周永祥

三季度收官在即，大改革投資主線漸入佳境。投資者憧憬著對習李新政美麗中國夢的期待，以“軍工改革→央企改革→國資改革”為主力軍團，以“油氣改革→電力改革→文化改革→土地改革“為助攻軍團的國企改革投資主線，勾勒出證券市場大改革投資路線藍圖，確立了牛市進攻新格局。

國企改革王者歸來，大軍工主線金蛇狂舞。軍工改革是大改革投資時代的主力軍團，天和防務的12連板新股神話，成飛集成、北斗星通的軍工重組化黑馬狂奔，撫順特鋼、中航重機、北方導航、航天科技的軍工暴龍模式，將大軍工投資魅力表現(xiàn)的淋漓盡致。九月以來，低價軍工資產(chǎn)證券化概念股更是深受投資者青睞，以南通科技（獲注18億航空制造資產(chǎn)）、閩福發(fā)（獲注20億軍工資產(chǎn)購買南京長峰）為代表的軍工資產(chǎn)注入概念股，以中國一重、烽火電子為代表的低價軍工藍籌股，成為軍工資產(chǎn)證券化投資主線的龍頭品種，帶動以長春一東、凌云股份、中航黑豹為代表的中兵系概念股，以航天科技、航天動力、航天長峰為代表的航天系概念股，以成發(fā)科技、航天動力、中航動控、洪都航空為代表的中航系大飛機概念股，以烽火電子、奧普光電、旋極信息、太極股份、海蘭信為代表的軍隊信息化概念股，以中國一重、中核科技為代表的核電概念股全線掀起軍工漲停潮，成為本周行情的的王者。在央企改革投資主線上，國投中魯因江蘇環(huán)亞攜20億醫(yī)療資產(chǎn)借殼題材，連續(xù)6連扳成央企改革大龍頭；中石油旗下的大慶華科、中國冶金科工旗下的中國中冶，中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團旗下的南京熊貓成為央企改革的領先品種。在國資改革投資主線上，以湖北能源、濰柴重機為代表的國資改革概念股也展示了漲停風采。在油氣改革投資主線上，茂化實華、泰山石油、潛能恒信、大慶華科成為最大的贏家。

展望金秋十月，布局四中全會投資主線將成為十月投資重點，筆者看好土地改革和司法體制改革投資主線。

一、土地制度改革：四中全會召開前，新型城鎮(zhèn)化建設試點工作座談會將召開，農(nóng)墾改革文件的加速出臺，以及阿里巴巴“聚土地”將土地流轉與電子商務結合，土地改革有望成為全會熱點，建議重點關注土地流轉和土地信托概念股。

二、司法體制改革：全面推進依法治國或將成為四中全會第一議題，司法作為連接立法和執(zhí)法的樞紐，在垂直法治體系中起關鍵作用，為推進全面依法治國，四中全會將以司法體制改革作為重中之重，題材力度自然為國家級戰(zhàn)略投資。筆者建議投資者重點關注司法偵監(jiān)（偵查監(jiān)控、輿情監(jiān)測）和執(zhí)法設備（測謊、防爆、武裝設備等）概念股。