王瀅

摘要：在當(dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟背景下，商業(yè)銀行的發(fā)展面臨新的形勢與挑戰(zhàn)，尤其是對不良貸款的管理提出了更高的要求。面對四萬億經(jīng)濟刺激時代與后四萬億經(jīng)濟調(diào)整時代經(jīng)濟形勢的大不同，商業(yè)銀行對信貸行業(yè)與區(qū)域投向管理需要提出新的策略。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；不良貸款；信貸投向；風(fēng)險防控

中圖分類號：F832.4文獻標(biāo)識碼：A文章編號：1006-8937（2014）20-0116-01

2013年，世界經(jīng)濟呈現(xiàn)緩慢復(fù)蘇態(tài)勢。根據(jù)國際貨幣基金組織發(fā)布的數(shù)據(jù)，2013年，世界經(jīng)濟增長3.0%，比2012年下降0.1個百分點。在世界整體經(jīng)濟復(fù)蘇艱難的背景下，我國國內(nèi)經(jīng)濟下行的壓力巨大。整體經(jīng)濟與投資增速的放緩，使得我國商業(yè)銀行的發(fā)展面臨新的形勢與挑戰(zhàn)，據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2013年第三季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額達到5 636億元，較上半年末增加241億元，較年初增加707億元；不良貸款率達到0.97%，較上半年末上漲0.01個百分點。

1商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的意義

商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量對我國國民經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展起到關(guān)鍵作用，銀行不良貸款問題的凸顯，可使得處于現(xiàn)代市場經(jīng)濟特殊地位的銀行所面臨的危機轉(zhuǎn)化為全面的金融危機，為金融危機的爆發(fā)埋下隱患，因此易給經(jīng)濟的發(fā)展造成巨大的沖擊。以東南亞金融風(fēng)暴為例，其導(dǎo)火線就是銀行不良貸款比例過高，儲蓄者對銀行體系和本國貨幣的幣值喪失了信心，因而給國際金融炒家提供了狙擊本國貨幣的機會，進而引發(fā)了金融危機，給亞洲和其他地區(qū)的經(jīng)濟造成了巨大的沖擊，其中韓、泰、馬、印尼等國經(jīng)濟損失近6 000億美元，這些國家按美元計算的人均收入水平一下倒退10多年。

因此，在當(dāng)前形勢下，對我國商業(yè)銀行不良貸款問題需加以高度的關(guān)注，加強商業(yè)銀行的風(fēng)險管理，提前做好對不良貸款的防控措施，提高銀行業(yè)的整體資產(chǎn)質(zhì)量，維護好我國經(jīng)濟發(fā)展的穩(wěn)定，具有非常重要的現(xiàn)實意義。

2商業(yè)銀行不良貸款的現(xiàn)狀

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會于2007年4月3日發(fā)布了《貸款風(fēng)險分類指引》，要求我國各商業(yè)銀行根據(jù)風(fēng)險程度不同將貸款分為正常類、關(guān)注類、次級類、可疑類、損失類五種類型。前兩類稱為正常貸款，后三類稱為不良貸款。

2008年金融危機爆發(fā)時，在經(jīng)濟下滑的憂慮下，四萬億計劃應(yīng)聲而出。2008年11月5日，國務(wù)院出臺四萬億一攬子經(jīng)濟刺激計劃，決定到2010年底，中央增加1.18萬億元投資，帶動約4萬億元投資規(guī)模。與此同時，積極的財政政策再次啟動。而中國在這距離全球金融危機爆發(fā)不到兩個月時間內(nèi)所啟動的4萬億經(jīng)濟刺激計劃給心跳日漸微弱的中國經(jīng)濟以強有力的電擊刺激，但其副作用也延綿不絕。商業(yè)銀行的不良貸款增多是被公認(rèn)的其所帶來的副作用之一。

在4萬億投資投向構(gòu)成中，用于鐵路、公路、機場、水利等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和城市電網(wǎng)改造資金占比最大，占到了37.5%，資金規(guī)模更是達到了1.5萬億。這也使得房地產(chǎn)、鋼鐵、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等行業(yè)短時間內(nèi)流入了大量的資金，同時，在一定程度上，使得商業(yè)銀行不良貸款在大的經(jīng)濟刺激背景下，其狀況開始有所好轉(zhuǎn)，不良貸款和不良貸款余額都有所下降。

銀行的不良貸款率和不良貸款余額自2009年開始，連續(xù)3年實現(xiàn)了“雙降”，在此期間商業(yè)銀行的不良貸款狀況得到了一定程度上的改觀。

3不良貸款的分布結(jié)構(gòu)分析

3.1商業(yè)銀行不良貸款行業(yè)分布

行業(yè)分析是當(dāng)前進行信貸投向分析中頗為重要的部分，有研究者發(fā)表觀點認(rèn)為我國商業(yè)銀行應(yīng)該開拓多元化的信貸投放，并提出了1997年韓國金融危機的主要成因之一就是金融機構(gòu)缺乏市場導(dǎo)向，商業(yè)銀行向大企業(yè)集團注入大量資金，企業(yè)負(fù)債比例過高，而受東南亞金融風(fēng)暴影響，8家大財閥的倒閉，使韓國銀行不良貸款比例猛增到15%以上，使金融風(fēng)險驟增，使得市場信心崩潰導(dǎo)致金融危機。我們應(yīng)從此中吸取教訓(xùn)，拓寬貸款領(lǐng)域，以防范和化解金融風(fēng)險，防范不良貸款比率劇增現(xiàn)象的發(fā)生，而這一切首先需要從規(guī)范商業(yè)銀行的行業(yè)信貸投向做起。

根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的2010年數(shù)據(jù)顯示，我國商業(yè)銀行所存在的不良貸款，按余量排序，不良貸款分布較多的行業(yè)依次為：制造業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè);按不良貸款率排序，不良貸款率較高的行業(yè)依次為：農(nóng)、林、牧、漁業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，信息傳輸、計算機服務(wù)和軟件業(yè)，制造業(yè)，科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)。

根據(jù)上述數(shù)據(jù)分析可知，2008年四萬億重點投向行業(yè)，像房地產(chǎn)業(yè)，2010年不良貸款余額達到了439.8億元，不良貸款率為1.26%，相較于2008年676.2億元的不良貸款余額和3.35%的不良貸款率，2010年我國商業(yè)銀行的信貸資金投向房地產(chǎn)業(yè)的數(shù)量較2008年增長了約72.92%，而2010年銀行業(yè)各項貸款較2008年增長比例為59.07%，并且2010年房地產(chǎn)業(yè)的不良貸款率較2008年下降了2.09個百分點。

3.2商業(yè)銀行不良貸款地區(qū)分布

我國商業(yè)銀行的信貸管理仍很大程度上從屬于中央政策方向，商業(yè)銀行的信貸投放仍具有明顯的政治傾向，呈現(xiàn)出地區(qū)集中的特點，但當(dāng)經(jīng)濟進入下行區(qū)間時，過度的信貸地區(qū)集中很容易遭受沖擊，商業(yè)銀行也就會面臨著巨大的風(fēng)險。

根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的2010年數(shù)據(jù)顯示，我國商業(yè)銀行所存在的不良貸款，按余量排序，不良貸款分布較多的地區(qū)依次為：東部地區(qū)，西部地區(qū)，中部地區(qū); 不良貸款分布較多的省份依次為：廣東、江蘇、浙江、山東、四川；按不良貸款率排序，不良貸款率較高的地區(qū)依次為：西部地區(qū)，中部地區(qū)，東部地區(qū)；不良貸款率較高的省份依次為：西藏、青海、四川、山西、湖南。

根據(jù)上述數(shù)據(jù)分析，可得知，2008年四萬億計劃的實施，使得像江浙等中小企業(yè)發(fā)達的地區(qū)獲得了長足的發(fā)展，以浙江為例，2010年不良貸款余額達到了319.7億元，不良貸款率為0.86%，相較于2008年259.5億元的不良貸款余額和1.19%的不良貸款率，2010年我國商業(yè)銀行的信貸資金投向浙江的數(shù)量較2008年增長了約70.47%，而2010年銀行業(yè)各項貸款較2008年增長比例為59.07%，并且2010年浙江的不良貸款率較2008年下降了0.33個百分點。

4后四萬億時代的降臨

2008年4萬億刺激計劃在短期內(nèi)使國內(nèi)經(jīng)濟有所好轉(zhuǎn)，在止住經(jīng)濟下滑方面，四萬億也發(fā)揮了巨大的作用。2009年一季度，GDP增速探底至6.1%，但GDP增速下滑態(tài)勢并沒有持續(xù)下去，隨后一個季度，GDP增速開始回升，并且一度達到2009年四季度的10.7%。整個2009年，中國政府以9.1%的GDP增速，交出了“保八”考題的漂亮答卷，率先走出了金融危機的陰影。但四萬億卻僅僅起到一個延緩的作用，中國經(jīng)濟的很多問題隨著四萬億計劃的漸行漸遠(yuǎn)而開始逐漸顯現(xiàn)，而四萬億計劃的實施也使中國錯失了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的最佳時期，并帶來了通貨膨脹和巨大的地方債務(wù)，使中國的要素價格變得極度扭曲，生產(chǎn)率水平急劇下降，整體競爭力也迅速降低，形成了眾多投資過度、產(chǎn)能過剩的行業(yè)。在此背景下，我國商業(yè)銀行的不良貸款狀況開始有所惡化。

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