張昆軍

融資擔保是指擔保人為被擔保人向資金需求者提供償還本金與利息的保證。受益人與被擔保人可以是同一當事人。從擔保主體和服務對象，大致可以分為融資公司擔保、企業(yè)互保聯(lián)保、農(nóng)戶互保聯(lián)保。本文通過西部地區(qū)某市進行調(diào)查，指出融資擔保中存在的問題，提出改進融資擔保的政策建議，對于緩解中小微企業(yè)融資難、促進經(jīng)濟發(fā)展，具有重要的現(xiàn)實意義。

一、融資擔保業(yè)務發(fā)展狀況

1.擔保公司擔保。一是融資擔保公司實力不斷增加。2013年末，某市擔保公司數(shù)量12家，注冊資本金11.1億元，同比分別增長20.0%、13.6%。按經(jīng)濟性質(zhì)劃分，該市擔保公司主要是民營經(jīng)濟。二是融資擔保能力增強。該市融資性擔保公司與銀行業(yè)金融機構合作情況良好，目前與政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等多家機構進行了合作。2013年末，融資性擔保公司提供擔保的貸款余額達到10.5億元，同比增長34.6%，增速較上年同期提高9.8個百分點。三是支持了中小微企業(yè)發(fā)展。融資性擔保公司服務對象大部分為中小微企業(yè)，覆蓋養(yǎng)殖業(yè)、種植業(yè)、建筑業(yè)、加工工業(yè)、商貿(mào)流通業(yè)。

2.企業(yè)互保聯(lián)保。一是擔保貸款規(guī)模較小。參與互保聯(lián)保企業(yè)最少為2戶，最多為6戶，企業(yè)自愿形成擔保聯(lián)合體，共同向銀行申請擔保貸款，其中1戶企業(yè)從銀行獲得貸款后，其他成員按照其共同約定承擔償還的連帶責任。某市企業(yè)互保聯(lián)保貸款金額為9400萬元，占融資性擔保貸款余額比重僅為8.7%。二是資產(chǎn)質(zhì)量不樂觀。2013年末，全市企業(yè)互保聯(lián)保不良貸款余額為133萬元，擔保代償額達到3100多萬元，擔保代償額有較大反彈。三是擔保形式多以信用為主。企業(yè)聯(lián)保互保貸款主要是信用貸款，很少部分采取“聯(lián)保+抵押”形式。

3.農(nóng)戶互保聯(lián)保。一是從事該業(yè)務的機構主要為涉農(nóng)金融機構。開展農(nóng)戶互保聯(lián)保業(yè)務主要是農(nóng)村信用社，地域集中在縣域。二是發(fā)揮了支農(nóng)的重要作用。農(nóng)戶互保聯(lián)保貸款發(fā)放筆數(shù)多，覆蓋面寬。2013年末，某市農(nóng)戶互聯(lián)互保貸款7.2億元，涉及農(nóng)戶超過幾萬戶。三是互聯(lián)互保貸款形式多樣，包括“多戶聯(lián)保+土地承包經(jīng)營權抵押”、“五戶聯(lián)保小額貸款”、“合作意向書+三戶聯(lián)?！?、“合作意向書+五戶聯(lián)?！钡?。四是貸款融資成本較高。農(nóng)村信用社雖然一般對農(nóng)戶互保聯(lián)保貸款不收取擔保費用，但借款人支付利息較高，多數(shù)貸款在基準利率上浮60-80%。

二、融資擔保中存在的問題

1.企業(yè)與農(nóng)戶互保聯(lián)保業(yè)務存在一定風險。一是行業(yè)風險集中度較高?；ヂ?lián)互保業(yè)務呈現(xiàn)明顯的同業(yè)性特征，聯(lián)保成員經(jīng)常為附近鄉(xiāng)鎮(zhèn)的農(nóng)戶，或生產(chǎn)相似產(chǎn)品的上下游企業(yè)，財務風險趨同性強。二是互保聯(lián)保風險易演變?yōu)榻鹑陲L險。農(nóng)業(yè)面臨災害或產(chǎn)品價格劇烈波動，單個農(nóng)戶和企業(yè)聯(lián)保貸款風險將向同業(yè)性強的聯(lián)保體成員擴散，這樣風險最終將傳遞到銀行，造成不良貸款。三是互聯(lián)互保貸款監(jiān)控難。聯(lián)保貸款覆蓋面寬，牽扯農(nóng)戶和中小微企業(yè)數(shù)量多，金融機構貸款人員不足，對互聯(lián)互保貸款的監(jiān)督與管理不夠。

2.銀擔雙方合作不暢。一是銀行設置了銀擔合作的門檻。與擔保公司合作中，銀行處于強勢地位，對與其合作的擔保機構提出多項要求，包括資金實力、信用等級、運作規(guī)范、制度建設，總體上銀行對銀擔合作要求較高。二是銀行向擔保公司收取保證金。通常做法，銀行合作時向擔保公司收取一次性的保證金，以降低自身經(jīng)營風險，之后再按照擔保貸款額再收取一定的保證金，這樣不可避免地降低了擔保公司流動性，提高其經(jīng)營成本。三是代償風險由擔保公司負擔。在銀擔合作中，除個別政策性擔保公司之外，多數(shù)擔保公司要承擔代償損失責任，但銀行也并未降低貸款利率，客觀上提高了農(nóng)戶和企業(yè)的貸款成本。

3.融資擔保機構自身存在問題。一是資本實力較弱。2013年末，某市注冊資金在1億元以上擔保公司僅有2家，而2012年末全國同等規(guī)模的達4200多家，行業(yè)整體實力不強，抵御風險能力弱；該市擔保公司放大倍數(shù)平均為1倍多，低于3倍的行業(yè)平均盈虧平衡點。二是盈利能力不強。保費收入與投資收益是擔保公司的主要收入來源，擔保公司盈利渠道狹窄，其盈利水平顯著低于銀行。三是內(nèi)部管理不規(guī)范。擔保公司（下轉(zhuǎn)第52頁）（上接第42頁）存在顯著的挪用注冊資本金、超規(guī)定比例投資、關聯(lián)交易等違規(guī)經(jīng)營行為。四是擔保公司人才匱乏。大部分擔保公司成立時間不長，員工待遇吸引力不強，有經(jīng)驗的高級管理人才匱乏。

4.融資擔保行業(yè)發(fā)展環(huán)境有待優(yōu)化。擔保全行業(yè)商譽不高，公眾認可度較低，政府部門對融資性擔保公司的稅收優(yōu)惠、費用減免、財政補貼等政策扶持還不到位，擔保貸款成本較高，銀擔合作不完全順暢，擔保貸款代償風險分攤還沒有重大進展，阻礙了融資性擔保公司業(yè)務拓展。

三、政策建議

1.發(fā)揮擔保公司融資擔保的主要形式。對融資三種形式，應分類指導，區(qū)別對待。一是擔保公司擔保金額較大、風險相對小，應發(fā)揮擔保公司融資擔保的主要形式。二是企業(yè)互聯(lián)互保因風險大，既有貸款多為歷史存量，應劃入壓縮類授信形式。三是繼續(xù)互保聯(lián)保的支農(nóng)作用，采取信用加抵押結(jié)合模式，落實還款責任，鼓勵財政貼息，降低農(nóng)戶融資成本，有效緩解農(nóng)戶融資難題。

2.加強對融資性擔保機構的政策支持。一是提高擔保公司資本規(guī)模。增加財政入股金額，延長財政資金的扶持期限，發(fā)揮政策性和國有擔保公司的主力作用和社會責任。二是給予融資性擔保公司稅費優(yōu)惠政策。降低擔保公司的各項稅收稅率，對擔保公司的財產(chǎn)評估、注冊登記、債務追索等發(fā)生的費用，地方政府給予一定減免。三是加強銀擔合作。構筑銀擔合作的良性機制，取消和降低不合理的合作門檻，建立貸款風險分擔體系，推動擔保公司運行機制創(chuàng)新和業(yè)務創(chuàng)新。

3.加強對擔保機構的監(jiān)測和管理。一是建立健全監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。增強對擔保公司的監(jiān)管，要求其定期自查，按時上報自查報告，督促風險排查和限期整改。二是實現(xiàn)信息資源共享。各相關部門對擔保公司風險采取定期排查和實時監(jiān)控，相互溝通，及時通報擔保公司的違法違規(guī)行為，督促其合法合規(guī)經(jīng)營。三是加強內(nèi)部管理。將高級管理人員充實到擔保公司，加強專業(yè)知識培訓，提高人員業(yè)務水平；加強擔保公司進入、考核、信息披露和風險控制等制度建設，規(guī)范業(yè)務運行規(guī)則，完善內(nèi)部財務制度，提升風險控制能力。

4.加強信用體系建設，完善擔保公司外部評價機制。一是完善擔保公司信用信息。探索在人民銀行征信系統(tǒng)中增加擔保公司信息查詢功能，可以了解擔保公司股東構成、擔保貸款狀況、信用程度等，利于擔保公司和金融機構開展業(yè)務。二是構建擔保公司外部評價機制。地方政府、人民銀行、金融機構、高等院校等各方共同推動擔保公司資信評級工作，提高社會公允度和信譽度，優(yōu)化擔保業(yè)發(fā)展環(huán)境。三是發(fā)揮擔保行業(yè)協(xié)會作用。在有條件地區(qū)，鼓勵建立融資性擔保行業(yè)協(xié)會，充分發(fā)揮行業(yè)自律職能，建立優(yōu)勝劣汰的良性市場運行機制。

（作者單位：陜西富平縣信用社）