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火熱的7月，市場(chǎng)人氣爆棚，頻頻出現(xiàn)大量股票漲停潮。7月3日起，金融、地產(chǎn)揭竿而起，帶領(lǐng)大盤指數(shù)節(jié)節(jié)走高，滬港通、國(guó)企改革是推動(dòng)藍(lán)籌股上漲的主要因素。個(gè)股表現(xiàn)精彩紛呈，共有25只個(gè)股累計(jì)漲幅已超過50%，并購重組、央企改革、軍工類個(gè)股受到資金的寵愛。牛股的上漲因素，主要是主業(yè)出現(xiàn)了重大變化，或者經(jīng)營(yíng)環(huán)境大幅改善。兵工集團(tuán)改革，北方導(dǎo)航漲幅位居十大牛股之首；大宗商品鋁、鋅、銅等金屬價(jià)格近期持續(xù)上漲，也給A股市場(chǎng)的有色金屬板塊注入了動(dòng)力；港股機(jī)構(gòu)和大股東近期增持中資地產(chǎn)股，滬港通運(yùn)行，對(duì)A股地產(chǎn)股有一定促進(jìn)作用。展望后市，建議重點(diǎn)關(guān)注新股次新股、重組、中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期、高送轉(zhuǎn)品種。

北方導(dǎo)航：兵工集團(tuán)改革，旗下公司連續(xù)上揚(yáng)

近期以央企改革、兵工集團(tuán)改革為代表的國(guó)企改革概念股也成為了市場(chǎng)的焦點(diǎn)，而這些國(guó)企改革股大多都是中大型藍(lán)籌股。消息稱，兵工集團(tuán)要大力推進(jìn)法律和政策框架下的“無禁區(qū)改革”；兵工集團(tuán)已制定印發(fā)了《集團(tuán)公司全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組2014-2015年工作要點(diǎn)》。受此消息影響，中國(guó)兵器工業(yè)集團(tuán)公司旗下的11家A股公司和1家港股公司出現(xiàn)大幅異動(dòng)，北方導(dǎo)航連續(xù)上揚(yáng)。分析認(rèn)為，每年臨近“八一”，A股市場(chǎng)上都有一波軍工股上漲行情，軍工板塊強(qiáng)勢(shì)行情有望延續(xù)。再加上港股中，軍工板塊為稀缺品種。隨著滬港通漸行漸近，軍工股有望獲得港資的青睞。建議繼續(xù)關(guān)注“小市值、大集團(tuán)”的航天系股票作為投資重點(diǎn)。

中成股份：國(guó)開投資公司旗下，國(guó)企改革領(lǐng)頭羊

中成股份屬國(guó)家開發(fā)投資公司（國(guó)投）旗下，大漲緣于前期國(guó)務(wù)院國(guó)資委進(jìn)行央企改革試點(diǎn)。國(guó)務(wù)院國(guó)資委宣布公司實(shí)際控制人國(guó)家開發(fā)投資公司為國(guó)有資本投資公司的試點(diǎn)企業(yè)之一，并表示此事項(xiàng)對(duì)于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有積極的影響。國(guó)家開發(fā)投資公司旗下?lián)碛袊?guó)投電力、國(guó)投新集、國(guó)投中魯、中紡?fù)顿Y、中成股份5家A股上市公司，中成股份主營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)。中長(zhǎng)期，國(guó)企改革將成為未來數(shù)年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)化改革的一個(gè)重大紅利，具備“經(jīng)營(yíng)效率提升，管理層激勵(lì)完善”預(yù)期的公司都將具備較強(qiáng)的投資價(jià)值。目前央企概念股分化，后市可繼續(xù)關(guān)注，但不宜追高。

丹甫股份：臺(tái)海核電31億元借殼，股價(jià)連續(xù)上揚(yáng)

丹甫股份重組，擬以全部資產(chǎn)和負(fù)債與臺(tái)海核電100%股份進(jìn)行置換，差額部分由丹甫股份以非公開發(fā)行股份方式收購。擬置入資產(chǎn)的交易價(jià)格暫定為31億元，重組完成后，丹甫股份將持有臺(tái)海核電100%股份，變身核電股。作為清潔能源，核電具有無溫室氣體排放、選址靈活、容量大、高效穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)成本低、投資回報(bào)高等諸多優(yōu)點(diǎn)，能滿足工業(yè)化大規(guī)模使用，可有效取代煤電，具備產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的條件。廣闊的成長(zhǎng)空間對(duì)于核電產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股形成長(zhǎng)期利好，臺(tái)海核電承諾2014年至2016年，營(yíng)業(yè)收入分別約為5.80億、8.27億、11.30億，凈利潤(rùn)分別不低于2億、3億、5億。其中，2014年承諾的營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)分別較上年增長(zhǎng)147.84%和529.79%。

百圓褲業(yè)：10億元收購環(huán)球易購，切合電商熱點(diǎn)

百圓褲業(yè)近期風(fēng)頭正勁，在7月份十大牛股中漲幅居首，月內(nèi)累計(jì)漲幅接近翻倍。去年12月時(shí)，該股就曾因股價(jià)崩盤而受到市場(chǎng)關(guān)注。而其股價(jià)V形反轉(zhuǎn)的背后，是資本市場(chǎng)上屢試不爽的重組故事。百圓褲業(yè)7月17日復(fù)牌，擬10億元收購環(huán)球易購，補(bǔ)缺線上業(yè)務(wù)。環(huán)球易購為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的跨境出口零售電商之一，本次重組完成后，環(huán)球易購將成為公司全資子公司。并承諾環(huán)球易購2014年度至2017年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別不低于0.65億元、0.91億元、1.26億元和1.7億元。近段時(shí)間以來，國(guó)內(nèi)電商巨頭京東、阿里巴巴陸續(xù)登陸美國(guó)資本市場(chǎng)，并引發(fā)投資者熱烈追捧。此次公司巨資收購電商平臺(tái)，將進(jìn)一步提升公司未來發(fā)展預(yù)期，對(duì)公司股價(jià)也將起到積極的推動(dòng)作用。

永泰能源：積極參加頁巖氣招標(biāo)，收購頁巖氣資產(chǎn)

近期頁巖氣概念大幅拉升，永泰能源連續(xù)上揚(yáng)。永泰能源7月23日晚間公告稱，公司所屬貴州永泰能源頁巖氣開發(fā)有限公司頁巖氣項(xiàng)目取得重大進(jìn)展，經(jīng)估算，該勘查區(qū)域內(nèi)頁巖氣儲(chǔ)量約為2000億立方米左右。永泰能源表示，公司未來還將繼續(xù)積極參加國(guó)土資源部后續(xù)頁巖氣項(xiàng)目相關(guān)招標(biāo)工作，并擇機(jī)收購更多頁巖氣相關(guān)資產(chǎn)。本次勘查結(jié)果進(jìn)一步夯實(shí)公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型成效，隨著后續(xù)開發(fā)的推進(jìn)，頁巖氣項(xiàng)目將成為公司顯著的資產(chǎn)增值要素和未來重要的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。估算2000億立方米儲(chǔ)量將為公司創(chuàng)造超過300億元的資產(chǎn)增值空間，這將使得公司資產(chǎn)整體估值水平大幅上升。

航天科技：軍方密集軍演，軍工國(guó)防引關(guān)注

近期，我國(guó)軍方密集舉行軍演，除陸續(xù)在甘肅省等地舉行10場(chǎng)陸軍兵種部隊(duì)跨區(qū)基地化實(shí)兵實(shí)彈演練之外，還在渤海、黃海、東海和北部灣四大海域同期開展軍演，海陸空三軍可謂“火力全開”。航天科技是航天系上市公司中唯一擁有生產(chǎn)固體運(yùn)載火箭核心技術(shù)和資產(chǎn)的企業(yè)，在市場(chǎng)的持續(xù)追捧下，航天科技連續(xù)漲停。分析稱，軍工股的暴漲是多因素綜合刺激的結(jié)果，軍工股的炒作是建立在“高層重視國(guó)防建設(shè)，軍工投資未來會(huì)增加，也會(huì)增加軍工企業(yè)訂單，從而走上業(yè)績(jī)回升之路”的利好預(yù)期之上的，高層表示將推動(dòng)軍工開放，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整也成為刺激軍工板塊走強(qiáng)的重要原因。

中糧地產(chǎn)：國(guó)企改革+港資增持+取消限購

兵工集團(tuán)改革、央企國(guó)資改革投資主題風(fēng)生水起，讓人目不暇接。央企改革給資本市場(chǎng)注入正能量，推動(dòng)整個(gè)資本市場(chǎng)定位發(fā)生質(zhì)的變化。7月15日，宣布在所監(jiān)管的中央企業(yè)中開展“四項(xiàng)改革”試點(diǎn)，國(guó)家開發(fā)投資公司、中糧集團(tuán)等六家中央企業(yè)納入首批試點(diǎn)。相關(guān)上市公司聞風(fēng)而動(dòng)，中糧地產(chǎn)作為中糧集團(tuán)下屬公司，受到資產(chǎn)市場(chǎng)的熱捧。目前，中糧集團(tuán)旗下?lián)碛袃杉业禺a(chǎn)上市公司，A股上市的中糧地產(chǎn)以住宅開發(fā)為主，香港掛牌的中糧置地的業(yè)務(wù)主要集中在商業(yè)地產(chǎn)和酒店行業(yè)。實(shí)際上，除了受益央企改革，地產(chǎn)板塊還有限購松綁、港股增持中資地產(chǎn)股提升估值等利好。深交所交易數(shù)據(jù)顯示，中糧地產(chǎn)的大漲行情不但有游資參與，還得到了機(jī)構(gòu)的大力支持。

茂業(yè)物流：17倍溢價(jià)收購創(chuàng)世漫道，連續(xù)漲停

7月25日，茂業(yè)物流擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金北京創(chuàng)世漫道科技有限公司100%的股權(quán)。創(chuàng)世漫道是國(guó)內(nèi)一家領(lǐng)先的移動(dòng)資訊智慧傳輸服務(wù)提供商，取得了行業(yè)主管單位工信部頒發(fā)的“全網(wǎng)”類電信增值業(yè)務(wù)許可及短訊息接入資格。由于以移動(dòng)資訊智慧傳輸服務(wù)為核心業(yè)務(wù)，因此盈利模式主要為通過向客戶提供短彩信發(fā)送服務(wù)收取費(fèi)用，以及電信運(yùn)營(yíng)商根據(jù)簡(jiǎn)訊發(fā)送量支付的業(yè)務(wù)酬金獲取收入。創(chuàng)世漫道資產(chǎn)預(yù)估值8.78億元，賬面價(jià)值為4746.01萬元，增值率為1750%。2012年度至2014年1月份-5月份分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.01億元、2.61億元和0.98億元，凈利潤(rùn)分別為4758.58萬元、4967.03萬元和1946.58萬元。

瑞泰科技：中國(guó)建材下屬公司，受益混合所有制改革

瑞泰科技是中國(guó)建材集團(tuán)下屬公司，而中國(guó)建材集團(tuán)近日成為第一批發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)的央企，公司表態(tài)將積極推動(dòng)混合所有制改革。瑞泰科技2013年報(bào)提到，通過聯(lián)合重組，公司構(gòu)建了混合所有制的發(fā)展構(gòu)架，不僅為加入國(guó)企的民營(yíng)企業(yè)提供了發(fā)展機(jī)會(huì)，共享資源，也推動(dòng)了國(guó)有企業(yè)改革，使公司更快地建立起了適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的管理體制與經(jīng)營(yíng)機(jī)制，促進(jìn)了國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的共同發(fā)展。公司進(jìn)行混合所有制改革的空間較大，后續(xù)中國(guó)建材集團(tuán)的混合所有制改革可能會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)有一定影響。公司今后不排除采用繼續(xù)收購兼并重組民營(yíng)企業(yè)，給民營(yíng)企業(yè)留一部分股權(quán)，并引入被重組公司的老板進(jìn)入公司繼續(xù)參與管理，或者也可以采用其他方式。

羅平鋅電：重組預(yù)期，鋅價(jià)中長(zhǎng)期上行格局不改

有色金屬成為牛股集中營(yíng)。停牌三個(gè)月的羅平鋅電于6月9日公告稱終止籌劃重大事項(xiàng)，股價(jià)當(dāng)天重挫5.07%，隨后便開啟了牛股征途一路飆升。7月份21個(gè)交易日內(nèi)羅平鋅電16次登陸深交所龍虎榜，交易活躍度爆棚。另外，在最近五個(gè)星期的26個(gè)交易日內(nèi)，羅平鋅電僅有5天的換手率低于20%，其中有13天換手率超過30%，3天換手率超過40%，期間日均換手率超過30%。按現(xiàn)有的全球產(chǎn)能擴(kuò)張表，由于國(guó)際大型鋅礦資源逐漸枯竭，而新礦開采又不能彌補(bǔ)，鋅的供需關(guān)系正處于從過剩到短缺的變化過程中，加之鉛鋅目前價(jià)格在成本線附近，中期供給趨緊預(yù)期支撐鋅價(jià)溫和上漲。該股另有重組預(yù)期，支持股價(jià)長(zhǎng)期走牛。