金融消費與投資：“藍?！辈怕都饧饨?/h1>
2015-01-14 15:21:15談樂炎
小康 2015年1期
談樂炎
儲蓄、基金、短中長期人民幣銀行理財產品、“寶寶類”理財、股票、保險、P2P、國債、期貨……在投資渠道日益多元化的今天，你選擇哪個？
有錢就是任性。
就在彭博億萬富豪指數(shù)剛剛出爐，馬云成為亞洲首富之際，阿里巴巴宣布——“雙12”在超市消費使用支付寶只需半價，當天各大城市人滿為患，眾多商品“支付”一空，其中不乏剛剛下載了支付寶手機APP的大爺大媽們。
與超市火熱消費相應景的是，證券大廳里也是人頭攢動，驚嘆聲、歡呼聲連連——2014年12月5日，滬深兩市成交突破萬億大關，股市在這一年的年末像打了雞血一樣一路躥紅，投資者激動地發(fā)現(xiàn)：牛市要來了！
中國金融消費與投資市場仿佛迎來了火熱的夏天，這是表象，還是內里？近日，《小康》雜志聯(lián)合清華大學媒介調查實驗室，并會同有關專家及機構，在全國范圍內開展了“2015中國消費小康指數(shù)”之“金融消費與投資”大調查。
在參與“2015中國消費小康指數(shù)”調查的受訪者中，有21.1%的人從未關注過金融市場；13%的人已經(jīng)開始關注金融市場，但關注時間還不到半年；17.6%的人關注金融市場的時間在半年到一年之間；16.7%的人關注金融市場的時間在1至3年之間；其余31.6%的人則已經(jīng)算是“老行家”了，對這一領域關注時間長達3年以上。
雖然78.9%的受訪者關注過金融市場，但卻并不代表這些人在近期都有過金融投資與消費經(jīng)歷。在參與“2015中國消費小康指數(shù)”調查的受訪者中，25.8%的人坦言自己從來沒有進行過金融投資與消費。其他74.2%的受訪者則在2014年都有過金融投資與消費經(jīng)歷，金額有多少呢？34.9%的人在1萬元之內，22.9%的人在1至5萬元之間，9.1%的人在5至10萬元之間，7.4%的人在10萬元以上。此次參與“金融消費與投資”大調查的受訪者，則均在2014年有過金融投資與消費經(jīng)歷。
在著名經(jīng)濟學家、中國國際經(jīng)濟交流中心信息部部長徐洪才看來，目前中國的金融消費與投資市場迎來了轉型期，在2014年中國經(jīng)濟增速明顯放緩、產能過剩的現(xiàn)實背景下，一方面政府意識到問題，積極釋放金融利好政策，另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融的介入，豐富了金融市場產品的數(shù)量。接受《小康》雜志采訪時，徐洪才表示：“我國的金融消費與投資市場仍處于起步階段，雖然這是一片藍海，但相對應的金融產品仍舊是乏善可陳，再加上支付手段單一等問題，消費金融與投資潛力并沒有完全被挖掘?！?/p>
房貸車貸很流行，日常消費金融被忽視
北京北京，晚買一年房，白干十年活。
這句大白話粉碎了很多北上廣打拼者的夢想，在2014年中國房地產形勢整體走低的現(xiàn)實背景下，北上廣房價依舊堅挺，因為這里有很多逐夢人的剛性需求——在大城市安家落戶。月收入2萬的李潔一直是堅定的北京“扎根族”，雖然已在廣告公司拼搏12年并且熬到了高層的崗位，但單身的她仍然需要靠銀行來“圓夢”。
李潔只是中國眾多“房奴”中的一員。《小康》“金融消費與投資”調查結果顯示，進行金融消費與投資的人群主要在36至45歲之間這個年齡段，而他們的月收入普遍在8000元以上。在目前有向金融機構貸款的那些受訪者中，73.3%的人向金融機構貸款的主要用途是買房，92.2%人選擇在銀行貸款。
徐洪才分析認為，中國人的金融消費集中于房貸，這與國人的傳統(tǒng)觀念固然有關，更和生命周期與消費的“錯位”有關——花大錢的時候掙小錢，掙大錢的時候沒的花，這些人的年齡段往往集中在28—40歲之間，有一定存款，但還不足以支付巨額的房款，而房子又是他們此時的剛性需求，所以中國出現(xiàn)如此規(guī)模的“房奴”軍團，不足為奇?！翱傮w而言，2014年房地產市場出現(xiàn)了一個拐點，沒有以往火熱，政府也在慢慢放開購房政策，希望能在一定程度上拉動房產消費。”
從中長期來看，房地產消費信貸的老大地位仍舊無可取代，在“有房有車”的人生目標激勵下，汽車也成為很多人“提前”消費的對象。本次調查顯示，在目前有向金融機構貸款的受訪者中，有15.7%的人選擇了汽車消費，特別對于青年人來說，“貸款買車”成為時髦而實用之舉，而這個目標的實現(xiàn)，又顯得相對容易——可以分期付款，沒有房貸那么大的壓力。
毋庸置疑，中國已成為汽車大國，據(jù)2014年12月12日由中國商務部投資促進局、德勤會計師事務所聯(lián)合發(fā)布的《2014中國汽車行業(yè)發(fā)展報告》稱，2013年中國汽車產銷約占全球總產銷量的四分之一，已連續(xù)五年穩(wěn)居全球汽車產銷量首位。2014年前三季度的中國汽車產銷量已突破1700萬輛，雖然增速有所放緩，但仍是最具發(fā)展?jié)摿Φ钠囀袌?，所以靈活多樣的汽車金融方案正成為車企和經(jīng)銷商爭取顧客的殺手锏。目前市場上幾乎每家車企都有 “零利率”、“低首付”和“低手續(xù)費”等車貸金融產品，商業(yè)銀行也積極為消費者推薦分期付款購車方案，而這樣的金融消費模式，不僅讓普通家庭圓了“汽車夢”，也讓一些豪車開進了中產階級家庭。
顯然，中國的金融消費市場是一片深邃而廣闊的藍?！獡?jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2013年，中國消費信貸規(guī)模達13萬億元，同比增長24.7%，艾瑞咨詢預計，2014年～2017年中國消費信貸規(guī)模依然將維持20%以上的復合增長率，預計2017年將超過27萬億元。
“但是我國的金融消費依然以購房質押等中長期貸款為主，結構較不均衡，公眾日常金融消費能力常常被低估?！毙旌椴疟硎尽?/p>
據(jù)央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年，銀行業(yè)的信貸資產里，消費信貸只占15%；在消費信貸中，消費金融只占3%。一些機構已經(jīng)嗅到了商機，“消費金融”不再是銀行的專有名詞，互聯(lián)網(wǎng)金融元年里，各路資本的入局則讓消費者有了更多選擇“債主”的機會——在京東“白條”試運行半年之后，京東又推出了針對90后的“校園白條”產品，并開始在國內重點高校率先試點。在校生憑借學生證、身份證及借記卡，就可在手機、平板電腦等移動端上在線申請“賒賬消費”，而就在2014年的9月24日，京東金融正式發(fā)布消費金融戰(zhàn)略，提出未來三年白條用戶數(shù)將與京東用戶體量匹配的目標。而不甘示弱的天貓，也早已布局“天貓分期”戰(zhàn)略，消費者可以享受超長期限的免息分期付款方式。
徐洪才表示，“京東白條”、“天貓分期”等產品屬于消費金融業(yè)務創(chuàng)新，應該予以鼓勵。此舉可以促進消費，促進經(jīng)濟增長，還可以改變經(jīng)濟增長對投資的過度依賴，有利于優(yōu)化投資與消費之間的結構。
艾瑞咨詢集團聯(lián)合總裁兼首席運營官阮京文分析認為，從行業(yè)趨勢來看，伴隨著消費群體越來越年輕化、消費觀念的改變和消費習慣的升級，未來5—10年的消費金融領域，將會是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)挖掘新業(yè)務的寶藏。
投資渠道多元化，
儲蓄、基金、銀行理財產品位列三甲
存錢，存錢，銀行萬無一失。
即使只有3%的年化收益，大多數(shù)公眾還是選擇了這一“旱澇保收”的投資方式——儲蓄。“2015中國消費小康指數(shù)”調查結果顯示，多達97.4%的人有儲蓄習慣，大部分人每個月儲蓄金額占收入的比例為10%～40%之間。近日中國人民銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2013年1至11月份，人民幣存款增加8.76萬億元，2014年11月末人民幣存款余額113.14萬億元，中國成為名副其實的“儲蓄大國”。
不過原本“高枕無憂”的儲蓄投資者最近開始心里打鼓了——2014年11月21日，央行宣布將金融機構一年期存、貸款基準利率分別下調0.25和0.4個百分點，而就在九天后，國務院法制辦公室全文公布了《存款保險條例（征求意見稿）》。根據(jù)這一征求意見稿，存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。這說明銀行利率市場化后或將不再全額剛性兌付，不再為儲蓄賬戶“兜底”。
徐洪才分析認為，此輪降息只是政府迫于2014年前三季度日漸下滑的經(jīng)濟趨勢而采取的策略，對實體經(jīng)濟并不能起到實質性的提振作用，更多的是象征性意義，是為了穩(wěn)定未來的預期，其根本是為了鼓勵投資和消費。
在此次《小康》調查中，就有三成受訪者明確表示降息后將會加大投資和消費的比重。
投資者的想法簡單而實際——如今把錢存進銀行收益減少還不兜底，為何不轉戰(zhàn)新的投資渠道？于是“儲蓄大搬家”的猜測在輿論擴散，業(yè)內人表示此輪降息不至于造成釜底抽薪的影響，50萬存款賠償限額可以覆蓋99.63%的存款人，這意味著，絕大多數(shù)存款人沒必要因為安全考慮進行存款搬家，而大額存款又都是“聰明錢”，他們與銀行業(yè)務關系緊密，有能力了解銀行經(jīng)營的情況，不會輕易搬家。
然而不可否認的是，近年來受互聯(lián)網(wǎng)金融、利率市場化等沖擊，銀行存款“搬家”現(xiàn)象愈演愈烈，投資者有了相對多元化的投資渠道。“2015中國消費小康指數(shù)”之“金融消費與投資”大調查特別向那些目前有在金融市場投資的受訪者詢問了他們的主要投資金融工具有哪些，結果儲蓄（48.6%）不出所料地排在首位，排名第二位的基金（46.7%）在人氣上和儲蓄相差無幾，短、中、長期人民幣銀行理財產品（44.8%）、“寶寶類”理財（44.7%）和股票（42.4%）緊隨其后，分列第三至五位，保險（32%）排名第六，2014年進入集中爆發(fā)期的P2P（16.5%）排名第七，國債（13.7%）和期貨（4.8%）則排名最后兩位。
投資者既有多元化的投資渠道，在具體選擇上又有各自的偏好與側重。然而，人們的投資意愿并非一成不變，可能隨時會因多重政策影響而發(fā)生變化。
業(yè)內專家表示，進入降息周期后，期限稍長的固定收益類產品或將繼續(xù)受到市場熱捧，而對浮動收益的產品來講，因受降息預期的影響，未來收益率不確定性較大。而在降息后，“寶寶類”理財產品收益幾乎全體下跌，當前互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”產品7日年化收益逐漸向4%的邊界線靠攏。
投資者總是逐利的，眼見牛市來臨，曾經(jīng)相對“穩(wěn)健”的投資產品充滿變數(shù)，不如進入風險更大、收益更高的股票市場，即使是在“刀尖上舔血”，也有“一夜暴富”的心里安慰與念想，于是一些投資者拿出原本的投資產品“砸”向股市，不時還聽聞“賣房炒股”的“豪言壯語”。一些銀行坐不住了，紛紛推出掛鉤股市的銀行理財產品，門檻很低——5萬元就成，但預期收益率卻高——能高達12%。
“賣房炒股絕對是謬論，投資者一定要理性投資，目前主板市場藍籌股價是合理的，中小板與創(chuàng)業(yè)板都存在或多或少的泡沫，當然當前股市已經(jīng)有明顯的牛市趨勢，投資者可以量入為出選擇一些股票產品?！毙旌椴盘嵝?。而就在此次“金融消費與投資”調查中，便有超過四成投資者坦承自己“缺乏專業(yè)的理財規(guī)劃”——雖然這些人都承認“全面了解自己的風險偏好和承受力，可投資金額和收益預期，并相應制定投資組合策略”很重要。
股市果真很快便展露出它“過山車”的天性。2014年12月9日，A股早盤低開后沖高回落，創(chuàng)下5年多單日最大跌幅，一部分心生恐懼的投資者又把眼光投向了時下流行的P2P理財，其實P2P在2014年進入了集中爆發(fā)期，據(jù)不完全統(tǒng)計，目前國內P2P平臺已達1540家，因其年化收益普遍在10%左右而吸金眾多，然而需要注意的是，在P2P平臺爆發(fā)的同時，跑路平臺也不時出現(xiàn)，顯然，是投資就一定有風險。
“目前中國人的金融投資觀念還處在短期逐利階段，金融投資產品又相對匱乏，金融機構應研究出更多適合每個階層投資人的產品?！毙旌椴疟硎?。
誰能搶灘下一片藍海？
在中國金融消費與投資市場，銀行無疑占據(jù)著主體地位，它有著消費者最信任的自然條件——保險系數(shù)高，然而另一方面，對銀行的抨擊與質疑卻不絕于耳，中國銀行業(yè)的金融服務工作與消費者及社會各界的期待仍有較大差距。
在此次調查中，近四成的受訪者遭遇過房貸“霸王條款”等問題，三成受訪者表示對信用卡全額罰息收費方式不滿意，近兩成的受訪者表示銀行對車貸進行保險捆綁是“不合理”的。
包月華在房貸利率8.5折的時候向銀行申請了房貸，可大半年過去，銀行遲遲沒有放款，包月華與其交涉，被告知優(yōu)惠利率已經(jīng)取消，他非常氣憤但無計可施——銀行家大業(yè)大，消費者哪能與其抗衡。
包月華遭遇的問題并非個案。還有消費者申報房貸業(yè)務時，被銀行要求購買該行理財產品或存款到指定額度以上，只有滿足這樣或者那樣的條件，才能享受最低優(yōu)惠、才能放貸，否則貸款處于“等貸”中，可能需要一到三個月不等，而且利率較高。
事實上，“傲嬌”的銀行也感受到了前所未有的危機。在此輪降息后，一些城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行立即表示將存款利率上浮到頂，這意味著當前在互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P等多種投資渠道蓬勃發(fā)展的環(huán)境下，商業(yè)銀行面臨的存款流失壓力使其必須提高存款利率，以盡量維系存款、減少儲戶流失。
而此前欲與銀行“分羹”消費金融市場的消費金融公司，也走到了十字路口——近日有消息稱，監(jiān)管層或已決定不再擴大消費金融公司的試點范圍，事實上它與銀行信用卡和個人消費貸款存在嚴重重疊，業(yè)內人士認為，消費金融在國內沒必要有獨立主體和業(yè)務類型進行拓展，依托現(xiàn)有的銀行信用卡部門逐漸培育消費習慣意義更大，而依靠消費金融公司去培育消費習慣代價太高、市場太小，不易取得突破。
最讓銀行“心里打鼓”的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的滲透，在布局了互聯(lián)網(wǎng)金融基礎性設施領域后，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們開始向消費金融進軍，它們利用所掌握的海量大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，挖掘需求、創(chuàng)新設計新產品已成為大勢所趨——除“京東白條”的“賒賬”模式外，百度前不久推出國內首個電影大眾消費平臺“百發(fā)有戲”，將互聯(lián)網(wǎng)金融與影視行業(yè)融合。百付寶總經(jīng)理章政華近日表示，在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，消費金融應該有新的注解，即不僅僅是“借錢消費”，更應該是“邊消費邊賺錢”，要引導用戶注重消費過程中的商業(yè)投資和價值，這樣用戶對產品關注的周期就會拉長，更多的商業(yè)機會和投資價值就有機會被挖掘出來。
值得關注的是，在消費變革的時代，手機、電腦、汽車等已從耐用品變?yōu)椤翱焖傧M品”，一些互聯(lián)網(wǎng)巨頭看中了這塊市場，它們?yōu)檫@些“快速消費”行業(yè)提供金融服務，并將大數(shù)據(jù)轉變?yōu)楹駭?shù)據(jù)分析，為用戶提供更精準的金融服務。
業(yè)內人士認為，目前互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融和銀行業(yè)務地盤帶來的最大沖擊是結算支付平臺、金融理財和代銷金融理財產品等中間業(yè)務。金融業(yè)、銀行業(yè)最主要的核心業(yè)務——資產業(yè)務尚未遭受互聯(lián)網(wǎng)金融的過大過猛沖擊。
但是互聯(lián)網(wǎng)金融消費與投資市場卻在默默生根，除了第三方支付、理財、小貸等多個維度外，它正在往消費與投資生態(tài)鏈條的上下游延伸，依靠手中厚實精準的大數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融消費與投資市場也不可小視。
“銀行也不要墨守成規(guī)，可以嘗試比如汽車貸款、住房按揭貸款證券化，它有利于盤活銀行的信貸資產存量，也便于開發(fā)出更適合消費者消費與投資的金融工具。監(jiān)管者對于互聯(lián)網(wǎng)金融消費與投資市場，也不要總是因為陌生而心懷擔憂，多種金融工具與模式并舉，才能開辟出未來金融消費與投資市場藍海?！毙旌椴艑Α缎】怠繁硎?。
猜你喜歡
今天，你休閑了嗎？小康(2022年28期)2022-10-21 02:35:38 關于安全，需要注意的幾件小事小康(2022年19期)2022-07-09 10:41:00 低碳生活從我做起小康(2022年16期)2022-06-13 05:05:44 五成受訪者認為自己未養(yǎng)成好的閱讀習慣時代郵刊(2021年8期)2021-07-21 07:52:36 潮玩市場下一個“藍?！?/a>玩具世界(2021年6期)2021-04-19 12:15:22 國內消費瘋狂英語·初中天地(2021年11期)2021-02-16 00:38:56 新的一年，準備消費！小康(2021年1期)2021-01-13 04:56:24 微型農場 未來農業(yè)新藍海今日農業(yè)(2019年15期)2019-01-03 12:11:33 40年消費流變商周刊(2018年23期)2018-11-26 01:22:20 治未病爆發(fā) 大健康將成未來藍海現(xiàn)代營銷(創(chuàng)富信息版)(2018年2期)2018-02-10 05:20:42
談樂炎
儲蓄、基金、短中長期人民幣銀行理財產品、“寶寶類”理財、股票、保險、P2P、國債、期貨……在投資渠道日益多元化的今天，你選擇哪個？
有錢就是任性。
就在彭博億萬富豪指數(shù)剛剛出爐，馬云成為亞洲首富之際，阿里巴巴宣布——“雙12”在超市消費使用支付寶只需半價，當天各大城市人滿為患，眾多商品“支付”一空，其中不乏剛剛下載了支付寶手機APP的大爺大媽們。
與超市火熱消費相應景的是，證券大廳里也是人頭攢動，驚嘆聲、歡呼聲連連——2014年12月5日，滬深兩市成交突破萬億大關，股市在這一年的年末像打了雞血一樣一路躥紅，投資者激動地發(fā)現(xiàn)：牛市要來了！
中國金融消費與投資市場仿佛迎來了火熱的夏天，這是表象，還是內里？近日，《小康》雜志聯(lián)合清華大學媒介調查實驗室，并會同有關專家及機構，在全國范圍內開展了“2015中國消費小康指數(shù)”之“金融消費與投資”大調查。
在參與“2015中國消費小康指數(shù)”調查的受訪者中，有21.1%的人從未關注過金融市場；13%的人已經(jīng)開始關注金融市場，但關注時間還不到半年；17.6%的人關注金融市場的時間在半年到一年之間；16.7%的人關注金融市場的時間在1至3年之間；其余31.6%的人則已經(jīng)算是“老行家”了，對這一領域關注時間長達3年以上。
雖然78.9%的受訪者關注過金融市場，但卻并不代表這些人在近期都有過金融投資與消費經(jīng)歷。在參與“2015中國消費小康指數(shù)”調查的受訪者中，25.8%的人坦言自己從來沒有進行過金融投資與消費。其他74.2%的受訪者則在2014年都有過金融投資與消費經(jīng)歷，金額有多少呢？34.9%的人在1萬元之內，22.9%的人在1至5萬元之間，9.1%的人在5至10萬元之間，7.4%的人在10萬元以上。此次參與“金融消費與投資”大調查的受訪者，則均在2014年有過金融投資與消費經(jīng)歷。
在著名經(jīng)濟學家、中國國際經(jīng)濟交流中心信息部部長徐洪才看來，目前中國的金融消費與投資市場迎來了轉型期，在2014年中國經(jīng)濟增速明顯放緩、產能過剩的現(xiàn)實背景下，一方面政府意識到問題，積極釋放金融利好政策，另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融的介入，豐富了金融市場產品的數(shù)量。接受《小康》雜志采訪時，徐洪才表示：“我國的金融消費與投資市場仍處于起步階段，雖然這是一片藍海，但相對應的金融產品仍舊是乏善可陳，再加上支付手段單一等問題，消費金融與投資潛力并沒有完全被挖掘?！?/p>
房貸車貸很流行，日常消費金融被忽視
北京北京，晚買一年房，白干十年活。
這句大白話粉碎了很多北上廣打拼者的夢想，在2014年中國房地產形勢整體走低的現(xiàn)實背景下，北上廣房價依舊堅挺，因為這里有很多逐夢人的剛性需求——在大城市安家落戶。月收入2萬的李潔一直是堅定的北京“扎根族”，雖然已在廣告公司拼搏12年并且熬到了高層的崗位，但單身的她仍然需要靠銀行來“圓夢”。
李潔只是中國眾多“房奴”中的一員。《小康》“金融消費與投資”調查結果顯示，進行金融消費與投資的人群主要在36至45歲之間這個年齡段，而他們的月收入普遍在8000元以上。在目前有向金融機構貸款的那些受訪者中，73.3%的人向金融機構貸款的主要用途是買房，92.2%人選擇在銀行貸款。
徐洪才分析認為，中國人的金融消費集中于房貸，這與國人的傳統(tǒng)觀念固然有關，更和生命周期與消費的“錯位”有關——花大錢的時候掙小錢，掙大錢的時候沒的花，這些人的年齡段往往集中在28—40歲之間，有一定存款，但還不足以支付巨額的房款，而房子又是他們此時的剛性需求，所以中國出現(xiàn)如此規(guī)模的“房奴”軍團，不足為奇?！翱傮w而言，2014年房地產市場出現(xiàn)了一個拐點，沒有以往火熱，政府也在慢慢放開購房政策，希望能在一定程度上拉動房產消費。”
從中長期來看，房地產消費信貸的老大地位仍舊無可取代，在“有房有車”的人生目標激勵下，汽車也成為很多人“提前”消費的對象。本次調查顯示，在目前有向金融機構貸款的受訪者中，有15.7%的人選擇了汽車消費，特別對于青年人來說，“貸款買車”成為時髦而實用之舉，而這個目標的實現(xiàn)，又顯得相對容易——可以分期付款，沒有房貸那么大的壓力。
毋庸置疑，中國已成為汽車大國，據(jù)2014年12月12日由中國商務部投資促進局、德勤會計師事務所聯(lián)合發(fā)布的《2014中國汽車行業(yè)發(fā)展報告》稱，2013年中國汽車產銷約占全球總產銷量的四分之一，已連續(xù)五年穩(wěn)居全球汽車產銷量首位。2014年前三季度的中國汽車產銷量已突破1700萬輛，雖然增速有所放緩，但仍是最具發(fā)展?jié)摿Φ钠囀袌?，所以靈活多樣的汽車金融方案正成為車企和經(jīng)銷商爭取顧客的殺手锏。目前市場上幾乎每家車企都有 “零利率”、“低首付”和“低手續(xù)費”等車貸金融產品，商業(yè)銀行也積極為消費者推薦分期付款購車方案，而這樣的金融消費模式，不僅讓普通家庭圓了“汽車夢”，也讓一些豪車開進了中產階級家庭。
顯然，中國的金融消費市場是一片深邃而廣闊的藍?！獡?jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2013年，中國消費信貸規(guī)模達13萬億元，同比增長24.7%，艾瑞咨詢預計，2014年～2017年中國消費信貸規(guī)模依然將維持20%以上的復合增長率，預計2017年將超過27萬億元。
“但是我國的金融消費依然以購房質押等中長期貸款為主，結構較不均衡，公眾日常金融消費能力常常被低估?！毙旌椴疟硎尽?/p>
據(jù)央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年，銀行業(yè)的信貸資產里，消費信貸只占15%；在消費信貸中，消費金融只占3%。一些機構已經(jīng)嗅到了商機，“消費金融”不再是銀行的專有名詞，互聯(lián)網(wǎng)金融元年里，各路資本的入局則讓消費者有了更多選擇“債主”的機會——在京東“白條”試運行半年之后，京東又推出了針對90后的“校園白條”產品，并開始在國內重點高校率先試點。在校生憑借學生證、身份證及借記卡，就可在手機、平板電腦等移動端上在線申請“賒賬消費”，而就在2014年的9月24日，京東金融正式發(fā)布消費金融戰(zhàn)略，提出未來三年白條用戶數(shù)將與京東用戶體量匹配的目標。而不甘示弱的天貓，也早已布局“天貓分期”戰(zhàn)略，消費者可以享受超長期限的免息分期付款方式。
徐洪才表示，“京東白條”、“天貓分期”等產品屬于消費金融業(yè)務創(chuàng)新，應該予以鼓勵。此舉可以促進消費，促進經(jīng)濟增長，還可以改變經(jīng)濟增長對投資的過度依賴，有利于優(yōu)化投資與消費之間的結構。
艾瑞咨詢集團聯(lián)合總裁兼首席運營官阮京文分析認為，從行業(yè)趨勢來看，伴隨著消費群體越來越年輕化、消費觀念的改變和消費習慣的升級，未來5—10年的消費金融領域，將會是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)挖掘新業(yè)務的寶藏。
投資渠道多元化，
儲蓄、基金、銀行理財產品位列三甲
存錢，存錢，銀行萬無一失。
即使只有3%的年化收益，大多數(shù)公眾還是選擇了這一“旱澇保收”的投資方式——儲蓄。“2015中國消費小康指數(shù)”調查結果顯示，多達97.4%的人有儲蓄習慣，大部分人每個月儲蓄金額占收入的比例為10%～40%之間。近日中國人民銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2013年1至11月份，人民幣存款增加8.76萬億元，2014年11月末人民幣存款余額113.14萬億元，中國成為名副其實的“儲蓄大國”。
不過原本“高枕無憂”的儲蓄投資者最近開始心里打鼓了——2014年11月21日，央行宣布將金融機構一年期存、貸款基準利率分別下調0.25和0.4個百分點，而就在九天后，國務院法制辦公室全文公布了《存款保險條例（征求意見稿）》。根據(jù)這一征求意見稿，存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。這說明銀行利率市場化后或將不再全額剛性兌付，不再為儲蓄賬戶“兜底”。
徐洪才分析認為，此輪降息只是政府迫于2014年前三季度日漸下滑的經(jīng)濟趨勢而采取的策略，對實體經(jīng)濟并不能起到實質性的提振作用，更多的是象征性意義，是為了穩(wěn)定未來的預期，其根本是為了鼓勵投資和消費。
在此次《小康》調查中，就有三成受訪者明確表示降息后將會加大投資和消費的比重。
投資者的想法簡單而實際——如今把錢存進銀行收益減少還不兜底，為何不轉戰(zhàn)新的投資渠道？于是“儲蓄大搬家”的猜測在輿論擴散，業(yè)內人表示此輪降息不至于造成釜底抽薪的影響，50萬存款賠償限額可以覆蓋99.63%的存款人，這意味著，絕大多數(shù)存款人沒必要因為安全考慮進行存款搬家，而大額存款又都是“聰明錢”，他們與銀行業(yè)務關系緊密，有能力了解銀行經(jīng)營的情況，不會輕易搬家。
然而不可否認的是，近年來受互聯(lián)網(wǎng)金融、利率市場化等沖擊，銀行存款“搬家”現(xiàn)象愈演愈烈，投資者有了相對多元化的投資渠道。“2015中國消費小康指數(shù)”之“金融消費與投資”大調查特別向那些目前有在金融市場投資的受訪者詢問了他們的主要投資金融工具有哪些，結果儲蓄（48.6%）不出所料地排在首位，排名第二位的基金（46.7%）在人氣上和儲蓄相差無幾，短、中、長期人民幣銀行理財產品（44.8%）、“寶寶類”理財（44.7%）和股票（42.4%）緊隨其后，分列第三至五位，保險（32%）排名第六，2014年進入集中爆發(fā)期的P2P（16.5%）排名第七，國債（13.7%）和期貨（4.8%）則排名最后兩位。
投資者既有多元化的投資渠道，在具體選擇上又有各自的偏好與側重。然而，人們的投資意愿并非一成不變，可能隨時會因多重政策影響而發(fā)生變化。
業(yè)內專家表示，進入降息周期后，期限稍長的固定收益類產品或將繼續(xù)受到市場熱捧，而對浮動收益的產品來講，因受降息預期的影響，未來收益率不確定性較大。而在降息后，“寶寶類”理財產品收益幾乎全體下跌，當前互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”產品7日年化收益逐漸向4%的邊界線靠攏。
投資者總是逐利的，眼見牛市來臨，曾經(jīng)相對“穩(wěn)健”的投資產品充滿變數(shù)，不如進入風險更大、收益更高的股票市場，即使是在“刀尖上舔血”，也有“一夜暴富”的心里安慰與念想，于是一些投資者拿出原本的投資產品“砸”向股市，不時還聽聞“賣房炒股”的“豪言壯語”。一些銀行坐不住了，紛紛推出掛鉤股市的銀行理財產品，門檻很低——5萬元就成，但預期收益率卻高——能高達12%。
“賣房炒股絕對是謬論，投資者一定要理性投資，目前主板市場藍籌股價是合理的，中小板與創(chuàng)業(yè)板都存在或多或少的泡沫，當然當前股市已經(jīng)有明顯的牛市趨勢，投資者可以量入為出選擇一些股票產品?！毙旌椴盘嵝?。而就在此次“金融消費與投資”調查中，便有超過四成投資者坦承自己“缺乏專業(yè)的理財規(guī)劃”——雖然這些人都承認“全面了解自己的風險偏好和承受力，可投資金額和收益預期，并相應制定投資組合策略”很重要。
股市果真很快便展露出它“過山車”的天性。2014年12月9日，A股早盤低開后沖高回落，創(chuàng)下5年多單日最大跌幅，一部分心生恐懼的投資者又把眼光投向了時下流行的P2P理財，其實P2P在2014年進入了集中爆發(fā)期，據(jù)不完全統(tǒng)計，目前國內P2P平臺已達1540家，因其年化收益普遍在10%左右而吸金眾多，然而需要注意的是，在P2P平臺爆發(fā)的同時，跑路平臺也不時出現(xiàn)，顯然，是投資就一定有風險。
“目前中國人的金融投資觀念還處在短期逐利階段，金融投資產品又相對匱乏，金融機構應研究出更多適合每個階層投資人的產品?！毙旌椴疟硎?。
誰能搶灘下一片藍海？
在中國金融消費與投資市場，銀行無疑占據(jù)著主體地位，它有著消費者最信任的自然條件——保險系數(shù)高，然而另一方面，對銀行的抨擊與質疑卻不絕于耳，中國銀行業(yè)的金融服務工作與消費者及社會各界的期待仍有較大差距。
在此次調查中，近四成的受訪者遭遇過房貸“霸王條款”等問題，三成受訪者表示對信用卡全額罰息收費方式不滿意，近兩成的受訪者表示銀行對車貸進行保險捆綁是“不合理”的。
包月華在房貸利率8.5折的時候向銀行申請了房貸，可大半年過去，銀行遲遲沒有放款，包月華與其交涉，被告知優(yōu)惠利率已經(jīng)取消，他非常氣憤但無計可施——銀行家大業(yè)大，消費者哪能與其抗衡。
包月華遭遇的問題并非個案。還有消費者申報房貸業(yè)務時，被銀行要求購買該行理財產品或存款到指定額度以上，只有滿足這樣或者那樣的條件，才能享受最低優(yōu)惠、才能放貸，否則貸款處于“等貸”中，可能需要一到三個月不等，而且利率較高。
事實上，“傲嬌”的銀行也感受到了前所未有的危機。在此輪降息后，一些城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行立即表示將存款利率上浮到頂，這意味著當前在互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P等多種投資渠道蓬勃發(fā)展的環(huán)境下，商業(yè)銀行面臨的存款流失壓力使其必須提高存款利率，以盡量維系存款、減少儲戶流失。
而此前欲與銀行“分羹”消費金融市場的消費金融公司，也走到了十字路口——近日有消息稱，監(jiān)管層或已決定不再擴大消費金融公司的試點范圍，事實上它與銀行信用卡和個人消費貸款存在嚴重重疊，業(yè)內人士認為，消費金融在國內沒必要有獨立主體和業(yè)務類型進行拓展，依托現(xiàn)有的銀行信用卡部門逐漸培育消費習慣意義更大，而依靠消費金融公司去培育消費習慣代價太高、市場太小，不易取得突破。
最讓銀行“心里打鼓”的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的滲透，在布局了互聯(lián)網(wǎng)金融基礎性設施領域后，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們開始向消費金融進軍，它們利用所掌握的海量大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，挖掘需求、創(chuàng)新設計新產品已成為大勢所趨——除“京東白條”的“賒賬”模式外，百度前不久推出國內首個電影大眾消費平臺“百發(fā)有戲”，將互聯(lián)網(wǎng)金融與影視行業(yè)融合。百付寶總經(jīng)理章政華近日表示，在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，消費金融應該有新的注解，即不僅僅是“借錢消費”，更應該是“邊消費邊賺錢”，要引導用戶注重消費過程中的商業(yè)投資和價值，這樣用戶對產品關注的周期就會拉長，更多的商業(yè)機會和投資價值就有機會被挖掘出來。
值得關注的是，在消費變革的時代，手機、電腦、汽車等已從耐用品變?yōu)椤翱焖傧M品”，一些互聯(lián)網(wǎng)巨頭看中了這塊市場，它們?yōu)檫@些“快速消費”行業(yè)提供金融服務，并將大數(shù)據(jù)轉變?yōu)楹駭?shù)據(jù)分析，為用戶提供更精準的金融服務。
業(yè)內人士認為，目前互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融和銀行業(yè)務地盤帶來的最大沖擊是結算支付平臺、金融理財和代銷金融理財產品等中間業(yè)務。金融業(yè)、銀行業(yè)最主要的核心業(yè)務——資產業(yè)務尚未遭受互聯(lián)網(wǎng)金融的過大過猛沖擊。
但是互聯(lián)網(wǎng)金融消費與投資市場卻在默默生根，除了第三方支付、理財、小貸等多個維度外，它正在往消費與投資生態(tài)鏈條的上下游延伸，依靠手中厚實精準的大數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融消費與投資市場也不可小視。
“銀行也不要墨守成規(guī)，可以嘗試比如汽車貸款、住房按揭貸款證券化，它有利于盤活銀行的信貸資產存量，也便于開發(fā)出更適合消費者消費與投資的金融工具。監(jiān)管者對于互聯(lián)網(wǎng)金融消費與投資市場，也不要總是因為陌生而心懷擔憂，多種金融工具與模式并舉，才能開辟出未來金融消費與投資市場藍海?！毙旌椴艑Α缎】怠繁硎?。
猜你喜歡
小康(2022年28期)2022-10-21 02:35:38
小康(2022年19期)2022-07-09 10:41:00
小康(2022年16期)2022-06-13 05:05:44
時代郵刊(2021年8期)2021-07-21 07:52:36
玩具世界(2021年6期)2021-04-19 12:15:22
瘋狂英語·初中天地(2021年11期)2021-02-16 00:38:56
小康(2021年1期)2021-01-13 04:56:24
今日農業(yè)(2019年15期)2019-01-03 12:11:33
商周刊(2018年23期)2018-11-26 01:22:20
現(xiàn)代營銷(創(chuàng)富信息版)(2018年2期)2018-02-10 05:20:42
