羅雪峰

隨著近期A股行情的快速到來，私募規(guī)模開始出現(xiàn)井噴式增長，面對牛市預期下的新一輪發(fā)展機遇，公募基金業(yè)又將如何出招？

對此，上投摩根基金副總經(jīng)理侯明甫告訴《投資者報》，2015年公募基金業(yè)將會迎來變革創(chuàng)新之年，公募基金承擔著為普通大眾投資理財?shù)穆氊?，未來的發(fā)展機遇可期。上投摩根將首家嘗試在業(yè)內(nèi)推出“種子基金”，隨后還將有“影子股權”計劃等一系列改革創(chuàng)新舉措，“用創(chuàng)新的制度留住合適的人做對的事”。上投摩根此舉被業(yè)界視為公募行業(yè)創(chuàng)新破冰之舉。

投超億元試水“種子基金”

開業(yè)內(nèi)先河

據(jù)《投資者報》了解，早在2009年下半年，上投摩根就推出了“群星計劃”，旨在通過內(nèi)部制度改革創(chuàng)新，以制度為保障，為內(nèi)部投研人員提供清晰明確的成長上升途徑，全力打造一支全明星投研團隊。“群星計劃”推行至今正滿五年，期間共成功培養(yǎng)6名基金經(jīng)理，其中2名更摘得金牛基金經(jīng)理。另有6名研究員成長為基金經(jīng)理助理，其中部分即將上任基金經(jīng)理。此外，隨著投研人員的成長與壯大，公司規(guī)模提升顯著，從2009年底的585億增長到今年將有望突破千億規(guī)模大關，并發(fā)展出Alpha、Beta、固定收益、穩(wěn)定回報四大成熟的投資流程。

侯明甫表示，“上投摩根目前進入了第二個5年的‘群星計劃階段，稱之為‘群星計劃2.0版。設立種子基金，就是其中一個重要的創(chuàng)新之舉?！?/p>

據(jù)悉，上投摩根將拿出超億元的公司自有資金，推行種子基金計劃，這在公募業(yè)內(nèi)尚屬首家。所謂 “種子基金”計劃，主旨是作為公司內(nèi)部的人才孵化機制和新業(yè)務培育機制。具體實施流程是，有意愿的投研人員可按自己的投資策略建立投資模型，然后申請進行種子基金模擬電腦操作，試運行足夠長時間段后，公司對期間的運行進行績效考評，一旦被認可就可以申請設立種子基金，公司將拿出部分自有資金，在合法合規(guī)的框架下，設立種子基金產(chǎn)品，投研人員也可根據(jù)自身意愿投入個人自有資金。該種子基金將公開透明運作，經(jīng)過一段時間的運作，一旦受到市場認可，也會考慮轉為公募基金產(chǎn)品。

侯明甫進一步解釋道，“這其實是公司內(nèi)部人才的一個孵化機制，激勵培養(yǎng)人才。我們給有創(chuàng)業(yè)沖動的人才足夠的機會，同時內(nèi)部也會嚴格控制整個流程。寧愿公司自己的資金嘗試，哪怕失敗也是公司的資金，不涉及投資人的利益?！?/p>

“我們作為首家公募基金公司嘗試種子基金，也希望給公募同行作為一個借鑒，大家共同探討有意義的創(chuàng)新發(fā)展模式?！焙蠲鞲ρa充道，“雖然私募業(yè)近年來發(fā)展迅猛，但公募肩負著服務滿足99.6%的普通大眾投資理財?shù)男枨?，因此不斷順應改革?chuàng)新，用創(chuàng)新的制度留住合適的人、做對的事是我們的使命?！?/p>

“群星計劃”再升級

迎接牛市新時代

侯明甫表示，上投摩根“群星計劃”2.0版本是一套完善的改革創(chuàng)新體系，除了“種子基金”計劃外，將進一步梳理投資流程，構建以知識體系為平臺的組織架構，形成自發(fā)性的產(chǎn)品開發(fā)和創(chuàng)新機制;此外，公司計劃將“群星計劃”從投研逐步推廣到公司全體員工，施行 “影子股權計劃“，打造多層次的人才長期獎勵和激勵機制，確保對于有貢獻的員工付與對應的薪酬。

侯明甫坦言，面對行業(yè)人才的高速流動，多年來上投摩根就一直在思考如何培養(yǎng)并管理好這群“管錢的人”，這是基金公司一直以來共同面對的難題，也是上投摩根5年前推出“群星計劃”并不斷創(chuàng)新提升這一計劃的初衷。他強調(diào)，上投摩根此次推出的“群星計劃”2.0升級版，希望在公司內(nèi)部建立更加有效的人才培養(yǎng)和激勵機制，通過未來公募、專戶和子公司三大板塊的多元化業(yè)務發(fā)展，為員工提供更多的機會、平臺和更為廣闊的多元成長空間。并以此為核心打造全方位的產(chǎn)品發(fā)展、品質(zhì)管控及考核激勵系統(tǒng)，最終目標是為投資人提供多元化的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，創(chuàng)造長期可持續(xù)的超額回報。

“人員的更新?lián)Q代是任何一家公司發(fā)展乃至整個公募基金行業(yè)不同發(fā)展階段的正?，F(xiàn)象，變化也意味著機遇、成長，意味著更寬的平臺、更多的機會以及更完善的機制?！焙蠲鞲Ρ硎荆蓟鸺缲撝鵀?9.6%的普通大眾投資理財?shù)氖姑?，而隨著公募基金行業(yè)的發(fā)展，上投摩根的“群星計劃”也將不斷創(chuàng)新，為公司各個業(yè)務板塊的人才培養(yǎng)發(fā)揮更大作用，相信上投摩根有望迎來一個新時代，完全有信心和投資者一起迎接新時代牛市的到來。