李前

近幾年來，本刊一直關(guān)注商業(yè)保理行業(yè)這一新興金融形式的發(fā)展。從2012年之前的游兵散將、缺少政策支持、缺乏監(jiān)管機(jī)構(gòu)，到現(xiàn)在的規(guī)模飛速擴(kuò)大、專業(yè)化程度日益提高及成立了中國商業(yè)保理專業(yè)委員會(huì)，商業(yè)保理企業(yè)經(jīng)歷了起步的痛苦期，現(xiàn)已邁上了騰飛的臺(tái)階。

不過，商業(yè)保理公司需要面對(duì)的現(xiàn)實(shí)是，目前第三方商業(yè)保理這一金融產(chǎn)品在中小企業(yè)中的知名度仍然不高。本刊記者連續(xù)參加廣交會(huì)，采訪中發(fā)現(xiàn)只有少數(shù)外貿(mào)企業(yè)知道商業(yè)保理，更別說使用這種金融產(chǎn)品了。值得安慰的是，這并不代表它們沒有需求，只是這種潛在需求還遠(yuǎn)遠(yuǎn)未被挖掘。有外貿(mào)公司負(fù)責(zé)人就向記者反映，其資金占用規(guī)模大，融資負(fù)擔(dān)很重，但是找不到合適的金融產(chǎn)品。在知道了商業(yè)保理的運(yùn)作方式之后，他表現(xiàn)出了很大的興趣。

政策利好，飛速成長

2013年是商業(yè)保理業(yè)飛速發(fā)展的一年，這一年商業(yè)保理企業(yè)數(shù)增加了200家，而在此之前僅有84家。2014年這一趨勢持續(xù)，截至6月份已注冊(cè)商業(yè)保理公司達(dá)到337家。其中，深圳、天津和上海注冊(cè)的商業(yè)保理公司數(shù)量相對(duì)較多。

中國服務(wù)貿(mào)易協(xié)會(huì)商業(yè)保理專業(yè)委員會(huì)秘書長韓家平在10月份舉行的“2014首屆中國平安商業(yè)保理高峰論壇”上透露，我國已連續(xù)三年成為全球最大的保理市場。2013年，我國保理業(yè)務(wù)量達(dá)3.18萬億元，同比增長10%，占全球保理業(yè)務(wù)量的17%。

記者了解到，這其中商業(yè)保理業(yè)務(wù)量為200多億元，約為銀行業(yè)務(wù)量的1/10。可見，銀行保理業(yè)務(wù)量仍然占據(jù)絕大多數(shù)市場份額，第三方商業(yè)保理在市場中的“勢力”還相對(duì)較弱。不過，據(jù)《中國商業(yè)保理行業(yè)研究報(bào)告2013》預(yù)測，未來3～5年內(nèi)，商業(yè)保理行業(yè)年?duì)I業(yè)額將超過5000億元人民幣。

保理是指在國內(nèi)外貿(mào)易存在賒銷的情況下，保理商為賣方提供貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理及信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等綜合性金融服務(wù)。保理以真實(shí)的貿(mào)易背景為基礎(chǔ)，存在貿(mào)易糾紛或貿(mào)易欺詐，都不能獲得保理支持。銀行和商業(yè)保理公司以這種真實(shí)的貿(mào)易所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)開展保理業(yè)務(wù)，加速企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)。

銀行保理主要面向大型企業(yè)，門檻比較高。而商業(yè)保理主要為中小企業(yè)提供融資、應(yīng)收賬款回收等服務(wù)，更接地氣。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模在20萬億元以上，應(yīng)收賬款融資市場空間巨大。與此同時(shí)，目前賒銷在國際貿(mào)易結(jié)算中的比例已占到70%以上，企業(yè)及時(shí)回收貨款，從而增加經(jīng)營資金流動(dòng)性的需求很大。這些都決定了商業(yè)保理行業(yè)藍(lán)海廣闊。

這幾年國家對(duì)商業(yè)保理業(yè)的扶持力度不斷加大，正是看到了這種金融服務(wù)對(duì)于解決中小企業(yè)融資難很有好處。從2012年我國商業(yè)保理試點(diǎn)在天津?yàn)I海新區(qū)和上海浦東新區(qū)正式啟動(dòng)，到2013年商務(wù)部同意港澳投資者在廣州、深圳兩市試點(diǎn)設(shè)立中外合資或外資商業(yè)保理企業(yè)，批準(zhǔn)在重慶兩江新區(qū)、江蘇省蘇南經(jīng)濟(jì)區(qū)和蘇州工業(yè)園區(qū)開展商業(yè)保理試點(diǎn)，再到此后北京、浙江、河南、遼寧等地陸續(xù)批準(zhǔn)成立商業(yè)保理試點(diǎn)企業(yè)，商業(yè)保理的發(fā)展勢如破竹。

另外，隨著上海自貿(mào)區(qū)的啟動(dòng)，商業(yè)保理又迎來一撥商機(jī)。上海自貿(mào)區(qū)掛牌以后就具體業(yè)務(wù)公布的第一個(gè)管理辦法就是有關(guān)商業(yè)保理的，即《上海自貿(mào)區(qū)商業(yè)保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》。其中規(guī)定，在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立的內(nèi)外資商業(yè)保理企業(yè)和兼營與主營業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)的內(nèi)外資融資租賃公司，可從事進(jìn)出口保理、國內(nèi)保理、離岸保理等業(yè)務(wù)。

創(chuàng)新產(chǎn)品，助推出口

政策持續(xù)利好和低門檻帶來商業(yè)保理從業(yè)者迅速增加，同時(shí)也導(dǎo)致保理公司之間競爭異常激烈。特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮席卷而來、外貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)加速的今天，創(chuàng)新經(jīng)營模式對(duì)于商業(yè)保理公司來說非常關(guān)鍵。

記者在最近幾次參加廣交會(huì)期間，多次見到廣贏國際保理有限公司的宣傳橫幅和資料。這家公司可以說是廣州第一家商業(yè)保理企業(yè)。廣贏保理推出的應(yīng)收賬款買斷（SEP）保理產(chǎn)品，在廣交會(huì)上受到外貿(mào)企業(yè)的關(guān)注。由于買斷式保理附加在保理企業(yè)身上的風(fēng)險(xiǎn)很大，很多保理公司都不愿意做這種業(yè)務(wù)，而往往選擇開展風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的非買斷式保理業(yè)務(wù)。廣贏保理推出的這種獨(dú)創(chuàng)產(chǎn)品可謂是大膽的嘗試。

據(jù)該公司總裁鐘洪濤介紹，這一應(yīng)收賬款買斷業(yè)務(wù)可以100%買斷出口商的應(yīng)收款，即出口商一旦出貨，就可以收到全部貨款，而保理商到期向買家催收并承擔(dān)全部的收款風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)來說，長達(dá)90天的放賬變成零風(fēng)險(xiǎn)的即期收款，從而轉(zhuǎn)移了債權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)，加快了現(xiàn)金流，規(guī)避了匯率風(fēng)險(xiǎn)，也避免了可能的貿(mào)易爭端。

浙江大道保理有限公司因其在產(chǎn)品方面的創(chuàng)新而在保理行業(yè)內(nèi)小有名氣。據(jù)了解，浙江大道結(jié)合中國出口供應(yīng)鏈的實(shí)際狀況、云計(jì)算技術(shù)和大數(shù)據(jù)概念，創(chuàng)新研發(fā)出一套“云保理”商業(yè)模式，開發(fā)出了綜合性電子商務(wù)平臺(tái)大道商誠網(wǎng)，將P2P引入商業(yè)保理業(yè)務(wù)?；谠撈脚_(tái)，浙江大道為整個(gè)出口供應(yīng)鏈上各環(huán)節(jié)企業(yè)提供基于真實(shí)貿(mào)易的資信評(píng)估、信用調(diào)查、貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款管理等金融服務(wù)，這些服務(wù)均可在線完成。

大道商誠網(wǎng)提供的案例顯示，寧波一家汽車零配件生產(chǎn)廠商，主要為國外汽車生產(chǎn)廠商供貨。訂貨量越大的海外優(yōu)質(zhì)汽車廠商，提出的賒銷期越長。這導(dǎo)致該企業(yè)常常面臨生產(chǎn)資金短缺的困境。大道保理為其提供了融資方案，首先這家企業(yè)將出口應(yīng)收賬款權(quán)益轉(zhuǎn)讓大道保理，大道保理審核確認(rèn)貿(mào)易真實(shí)有效后，向其提供應(yīng)收賬款融資，并負(fù)責(zé)到期追收賬款。通過使用保理服務(wù)，困擾該企業(yè)多年的生產(chǎn)運(yùn)營資金問題終于得到了解決。

當(dāng)然，其他還有很多商業(yè)保理公司各出奇招，在競爭中創(chuàng)新經(jīng)營。商業(yè)保理對(duì)于解決中小企業(yè)融資難、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展壯大是一種有效的方式。但是，現(xiàn)在迫切的是要在中小企業(yè)中打響知名度。在金融業(yè)風(fēng)云變幻的當(dāng)下，商業(yè)保理人默默辛勤耕耘很重要，但走到企業(yè)中間，讓企業(yè)接受這種金融服務(wù)更關(guān)鍵。