王穎穎

（四川大學(xué)商學(xué)院，四川 成都 610064）

一、企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法

(一)會(huì)計(jì)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系

以二十世紀(jì)初出現(xiàn)的杜邦評(píng)價(jià)體系為代表，這是一種以實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)利潤(rùn)最大化為目標(biāo)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。以財(cái)務(wù)比率分析為例，具體分為償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和成長(zhǎng)性四個(gè)方面.囊括多項(xiàng)以純會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算得出的衡量指標(biāo)。

這種方法的優(yōu)勢(shì)在于計(jì)算方法簡(jiǎn)便直觀，標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，便于同行業(yè)多家企業(yè)或一家企業(yè)不同時(shí)期的對(duì)照，體現(xiàn)出了會(huì)計(jì)專業(yè)人士嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)態(tài)度。但是，這種方法也存在不足：企業(yè)內(nèi)部方面，它僅以財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)并和激勵(lì)機(jī)制掛鉤，可能導(dǎo)致為了追求部門利益而故意操縱財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，最終造成損害企業(yè)整體利益的損害；對(duì)于企業(yè)外部，僅關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)方面的歷史數(shù)據(jù)，忽視了企業(yè)未來的發(fā)展，使企業(yè)利益相關(guān)者無法對(duì)企業(yè)在新時(shí)期的生存能力和競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行可靠的評(píng)價(jià)。

(二)經(jīng)濟(jì)增加值（Economic Value Added）評(píng)價(jià)法

EVA是在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上對(duì)已有指標(biāo)的“調(diào)整”。它的主要特點(diǎn)是：以經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)代替會(huì)計(jì)利潤(rùn)，并強(qiáng)調(diào)價(jià)值增量，即稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與全部資本成本之間的差額。其中資本成本包括債務(wù)資本的成本，也包括股本資本的成本。這是一種重視股東利益的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法。

與單純會(huì)計(jì)指標(biāo)不同，EVA的絕對(duì)值并不是企業(yè)股東關(guān)心的全部，EVA的增長(zhǎng)同樣至關(guān)重要。只有EVA隨時(shí)期推進(jìn)而持續(xù)增長(zhǎng)，才表示著股東財(cái)富的增加。如果企業(yè)將EVA作為企業(yè)業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)，當(dāng)其價(jià)值不斷擴(kuò)大時(shí)，企業(yè)的生產(chǎn)效率、創(chuàng)新能力往往比其他企業(yè)高，為股東創(chuàng)造的財(cái)富更多，體現(xiàn)出了一定的社會(huì)價(jià)值。

誠(chéng)然，EVA評(píng)價(jià)法仍然存在著很多不足。與杜邦財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)系統(tǒng)一樣，EVA欠缺對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的考慮，無法很好地對(duì)企業(yè)的日常業(yè)務(wù)流程進(jìn)行控制。此外，該指標(biāo)將重點(diǎn)放在實(shí)現(xiàn)并擴(kuò)大股東利益上，對(duì)企業(yè)其他的利益相關(guān)者（如員工、顧客、供應(yīng)商）的考慮仍不周全。

(三)平衡計(jì)分卡（Balanced Scored Card）評(píng)價(jià)法

BSC法可視為對(duì)傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)法的“補(bǔ)充”，也就是在財(cái)務(wù)指標(biāo)的基礎(chǔ)上增添非財(cái)務(wù)指標(biāo)。它在財(cái)務(wù)、顧客、內(nèi)部流程、創(chuàng)新與學(xué)習(xí)四個(gè)方面設(shè)定具體目標(biāo)，通過不同的評(píng)分值，以綜合評(píng)分的形式，定期考核每個(gè)方面的目標(biāo)執(zhí)行情況，及時(shí)反饋，適時(shí)調(diào)整修正指標(biāo)。

其中，財(cái)務(wù)面的財(cái)務(wù)性指標(biāo)是一般企業(yè)常用于績(jī)效評(píng)估的傳統(tǒng)指標(biāo)；其次是客戶面，要求企業(yè)應(yīng)以目標(biāo)市場(chǎng)為導(dǎo)向，應(yīng)當(dāng)專注于是否滿足核心顧客需求；內(nèi)部運(yùn)營(yíng)績(jī)效考核，以對(duì)客戶滿意度和實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)影響最大的業(yè)務(wù)流程為核心，指標(biāo)涉及企業(yè)的改良和創(chuàng)新過程、經(jīng)營(yíng)過程和售后服務(wù)過程；同時(shí)，面對(duì)激烈的全球競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)必須加大對(duì)企業(yè)及員工學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)能力的投資。

BSC方法的創(chuàng)立，確保公司戰(zhàn)略得以順利與正確地實(shí)行，同時(shí)確保了公司長(zhǎng)期和短期目標(biāo)、內(nèi)部與外部利益，綜合反映戰(zhàn)略管理績(jī)效的財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息的兼顧與平衡。企業(yè)的產(chǎn)品價(jià)值、員工價(jià)值、顧客價(jià)值、投資者價(jià)值、供應(yīng)商價(jià)值和社會(huì)價(jià)值都能得到良好體現(xiàn)。

但是，除在財(cái)務(wù)面設(shè)計(jì)的平衡計(jì)分以外，這種新型業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法使用的數(shù)據(jù)大多來自企業(yè)內(nèi)部，數(shù)據(jù)獲取的難度大大增加。而且，平衡計(jì)分卡并不是一種全盤適用的衡量方法，對(duì)于某些企業(yè)，非財(cái)務(wù)指標(biāo)的增加以及本身繁瑣的操作會(huì)阻礙企業(yè)對(duì)業(yè)績(jī)做出及時(shí)而迅速的調(diào)整，同時(shí)評(píng)價(jià)指標(biāo)易流于形式，損害企業(yè)員工士氣。

二、新時(shí)期的企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

當(dāng)前的世界經(jīng)濟(jì)社會(huì)不斷進(jìn)步發(fā)展，企業(yè)面臨著充滿機(jī)遇與不確定性的新形勢(shì)，所處的內(nèi)外部環(huán)境在不斷變化。這就要求我們所要構(gòu)建的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)中包含的指標(biāo)不應(yīng)是一成不變的，應(yīng)該隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同階段、企業(yè)所處不同時(shí)期做出相應(yīng)調(diào)整。因此，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法的發(fā)展不應(yīng)只局限于“指標(biāo)”的挑選，而也應(yīng)關(guān)注比較的基準(zhǔn)以及比較的對(duì)象。

針對(duì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)適用范圍限制的問題，各企業(yè)可根據(jù)企業(yè)類型及內(nèi)部實(shí)際情況選擇最適合企業(yè)發(fā)展的方法及模式：以會(huì)計(jì)利潤(rùn)最大化為目標(biāo)的企業(yè)適合采用傳統(tǒng)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，而EVA法則適合以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)的企業(yè)，以企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)的企業(yè)則適合采用以BSC法為代表的綜合模式。

同時(shí)，只有為各項(xiàng)已有數(shù)據(jù)找到正確的參照物，才能充分發(fā)揮各類指標(biāo)的優(yōu)越性，為企業(yè)各個(gè)方面指明準(zhǔn)確的發(fā)展改進(jìn)方向。

首先，應(yīng)該繼續(xù)深化縱向比較，也就是企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)的比較，針對(duì)緊鄰時(shí)期、較長(zhǎng)期間或是環(huán)境近似時(shí)期間的差異進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆治?，可以得出企業(yè)在近期產(chǎn)銷方面的細(xì)微變化，把握連續(xù)年度發(fā)展趨勢(shì)，逐漸摸索出特定環(huán)境下企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的應(yīng)對(duì)及改進(jìn)措施，從而保證企業(yè)能從容應(yīng)對(duì)自身發(fā)展過程中產(chǎn)生的問題。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)縱向比較，即準(zhǔn)確獲取同時(shí)期同行業(yè)企業(yè)的相關(guān)指標(biāo)，與企業(yè)相應(yīng)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，使企業(yè)了解近期行業(yè)環(huán)境以及經(jīng)濟(jì)狀況，分析自身與同行業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)之間的差距，及時(shí)調(diào)整企業(yè)發(fā)展方向，查明整個(gè)行業(yè)近期走勢(shì)，從而預(yù)測(cè)出企業(yè)未來將面臨的市場(chǎng)形勢(shì)。

三、結(jié)語

回顧企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)演進(jìn)的歷史，可以看出傳統(tǒng)的評(píng)價(jià)方法采用大規(guī)模的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，構(gòu)建出了近乎完備的會(huì)計(jì)信息衡量系統(tǒng)，涉及企業(yè)生產(chǎn)銷售管理等各個(gè)方面，盡管后來出現(xiàn)了多種改良方法，通過實(shí)際與預(yù)算的對(duì)比以及多種比率的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方式依然未被完全取代，甚至仍為大多數(shù)企業(yè)普遍應(yīng)用。而隨后出現(xiàn)的各類新模式，則是對(duì)傳統(tǒng)評(píng)價(jià)體系的更新與改良，這種擴(kuò)充推動(dòng)了業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系朝著更適用于企業(yè)環(huán)境的方向不斷完善與發(fā)展。

傳統(tǒng)評(píng)價(jià)方法不應(yīng)被輕易摒棄，而是應(yīng)將其之后出現(xiàn)的創(chuàng)新模式融會(huì)貫通。在新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，企業(yè)的管理、財(cái)會(huì)部門人員應(yīng)當(dāng)建立涉及財(cái)務(wù)、資本、環(huán)境、創(chuàng)新、社會(huì)責(zé)任等多層次多等級(jí)的“指標(biāo)池”，根據(jù)當(dāng)前的內(nèi)外部環(huán)境篩選出需要的指標(biāo)，以適用于各評(píng)價(jià)主體的要求。同時(shí)，出于預(yù)算管理的考慮，企業(yè)還應(yīng)將預(yù)算目標(biāo)作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，在預(yù)算執(zhí)行的過程中定期對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)執(zhí)行情況進(jìn)行縱向與橫向的全面考核。

綜上所述，企業(yè)只有將多種業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法相結(jié)合，選擇適合本時(shí)期相應(yīng)部門的指標(biāo)，并且將預(yù)算管理全方位嵌入業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)整個(gè)流程，才能夠?yàn)樽陨砟繕?biāo)及戰(zhàn)略的執(zhí)行與實(shí)現(xiàn)獲取良好的保證，并使企業(yè)在復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中不斷做出適應(yīng)性調(diào)整，從而進(jìn)一步提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

[1]郭曉茵.基于預(yù)算管理的企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系研究.現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2012，（18）.

[2]韓冬梅，楊峰.新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下構(gòu)建企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)的思考.南通航運(yùn)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)，2013，（12）.

[3]劉玉寧.經(jīng)濟(jì)增加值在企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中的應(yīng)用.中國(guó)電子商務(wù)，2013，（9）.