陸岷峰+史麗霞

摘 ? 要：互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融創(chuàng)新，而金融互聯(lián)網(wǎng)則是對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)的升級(jí)。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)概念、功能、相互關(guān)系和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)出發(fā)，通過(guò)列示現(xiàn)有各方觀點(diǎn)，對(duì)觀點(diǎn)進(jìn)行評(píng)析，揭示其未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)以及對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)都會(huì)對(duì)金融業(yè)產(chǎn)生巨大的推動(dòng)作用，但金融互聯(lián)網(wǎng)才是未來(lái)銀行業(yè)大勢(shì)所趨，差異化經(jīng)營(yíng)有助于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更好地應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的沖擊。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;金融互聯(lián)網(wǎng)

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.31 ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文章編號(hào)：1674-0017-2014（11）-0008-04

一、引言

隨著金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展，金融業(yè)已無(wú)法脫離互聯(lián)網(wǎng)而獨(dú)立存在，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)也必將涉及金融領(lǐng)域。一般將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)稱(chēng)為互聯(lián)網(wǎng)金融，而金融企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開(kāi)展金融服務(wù)則被稱(chēng)為金融互聯(lián)網(wǎng)。已經(jīng)過(guò)去的2013年，被稱(chēng)為是互聯(lián)網(wǎng)金融元年，互聯(lián)網(wǎng)金融在這一年得到了蓬勃的發(fā)展。阿里巴巴通過(guò)發(fā)行余額寶拉開(kāi)了互聯(lián)網(wǎng)金融的序幕，隨后各種“寶寶們”的出現(xiàn)將互聯(lián)網(wǎng)金融推向高潮。與此同時(shí)，拍拍貸、人人貸等P2P融資平臺(tái)也開(kāi)始大展拳腳。蘇寧電器、京東商城等電商也紛紛加入互聯(lián)網(wǎng)金融的大軍之中。相比之下，金融互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展就顯得比較緩慢。其實(shí)，早在1997年招商銀行便率先推出了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，被認(rèn)為是我國(guó)最早推出網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。2013年我國(guó)地級(jí)及以上城市城鎮(zhèn)人口中，個(gè)人網(wǎng)銀用戶比例為32.4%，手機(jī)銀行用戶比例為11.8%，并且預(yù)測(cè)2014年個(gè)人網(wǎng)銀用戶比例將達(dá)到34%左右，手機(jī)銀行用戶比例將達(dá)到15%左右。由此可見(jiàn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的背景下，金融互聯(lián)網(wǎng)也在蓬勃發(fā)展。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，也促使互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始進(jìn)入監(jiān)管當(dāng)局的視野。然而，對(duì)待任何新事物的出現(xiàn)，如果不進(jìn)行準(zhǔn)確定位與思考，很容易在方向上發(fā)生戰(zhàn)略性的錯(cuò)誤，造成對(duì)新事物的浪費(fèi)，因此對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行理性思考，以防止?jié)撛阱e(cuò)誤發(fā)生是非常必要的。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)各種觀點(diǎn)比較分析出發(fā)，揭示其未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)及其對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響，并提出帶有規(guī)律性的基本觀點(diǎn)，以期為傳統(tǒng)銀行發(fā)展金融互聯(lián)網(wǎng)提供參考。

二、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)若干爭(zhēng)論的評(píng)析

互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)到底有著怎樣的關(guān)系，明確二者關(guān)系有助于看清事物本質(zhì)，更好地把握事物的發(fā)展方向。本節(jié)通過(guò)總結(jié)現(xiàn)有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的若干爭(zhēng)論，列示出有關(guān)其概念、功能、角色、相互關(guān)系、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)等五方面觀點(diǎn)，并進(jìn)行評(píng)析。

（一）關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的概念評(píng)析

馬云（2013）將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)的行為稱(chēng)為互聯(lián)網(wǎng)金融，而金融行業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的行為則稱(chēng)為金融互聯(lián)網(wǎng)。國(guó)內(nèi)很多學(xué)者持有與此相一致的觀點(diǎn)（陸岷峰和劉鳳，2014;賈甫和馮科，2014;戴東紅，2014）。然而，陳一?。?013）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融泛指一切通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)資金融通的行為?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是云計(jì)算、搜索引擎、移動(dòng)支付、數(shù)據(jù)挖掘和社會(huì)化網(wǎng)絡(luò)等，相結(jié)合的新興領(lǐng)域。王杰（2014）也認(rèn)為所有資金融通依托互聯(lián)網(wǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的方式方法都可以稱(chēng)之為互聯(lián)網(wǎng)金融。

陳一稀和王杰的觀點(diǎn)中，模糊了參與金融服務(wù)的行為主體，籠統(tǒng)地將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)金融行業(yè)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行金融服務(wù)的行為都定義為互聯(lián)網(wǎng)金融。從性質(zhì)與經(jīng)營(yíng)模式上看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間存在許多差異。本文將互聯(lián)網(wǎng)金融定義為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等非金融機(jī)構(gòu)依托于云計(jì)算、支付技術(shù)大數(shù)據(jù)和社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)工具和手段，介入金融領(lǐng)域，從事金融服務(wù)，主要形式包括第三方支付、P2P融資平臺(tái)、眾籌平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)保險(xiǎn)服務(wù)和虛擬貨幣等。金融互聯(lián)網(wǎng)則指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行業(yè)務(wù)革新，主要參與形式有網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行和線上理財(cái)?shù)取Ｒ虼?，互?lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融創(chuàng)新，而金融互聯(lián)網(wǎng)則是對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)的升級(jí)優(yōu)化。兩者的關(guān)系圖如圖1所示。

（二）關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的功能評(píng)析

莫易嫻（2014）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融只是使金融服務(wù)的提供方式和獲取方式發(fā)生改變，從金融功能觀的理論來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融仍然圍繞著跨時(shí)空資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息發(fā)現(xiàn)、產(chǎn)品定價(jià)等金融基本功能，并沒(méi)有增加新的金融的基本功能。然而，中國(guó)社科院楊濤認(rèn)為，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，金融體系的四大功能（資源配置、支付清算、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息管理）產(chǎn)生了變化。

評(píng)析兩種觀點(diǎn)應(yīng)該從明確金融的定義和功能作為切入點(diǎn)。金融可以定義為是資金的融通，金融的存在使資金能夠在各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體之間實(shí)現(xiàn)高效的轉(zhuǎn)移。貨幣發(fā)行、保管、兌換、結(jié)算等一切與資金流動(dòng)相關(guān)的業(yè)務(wù)都可稱(chēng)為金融。金融具有支付結(jié)算、資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理和信息提供四大基本功能。在支付結(jié)算功能上，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠通過(guò)第三方支付完成金融的基礎(chǔ)清算功能。在資源配置功能上，互聯(lián)網(wǎng)金融中借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)的P2P貸款、眾籌、大數(shù)據(jù)金融等都可以實(shí)現(xiàn)這一功能，這些手段在資源配置中具有配置成本更低和效率更好的特點(diǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)管理功能上，互聯(lián)網(wǎng)金融中的大數(shù)據(jù)金融很好地減少了信息不對(duì)稱(chēng)，更好地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分散與管理。在信息提供功能上，互聯(lián)網(wǎng)金融依托云計(jì)算技術(shù)，將社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎帶來(lái)的海量信息進(jìn)行重組和標(biāo)準(zhǔn)化，極大地豐富了客戶信息集。因此，無(wú)論互聯(lián)網(wǎng)金融還是對(duì)傳統(tǒng)金融升級(jí)的金融互聯(lián)網(wǎng)都沒(méi)有改變金融的基本功能，只是對(duì)傳統(tǒng)金融功能的升級(jí)與完善。

（三）關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的互聯(lián)網(wǎng)角色評(píng)析

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)問(wèn)題的探討，大部分學(xué)者與市場(chǎng)人士都認(rèn)為認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，互聯(lián)網(wǎng)只是工具。邱東陽(yáng)和肖瑤（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)是金融，互聯(lián)網(wǎng)只是一種媒介、一種工具。宜信公司總裁助理劉大偉表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，核心內(nèi)容是風(fēng)險(xiǎn)控制。然而，中投公司副總經(jīng)理謝平認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是可以跟銀行金融和資本市場(chǎng)融資并列的第三種金融模式。人類(lèi)未來(lái)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)走直接金融的模式，既不需要資本市場(chǎng)，也不需要銀行，因此互聯(lián)網(wǎng)不是簡(jiǎn)單的工具。

明確互聯(lián)網(wǎng)在互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)中的角色定位，對(duì)于判斷聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)的未來(lái)走勢(shì)至關(guān)重要。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)在其中的角色分歧主要是由于目前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展并不成熟，許多互聯(lián)網(wǎng)公司實(shí)際上只是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)放貸款、募集資金等，并非真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融，而國(guó)外公司則是利用期權(quán)交易模型來(lái)做二級(jí)市場(chǎng)對(duì)沖性的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，其本質(zhì)是金融，互聯(lián)網(wǎng)只是金融的工具或產(chǎn)品組成。鑒于我國(guó)目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展還仍處于起步發(fā)展期，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)角色的分歧是難免的。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度看，互聯(lián)網(wǎng)無(wú)論是在互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)中都是重要的工具。

（四）關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的相互關(guān)系評(píng)析

戴東紅（2014）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)是“競(jìng)爭(zhēng)+合作”的關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)系緊密。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融在理念上對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)沖擊，促使金融互聯(lián)網(wǎng)的崛起和發(fā)展。另一方面，金融互聯(lián)網(wǎng)也打通了第三方支付賬戶與銀行卡賬戶資金的雙向互轉(zhuǎn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融支付平臺(tái)提供技術(shù)保障。然而，也有人認(rèn)為無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代這一大背景下，歸根到底核心還是金融。從本質(zhì)上來(lái)講，互聯(lián)網(wǎng)金融或是金融互聯(lián)網(wǎng)完全是一回事。

從互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)定義可知，二者并不是完全相同的事物。對(duì)于探究事物之間的相互關(guān)系，應(yīng)該采用辯證的眼光，既要考慮二者之間的聯(lián)系，又要考慮二者之間存在的差異和可能的沖突。就目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融在第三方支付、小微貸款、余額寶等方面已經(jīng)推出了較為成型的產(chǎn)品，給傳統(tǒng)銀行施加了巨大壓力。因此許多大型銀行也紛紛在開(kāi)展金融互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)上進(jìn)行了積極嘗試，例如建設(shè)銀行“善融商務(wù)”電子商務(wù)平臺(tái)、交通銀行“交博匯”網(wǎng)上商城等。因此，短期來(lái)看，二者之間確實(shí)是一種“競(jìng)爭(zhēng)與合作”的關(guān)系，但在長(zhǎng)期這種競(jìng)合關(guān)系很可能會(huì)發(fā)生改變。

（五）關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)評(píng)析

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)目前還沒(méi)有確切的說(shuō)法，主要有兩種比較普遍的觀點(diǎn)。宮曉林（2013）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融模式短期內(nèi)不會(huì)動(dòng)搖商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式和盈利方式，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看商業(yè)銀行應(yīng)大力利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式，以獲得新的發(fā)展。與上述觀點(diǎn)不同，劉勤福和孟志芳（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融將保持快速發(fā)展的趨勢(shì)并將不斷對(duì)商業(yè)銀行形成沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融很好地解決了市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻與市場(chǎng)監(jiān)管成本這兩個(gè)限制傳統(tǒng)銀行業(yè)發(fā)展的重要因素，且互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)渠道的金融服務(wù)相比更具經(jīng)濟(jì)性，這些因素從根本上決定了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向。

探究互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)可從二者的功能、本質(zhì)及相互關(guān)系作為切入點(diǎn)。不可否認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展促進(jìn)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)升級(jí)與轉(zhuǎn)型。但同時(shí)也應(yīng)看到，互聯(lián)網(wǎng)金融沒(méi)有改變金融的基本功能，也就是說(shuō)僅僅是對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的升級(jí)，并不具有取代傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的顯著優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也逐漸意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用價(jià)值，不斷將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用于金融服務(wù)之中，致力于為客戶提供優(yōu)質(zhì)高效且全面的金融服務(wù)體驗(yàn)，金融互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展日益蓬勃。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融只是在金融互聯(lián)網(wǎng)形成與發(fā)展過(guò)程中的中間產(chǎn)物，不能否定其存在價(jià)值，但在未來(lái)，金融互聯(lián)網(wǎng)才是真正的大勢(shì)所趨。

三、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的幾點(diǎn)思考

通過(guò)對(duì)不同觀點(diǎn)的評(píng)析，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的概念、功能、互聯(lián)網(wǎng)角色、相互關(guān)系、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)等方面具有了較為深刻的理解，這有利于更好地預(yù)測(cè)事物未來(lái)發(fā)展方向?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊是有目共睹的，通過(guò)對(duì)一些現(xiàn)有的結(jié)論進(jìn)行理性思考，有助于銀行在互聯(lián)網(wǎng)浪潮中積極作出反應(yīng)，減少負(fù)面沖擊，尋求新的機(jī)遇。

（一）無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)都推動(dòng)了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)之間存在著何種差異和優(yōu)劣，但目前來(lái)看，正是互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展逼迫傳統(tǒng)銀行業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，加速了金融互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。從工農(nóng)中建交五大國(guó)有銀行紛紛推出新業(yè)務(wù)以應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊中可以看出，原本最“傳統(tǒng)”的國(guó)有銀行也開(kāi)始變得不傳統(tǒng)，這也從另一個(gè)側(cè)面體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的強(qiáng)大沖擊力。金融互聯(lián)網(wǎng)雖然很早就在我國(guó)出現(xiàn)，但經(jīng)過(guò)近二十年的發(fā)展程度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及互聯(lián)網(wǎng)金融在2013年一年中的爆炸式的發(fā)展水平?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的沖擊使銀行業(yè)進(jìn)一步認(rèn)識(shí)到了互聯(lián)網(wǎng)在金融服務(wù)中的角色與作用，開(kāi)始大幅度對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展金融互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)。從長(zhǎng)期來(lái)看，金融互聯(lián)網(wǎng)是傳統(tǒng)銀行業(yè)的最終發(fā)展趨勢(shì)，銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型還有很長(zhǎng)的路要走。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行的沖擊程度受多因素影響

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)造成的沖擊可總結(jié)為以下五個(gè)方面：第一，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制水平，即銀行自身風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制的完善程度。第二，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開(kāi)發(fā)水平，即互聯(lián)網(wǎng)作為互聯(lián)網(wǎng)金融中的重要工具，其發(fā)展水平將影響整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行的沖擊程度。第三，監(jiān)管開(kāi)放程度，即監(jiān)管當(dāng)局對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管程度。第四，國(guó)民對(duì)信息技術(shù)的接受能力，即國(guó)民對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的接受能力與使用能力。第五，國(guó)際銀行業(yè)整體發(fā)展水平，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開(kāi)國(guó)際銀行業(yè)整體發(fā)展水平與方向，不存在逆勢(shì)而行的情況。

（三）金融互聯(lián)網(wǎng)是大勢(shì)所趨

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展下的中間產(chǎn)物，正是它的出現(xiàn)促使金融互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)始跨越式發(fā)展。從現(xiàn)階段看，互聯(lián)網(wǎng)金融較傳統(tǒng)金融具有許多獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，是金融業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)。國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)也提出要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，密切監(jiān)測(cè)跨境資本流動(dòng)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。這體現(xiàn)出國(guó)家在現(xiàn)階段對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)可與支持，但也看到只有健康的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展才是國(guó)家金融業(yè)發(fā)展真正所需要的。但中間產(chǎn)物終究會(huì)在事物發(fā)展過(guò)程中逐漸消亡，互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷促進(jìn)金融互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的過(guò)程中，逐漸完成它的使命，只有它的最終產(chǎn)物金融互聯(lián)網(wǎng)才是未來(lái)金融行業(yè)發(fā)展的大勢(shì)所趨。

（四）傳統(tǒng)商業(yè)銀行改革方向明確化

在互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)積極發(fā)展金融互聯(lián)網(wǎng)模式。在不斷發(fā)展金融互聯(lián)網(wǎng)的過(guò)程中，銀行業(yè)原有的發(fā)展格局也悄然聲息地發(fā)生著改變，并逐漸明朗化。金融互聯(lián)網(wǎng)下銀行業(yè)的變革主要會(huì)朝著服務(wù)智能化、組織結(jié)構(gòu)變革和經(jīng)營(yíng)模式變革等方向進(jìn)行。

1、服務(wù)智能化

隨著移動(dòng)通信、智能終端和用戶界面技術(shù)的發(fā)展，推動(dòng)了傳統(tǒng)商業(yè)銀行服務(wù)邁向智能化變革。銀行服務(wù)智能化應(yīng)秉承著方便、快捷、實(shí)用的原則為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。7×24小時(shí)智能網(wǎng)點(diǎn)、交互式網(wǎng)上銀行、移動(dòng)智能終端是銀行服務(wù)渠道創(chuàng)新的重要方向。大數(shù)據(jù)時(shí)代，數(shù)據(jù)挖掘等工具的普及正挑戰(zhàn)著銀行的傳統(tǒng)客戶關(guān)系管理和營(yíng)銷(xiāo)模式，通過(guò)對(duì)客戶信息的挖掘和行為偏好分析，對(duì)客戶進(jìn)行分類(lèi)化、個(gè)性化管理將為客戶提供更好的用戶體驗(yàn)，也將成為擴(kuò)展傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)內(nèi)涵和銷(xiāo)售模式的強(qiáng)大武器。在未來(lái)，銀行服務(wù)將以定制化、標(biāo)準(zhǔn)化、集成化為導(dǎo)向，對(duì)產(chǎn)品服務(wù)實(shí)施智能化改造，增加產(chǎn)品附加值，更好地滿足客戶個(gè)性化體驗(yàn)，將成為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的強(qiáng)有力手段。

2、組織結(jié)構(gòu)變革

傳統(tǒng)商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)往往是“總行-分行-支行”的形式，這種組織結(jié)構(gòu)下存在管理層冗余、管理跨度大等問(wèn)題。特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融低成本、資源配置高效、響應(yīng)迅速等優(yōu)勢(shì)面前，現(xiàn)有組織結(jié)構(gòu)暴露出的問(wèn)題便更為突出。這就意味著傳統(tǒng)商業(yè)銀行只有進(jìn)行一場(chǎng)徹底的組織結(jié)構(gòu)變革才能跟上互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的潮流。從成本與效率的角度考慮，分、支行網(wǎng)點(diǎn)無(wú)疑面臨著縮減與轉(zhuǎn)型，銀行組織結(jié)構(gòu)趨于扁平化。社區(qū)銀行、直銷(xiāo)銀行等新型概念也隨之提出，民生銀行、興業(yè)銀行、華潤(rùn)銀行等紛紛建立了自己的直銷(xiāo)銀行，可以說(shuō)是在銀行去網(wǎng)點(diǎn)化進(jìn)程中重大的嘗試。然而，銀行組織結(jié)構(gòu)的重大變革，并不意味著分、支網(wǎng)點(diǎn)的徹底消失。銀行物理網(wǎng)點(diǎn)作為金融產(chǎn)品的實(shí)體店有其存在的必要性，實(shí)施營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)線上線下聯(lián)動(dòng)戰(zhàn)略才是未來(lái)商業(yè)銀行發(fā)展金融互聯(lián)網(wǎng)的方向。

3、經(jīng)營(yíng)模式變革

在互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮下，商業(yè)銀行被迫加速轉(zhuǎn)變?cè)械慕?jīng)營(yíng)模式，加速金融創(chuàng)新。金融互聯(lián)網(wǎng)背景下需要銀行有效整合支付結(jié)算、融資和理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)挖掘和信息優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)客戶的精準(zhǔn)定位和無(wú)縫推送個(gè)性化金融產(chǎn)品，增加客戶體驗(yàn)，加強(qiáng)客戶對(duì)平臺(tái)的忠誠(chéng)度，促使銀行業(yè)走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。商業(yè)銀行以理財(cái)、保險(xiǎn)、基金等非信貸類(lèi)金融產(chǎn)品為依托，將多個(gè)平臺(tái)的信用數(shù)據(jù)匯集在一起，建立面相全社會(huì)的信用平臺(tái)和風(fēng)險(xiǎn)控制程序，將風(fēng)險(xiǎn)降低到最小，滿足客戶在一個(gè)甚至多個(gè)平臺(tái)的的需求。目前很多商業(yè)銀行開(kāi)始對(duì)其金融產(chǎn)品進(jìn)行升級(jí)與創(chuàng)新，如交通銀行推出“貨幣基金實(shí)時(shí)提現(xiàn)”業(yè)務(wù)，可對(duì)接基金公司旗下的貨幣基金。傳統(tǒng)商業(yè)銀行想要適應(yīng)時(shí)代浪潮，需不斷推出內(nèi)容更加豐富的金融產(chǎn)品。

（五）不同規(guī)模的銀行需對(duì)互聯(lián)網(wǎng)沖擊實(shí)行差異化管理

與大中型銀行不同，小型商業(yè)銀行在資金規(guī)模上并不具有優(yōu)勢(shì)。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下，如果順應(yīng)潮流，積極轉(zhuǎn)型改革，對(duì)傳統(tǒng)模式進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)化，則需要巨額的資金投入。顯然，小型商業(yè)銀行在資金使用上是力不從心的。但如果無(wú)所作為，又很可能失去未來(lái)發(fā)展先機(jī)，最終可能導(dǎo)致被行業(yè)淘汰。鑒于此，小型商業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)沖擊時(shí)，應(yīng)采取謹(jǐn)慎的態(tài)度，不能盲目追隨大中型銀行腳步，以免在互聯(lián)網(wǎng)浪潮中迷失自我，以不變應(yīng)萬(wàn)變不失為一個(gè)明智的選擇。

四、結(jié)束語(yǔ)

金融的本質(zhì)是服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行理性思考，目的也是是要認(rèn)清事物本質(zhì)，探尋事物發(fā)展方向，更好地為我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展服務(wù)?？梢钥隙ǖ氖?，無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)都推動(dòng)了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。但金融互聯(lián)網(wǎng)才是真正的大勢(shì)所趨，互聯(lián)網(wǎng)金融將促使傳統(tǒng)銀行在服務(wù)智能化、組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)模式等方面進(jìn)行一次較為徹底的變革，不同規(guī)模的銀行應(yīng)以差異化策略應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，積極尋求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與變革，只有這樣才能在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)

[1]陳一稀.互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、現(xiàn)狀與發(fā)展建議[J].金融發(fā)展評(píng)論，2013，（12）：126-131。

[2]賈甫，馮科.當(dāng)金融互聯(lián)網(wǎng)遇上互聯(lián)網(wǎng)金融：替代還是融合[J].上海金融，2014，（2）：30-35。

[3]陸岷峰，劉鳳.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行變與不變的選擇[J].南方金融，2014，（1）：1-6。

[4]馬云.金融行業(yè)需要攪局者[N].人民日?qǐng)?bào)，2013-06-21。

[5]王杰.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的業(yè)務(wù)模式及優(yōu)勢(shì)探析[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2014，（5）：121-122。

The Comments and reflections on some debates about

the Internet finance and financial internet

LU Minfeng ?SHI Lixia

（School of Finance of Nanjing University of Finance and Economics， Nanjing Jiangsu 210005）

Abstract： The internet finance is the financial innovation which is based on the internet technology， while the financial internet is the upgrade of the traditional financial services. The paper begins from the concept， functions， relationship and future development trends of the internet finance and financial internet， by listing the existing views， tries to make comments with the rational attitude and to reveal the future development trends and their impact on the traditional banking. The internet finance and financial internet will produce a huge boost for the financial industry， but the financial internet is the real future trend of the banking， and the differential management helps traditional financial institutions to better respond to the impact of the internet finance.

Keywords： internet Finance; financial internet

責(zé)任編輯、校對(duì)：張宏亮

（四）傳統(tǒng)商業(yè)銀行改革方向明確化

在互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)積極發(fā)展金融互聯(lián)網(wǎng)模式。在不斷發(fā)展金融互聯(lián)網(wǎng)的過(guò)程中，銀行業(yè)原有的發(fā)展格局也悄然聲息地發(fā)生著改變，并逐漸明朗化。金融互聯(lián)網(wǎng)下銀行業(yè)的變革主要會(huì)朝著服務(wù)智能化、組織結(jié)構(gòu)變革和經(jīng)營(yíng)模式變革等方向進(jìn)行。

1、服務(wù)智能化

隨著移動(dòng)通信、智能終端和用戶界面技術(shù)的發(fā)展，推動(dòng)了傳統(tǒng)商業(yè)銀行服務(wù)邁向智能化變革。銀行服務(wù)智能化應(yīng)秉承著方便、快捷、實(shí)用的原則為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。7×24小時(shí)智能網(wǎng)點(diǎn)、交互式網(wǎng)上銀行、移動(dòng)智能終端是銀行服務(wù)渠道創(chuàng)新的重要方向。大數(shù)據(jù)時(shí)代，數(shù)據(jù)挖掘等工具的普及正挑戰(zhàn)著銀行的傳統(tǒng)客戶關(guān)系管理和營(yíng)銷(xiāo)模式，通過(guò)對(duì)客戶信息的挖掘和行為偏好分析，對(duì)客戶進(jìn)行分類(lèi)化、個(gè)性化管理將為客戶提供更好的用戶體驗(yàn)，也將成為擴(kuò)展傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)內(nèi)涵和銷(xiāo)售模式的強(qiáng)大武器。在未來(lái)，銀行服務(wù)將以定制化、標(biāo)準(zhǔn)化、集成化為導(dǎo)向，對(duì)產(chǎn)品服務(wù)實(shí)施智能化改造，增加產(chǎn)品附加值，更好地滿足客戶個(gè)性化體驗(yàn)，將成為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的強(qiáng)有力手段。

2、組織結(jié)構(gòu)變革

傳統(tǒng)商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)往往是“總行-分行-支行”的形式，這種組織結(jié)構(gòu)下存在管理層冗余、管理跨度大等問(wèn)題。特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融低成本、資源配置高效、響應(yīng)迅速等優(yōu)勢(shì)面前，現(xiàn)有組織結(jié)構(gòu)暴露出的問(wèn)題便更為突出。這就意味著傳統(tǒng)商業(yè)銀行只有進(jìn)行一場(chǎng)徹底的組織結(jié)構(gòu)變革才能跟上互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的潮流。從成本與效率的角度考慮，分、支行網(wǎng)點(diǎn)無(wú)疑面臨著縮減與轉(zhuǎn)型，銀行組織結(jié)構(gòu)趨于扁平化。社區(qū)銀行、直銷(xiāo)銀行等新型概念也隨之提出，民生銀行、興業(yè)銀行、華潤(rùn)銀行等紛紛建立了自己的直銷(xiāo)銀行，可以說(shuō)是在銀行去網(wǎng)點(diǎn)化進(jìn)程中重大的嘗試。然而，銀行組織結(jié)構(gòu)的重大變革，并不意味著分、支網(wǎng)點(diǎn)的徹底消失。銀行物理網(wǎng)點(diǎn)作為金融產(chǎn)品的實(shí)體店有其存在的必要性，實(shí)施營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)線上線下聯(lián)動(dòng)戰(zhàn)略才是未來(lái)商業(yè)銀行發(fā)展金融互聯(lián)網(wǎng)的方向。

3、經(jīng)營(yíng)模式變革

在互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮下，商業(yè)銀行被迫加速轉(zhuǎn)變?cè)械慕?jīng)營(yíng)模式，加速金融創(chuàng)新。金融互聯(lián)網(wǎng)背景下需要銀行有效整合支付結(jié)算、融資和理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)挖掘和信息優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)客戶的精準(zhǔn)定位和無(wú)縫推送個(gè)性化金融產(chǎn)品，增加客戶體驗(yàn)，加強(qiáng)客戶對(duì)平臺(tái)的忠誠(chéng)度，促使銀行業(yè)走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。商業(yè)銀行以理財(cái)、保險(xiǎn)、基金等非信貸類(lèi)金融產(chǎn)品為依托，將多個(gè)平臺(tái)的信用數(shù)據(jù)匯集在一起，建立面相全社會(huì)的信用平臺(tái)和風(fēng)險(xiǎn)控制程序，將風(fēng)險(xiǎn)降低到最小，滿足客戶在一個(gè)甚至多個(gè)平臺(tái)的的需求。目前很多商業(yè)銀行開(kāi)始對(duì)其金融產(chǎn)品進(jìn)行升級(jí)與創(chuàng)新，如交通銀行推出“貨幣基金實(shí)時(shí)提現(xiàn)”業(yè)務(wù)，可對(duì)接基金公司旗下的貨幣基金。傳統(tǒng)商業(yè)銀行想要適應(yīng)時(shí)代浪潮，需不斷推出內(nèi)容更加豐富的金融產(chǎn)品。

（五）不同規(guī)模的銀行需對(duì)互聯(lián)網(wǎng)沖擊實(shí)行差異化管理

與大中型銀行不同，小型商業(yè)銀行在資金規(guī)模上并不具有優(yōu)勢(shì)。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下，如果順應(yīng)潮流，積極轉(zhuǎn)型改革，對(duì)傳統(tǒng)模式進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)化，則需要巨額的資金投入。顯然，小型商業(yè)銀行在資金使用上是力不從心的。但如果無(wú)所作為，又很可能失去未來(lái)發(fā)展先機(jī)，最終可能導(dǎo)致被行業(yè)淘汰。鑒于此，小型商業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)沖擊時(shí)，應(yīng)采取謹(jǐn)慎的態(tài)度，不能盲目追隨大中型銀行腳步，以免在互聯(lián)網(wǎng)浪潮中迷失自我，以不變應(yīng)萬(wàn)變不失為一個(gè)明智的選擇。

四、結(jié)束語(yǔ)

金融的本質(zhì)是服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行理性思考，目的也是是要認(rèn)清事物本質(zhì)，探尋事物發(fā)展方向，更好地為我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展服務(wù)?？梢钥隙ǖ氖?，無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)都推動(dòng)了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。但金融互聯(lián)網(wǎng)才是真正的大勢(shì)所趨，互聯(lián)網(wǎng)金融將促使傳統(tǒng)銀行在服務(wù)智能化、組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)模式等方面進(jìn)行一次較為徹底的變革，不同規(guī)模的銀行應(yīng)以差異化策略應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，積極尋求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與變革，只有這樣才能在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)

[1]陳一稀.互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、現(xiàn)狀與發(fā)展建議[J].金融發(fā)展評(píng)論，2013，（12）：126-131。

[2]賈甫，馮科.當(dāng)金融互聯(lián)網(wǎng)遇上互聯(lián)網(wǎng)金融：替代還是融合[J].上海金融，2014，（2）：30-35。

[3]陸岷峰，劉鳳.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行變與不變的選擇[J].南方金融，2014，（1）：1-6。

[4]馬云.金融行業(yè)需要攪局者[N].人民日?qǐng)?bào)，2013-06-21。

[5]王杰.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的業(yè)務(wù)模式及優(yōu)勢(shì)探析[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2014，（5）：121-122。

The Comments and reflections on some debates about

the Internet finance and financial internet

LU Minfeng ?SHI Lixia

（School of Finance of Nanjing University of Finance and Economics， Nanjing Jiangsu 210005）

Abstract： The internet finance is the financial innovation which is based on the internet technology， while the financial internet is the upgrade of the traditional financial services. The paper begins from the concept， functions， relationship and future development trends of the internet finance and financial internet， by listing the existing views， tries to make comments with the rational attitude and to reveal the future development trends and their impact on the traditional banking. The internet finance and financial internet will produce a huge boost for the financial industry， but the financial internet is the real future trend of the banking， and the differential management helps traditional financial institutions to better respond to the impact of the internet finance.

Keywords： internet Finance; financial internet

責(zé)任編輯、校對(duì)：張宏亮

（四）傳統(tǒng)商業(yè)銀行改革方向明確化

在互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)積極發(fā)展金融互聯(lián)網(wǎng)模式。在不斷發(fā)展金融互聯(lián)網(wǎng)的過(guò)程中，銀行業(yè)原有的發(fā)展格局也悄然聲息地發(fā)生著改變，并逐漸明朗化。金融互聯(lián)網(wǎng)下銀行業(yè)的變革主要會(huì)朝著服務(wù)智能化、組織結(jié)構(gòu)變革和經(jīng)營(yíng)模式變革等方向進(jìn)行。

1、服務(wù)智能化

隨著移動(dòng)通信、智能終端和用戶界面技術(shù)的發(fā)展，推動(dòng)了傳統(tǒng)商業(yè)銀行服務(wù)邁向智能化變革。銀行服務(wù)智能化應(yīng)秉承著方便、快捷、實(shí)用的原則為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。7×24小時(shí)智能網(wǎng)點(diǎn)、交互式網(wǎng)上銀行、移動(dòng)智能終端是銀行服務(wù)渠道創(chuàng)新的重要方向。大數(shù)據(jù)時(shí)代，數(shù)據(jù)挖掘等工具的普及正挑戰(zhàn)著銀行的傳統(tǒng)客戶關(guān)系管理和營(yíng)銷(xiāo)模式，通過(guò)對(duì)客戶信息的挖掘和行為偏好分析，對(duì)客戶進(jìn)行分類(lèi)化、個(gè)性化管理將為客戶提供更好的用戶體驗(yàn)，也將成為擴(kuò)展傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)內(nèi)涵和銷(xiāo)售模式的強(qiáng)大武器。在未來(lái)，銀行服務(wù)將以定制化、標(biāo)準(zhǔn)化、集成化為導(dǎo)向，對(duì)產(chǎn)品服務(wù)實(shí)施智能化改造，增加產(chǎn)品附加值，更好地滿足客戶個(gè)性化體驗(yàn)，將成為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的強(qiáng)有力手段。

2、組織結(jié)構(gòu)變革

傳統(tǒng)商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)往往是“總行-分行-支行”的形式，這種組織結(jié)構(gòu)下存在管理層冗余、管理跨度大等問(wèn)題。特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融低成本、資源配置高效、響應(yīng)迅速等優(yōu)勢(shì)面前，現(xiàn)有組織結(jié)構(gòu)暴露出的問(wèn)題便更為突出。這就意味著傳統(tǒng)商業(yè)銀行只有進(jìn)行一場(chǎng)徹底的組織結(jié)構(gòu)變革才能跟上互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的潮流。從成本與效率的角度考慮，分、支行網(wǎng)點(diǎn)無(wú)疑面臨著縮減與轉(zhuǎn)型，銀行組織結(jié)構(gòu)趨于扁平化。社區(qū)銀行、直銷(xiāo)銀行等新型概念也隨之提出，民生銀行、興業(yè)銀行、華潤(rùn)銀行等紛紛建立了自己的直銷(xiāo)銀行，可以說(shuō)是在銀行去網(wǎng)點(diǎn)化進(jìn)程中重大的嘗試。然而，銀行組織結(jié)構(gòu)的重大變革，并不意味著分、支網(wǎng)點(diǎn)的徹底消失。銀行物理網(wǎng)點(diǎn)作為金融產(chǎn)品的實(shí)體店有其存在的必要性，實(shí)施營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)線上線下聯(lián)動(dòng)戰(zhàn)略才是未來(lái)商業(yè)銀行發(fā)展金融互聯(lián)網(wǎng)的方向。

3、經(jīng)營(yíng)模式變革

在互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮下，商業(yè)銀行被迫加速轉(zhuǎn)變?cè)械慕?jīng)營(yíng)模式，加速金融創(chuàng)新。金融互聯(lián)網(wǎng)背景下需要銀行有效整合支付結(jié)算、融資和理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)挖掘和信息優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)客戶的精準(zhǔn)定位和無(wú)縫推送個(gè)性化金融產(chǎn)品，增加客戶體驗(yàn)，加強(qiáng)客戶對(duì)平臺(tái)的忠誠(chéng)度，促使銀行業(yè)走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。商業(yè)銀行以理財(cái)、保險(xiǎn)、基金等非信貸類(lèi)金融產(chǎn)品為依托，將多個(gè)平臺(tái)的信用數(shù)據(jù)匯集在一起，建立面相全社會(huì)的信用平臺(tái)和風(fēng)險(xiǎn)控制程序，將風(fēng)險(xiǎn)降低到最小，滿足客戶在一個(gè)甚至多個(gè)平臺(tái)的的需求。目前很多商業(yè)銀行開(kāi)始對(duì)其金融產(chǎn)品進(jìn)行升級(jí)與創(chuàng)新，如交通銀行推出“貨幣基金實(shí)時(shí)提現(xiàn)”業(yè)務(wù)，可對(duì)接基金公司旗下的貨幣基金。傳統(tǒng)商業(yè)銀行想要適應(yīng)時(shí)代浪潮，需不斷推出內(nèi)容更加豐富的金融產(chǎn)品。

（五）不同規(guī)模的銀行需對(duì)互聯(lián)網(wǎng)沖擊實(shí)行差異化管理

與大中型銀行不同，小型商業(yè)銀行在資金規(guī)模上并不具有優(yōu)勢(shì)。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下，如果順應(yīng)潮流，積極轉(zhuǎn)型改革，對(duì)傳統(tǒng)模式進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)化，則需要巨額的資金投入。顯然，小型商業(yè)銀行在資金使用上是力不從心的。但如果無(wú)所作為，又很可能失去未來(lái)發(fā)展先機(jī)，最終可能導(dǎo)致被行業(yè)淘汰。鑒于此，小型商業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)沖擊時(shí)，應(yīng)采取謹(jǐn)慎的態(tài)度，不能盲目追隨大中型銀行腳步，以免在互聯(lián)網(wǎng)浪潮中迷失自我，以不變應(yīng)萬(wàn)變不失為一個(gè)明智的選擇。

四、結(jié)束語(yǔ)

金融的本質(zhì)是服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行理性思考，目的也是是要認(rèn)清事物本質(zhì)，探尋事物發(fā)展方向，更好地為我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展服務(wù)?？梢钥隙ǖ氖牵瑹o(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)都推動(dòng)了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。但金融互聯(lián)網(wǎng)才是真正的大勢(shì)所趨，互聯(lián)網(wǎng)金融將促使傳統(tǒng)銀行在服務(wù)智能化、組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)模式等方面進(jìn)行一次較為徹底的變革，不同規(guī)模的銀行應(yīng)以差異化策略應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，積極尋求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與變革，只有這樣才能在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下立于不敗之地。

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The Comments and reflections on some debates about

the Internet finance and financial internet

LU Minfeng ?SHI Lixia

（School of Finance of Nanjing University of Finance and Economics， Nanjing Jiangsu 210005）

Abstract： The internet finance is the financial innovation which is based on the internet technology， while the financial internet is the upgrade of the traditional financial services. The paper begins from the concept， functions， relationship and future development trends of the internet finance and financial internet， by listing the existing views， tries to make comments with the rational attitude and to reveal the future development trends and their impact on the traditional banking. The internet finance and financial internet will produce a huge boost for the financial industry， but the financial internet is the real future trend of the banking， and the differential management helps traditional financial institutions to better respond to the impact of the internet finance.

Keywords： internet Finance; financial internet

責(zé)任編輯、校對(duì)：張宏亮