崔淑芬

一、現(xiàn)象：

經濟增速放緩影響中國金融體系的最新表現(xiàn)：

1.不良貸款率上升。

2013年中報，16家上市銀行不良貸款余額達4409.51億元，較2012年年底增長了388.54億元，增速達9.66%。2013年第三季度，中國銀行業(yè)整體商業(yè)銀行不良貸款已經連續(xù)第七個季度上升，達到5400億元。2013年末五大國有銀行債務減記規(guī)模高達人民幣590億元，較比2012年增長120%，創(chuàng)下十年來最高水平，其年報顯示，不良貸款率一家下降，一家穩(wěn)定，三家出現(xiàn)上升。五大行不良貸款上升體現(xiàn)出區(qū)域性和行業(yè)性特點，從區(qū)域來看，信用風險更多集中在制造業(yè)大省和對外開放的大省，東部地區(qū)不良貸款余額最高，占全國的64.12%，遠高于中部和西部地區(qū)，浙江、江蘇、廣東、山東等省；從行業(yè)看，占比較高的是制造業(yè)、批發(fā)與零售業(yè)、交通運輸業(yè)及房地產業(yè)等；“長三角”地區(qū)相對突出，主要在制造業(yè)、鋼貿等行業(yè)方面。

2014年經濟下行壓力明顯增大，在經濟增速換擋期、結構調整陣痛期、前期刺激政策消化期等“三期疊加”的作用下，銀行的風險加大了。

2.地方政府和企業(yè)債務風險增加。

目前我國債務的主體主要是地方政府融資平臺和國企。今年的信貸違約風險驟然升高，3月份中國債市出現(xiàn)歷史上首例違約，銀行貸款的壞賬率升高風險越來越大。房地產貸款、地方融資平臺貸款和產能過剩的貸款風險是銀行未來關注的三大風險點。

中國地方政府背負了很多因刺激經濟增長而產生的支出，項目貸款尚未償還，很難產生現(xiàn)金流用于償還貸款。

3.經濟環(huán)境的影響不利。

受經濟增速放緩、監(jiān)管規(guī)范增強、同業(yè)跨業(yè)競爭加劇等影響，去年銀行業(yè)生息資產規(guī)模擴張放緩、凈息差收窄、撥備增加，營業(yè)收入和利潤增長都出現(xiàn)明顯放緩，中國金融體系承受的壓力將與日俱增。而相對利潤下滑，各界更關注銀行不良貸款帶來的危機。

很多產業(yè)在2009年的時候就應該淘汰，但因為當時信貸的超高增長，使這些企業(yè)又活過來了，使企業(yè)的資金需求更大了。

二、原因分析：

1.2008年為應對全球金融危機，中國掀起了信貸潮，銀行的貸款規(guī)?？焖贁U大。但債務規(guī)模急劇膨脹，經濟結構日趨僵化，通過信貸投放推動經濟短期增長越來越困難。2012年開始，鋼貿、光伏、造船等產能過剩行業(yè)風險集中爆發(fā)，短期內無法擺脫經營困境，連帶銀行不良貸款重災區(qū)產生。

2.過去30年中國經濟保持年均10%的高增長速度，舊的不良貸款被新的資產泡沫消化，國企和銀行通過高負債運行模式瘋狂擴張，抓住中國經濟高速發(fā)展的重要機會。但在經濟放緩和信貸偏緊的情況下，企業(yè)債務違約事件增加。未來中國經濟增速放緩，過去靠舉債擴張就能坐等升值的粗放模式已難以奏效，高負債企業(yè)難以為繼，這將造成銀行不良債務的快速上升，銀企之間形成惡性循環(huán)。房地產和政府平臺貸款在整體信貸中占比較大，全國規(guī)模以上的房地產開發(fā)企業(yè)平均資產負債率已經達到75%左右，房地產業(yè)已經呈現(xiàn)了杠桿率迅速抬升、資產價格迅速上漲、潛在增長率下滑等三個危險預警信號，一旦風險爆發(fā)將導致大范圍的信貸違約。

3.2013年6月底，中國地方政府債務總額為17.89萬億元（相當于GDP的33.2%），其中包括地方政府負有償還責任的債務10.89萬億元和或有債務（負有擔保責任的債務或可能承擔一定救助責任的債務）7萬億元。中國的地方政府債務在兩年半的時間里增長了67%，與GDP之比從26.7%上升6.5個百分點至33.2%。從未來償債年度看，2013年和2014年到期需償還的地方政府債務分別占18.4%和19.9%，對債務延展造成短期壓力。摩根士丹利認為，官方公布的不良貸款率完全忽視了影子銀行的融資規(guī)模，銀行體系對影子銀行存在重大敞口。

4.銀行業(yè)目前應對不良貸款的常用方法是，在貸款到期時對貸款進行展期或修改。但這在經濟下行的環(huán)境中很難奏效。由于銀行抵押物主要是土地和房產，在樓市降價潮頻頻來襲的情況下，城市賣地困難，貸款展期反而使得銀行的不良貸款增加。由于商業(yè)銀行面臨著層層下壓的不良率考核機制，一些銀行在不良貸款實際操作中常常會采用平移、覆蓋、展期等方式來掩蓋不良率的真實數(shù)據(jù)，而提取壞賬準備金也有一定的彈性。

三、應對措施

1.銀監(jiān)會應加大力度應對不良貸款風險。

地方政府將會發(fā)行長期債券來為償付銀行貸款融資。但只會延緩風險發(fā)生，無法解決根本問題。

2.扶持實體經濟發(fā)展，增加中長期信貸比例，創(chuàng)新信貸產品與還款方式。

在銀行信貸方面，困擾企業(yè)的一是貸不到款，二是貸款期限短，項目剛剛上馬，貸款期限就到了，在銀行壓縮貸款時，企業(yè)就會遇到資金困難。即便銀行給予續(xù)貸，“先還后續(xù)”的做法，也讓企業(yè)很頭疼。企業(yè)轉型升級，加大生產力度，需要中長期貸款比例增加。

3.建立處置不良貸款的模板。

及時處理非法金融案件，保護民間金融債權人合法權益，維護地方經濟金融秩序和社會穩(wěn)定方面發(fā)揮重要作用，保衛(wèi)銀行的資產。為還沒有得到很好處置的不良貸款提供借鑒。

4.通過經濟結構調整，政府應該讓風險充分釋放，該退出的產業(yè)就退出，把該解決的問題解決掉。不用展期或其他辦法去拯救那些過剩的產業(yè)，救活了這些產業(yè)，只能讓銀行的壞賬越積累越多。

（湖北省政協(xié)特邀信息員）endprint