孫 晨

中國(guó)政法大學(xué)，北京 102200

在信托行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新的推動(dòng)下，2013年初，平安信托推出了國(guó)內(nèi)第一款家族信托產(chǎn)品，信托財(cái)產(chǎn)達(dá)5000萬(wàn)元，信托期限為50年，受益人為委托人子女①。目前，據(jù)統(tǒng)計(jì)已有長(zhǎng)安信托、上海信托、北京信托、中信信托等近十家信托公司陸續(xù)在開發(fā)家族信托業(yè)務(wù)，很多銀行的私人銀行部門也在與信托公司合作開展家族信托業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，海外機(jī)構(gòu)也看上了中國(guó)“高凈值人士”的巨大市場(chǎng)，利用國(guó)內(nèi)家族信托發(fā)展尚不成熟的時(shí)機(jī)推介離岸信托。李某某、梅某某、沈某某等名人設(shè)立家族信托的案例也被媒體熱炒，讓家族信托一下變成了熱門話題。但據(jù)筆者觀察，家族信托在近兩年來(lái)發(fā)展并不如預(yù)期，仍處于試驗(yàn)和推廣階段，家族信托遇到了何種法律困境以及家族信托的法律定位值得認(rèn)真思考。

一、家族信托的法律定位

家族信托獲得了媒體的廣泛關(guān)注，但學(xué)者在理論上研究不多，尤其是法學(xué)界。表面看，是因?yàn)榧易逍磐羞M(jìn)入國(guó)內(nèi)的時(shí)間較短，發(fā)展還很不成熟。這一理由似乎難以成立，家族信托已經(jīng)在海外風(fēng)行數(shù)十載，作為一種在財(cái)富管理和傳承上極為成功的信托模式，很難不引起國(guó)內(nèi)學(xué)者的關(guān)注。根本上，是因?yàn)檫@一概念在我國(guó)法律體系中并不存在，或者說(shuō)這是一個(gè)披上了“陌生外衣”的概念。

在我國(guó)《信托法》中，沒(méi)有“家族信托”這一概念?！缎磐蟹ā返?條稱:“委托人、受托人、受益人(以下統(tǒng)稱信托當(dāng)事人)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)進(jìn)行民事、營(yíng)業(yè)、公益信托活動(dòng)，適用本法?！彼坪鯇⑿磐蟹譃槿?民事信托、營(yíng)業(yè)信托和公益信托。不過(guò)，《信托法》并未給出任何一種信托的明確定義，這種區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)是混亂和模糊的。一般認(rèn)為，與公益信托相對(duì)的是私益信托，依據(jù)是信托目的的性質(zhì)不同;而民事信托與營(yíng)業(yè)信托區(qū)分的標(biāo)準(zhǔn)則是受托人是否為營(yíng)業(yè)性信托機(jī)構(gòu)，它們都既可能是公益性質(zhì)，也可能是私益性質(zhì)。考慮到《信托法》在立法初衷上發(fā)生過(guò)轉(zhuǎn)變，“由原先旨在調(diào)整信托業(yè)的金融法律，變成了只規(guī)范信托關(guān)系的民事法律”②，寫入“營(yíng)業(yè)信托”可能只是為后續(xù)制定信托業(yè)法提供接口，因此，《信托法》實(shí)際上只區(qū)分了私益信托和公益信托。私益信托適用于《信托法》除第六章外大部分規(guī)定，這些規(guī)定對(duì)公益信托而言屬于一般規(guī)定，公益信托還適用第六章的特別規(guī)定。此外，在中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》中還根據(jù)委托人的人數(shù)將資金信托劃分為集合資金信托和單一資金信托。

以上是我國(guó)信托相關(guān)法律、法規(guī)所確立的信托體系，要解決家族信托相關(guān)的法律問(wèn)題，必須先在這個(gè)體系中將其定位。家族信托譯自英文“Family Trust”，起源自英國(guó)的“Family Settlement”(家庭財(cái)產(chǎn)安排)，指家庭成員之間就家庭財(cái)產(chǎn)分配達(dá)成的協(xié)議，通常采用遺囑或信托形式，采用信托形式的即稱之為“Family Trust”③。可見，家族信托最初主要是從信托財(cái)產(chǎn)的角度對(duì)信托的一種命名，它要求:(1)設(shè)立家族信托的財(cái)產(chǎn)主要是家庭財(cái)產(chǎn);(2)設(shè)立之目的是為家庭成員之利益。去除概念上這層“陌生外衣”的話，家族信托最恰當(dāng)?shù)姆啥ㄎ粦?yīng)當(dāng)是一種私益信托。家族信托采用民事信托形式還是營(yíng)業(yè)信托形式并無(wú)限制，但我國(guó)民事信托尚未起步，實(shí)踐中均為營(yíng)業(yè)信托形式。由于家族信托是家庭中主要財(cái)產(chǎn)所有人對(duì)財(cái)產(chǎn)的統(tǒng)一安排籌劃，實(shí)踐中也通常是單一資金信托形式。

二、家族信托的法律困境

中國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展造就了一批“高凈值人士”，巨額的財(cái)富同時(shí)帶來(lái)了財(cái)富管理和傳承上的難題，家族信托就是在這種背景下興起的。家族信托具有多重功能，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2014年信托業(yè)專題研究報(bào)告》對(duì)家族信托的描述為:“以家庭財(cái)富的管理、傳承和保護(hù)為目的的信托，在內(nèi)容上包括以資產(chǎn)管理、投資組合等理財(cái)服務(wù)實(shí)現(xiàn)對(duì)家族資產(chǎn)負(fù)債的全面管理，更重要的是提供財(cái)富轉(zhuǎn)移、遺產(chǎn)規(guī)劃、稅務(wù)策劃、子女教育、家族治理、慈善事業(yè)等多方面的服務(wù)。”這些功能的實(shí)現(xiàn)依賴于復(fù)雜的法律架構(gòu)，必須有充分的法律依據(jù)，然而我國(guó)現(xiàn)有的法律體系為家族信托發(fā)展所提供的空間卻十分有限，具體分析如下:

(一)信托登記制度缺失

國(guó)內(nèi)目前已經(jīng)落地的家族信托財(cái)產(chǎn)種類十分單一，絕大部分都是以資金設(shè)立信托。有媒體報(bào)道的不動(dòng)產(chǎn)家族信托實(shí)際上是委托人先以資金設(shè)立信托，再使用這筆資金“置換”委托人名下的房產(chǎn)，本質(zhì)上也屬于資金信托。造成這種現(xiàn)象的根源在于信托登記制度一直未建立。根據(jù)《信托法》第10條，對(duì)“有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)的”財(cái)產(chǎn)，如不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等，我國(guó)采取信托登記生效主義，不作信托登記則不發(fā)生效力。此處“有關(guān)法律、行政法規(guī)”是指對(duì)某些特定的財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利的取得、轉(zhuǎn)讓、變更、消滅等法律行為或法律事實(shí)，做出了專門的登記管理規(guī)定的的法律、行政法規(guī)。這種物權(quán)登記不等同于信托登記，前者產(chǎn)生的效力是物權(quán)變動(dòng)，后者產(chǎn)生的效力是信托生效。但是，我國(guó)立法上并沒(méi)有明確具體的登記機(jī)關(guān)和登記程序，導(dǎo)致這一類財(cái)產(chǎn)實(shí)際上無(wú)法設(shè)立信托。實(shí)踐中雖有信托登記嘗試，但效力有待確認(rèn)。如由上海市浦東新區(qū)金融主管機(jī)構(gòu)于2006年批準(zhǔn)設(shè)立的上海信托登記中心，可以進(jìn)行信托財(cái)產(chǎn)登記，但目前登記中心屬于地方性機(jī)構(gòu)，會(huì)員只有41家信托公司，并不能涵蓋全國(guó)所有信托公司，且登記屬于會(huì)員單位自愿行為，并不產(chǎn)生信托登記的法律效力。

信托登記制度的缺失導(dǎo)致家族信托無(wú)法吸納不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)等類型的財(cái)產(chǎn)，采用“置換”手段則會(huì)產(chǎn)生較大的稅費(fèi)成本，這大大降低了客戶的嘗試意愿，是目前家族信托發(fā)展的最大障礙。

(二)監(jiān)察人制度空白

信托監(jiān)察人，又稱信托管理人，雖不屬于信托當(dāng)事人，但在保護(hù)受益人利益上起著重要作用。英美法系國(guó)家一般強(qiáng)調(diào)受益人的利益由其自行維護(hù)，只有在公益信托中才允許設(shè)立監(jiān)察人代為維護(hù);大陸法系國(guó)家監(jiān)察人制度運(yùn)用則比較廣泛，在受益人不特定或尚不存在，以及為保護(hù)受益人利益確有必要時(shí)，法院可依申請(qǐng)或依職權(quán)選任監(jiān)察人④。

我國(guó)《信托法》只針對(duì)公益信托規(guī)定了監(jiān)察人制度，但實(shí)踐中家族信托往往會(huì)設(shè)立監(jiān)察人。一方面，與《信托法》的價(jià)值取向有關(guān)，《信托法》十分重視委托人對(duì)信托的監(jiān)督權(quán)，規(guī)定委托人享有知情權(quán)、信托財(cái)產(chǎn)損害救濟(jì)權(quán)、信托財(cái)產(chǎn)管理方法調(diào)整權(quán)等一系列權(quán)利。信托受到委托人和受益人雙重監(jiān)督，當(dāng)委托人缺失時(shí)，信托法律關(guān)系有失衡的可能性。另一方面，家族信托確實(shí)會(huì)面臨委托人缺失的情況，在涉及代際傳承時(shí)，信托期限一般較長(zhǎng)，委托人很可能在信托期間去世，因此產(chǎn)生了設(shè)置一個(gè)角色接替委托人的需要。此外，在委托人缺乏時(shí)間或?qū)I(yè)知識(shí)來(lái)管理信托、受益人為多人難以行使監(jiān)督權(quán)時(shí)，也會(huì)考慮設(shè)置監(jiān)察人?？梢姡趯?shí)踐中自發(fā)引入的監(jiān)察人主要功能是監(jiān)督信托，保護(hù)受益人利益成為了次要目的。

但是，在信托文件中所約定的監(jiān)察人權(quán)利并沒(méi)有法律依據(jù)，在司法審判中是否會(huì)得到承認(rèn)是存疑的。更嚴(yán)重的是，當(dāng)監(jiān)察人的設(shè)立偏移保護(hù)受益人利益的初衷時(shí)，缺乏約束的監(jiān)察人權(quán)利有可能損害受益人利益。《信托法》關(guān)于監(jiān)察人制度的空白使家族信托如同裝上了一枚定時(shí)炸彈，不利于家族信托的健康發(fā)展，亟需在《信托法》修訂時(shí)予以完善。

(三)信托判例稀少

與成文法采取歸納法的法律推理方法不同，判例法采取演繹法，雖然單個(gè)判例適用的范圍要狹窄很多，但是可操作性較強(qiáng)，通過(guò)經(jīng)年累月的案例積累，可總結(jié)出一套完整的法律規(guī)則體系，判例法強(qiáng)大的生命力由此體現(xiàn)。判例法傾向于在以往的判例中尋找立論的基礎(chǔ)、規(guī)則的來(lái)源，體現(xiàn)了對(duì)前人審判經(jīng)驗(yàn)的尊重與依賴，能極大地提高了法的可預(yù)期性。我國(guó)屬于成文法國(guó)家，但近年來(lái)開始愈發(fā)重視判例的指導(dǎo)作用，最高人民法院公布的指導(dǎo)性案例已經(jīng)成為司法審判的重要參照，有助于進(jìn)一步破解“同案不同判”難題，規(guī)范法官的審判行為。

遺憾的是，目前可找到的信托判例相當(dāng)稀少。筆者在中國(guó)裁判文書網(wǎng)等網(wǎng)站上檢索涉及信托法的判例，僅發(fā)現(xiàn)32個(gè)(對(duì)同一法院的案件事實(shí)和審理思路類似的判例只取一個(gè))。分為兩類:第一種是在“本院認(rèn)為”的法律論證中引用《信托法》法條的，共14個(gè)，其中第2條被引用率最高，出現(xiàn)4次，第11條和第15條次之，各出現(xiàn)2次，其他被引用法條均只出現(xiàn)1次;第二種是作為判決依據(jù)出現(xiàn)的，共18個(gè)，其中第54條被引用率最高，出現(xiàn)6次，第55條出現(xiàn)3次，其他被引用法條則只出現(xiàn)1次或2次。

分析以上數(shù)據(jù)可以看出:(1)《信托法》實(shí)施十余年來(lái)在審判實(shí)踐中運(yùn)用較少，大部分信托相關(guān)案件通過(guò)其他法律規(guī)定審理了，造成目前信托判例稀少;(2)被引用的法條共計(jì)26條，占《信托法》總條款的35%左右，說(shuō)明大部分條款尚未被運(yùn)用;(3)第六章關(guān)于公益信托的法條沒(méi)有被引用過(guò)，從一個(gè)側(cè)面反映我國(guó)公益信托尚未起步。

(四)稅制安排不明確

家族信托在稅務(wù)上的模糊性與信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的不確定性密切相關(guān)。英美法所創(chuàng)設(shè)的信托“雙重所有權(quán)”在引入大陸法系國(guó)家時(shí)，因與傳統(tǒng)民法理論的“一物一權(quán)”原則相抵觸，往往會(huì)遇到障礙。對(duì)此，“我國(guó)信托法采取了‘就事論事’的立法方式，直接明確規(guī)定了當(dāng)事人各方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，回避了信托財(cái)產(chǎn)的歸屬之類的問(wèn)題。信托實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)爭(zhēng)議的，依照法律規(guī)定解決爭(zhēng)議，原則上可不考慮信托財(cái)產(chǎn)歸誰(shuí)所有?！雹莸?，在基于信托財(cái)產(chǎn)的納稅義務(wù)而需要確定納稅主體時(shí)，不得不明確信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)人⑥。導(dǎo)致的后果是，信托公司在管理信托財(cái)產(chǎn)取得收益的過(guò)程中要繳納一次所得稅，信托受益分配給受益人時(shí)還需繳納一次所得稅，對(duì)同一所得重復(fù)征稅，無(wú)疑會(huì)影響到家族信托業(yè)務(wù)的開展。

此外，未來(lái)有可能施行的遺產(chǎn)稅是家族信托近年來(lái)備受關(guān)注的重要原因。在信托發(fā)展的早期，信托在遺產(chǎn)(主要是土地)繼承中起著規(guī)避封建稅制的重要作用。我國(guó)目前并未施行遺產(chǎn)稅，遺產(chǎn)繼承的稅費(fèi)成本相對(duì)較低，但2013年2月3日，國(guó)務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)展改革委等部門《關(guān)于深化收入分配制度改革的若干意見》第15條首次明確表明:“研究在適當(dāng)時(shí)期開征遺產(chǎn)稅問(wèn)題?！彪S著各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)統(tǒng)一登記制度陸續(xù)建立，遺產(chǎn)稅征收的條件已經(jīng)成熟，但是家族信托究竟有多大的稅務(wù)籌劃空間仍是未知數(shù)。

三、解決思路與建議

當(dāng)我們把家族信托定位為一種私益信托時(shí)，會(huì)發(fā)現(xiàn)家族信托所面臨的法律困境實(shí)際上也是信托在中國(guó)所遇到的難題。長(zhǎng)期以來(lái)，私益信托在中國(guó)只以營(yíng)業(yè)形式存在，《信托法》雖定位為規(guī)范信托關(guān)系的民事法律，但民事形式的私益信托卻從未產(chǎn)生過(guò)。而營(yíng)業(yè)形式的私益信托受到銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)制定了一系列辦法來(lái)規(guī)范信托公司的行為，間接上也為營(yíng)業(yè)形式的私益信托發(fā)展提供了依據(jù)。此消彼長(zhǎng)，產(chǎn)生的后果:一是信托在中國(guó)走上一條愈發(fā)狹窄的道路，營(yíng)業(yè)形式的私益信托成為了信托的代表，但是營(yíng)業(yè)形式的私益信托卻往往只被當(dāng)作一種“通道”來(lái)使用，委托人的目的通常只是獲利，信托喪失了其主體性和靈活性;二是民事形式的私益信托不發(fā)展，使《信托法》缺少了“施展拳腳”的舞臺(tái)，在審判實(shí)踐中很少被運(yùn)用，因此也不會(huì)產(chǎn)生完善《信托法》的迫切需求。

家族信托是對(duì)信托的綜合性運(yùn)用，它的產(chǎn)生與發(fā)展給《信托法》帶來(lái)一系列考驗(yàn)，讓我們深刻認(rèn)識(shí)到《信托法》的粗疏與簡(jiǎn)陋。為保障家族信托的發(fā)展，筆者認(rèn)為:首先，亟需建立統(tǒng)一的信托登記制度。通過(guò)專門的機(jī)關(guān)進(jìn)行信托登記既可避免破壞現(xiàn)有的權(quán)屬登記體系，也方便進(jìn)行統(tǒng)一的查詢。信托登記應(yīng)當(dāng)在簽署信托合同、完成財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移(需要進(jìn)行權(quán)屬登記的應(yīng)先完成權(quán)屬登記)之后進(jìn)行，登記的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括委托人、受托人、受益人、信托財(cái)產(chǎn)、信托期限等要素，但出于保護(hù)委托人隱私的目的，受益人信息不宜對(duì)外公開。建立信托登記制度可使不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等財(cái)產(chǎn)能納入信托財(cái)產(chǎn)，客戶可根據(jù)自身的需求和條件選擇放入信托的財(cái)產(chǎn)，設(shè)立家族信托的愿望自然增加。其次，信托監(jiān)察人制度亟需完善。日本、韓國(guó)、臺(tái)灣地區(qū)的信托法均規(guī)定監(jiān)察人可代替受益人對(duì)受托人進(jìn)行監(jiān)督，信托合同可對(duì)監(jiān)察人的選任方式進(jìn)行約定，如未進(jìn)行約定則由法院依利害關(guān)系人或檢察官申請(qǐng)進(jìn)行選任。上述國(guó)家或地區(qū)的監(jiān)察人制度并不局限于公益信托，私益信托也可引入監(jiān)察人。目前，我國(guó)的局面是設(shè)立家族信托往往會(huì)在信托合同中約定監(jiān)察人條款，但卻存在被認(rèn)定無(wú)效的法律風(fēng)險(xiǎn)，有可能使委托人的設(shè)計(jì)安排落空。再次，法官應(yīng)加強(qiáng)對(duì)《信托法》的理解和適用，形成一批具有典型意義的信托判例。最后，信托稅制應(yīng)當(dāng)明確。稅收要符合確定性原則，否則公民的財(cái)產(chǎn)將處于不確定性狀態(tài)中。為避免對(duì)同一所得重復(fù)征稅，建議只在信托公司管理信托財(cái)產(chǎn)取得收益時(shí)征收一次所得稅，收益分配給受益人時(shí)不征所得稅。

信托最大的魅力無(wú)疑在于信托是一種充滿彈性空間的制度設(shè)計(jì)，信托設(shè)立方式多樣，信托財(cái)產(chǎn)多元，信托目的也非常自由，這種彈性空間為實(shí)現(xiàn)委托人的意志提供了豐富的途徑，同時(shí)又具有法律的保障。家族信托的多樣功能，正是信托充滿彈性空間的體現(xiàn)。換言之，家族信托得到充分發(fā)展，信托的價(jià)值才能得到充分體現(xiàn)。

［注 釋］

①徐維強(qiáng)．財(cái)富傳承借助信托平臺(tái)平安誕生首單家族信托［N］．上海證券報(bào)，2013-1-9．

②周小明．信托制度:法理與實(shí)務(wù)［M］．北京:中國(guó)法制出版社，2012．27．

③于霄．家族信托的法律困境與發(fā)展［J］．南京大學(xué)法律評(píng)論，2014．

④任超．兩岸信托法之比較［J］．臺(tái)灣法研究學(xué)刊，2002(4)．

⑤何寶玉．信托法原理研究［M］．北京:中國(guó)政法大學(xué)出版社，2005．53．

⑥王涌．論信托法與物權(quán)法的關(guān)系——信托法在民法法系中的問(wèn)題［J］．北京大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)，2008，45(6)．