǎn)。因此在污水處理廠BOT項(xiàng)目的實(shí)踐中，政府、投資者、銀行等各方參與者應(yīng)全面了解、分析項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，采取相應(yīng)措施來(lái)增強(qiáng)項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，以取得良好的投資回報(bào)和社會(huì)效應(yīng)。

1 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)

從污水處理廠BOT項(xiàng)目特有的環(huán)境屬性出發(fā)，結(jié)合項(xiàng)目的固有特點(diǎn)，將BOT歸納為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)[2]。

1.1 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于項(xiàng)目?jī)?nèi)部的各參與方，主要包括：

a.項(xiàng)目前期風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)屬于在確定項(xiàng)目時(shí)期，因提出不符合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展情況，項(xiàng)目的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)論證不達(dá)標(biāo)，立項(xiàng)審批不符合建設(shè)程序等情況造成的風(fēng)險(xiǎn)。地方主管部門(mén)作為污水處理廠BOT項(xiàng)目的招標(biāo)人，在選擇投資商時(shí)應(yīng)該制定明確標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范投標(biāo)單位準(zhǔn)入原則，以免發(fā)生最優(yōu)企業(yè)未中標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)；中標(biāo)后，政府與中標(biāo)者進(jìn)行合同談判并確定簽約公司，因簽約內(nèi)容涉及特許權(quán)期限、項(xiàng)目的技術(shù)和經(jīng)營(yíng)、材料的供應(yīng)、稅收、出資者的信用程度、政府的支持和項(xiàng)目設(shè)施移交的期限、爭(zhēng)議的解決方式等眾多內(nèi)容，一旦出現(xiàn)遺漏問(wèn)題，往往會(huì)由此產(chǎn)生糾紛。

b.項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目實(shí)施的必要條件是資金到位，項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議草簽以后，因資金籌措困難，從而導(dǎo)致項(xiàng)目遲遲不能推進(jìn)；在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，因設(shè)計(jì)存在缺陷、延誤工期、成本超支等問(wèn)題，造成污水處理廠不能如期建成投入使用；少數(shù)項(xiàng)目公司為了在建設(shè)期降低成本獲取巨額收入，偷工減料、采購(gòu)低廉設(shè)備、采用不成熟工藝，給項(xiàng)目造成很多潛在風(fēng)險(xiǎn)。

c.項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。污水處理廠運(yùn)營(yíng)維護(hù)階段占特許經(jīng)營(yíng)的大部分時(shí)段，是出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的主要時(shí)期。如果部分沒(méi)有達(dá)標(biāo)的工業(yè)污水流入生活污水中，可能導(dǎo)致出水水質(zhì)不達(dá)標(biāo)或增加污水處理成本；其次污水管網(wǎng)不配套直接影響進(jìn)廠水量，影響到污水處理效率，造成項(xiàng)目收益降低；再者因運(yùn)營(yíng)商運(yùn)營(yíng)能力欠缺導(dǎo)致技術(shù)支持和運(yùn)營(yíng)管理不到位；期間因項(xiàng)目公司和政府出現(xiàn)信用危機(jī)，導(dǎo)致雙方終止特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議等，都會(huì)給運(yùn)營(yíng)期造成巨大損失。

d.項(xiàng)目移交風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)特許經(jīng)營(yíng)期滿，項(xiàng)目公司將項(xiàng)目設(shè)備和產(chǎn)權(quán)移交給政府，移交中因廠房設(shè)備等硬件設(shè)施的合理壽命和使用年限過(guò)長(zhǎng)，不能及時(shí)維護(hù)、更新、改造，移交繼續(xù)使用后存在一定風(fēng)險(xiǎn)；在特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議中沒(méi)有明晰需要移交資產(chǎn)、信息、檔案等產(chǎn)權(quán)問(wèn)題，給項(xiàng)目評(píng)估轉(zhuǎn)移造成一定困難。

1.2 外部風(fēng)險(xiǎn)

外部風(fēng)險(xiǎn)是受政治、經(jīng)濟(jì)、不可抗力等外部環(huán)境影響所致的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：

a.政府風(fēng)險(xiǎn)。污水處理項(xiàng)目的業(yè)主都是政府部門(mén)，受當(dāng)前法律環(huán)境、政府政策、政府行為等因素影響較大。 ?項(xiàng)目公司通常在簽訂特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議后才以此為依據(jù)向銀行融資貸款，然后注入資本金，其登記程序與《公司法》規(guī)定截然相反；我國(guó)的《擔(dān)保法》中明確規(guī)定“政府不能為企業(yè)擔(dān)?！?，而特許經(jīng)營(yíng)權(quán)也只是規(guī)定了政府的產(chǎn)品和服務(wù)購(gòu)買(mǎi)義務(wù)，擔(dān)保缺乏法律依據(jù)；我國(guó)還沒(méi)有特許經(jīng)營(yíng)權(quán)上權(quán)利抵押的相關(guān)法律規(guī)定，而國(guó)內(nèi)污水處理廠BOT項(xiàng)目的融資逐漸使用特許經(jīng)營(yíng)權(quán)作為抵押來(lái)向銀行貸款融資；?包括涉及稅收(稅收優(yōu)惠政策)、金融、環(huán)保(與交通、能源等行業(yè)不同，污水處理因具有特定的環(huán)保服務(wù)特性，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)一旦變化將直接影響運(yùn)營(yíng)狀況)、投資、土地、產(chǎn)業(yè)等政策一旦調(diào)整變化，將導(dǎo)致項(xiàng)目原定目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)；?政府領(lǐng)導(dǎo)人更替、換屆，業(yè)主對(duì)項(xiàng)目要求變更，都會(huì)對(duì)項(xiàng)目帶來(lái)無(wú)法估量的風(fēng)險(xiǎn)。

b.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)狀況變化造成項(xiàng)目的投資額、運(yùn)營(yíng)成本及污水價(jià)格的調(diào)整。國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)狀況變化都有可能對(duì)污水處理廠BOT項(xiàng)目投資、運(yùn)營(yíng)成本及污水價(jià)格調(diào)整帶來(lái)影響；市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給項(xiàng)目投資方造成損失的可能性，例如：貸款利率變化會(huì)對(duì)項(xiàng)目收益造成較大的影響；由于匯率的反向變化而導(dǎo)致蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。例如：購(gòu)買(mǎi)進(jìn)口污水處理設(shè)備，人民幣貶值而交易額為外幣時(shí)就會(huì)造成損失；通貨膨脹，造成貨幣貶值，間接影響到銀行存貸利率的調(diào)整，造成污水處理廠BOT項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本增加。

c.不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目可能面臨戰(zhàn)爭(zhēng)、社會(huì)動(dòng)亂等社會(huì)災(zāi)害及臺(tái)風(fēng)、洪水、暴風(fēng)雨等自然災(zāi)害的影響。

2 建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系

2.1 指標(biāo)選取與設(shè)置

污水處理廠BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的選取應(yīng)在分析相關(guān)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)、結(jié)合項(xiàng)目實(shí)施特點(diǎn)、參考已有成果的基礎(chǔ)上進(jìn)行?？紤]到項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是不同社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)、項(xiàng)目背景下的特定產(chǎn)物，而且已有的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)具有很強(qiáng)的行業(yè)特色，指標(biāo)范圍也很難統(tǒng)一，研究選定的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以不是所有風(fēng)險(xiǎn)的反映，但要體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)存在的幾個(gè)主要方面。污水處理廠BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)是根據(jù)項(xiàng)目的主要影響特征選定能夠反映項(xiàng)目一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)影響的典型指標(biāo),是進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析研究的關(guān)鍵所在，為區(qū)域規(guī)劃、基礎(chǔ)設(shè)施投資提供重要參考依據(jù)。指標(biāo)選取依據(jù)如下原則[3]：

科學(xué)性原則：能客觀真實(shí)反映項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)影響內(nèi)涵，指標(biāo)數(shù)值能客觀真實(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)影響程度。

典型性原則：選取指標(biāo)對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)比較敏感，能反映風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)造成的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境影響程度。

系統(tǒng)性原則：造成項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是多方面的，選取指標(biāo)應(yīng)盡可能反映風(fēng)險(xiǎn)影響的各個(gè)方面，各指標(biāo)之間應(yīng)形成一個(gè)層次清晰的有機(jī)整體。

實(shí)用性原則：選取指標(biāo)盡可能與行業(yè)部門(mén)指標(biāo)盡量一致，其邏輯性符合社會(huì)客觀結(jié)構(gòu)。

2.2 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法

評(píng)價(jià)的目的是將項(xiàng)目可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)納入決策過(guò)程，通過(guò)指導(dǎo)提出更加科學(xué)合理、更能得到社會(huì)認(rèn)可的建議，避免或降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生對(duì)社會(huì)環(huán)境的影響。因其指標(biāo)復(fù)雜，重要程度不一，難以定量描述，研究中采用模糊數(shù)學(xué)和層次分析[4]相結(jié)合的方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行定性和定量分析。通過(guò)專家評(píng)判、1-9標(biāo)度法構(gòu)造判斷矩陣、層析排序和一致性檢驗(yàn)等步驟確定求得每層次的各元素對(duì)上一層次某元素的優(yōu)先權(quán)重，采用項(xiàng)目加權(quán)和的方法遞階歸并各備選方案對(duì)總目標(biāo)的最終權(quán)重，以確定最優(yōu)方案，最終為項(xiàng)目決策提供定量依據(jù)。

3 實(shí)例應(yīng)用

依照前文對(duì)我國(guó)污水處理廠BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方法和步驟，結(jié)合某區(qū)域發(fā)展現(xiàn)狀，擬就將要投資建設(shè)的MT污水處理廠BOT項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，并提出相應(yīng)的管理策略，以便為區(qū)水務(wù)市場(chǎng)BOT項(xiàng)目實(shí)施提供理論參考。

3.1 項(xiàng)目概況

某市擬采用BOT方式投資建設(shè)MT污水處理廠。項(xiàng)目規(guī)劃總規(guī)模為8萬(wàn)t/日，處理出水達(dá)到地標(biāo)A類(lèi)排放標(biāo)準(zhǔn)，估算總投資約3億元，委托招標(biāo)公司對(duì)項(xiàng)目以公開(kāi)招標(biāo)方式選擇項(xiàng)目投資人。經(jīng)公開(kāi)競(jìng)標(biāo)，備選方案P1(大型國(guó)企)和備選方案P2(實(shí)力雄厚私企)綜合實(shí)力不相上下，均在該項(xiàng)目的投資建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理資格范圍內(nèi)，考慮到分期實(shí)施的因素，按項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)期25年(含2年建設(shè)期)進(jìn)行測(cè)算。資金籌措按自籌資金和銀行貸款考慮，投資總額分兩年度投入。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)分析

3.2.1 建立風(fēng)險(xiǎn)層析結(jié)構(gòu)

按照風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)之間的隸屬關(guān)系，建立風(fēng)險(xiǎn)層次結(jié)構(gòu)模型見(jiàn)下頁(yè)圖1。模型中，最高層為目標(biāo)層(MT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn))，第二層為風(fēng)險(xiǎn)源(內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)、外部風(fēng)險(xiǎn))，第三層、第四層依次為對(duì)上一層風(fēng)險(xiǎn)源所包含的風(fēng)險(xiǎn)要素分解；第五層為備選方案(P1和P2)。(說(shuō)明：因?yàn)?zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，其發(fā)生概率不大，一旦發(fā)生有可能導(dǎo)致項(xiàng)目成敗，在此作為特殊風(fēng)險(xiǎn)不予考慮。針對(duì)自然災(zāi)害，可通過(guò)預(yù)警預(yù)報(bào)手段分析對(duì)項(xiàng)目的影響程度，并采取相應(yīng)措施，降低影響；針對(duì)社會(huì)動(dòng)亂，我國(guó)政局穩(wěn)定，戰(zhàn)爭(zhēng)、動(dòng)亂發(fā)生概率極小，在此予以忽略)。

3.2.2 構(gòu)造判斷矩陣

按照下頁(yè)圖所示層析結(jié)構(gòu)，計(jì)算各層次風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)及備選方案權(quán)重，具體步驟為：

a.對(duì)政府部門(mén)、投資商、咨詢公司、設(shè)計(jì)院、招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)、企業(yè)管理和技術(shù)人員進(jìn)行調(diào)查咨詢，經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)整理，得出各個(gè)層次的比較判斷矩陣數(shù)據(jù)及各層次下風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)權(quán)重(見(jiàn)表1)。

b.對(duì)備選方案國(guó)有公司P1和私有公司P2，進(jìn)行調(diào)查咨詢，經(jīng)數(shù)據(jù)整理，得到備選方案對(duì)應(yīng)最底層風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的比較判斷矩陣及相對(duì)目標(biāo)層的備選方案權(quán)重(見(jiàn)表2)。

MT污水處理廠BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)層次結(jié)構(gòu)

表1 層次矩陣及各層次風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)權(quán)重

續(xù)表

注1.經(jīng)一致性檢驗(yàn)，每層和組合層次矩陣的CR值，均小于0.1，符合一致性要求，可以將此排序結(jié)果作為對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)影響大小的相對(duì)比較。

2.對(duì)于矩陣B1-C 來(lái)說(shuō)，橫坐標(biāo)C12與縱坐標(biāo)C13對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)為3，表示對(duì)于MT污水處理廠BOT項(xiàng)目，建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)比運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)稍微重要(因建設(shè)出現(xiàn)狀況直接影響運(yùn)營(yíng)期的運(yùn)營(yíng)狀況)。

3. Wi表示該層矩陣下對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)權(quán)重值。

4. WA表示表示各風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)對(duì)總目標(biāo)的權(quán)重值。

表2 備選方案對(duì)應(yīng)最底層風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)判斷矩陣及權(quán)重

續(xù)表

注1.經(jīng)一致性檢驗(yàn)，每層和組合層次矩陣的CR值，均小于0.1，符合一致性要求。

2.對(duì)于矩陣D112-P來(lái)說(shuō)，橫坐標(biāo)P1與縱坐標(biāo)P2對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)為2，表示對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)變量D113，即談判中，國(guó)企公司P1比私企公司P2微有優(yōu)勢(shì)。

c.計(jì)算各層風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)對(duì)上一層指標(biāo)的相對(duì)權(quán)重值和底層各風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)相對(duì)目標(biāo)層的相對(duì)組合權(quán)重值，將此排序結(jié)果作為對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)影響大小的比較。

d.采用項(xiàng)目加權(quán)的方法遞階歸并各備選方案對(duì)總目標(biāo)的最終權(quán)重，確定最優(yōu)方案，最終為項(xiàng)目決策提供定量依據(jù)。

3.3 風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)結(jié)果分析

綜合評(píng)價(jià)各風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)對(duì)備選方案的影響，通過(guò)層次分析法計(jì)算，得出WP1=0.5439、 WP2=0.4561，即在污水處理廠BOT項(xiàng)目上，國(guó)企公司P1獲取該BOT項(xiàng)目的優(yōu)勢(shì)大于私企公司P2。

從表1中可以看到風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)相對(duì)總目標(biāo)的權(quán)重排序，結(jié)果表明，影響該區(qū)域MT項(xiàng)目較大的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)有：法律合法性風(fēng)險(xiǎn)(D211)、政府政策風(fēng)險(xiǎn)(D212)、規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)(D111)、融資風(fēng)險(xiǎn)(D121)、政府行為風(fēng)險(xiǎn)(D213)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)(D134)、談判風(fēng)險(xiǎn)(D113)、設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)(D122)、招標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)(D112)、質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)(D124)、設(shè)備采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)(D126)。結(jié)合水務(wù)行業(yè)，從項(xiàng)目本身來(lái)看，無(wú)論政府還是投資者，均認(rèn)為政治風(fēng)險(xiǎn)是影響項(xiàng)目未來(lái)效益的重要因素，從近年來(lái)發(fā)生的政府與投資者之間的合作糾紛也得以證明；進(jìn)水水質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)(D131)、運(yùn)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)(D133)、利率風(fēng)險(xiǎn)(D211)和貨幣風(fēng)險(xiǎn)(D222)影響較小。一方面，因?yàn)閲?guó)家加強(qiáng)對(duì)環(huán)境治理，嚴(yán)格要求污水排放標(biāo)準(zhǔn)，一旦進(jìn)水水質(zhì)超標(biāo)，政府可以責(zé)令超標(biāo)企業(yè)整改；另一方面，無(wú)論是政府還是投資商可以通過(guò)合同或協(xié)議，在風(fēng)險(xiǎn)事件上將部分或全部損失轉(zhuǎn)移到項(xiàng)目以外的第三方身上，比如：通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)談判或合同談判可以將污水處理廠的運(yùn)營(yíng)管理、利率風(fēng)險(xiǎn)和貨幣風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到項(xiàng)目參與第三方(保險(xiǎn)公司、第三方)。同時(shí)應(yīng)注意到，即使項(xiàng)目設(shè)計(jì)、質(zhì)量、進(jìn)度、成本、設(shè)備采購(gòu)等風(fēng)險(xiǎn)可經(jīng)分包合同轉(zhuǎn)移給分包商，降低項(xiàng)目損失，還是會(huì)有部分風(fēng)險(xiǎn)自留到項(xiàng)目本身，如方式不當(dāng)可能造成巨大損失。因此在規(guī)避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要盡可能回避風(fēng)險(xiǎn)，然后再考慮將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或選擇自留。

4 結(jié)論及建議

污水處理廠BOT項(xiàng)目是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，截至目前國(guó)內(nèi)污水處理廠BOT項(xiàng)目還沒(méi)經(jīng)歷一個(gè)完整的特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議周期，資料積累不夠完善，同時(shí)，文中選取的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)因素多是通過(guò)專家咨詢對(duì)其進(jìn)行定性描述，然后通過(guò)模糊數(shù)學(xué)和層次分析法進(jìn)行定量轉(zhuǎn)換，因此，其評(píng)價(jià)結(jié)果僅能宏觀地給出風(fēng)險(xiǎn)影響相對(duì)程度。另外，在社會(huì)發(fā)展的不同時(shí)期，人們對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)影響的各方面關(guān)注程度不同，會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)提出相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)和要求，因此，評(píng)價(jià)體系應(yīng)隨著社會(huì)發(fā)展不斷完善，為科學(xué)決策提供更可靠的理論依據(jù)。

[1] 左進(jìn),韓洪云..BOT在我國(guó)水務(wù)行業(yè)中的應(yīng)用及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避[J].城市問(wèn)題，2005，(2)：22-25.

[2] 林挺,常杪.我國(guó)城市污水處理廠BOT項(xiàng)目建設(shè)現(xiàn)狀分析[J].給水排水，2006,32(8)：101-106.

[3] 何曉燕,孫丹丹,等.大壩潰決社會(huì)及環(huán)境影響評(píng)價(jià)[J].巖土工程學(xué)報(bào)，2008,30(11)：1752-1757.

[4] 豐洪斌.水務(wù)BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析[D] .廈門(mén):廈門(mén)大學(xué)，2005.

Study of BOT Project Risk Evaluation System in Sewage Treatment Plant

SUN Dan-dan

(BeijingMentougouDistrictWaterAuthority,Beijing102300,China)

BOT project risk evaluation system of sewage treatment plant is established with China current water industry as background. Project risks are comprehensively and systematically analyzed. Qualitative and quantitative methods are combined to rationally allocating project risks. Finally, chromatographic analysis method is adopted for effectively evaluating main risks in the project. Example application shows that the established evaluation system can quantitatively reflect influence of risk indicators and optional project investor on the project, thereby providing scientific decision-making basis for local government.

sewage treatment plant; BOT project; risk evaluation system; chromatographic analysis method

TV52

A

1005-4774(2014)08-0000-03