樊志剛

冬天來(lái)了，天變冷了。氣候有春夏秋冬四季循環(huán)，銀行發(fā)展也有四季循環(huán)，股改上市迎來(lái)春天，2008年之后在大規(guī)模經(jīng)濟(jì)金融刺激下進(jìn)入蓬勃發(fā)展的夏天，2010年之后進(jìn)入持續(xù)高盈利的收獲之秋，2014年年初以來(lái)，銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生全方位的深刻變化，銀行業(yè)逐漸入冬。在此背景下，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式和發(fā)展方式都面臨著全新的挑戰(zhàn)。如何通過(guò)改革和轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，是我國(guó)商業(yè)銀行亟待破解的重大課題。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)逐漸進(jìn)入“新常態(tài)”

隨著金融危機(jī)后我國(guó)政府大規(guī)模刺激政策效果的逐漸消減，2012年以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步邁入了“新常態(tài)”發(fā)展階段。從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，“新常態(tài)”是指中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展告別過(guò)去連續(xù)30年粗放的高速增長(zhǎng)階段，進(jìn)入高效率、低成本、可持續(xù)的中高速增長(zhǎng)階段。主要包括四個(gè)特征。

經(jīng)濟(jì)增速下降。中國(guó)經(jīng)濟(jì)從2012年開(kāi)始增長(zhǎng)放緩，2012、2013年GDP僅增長(zhǎng)7.7%，明顯低于1978至2011年9.9%的年均增速。截至2014年三季度，GDP已連續(xù)十一個(gè)季度在7.3%～7.9%之間窄幅波動(dòng)。經(jīng)濟(jì)增速的下降是由我國(guó)經(jīng)濟(jì)潛在增長(zhǎng)率下降所決定的。從基數(shù)因素看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量已十分龐大，基數(shù)巨大使每提升1個(gè)百分點(diǎn)的難度都較以往有所增加。從發(fā)展條件看，加入WTO帶來(lái)的全球化紅利日漸減弱;人口老齡化趨勢(shì)使人口紅利逐漸衰退;資源約束強(qiáng)化，土地、勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素成本全面上升。中國(guó)社科院《中國(guó)工業(yè)化進(jìn)程報(bào)告》的研究顯示，在進(jìn)入“十二五”之后，中國(guó)將步入工業(yè)化的后期階段?；诠I(yè)化的規(guī)律，進(jìn)入工業(yè)化后期以后，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度將會(huì)逐步放緩。

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。新常態(tài)下，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將發(fā)生全面、深刻的變化：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面，隨著中國(guó)進(jìn)入工業(yè)化后期，信息技術(shù)快速發(fā)展，第三產(chǎn)業(yè)逐步成為產(chǎn)業(yè)主體，服務(wù)業(yè)比重上升將是長(zhǎng)期趨勢(shì)。需求結(jié)構(gòu)方面，消費(fèi)需求逐步成為需求主體，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)投資和出口的依賴(lài)程度逐漸減弱。城鄉(xiāng)區(qū)域結(jié)構(gòu)方面，隨著國(guó)家新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的實(shí)施，城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)逐漸打破，區(qū)域差距也將逐步縮小。收入分配結(jié)構(gòu)方面，居民收入占比上升，更多分享改革發(fā)展成果。在這些結(jié)構(gòu)變遷中，先進(jìn)生產(chǎn)力不斷產(chǎn)生、擴(kuò)張，落后生產(chǎn)力不斷萎縮、退出，既涌現(xiàn)一系列新的增長(zhǎng)點(diǎn)，也使一些行業(yè)付出產(chǎn)能過(guò)剩等沉重代價(jià)。

增長(zhǎng)動(dòng)力切換。新常態(tài)下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將從要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。隨著勞動(dòng)力、資源、土地等價(jià)格上揚(yáng)，過(guò)去依靠低要素成本驅(qū)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式已難以為繼，必須把發(fā)展動(dòng)力轉(zhuǎn)換到科技創(chuàng)新上來(lái)。

風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)增多。新常態(tài)下面臨新的挑戰(zhàn)，一些不確定性風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯性化。盡管經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍處于合理區(qū)間，但房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、地方債風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)等潛在風(fēng)險(xiǎn)漸漸暴露。這些風(fēng)險(xiǎn)因素相互關(guān)聯(lián)，一個(gè)點(diǎn)的爆發(fā)可能引發(fā)全局性的連鎖反應(yīng)。

經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”對(duì)商業(yè)銀行帶來(lái)外在挑戰(zhàn)

在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生巨大變化的“新常態(tài)”下，商業(yè)銀行面對(duì)的挑戰(zhàn)也有所增大。

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減速給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了全局性的壓力。從經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)看，2013年開(kāi)始整個(gè)銀行業(yè)無(wú)論存貸款還是利潤(rùn)增速都明顯下降，不良貸款也出現(xiàn)回升勢(shì)頭。從經(jīng)營(yíng)實(shí)踐看，商業(yè)銀行在跟隨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過(guò)程中已經(jīng)遇到了很多現(xiàn)實(shí)困難。比如那些新興產(chǎn)業(yè)，自身發(fā)展尚處于起步階段，商業(yè)銀行并不熟悉其發(fā)展規(guī)律，也難以預(yù)測(cè)其發(fā)展前景，因此在為這些產(chǎn)業(yè)提供金融服務(wù)并控制風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，深刻地感覺(jué)到了能力的欠缺與手段的局限。

金融市場(chǎng)環(huán)境變化對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的沖擊較大。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生著日新月異的變化，概括起來(lái)就是“兩化”——利率市場(chǎng)化和金融脫媒化。從2012年開(kāi)始，我國(guó)利率市場(chǎng)化的步伐明顯加快，從擴(kuò)大存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，全面放開(kāi)貸款利率下限，擴(kuò)大存款利率浮動(dòng)區(qū)間，到呼之欲出的存款保險(xiǎn)制度，利率完全實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化指日可待。利率市場(chǎng)化的推進(jìn)直接擠壓了銀行的利差空間，商業(yè)銀行利差收窄將是長(zhǎng)期趨勢(shì)。未來(lái)隨著我國(guó)金融市場(chǎng)化改革的不斷深入，由“大資管”推動(dòng)的金融脫媒趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，社會(huì)投融資渠道將進(jìn)一步拓寬，各類(lèi)機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)將更趨激烈。這意味著利率管制條件下銀行通過(guò)存款特許權(quán)壟斷低成本資金來(lái)源的格局將被打破。新進(jìn)入者尤其將瞄準(zhǔn)那些發(fā)展?jié)摿Υ?、盈利前景好的業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)起沖擊。如果商業(yè)銀行不及時(shí)變革，那么其在金融體系中的份額將會(huì)不斷被蠶食。

監(jiān)管日益強(qiáng)化，銀行面臨嚴(yán)格約束。金融危機(jī)對(duì)全球金融環(huán)境造成了嚴(yán)重沖擊，無(wú)數(shù)個(gè)人和家庭付出了慘痛的代價(jià)，包括中國(guó)在內(nèi)的主要經(jīng)濟(jì)體啟動(dòng)了新一輪監(jiān)管，這些監(jiān)管規(guī)定使商業(yè)銀行面臨著資金成本上升、盈利空間壓縮的局面。一是通過(guò)更加嚴(yán)格的資本金和流動(dòng)性監(jiān)管，限制銀行經(jīng)營(yíng)管理中對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的偏好。同時(shí)，還相繼引入一系列有關(guān)流動(dòng)性的新指標(biāo)，以進(jìn)一步增加銀行管理流動(dòng)性的能力。二是金融監(jiān)管的范圍更加全面，突出了對(duì)消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。除了將系統(tǒng)重要性銀行納入監(jiān)管之外，還對(duì)證券化市場(chǎng)、場(chǎng)外交易市場(chǎng)，特別是對(duì)場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)，以及具有系統(tǒng)重要性的支付、清算、結(jié)算體系的全面監(jiān)管采取了更多措施，維護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益，要求銀行提高透明度。

金融機(jī)構(gòu)體系不斷發(fā)展和完善，商業(yè)銀行迎來(lái)競(jìng)爭(zhēng)格局大調(diào)整的考驗(yàn)。一是外資銀行大量進(jìn)入，成為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的重要競(jìng)爭(zhēng)者。外資銀行傾向于采取投資參股的方法更為迅速地獲得市場(chǎng)份額，并主要在發(fā)達(dá)地區(qū)、高端業(yè)務(wù)、高端客戶(hù)領(lǐng)域與中資銀行展開(kāi)激烈競(jìng)爭(zhēng)。二是民間資本正在加快融入正規(guī)金融體系。在農(nóng)村金融體制改革過(guò)程中，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)——村鎮(zhèn)銀行和小額貸款機(jī)構(gòu)開(kāi)始建立，包括私有和個(gè)體所有的民間資本借此進(jìn)入了農(nóng)村銀行。同時(shí)，今年民營(yíng)銀行正式啟動(dòng)試點(diǎn)，這預(yù)示著我國(guó)銀行體系更大范圍的多元化的開(kāi)始，長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)國(guó)內(nèi)私有資本封閉的銀行業(yè)大門(mén)已經(jīng)打開(kāi)。三是政策性銀行加快轉(zhuǎn)型步伐。繼國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行成功實(shí)現(xiàn)商業(yè)化改制后，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行啟動(dòng)體制改革，進(jìn)出口銀行也有望在今后幾年改組為商業(yè)性銀行。金融格局的這些調(diào)整將帶來(lái)銀行業(yè)市場(chǎng)的重新“瓜分”，開(kāi)啟一個(gè)更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)局面，商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中將加速優(yōu)勝劣汰。四是存貸款利率尤其是存款利率放開(kāi)，將進(jìn)一步形成更為激烈的銀行競(jìng)爭(zhēng)局面，一些競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力相對(duì)較弱的銀行可能被淘汰出局。

技術(shù)創(chuàng)新對(duì)傳統(tǒng)金融模式帶來(lái)挑戰(zhàn)。當(dāng)前，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的電子商務(wù)發(fā)展正引領(lǐng)著商業(yè)模式的創(chuàng)新，一大批電商企業(yè)正在快速崛起。他們一方面掌握了豐富的客戶(hù)資源和客戶(hù)信息，另一方面把持了電商平臺(tái)的交易信息，壟斷交易過(guò)程，把大量客戶(hù)從銀行柜臺(tái)引向網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。利用先進(jìn)的大數(shù)據(jù)技術(shù)，他們也正在大舉挺進(jìn)支付、融資、財(cái)富管理等商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。商業(yè)銀行在網(wǎng)絡(luò)交易的消費(fèi)鏈、資金鏈，特別是在信息鏈方面，存在被邊緣化的風(fēng)險(xiǎn)。更值得關(guān)注的是，互聯(lián)網(wǎng)金融將使客戶(hù)的金融消費(fèi)模式，進(jìn)而使金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)模式發(fā)生巨大變革。客戶(hù)對(duì)金融服務(wù)的時(shí)效性、便利化與個(gè)性化要求愈來(lái)愈高。能否準(zhǔn)確把握這個(gè)新金融的發(fā)展趨勢(shì)，提前布局，決定著商業(yè)銀行未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)地位，甚至生死存亡。

商業(yè)銀行發(fā)展面臨著日益嚴(yán)峻的內(nèi)在約束

從商業(yè)銀行自身的發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境轉(zhuǎn)向“新常態(tài)”的背景下，銀行業(yè)面對(duì)的內(nèi)在經(jīng)營(yíng)約束也進(jìn)一步加大。

資金來(lái)源的獲得更為困難，資金成本上升。經(jīng)濟(jì)增速的放緩，使得居民、企業(yè)等各經(jīng)濟(jì)主體收入增速下降，直接影響存款源頭。同時(shí)，利率市場(chǎng)化和金融脫媒化，特別是儲(chǔ)蓄存款理財(cái)化、對(duì)公存款同業(yè)化以及金融服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化等，都正在深刻改變著銀行存款業(yè)務(wù)的市場(chǎng)生態(tài)，銀行獲取存款的難度明顯增大。以13家主要上市銀行為例，其存款平均增速由2004年的20.4%降至2013年的9.8%，十年累計(jì)下降10.6個(gè)百分點(diǎn)，平均每年下降1個(gè)百分點(diǎn)。2014年前三個(gè)季度，上市銀行存款增速進(jìn)一步降至7.2%，增存形勢(shì)加速惡化。

資本約束強(qiáng)化，資本回報(bào)率下降。當(dāng)前資本充足率監(jiān)管已對(duì)商業(yè)銀行放貸能力形成了明顯制約。我們做一個(gè)簡(jiǎn)單測(cè)算：假設(shè)資本充足率要求不變，信貸維持15.5%？15.5%是近十年來(lái)全行業(yè)人民幣貸款增速的平均值。的增速，則每年新增12.8萬(wàn)億信貸，需要增加1.59億元資本金。按照前三年我國(guó)上市銀行資本補(bǔ)充的來(lái)源推算，40%來(lái)自資本市場(chǎng)，60%來(lái)自商業(yè)銀行，則大致每年需從資本市場(chǎng)融資6372億元，商業(yè)銀行自身盈利內(nèi)源融資9558億元。從資本市場(chǎng)的所需融入資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出2013年商業(yè)銀行實(shí)際融資額3482億元，是2013年所有非金融企業(yè)股票融資（2219億元）的3倍，遠(yuǎn)超資本市場(chǎng)承受能力。而從商業(yè)銀行自身盈利能力看，銀行負(fù)債成本上升、不良撥備增加等將使其盈利增速下降，內(nèi)源補(bǔ)充資本的難度將越來(lái)越大。

流動(dòng)性管理難度加大。在資本約束之外，銀行還要滿(mǎn)足更為嚴(yán)格的流動(dòng)性管理要求。同時(shí)，外匯占款增速放緩、存款波動(dòng)加劇、資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配加劇等因素也使銀行流動(dòng)性管理面臨更大困難。近年來(lái)，我國(guó)外匯占款增速放緩態(tài)勢(shì)明顯，過(guò)去十年外匯占款年均增長(zhǎng)30.47%，從2009年開(kāi)始放緩，2012年、2013年分別僅增1.95%和10.74%。2014年以來(lái)，隨著匯改后央行退出外匯市場(chǎng)日常干預(yù)，外匯占款放緩態(tài)勢(shì)更加明顯，給商業(yè)銀行流動(dòng)性管理帶來(lái)了較大難度。同時(shí)，理財(cái)和存款之間的頻繁轉(zhuǎn)換也導(dǎo)致商業(yè)銀行存款波動(dòng)加劇。理財(cái)產(chǎn)品是銀行競(jìng)爭(zhēng)存款的有力工具，通過(guò)理財(cái)業(yè)務(wù)的差異化競(jìng)爭(zhēng)，銀行對(duì)客戶(hù)的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，存款在金融機(jī)構(gòu)間的搬家也更加動(dòng)蕩。近年來(lái)，商業(yè)銀行存款月度間波動(dòng)幅度明顯加大，對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理提出了更高要求。

改革創(chuàng)新是商業(yè)銀行走出困境的唯一出路

外有挑戰(zhàn)、內(nèi)有約束的嚴(yán)峻形勢(shì)使銀行業(yè)這艘高速行駛的大船慢了下來(lái)，行業(yè)出現(xiàn)了“雙升雙降”現(xiàn)象：資產(chǎn)、利潤(rùn)增長(zhǎng)速度雙降，不良貸款、不良率雙升。展望下一階段，如果大環(huán)境不發(fā)生明顯的改觀，這種趨勢(shì)還將延續(xù)。因此可以說(shuō)，銀行業(yè)的冬天來(lái)了。在這樣的嚴(yán)峻形勢(shì)下，商業(yè)銀行不可能再依賴(lài)于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)單擴(kuò)張實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。無(wú)論是宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)整還是內(nèi)部約束的加強(qiáng)，都迫使我們盡快推進(jìn)改革轉(zhuǎn)型，探尋一條新的集約式發(fā)展路徑。與前幾年相比，找到突破口、找到新動(dòng)力的任務(wù)變得更為現(xiàn)實(shí)而緊迫。在戰(zhàn)略選擇上，要由在發(fā)展中改革創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變?yōu)樵诟母飫?chuàng)新中發(fā)展;由發(fā)展優(yōu)先轉(zhuǎn)變?yōu)楦母飪?yōu)先。

堅(jiān)定不移地推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)。經(jīng)濟(jì)模式的發(fā)展變遷、客戶(hù)需求的更新?lián)Q代、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的深化交織和銀行保持穩(wěn)健發(fā)展的內(nèi)在要求，共同構(gòu)成了商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的強(qiáng)大動(dòng)力。綜合經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)是構(gòu)造多元化的業(yè)務(wù)體系，滿(mǎn)足客戶(hù)多元化金融服務(wù)需求，以及通過(guò)發(fā)展與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)具有不同收益與風(fēng)險(xiǎn)特性的業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債組合中收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡和優(yōu)化配置。綜合經(jīng)營(yíng)的內(nèi)涵十分復(fù)雜，關(guān)鍵在于要把握適當(dāng)?shù)摹岸取?，使綜合經(jīng)營(yíng)的發(fā)展進(jìn)度與經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展程度相適應(yīng)，與客戶(hù)、市場(chǎng)需求相吻合，“過(guò)”和“不及”都不好。在條件不具備的情況下過(guò)度發(fā)展綜合經(jīng)營(yíng)會(huì)招致較大風(fēng)險(xiǎn);在條件具備的情況下，壓抑綜合經(jīng)營(yíng)會(huì)阻礙金融和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，帶來(lái)很大風(fēng)險(xiǎn)。

加快結(jié)構(gòu)調(diào)整。商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)在規(guī)模擴(kuò)張的粗放型增長(zhǎng)方式推動(dòng)下，形成了一種高度依賴(lài)信貸資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，這種經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)周期高度相關(guān)，市場(chǎng)環(huán)境起伏變動(dòng)和偶發(fā)因素給銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了極大的不確定性。為此，商業(yè)銀行必須推進(jìn)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。一是調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，逐步由以信貸資產(chǎn)為主轉(zhuǎn)變?yōu)樾刨J資產(chǎn)和非信貸資產(chǎn)并重，并不斷提高非信貸資產(chǎn)的占比。二是調(diào)整收益結(jié)構(gòu)，逐步由以貸款利差收入為主轉(zhuǎn)變?yōu)橘J款利差收入和非信貸收入并重，實(shí)現(xiàn)收益來(lái)源的多元化。三是調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，控制高成本負(fù)債增長(zhǎng)，提高低成本負(fù)債比重，把更多傳統(tǒng)負(fù)債業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為能帶來(lái)中間業(yè)務(wù)收入的其他金融工具。四是調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，在解決過(guò)剩產(chǎn)能過(guò)程中發(fā)揮導(dǎo)向作用，促進(jìn)企業(yè)兼并重組、技術(shù)革新、過(guò)剩產(chǎn)能走出去等，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。掌握產(chǎn)業(yè)內(nèi)在規(guī)律、發(fā)展前景、潛在風(fēng)險(xiǎn)等，增強(qiáng)對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的服務(wù)能力。

深化國(guó)有銀行體制機(jī)制改革。從中國(guó)銀行業(yè)的整體情況看，國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展歷史最長(zhǎng)、業(yè)務(wù)規(guī)模最大、經(jīng)營(yíng)實(shí)力最強(qiáng)，是中國(guó)銀行業(yè)當(dāng)之無(wú)愧的“領(lǐng)頭羊”，在我國(guó)金融業(yè)長(zhǎng)期處于核心地位。過(guò)去三十多年，國(guó)有銀行在體制機(jī)制改革方面取得的成就有目共睹，但是，改革還存在著不徹底的問(wèn)題，國(guó)有銀行體制機(jī)制改革仍然滯后于經(jīng)濟(jì)改革。為此，下一步國(guó)有銀行應(yīng)加快推進(jìn)體制機(jī)制改革，化解公司治理方面的弊端。

第一，重組股權(quán)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大資本來(lái)源。引入更多社會(huì)資本投資國(guó)有銀行，適當(dāng)降低國(guó)有股占比。不僅有助于為國(guó)有銀行的長(zhǎng)期發(fā)展注入新的資本力量，解決長(zhǎng)期困擾銀行的資本約束問(wèn)題，也有利于增強(qiáng)全社會(huì)資源配置效率，增強(qiáng)國(guó)有銀行的活力與影響力。第二，完善治理結(jié)構(gòu)，提高治理水平。推進(jìn)股權(quán)社會(huì)化必然要求對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行改革，讓銀行董事會(huì)吸納更多其他股權(quán)代表進(jìn)入，共同參與到銀行的經(jīng)營(yíng)管理決策中去，為銀行經(jīng)營(yíng)決策增加更多來(lái)自于不同利益相關(guān)者的聲音，有助于銀行建立科學(xué)合理的決策機(jī)制。第三，調(diào)整運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)，提高運(yùn)行效率。建立起與市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)相適應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)體系，調(diào)整目前“條塊結(jié)合，以塊為主”的矩陣式管理模式，打破部門(mén)邊界，形成以客戶(hù)為核心、直接對(duì)接客戶(hù)需求的組織架構(gòu)，提升客戶(hù)需求的響應(yīng)效率。第四，改革激勵(lì)體系，提升發(fā)展動(dòng)力。一方面，要推進(jìn)高級(jí)管理人才薪酬激勵(lì)機(jī)制市場(chǎng)化，吸引更多優(yōu)秀管理人才進(jìn)入銀行業(yè)，培育職業(yè)銀行家隊(duì)伍;另一方面，全面構(gòu)建自上而下的市場(chǎng)化員工薪酬體制，探索員工持股計(jì)劃，通過(guò)有效的考核評(píng)價(jià)制度設(shè)計(jì)，增強(qiáng)銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展與員工切身利益的相關(guān)性。

跟上金融互聯(lián)網(wǎng)化的趨勢(shì)，打造信息化銀行。借鑒互聯(lián)網(wǎng)思維，徹底轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，真正樹(shù)立以客戶(hù)為中心，充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)打造新的商業(yè)模式，運(yùn)用大數(shù)據(jù)推動(dòng)支付、融資中介和信息中介功能的全面融合，實(shí)現(xiàn)線上線下交互聯(lián)動(dòng)、完備的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)和運(yùn)營(yíng)模式，真正滿(mǎn)足客戶(hù)不斷變化的金融需求。

（作者系中國(guó)工商銀行城市金融研究所副所長(zhǎng)）?