曹靜霞

改革開(kāi)放后，特別是在上世紀(jì)90年代，眾多國(guó)企選擇了與外國(guó)公司在華設(shè)立合資企業(yè)，中方一般以中國(guó)市場(chǎng)來(lái)?yè)Q技術(shù)換產(chǎn)品，在合資企業(yè)中不處于控股地位。目前國(guó)內(nèi)存在較大數(shù)量的中方非控股的合資企業(yè)。這里講的合資企業(yè)屬于股權(quán)式的合資，由合資雙方共同投資，共同經(jīng)營(yíng)，按各自的出資比例共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共負(fù)盈虧。筆者所在的公司，前身是一個(gè)中型的管理型公司，在中外合資合作的浪潮中走得比較早。經(jīng)過(guò)20多年的企業(yè)發(fā)展，企業(yè)歷經(jīng)資產(chǎn)重組和投資方變更等，但是與下屬的幾家非控股的合資企業(yè)仍舊保持著良好的合作關(guān)系。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勝劣汰的競(jìng)爭(zhēng)中，這些合資企業(yè)早已熟悉中國(guó)的宏觀環(huán)境，了解中國(guó)的市場(chǎng)和特點(diǎn)，當(dāng)初合資初期希望借助中方打開(kāi)中國(guó)市場(chǎng)，借中方的力量拓展生產(chǎn)基地和市場(chǎng)份額，早已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)；稅收優(yōu)惠，也是國(guó)民待遇趨同......現(xiàn)在的環(huán)境下，非控股方思考如何維系繼續(xù)合作的關(guān)系，如何維系合資企業(yè)繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展，如何爭(zhēng)取本方利益......對(duì)于非控股的投資方而言，對(duì)合資企業(yè)會(huì)擔(dān)憂：

1. 在非控股企業(yè)，控股方會(huì)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略影響力較強(qiáng)，戰(zhàn)略發(fā)展方向和目標(biāo)如果不同股東之間存在不一致，嚴(yán)重的會(huì)阻礙該企業(yè)的進(jìn)一步的發(fā)展，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)合資的失敗。

2. 非控股企業(yè)，信息不對(duì)稱(chēng)，控股股東可能會(huì)利用其優(yōu)勢(shì)資源作維系控股方的利益，通過(guò)關(guān)聯(lián)交易，外匯支付等方式降低企業(yè)的盈利能力，從而損害非控股方的利益。

3. 合資企業(yè)是否能完成預(yù)期的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，能否按照約定實(shí)現(xiàn)對(duì)投資方的分紅。

如果在市場(chǎng)變化的情況下，對(duì)合資企業(yè)的影響，完不成董事會(huì)目標(biāo)，如何應(yīng)對(duì)與調(diào)整等。

4. 合資企業(yè)的管理技能和手段，先進(jìn)管理理念和方式，能否促進(jìn)和影響其他控股企業(yè)業(yè)績(jī)的提升。

如何維系進(jìn)一步的合作關(guān)系并促進(jìn)非控股企業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展，財(cái)務(wù)管理的作用不容小覷。筆者認(rèn)為，圍繞加強(qiáng)對(duì)非控股企業(yè)的財(cái)務(wù)管理力度，保障非控股股東利益，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行思考：

一、對(duì)合資公司章程及合資合同的關(guān)注

公司章程是公司組織行為的基本規(guī)范，不僅規(guī)定了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目的、范圍，投資總額，董事會(huì)監(jiān)事會(huì)的相關(guān)規(guī)定，合營(yíng)期限，解算清算的規(guī)定，企業(yè)經(jīng)營(yíng)中重大事項(xiàng)的界定及處理方式，也涵蓋了公司主要的財(cái)務(wù)管理、利潤(rùn)分配，勞動(dòng)管理及相關(guān)規(guī)章制度。合資合同確定各股東之間的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系；一般情況下，財(cái)務(wù)人員不會(huì)特別去關(guān)注合資的的公司章程及雙方的合資合同，事實(shí)上，財(cái)務(wù)人員這些企業(yè)的基本法律文件的規(guī)定的了解和關(guān)注，有助于日常工作中對(duì)非控股公司的財(cái)務(wù)介入。筆者所在公司下屬的一家非控股企業(yè)，在我方希望其能允許集團(tuán)公司的外部審計(jì)進(jìn)駐審計(jì)而遭遇拒絕，在遭遇拒絕后，最后以十多年前簽訂的合資合同為依據(jù)，順利派外部審計(jì)開(kāi)展工作。

二、加強(qiáng)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)管理

1. 統(tǒng)一財(cái)務(wù)制度

合資企業(yè)的財(cái)務(wù)制度基本遵從控股股東，筆者所在公司投資的幾家中外合資企業(yè)中，其財(cái)務(wù)人員將外方報(bào)表的重視程度非常高，甚至也出現(xiàn)過(guò)延遲上交月度報(bào)表的情況。統(tǒng)一財(cái)務(wù)制度對(duì)于非控股股東方來(lái)說(shuō)，很難執(zhí)行，如有契機(jī)就會(huì)事半功倍。2007年中國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)，就是一個(gè)很好的機(jī)會(huì)。通過(guò)培訓(xùn)，逐步引導(dǎo)合資企業(yè)財(cái)務(wù)與我方會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)制度趨同。同時(shí)引導(dǎo)部分合資企業(yè)健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，如授權(quán)審批制度、不相容職務(wù)分離制度及財(cái)產(chǎn)的實(shí)物控制制度，資金管理制度等，這樣通過(guò)健全合資企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度來(lái)減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，最終保障財(cái)務(wù)賬況的真實(shí)完整和及時(shí)反映。

2. 全面預(yù)算管理，建立財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)告

預(yù)算是現(xiàn)代企業(yè)管理中很重要的手段，是落實(shí)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)在年度內(nèi)的體現(xiàn)，是整個(gè)公司一年的指導(dǎo)目標(biāo)和行動(dòng)指南，凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢，這句話足以說(shuō)明預(yù)算管理的重要性。在財(cái)務(wù)管理上也有過(guò)度的分權(quán)，缺乏完善的預(yù)算管理體制，是的集團(tuán)公司無(wú)法駕馭其非控股企業(yè)，不能從集團(tuán)的整體發(fā)展戰(zhàn)略的高度上來(lái)安排投資和融資活動(dòng)，進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，最終出現(xiàn)了企業(yè)各行其是，只追求局部利益，損壞集體利益的尷尬現(xiàn)象。合資企業(yè)的董事會(huì)一般會(huì)將企業(yè)的年度預(yù)算目標(biāo)進(jìn)行討論，但僅限于發(fā)展規(guī)模的銷(xiāo)售、凈利潤(rùn)，企業(yè)投資，人工費(fèi)用等，缺乏預(yù)算的過(guò)程控制和預(yù)算的合理性分析。筆者在與非控股企業(yè)的日常溝通中，希望其能夠以我方的全面預(yù)算的表式分別填列，從人工費(fèi)用、投資明細(xì)、成本假設(shè)、費(fèi)用開(kāi)支，甚至匯兌損益假設(shè)等明確告知，經(jīng)過(guò)我方的合理性分析，基本能掌握非控股企業(yè)年度內(nèi)相關(guān)計(jì)劃。如在預(yù)算執(zhí)行中存在較大偏差，后續(xù)的管理和企業(yè)采取的措施對(duì)年度預(yù)算的影響，也能較快掌握。加上財(cái)務(wù)預(yù)算分析報(bào)告制度，約定由非控股公司財(cái)務(wù)每月通過(guò)簡(jiǎn)評(píng)的方式解釋主要經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況與預(yù)算與同期變化較大的理由，在預(yù)算管理這條線上，雖然不能如控股企業(yè)那樣全部統(tǒng)一管理，但也發(fā)揮了預(yù)算管理對(duì)非控股企業(yè)財(cái)務(wù)管理中最大的潛能。

3. 建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)

投資方可以將非控股企業(yè)當(dāng)期和往期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)輸入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警模型，通過(guò)計(jì)算機(jī)管理系統(tǒng)，對(duì)標(biāo)行業(yè)相關(guān)企業(yè)，綜合度量非控股企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，及早發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而及時(shí)采取有效措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。對(duì)于非控股企業(yè)，建立全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警系統(tǒng)的可能性很小，建立針對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)還是有可能性。雖然各個(gè)分控股企業(yè)的的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因非常復(fù)雜，投資方對(duì)非控股企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)與預(yù)警非常必要。

內(nèi)部審計(jì)的作用能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)非控股企業(yè)財(cái)務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，第一時(shí)間提出意見(jiàn)，確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠，有效地監(jiān)督評(píng)價(jià)非控股企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。

三、重視人員管理

1. 與非控股企業(yè)財(cái)務(wù)人員保持良好的溝通

控股方會(huì)主導(dǎo)合資企業(yè)財(cái)務(wù)管理，非控股方一般不能主導(dǎo)財(cái)務(wù)人員的招聘、考核和管理，這也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)人員在提供會(huì)計(jì)信息的時(shí)候“厚此薄彼”，對(duì)控股方需要的資料兢兢業(yè)業(yè)，但是對(duì)非控股方需要提供的信息能簡(jiǎn)則減。筆者曾花了較多的精力與非控股企業(yè)財(cái)務(wù)人員要求提讓其理解和配合，對(duì)財(cái)務(wù)信息的了解和知曉會(huì)促進(jìn)雙方合作的進(jìn)一步進(jìn)行。筆者曾經(jīng)就企業(yè)的稅收問(wèn)題請(qǐng)非控股企業(yè)財(cái)務(wù)人員一起來(lái)探討，互動(dòng)性很強(qiáng)，收到了很好的反饋。溝通中最有效的是為合資企業(yè)財(cái)務(wù)遇到的難題出謀劃策，提供力所能及的幫助，讓對(duì)方認(rèn)可我方的財(cái)務(wù)能力，促進(jìn)今后雙方的溝通機(jī)制。endprint

2. 派出人員的管理

作為非控股企業(yè)，非控股方一般會(huì)派遣擔(dān)任副總經(jīng)理等職員，參與企業(yè)的具體經(jīng)營(yíng)決策，這名派出人員能力的強(qiáng)弱包括溝通能力，經(jīng)營(yíng)管理能力等，會(huì)直接或者間接的影響合作雙方的關(guān)系。筆者所在公司的一家40%的投資企業(yè)，中方派出人員的替換，對(duì)后期我們財(cái)務(wù)管理起到了很強(qiáng)的優(yōu)化，同時(shí)也積極利用合資企業(yè)的資源，反哺我們投資方在材料采購(gòu)，生產(chǎn)安排等方面進(jìn)行指導(dǎo)。

3. 組織財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)

提高財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)是關(guān)鍵因素。財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)直接影響到投資方對(duì)非控股企業(yè)財(cái)務(wù)管理的有效性。投資方在選聘公司財(cái)務(wù)管理人員時(shí)，應(yīng)該選擇那些忠于企業(yè)，業(yè)務(wù)素質(zhì)高，善于學(xué)習(xí)和創(chuàng)新的人，并且有計(jì)劃有步驟的最好財(cái)務(wù)管理人員的后續(xù)培訓(xùn)工作與提高工作。為公司打造一支專(zhuān)業(yè)理論扎實(shí)，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的財(cái)務(wù)管理隊(duì)伍，以確保公司對(duì)非控股企業(yè)財(cái)務(wù)的有效控制，同時(shí)也為提高公司資金整體使用效率，降低資金使用成本提供堅(jiān)實(shí)的人才支撐。

就培訓(xùn)而言，目光也不能僅限于投資方財(cái)務(wù)管理人員，也應(yīng)該包括非控股企業(yè)的財(cái)務(wù)人員，特別是關(guān)鍵崗位的人員，讓其能理解投資方的管理要求和期望，同時(shí)有可能運(yùn)用其專(zhuān)業(yè)知識(shí)為非控股企業(yè)提升管理水平。

4. 轉(zhuǎn)變合資企業(yè)財(cái)務(wù)的聘用方式

對(duì)于非控股企業(yè)的財(cái)務(wù)人員，特別是財(cái)務(wù)總監(jiān)或財(cái)務(wù)部長(zhǎng)，一般都直接受聘于控股方，并由控股方對(duì)其進(jìn)行考評(píng)、獎(jiǎng)懲和升遷。如此非控股企業(yè)的財(cái)務(wù)人員會(huì)更多的在意控股方的利益，漠視非控股方的損失。筆者曾嘗試著改變這種方式，對(duì)其中一家非控股企業(yè)采取了我方推薦人員，但經(jīng)過(guò)控股方的面試考核后由控股方聘任，并享受所在企業(yè)同樣的待遇水平承擔(dān)同樣的考核績(jī)效方式。形式上的改變，效果明顯，一方面，我方推薦的人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力相比上任更高更強(qiáng)，取得了外方較高的認(rèn)可度；另一方面，該財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人在日常的經(jīng)營(yíng)中也會(huì)掂量經(jīng)營(yíng)決策對(duì)非控股方的影響。如合資企業(yè)對(duì)其日本母公司的關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)存在較大不合理，匯率的波動(dòng)損失均由合資企業(yè)承擔(dān)，甚至導(dǎo)致出現(xiàn)合資企業(yè)對(duì)其母公司銷(xiāo)售收入出現(xiàn)負(fù)毛利的情況。經(jīng)過(guò)信息溝通，我方在下一期董事會(huì)提出此現(xiàn)象，曉之以情，經(jīng)過(guò)談判，控股方同意更改關(guān)聯(lián)交易定價(jià)原則，保護(hù)合資企業(yè)正當(dāng)利益。

四、圍繞財(cái)務(wù)管理，加強(qiáng)多方溝通

1. 股東雙方的日常溝通

股東之間的良好的溝通，可以在合資基礎(chǔ)上增進(jìn)相互的理解，保證合資企業(yè)的順利經(jīng)營(yíng)，統(tǒng)一股東之間對(duì)合資企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，促進(jìn)各股東認(rèn)真的履行相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)。同時(shí)也為合資企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能出現(xiàn)或者已經(jīng)發(fā)生或預(yù)計(jì)可能發(fā)生的對(duì)企業(yè)造成一定后果的事項(xiàng)，及時(shí)進(jìn)行溝通，群策群力，應(yīng)對(duì)合資企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中面臨的各種挑戰(zhàn)。

2. 月度溝通會(huì)制度

筆者所在的公司，與目前有合作關(guān)系的外方和其他投資方之間保持著良好的關(guān)系，甚至也為現(xiàn)有的合作方提供了其他領(lǐng)域的合作機(jī)會(huì)。其中月度匯報(bào)制度起到了一定的推動(dòng)作用。所謂月度溝通會(huì)制度，是由合資企業(yè)的總經(jīng)理及我方派出人員（如副總經(jīng)理，總務(wù)部長(zhǎng)等）與我方的董事及相關(guān)崗位的人員進(jìn)行面對(duì)面的溝通座談，將合資企業(yè)中發(fā)生的狀況進(jìn)行溝通，我方會(huì)給對(duì)方與管理建議或者告知我方的信息，供合資企業(yè)高層思考，同時(shí)也會(huì)提到進(jìn)一步深化合作、保持更緊密關(guān)系的方案，以便今后董事會(huì)討論或者提交給其他股東方的高層考慮?？梢哉f(shuō)，我公司與合資企業(yè)的控股股東之間從沒(méi)間斷過(guò)各種溝通與交流，這也促進(jìn)了非控股企業(yè)財(cái)務(wù)管理進(jìn)一步深化的可能。

五、為加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的其他建議

1. 董事會(huì)中增加財(cái)務(wù)背景的人員

中外合資企業(yè)實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的經(jīng)理負(fù)責(zé)制。董事會(huì)的地位和作用是合資企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)體制中的一個(gè)最要問(wèn)題 ，董事會(huì)是中外合資企業(yè)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。董事會(huì)可以決定合資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案，可以確定合資公司年度的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案，利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；可以指定合資公司注冊(cè)資本增加或減少的方案；可以制定合資企業(yè)的基本管理制度涵蓋財(cái)務(wù)管理制度等。而企業(yè)對(duì)外投資很大的出發(fā)點(diǎn)是獲得投資收益，如果在董事會(huì)中增加有財(cái)務(wù)背景的人員，在董事會(huì)行駛職權(quán)時(shí)，可以更有效的對(duì)業(yè)務(wù)作出合法守法以及規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的決策，從而提高投資效率，兼顧非控股方的長(zhǎng)短期利益。

2. 績(jī)效考核在非控股企業(yè)中延伸

投資方應(yīng)該建立一套有效可行的考核辦法來(lái)鼓勵(lì)非控股企業(yè)的自主經(jīng)營(yíng)，激勵(lì)各關(guān)鍵人員努力完成非控股企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

非控股企業(yè)的財(cái)務(wù)管理的深入程度和效果受制于控股方的支持和合作程度，作為非控股投資方，也不是完全被動(dòng)，無(wú)事可為。誠(chéng)然，在推進(jìn)非控股企業(yè)財(cái)務(wù)管理中會(huì)存在各種各樣的問(wèn)題甚至阻礙，作為投資方，也應(yīng)該因地制宜認(rèn)真分析，采取必要的措施解決難題。這樣不僅能保證非控股企業(yè)能夠維持其良好的發(fā)展，又能將非控股企業(yè)確實(shí)納入投資方的總體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃之內(nèi)，有效協(xié)調(diào)管理非控股企業(yè)的局部利益和投資方全局利益。

（作者系上海電氣液壓氣動(dòng)有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)）endprint