楊友才

制度變遷、路徑依賴與經(jīng)濟(jì)增長的模型與實(shí)證分析
——兼論中國制度紅利

楊友才

通過建立數(shù)理模型可知，路徑依賴既可以使得經(jīng)濟(jì)增長得到良性循環(huán)也有可能導(dǎo)致被鎖定在低效的狀態(tài)（lock－in effect），陷入惡性循環(huán)；經(jīng)濟(jì)增長對制度的影響可以更好地解釋朝代興衰更替；不良制度的存在使得即使有技術(shù)的進(jìn)步，但是經(jīng)濟(jì)也不一定得到有效發(fā)展；以中國為實(shí)例計(jì)量可知，在控制了人力、物力資本以及技術(shù)等主要要素后，過渡到社會主義市場經(jīng)濟(jì)時期，制度對經(jīng)濟(jì)增長的作用大大增加了，制度與經(jīng)濟(jì)增長之間形成了良性互動和循環(huán)，其路徑依賴又更進(jìn)一步加強(qiáng)了制度對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用，因此中國經(jīng)濟(jì)增長的奇跡離不開制度紅利的釋放。

路徑依賴；經(jīng)濟(jì)增長；制度紅利

一、問題的提出

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派以大量的現(xiàn)實(shí)研究為依據(jù)而提出了“制度至關(guān)重要（Institution Matters）”（Acemoglu et al，2002）的命題——有利于創(chuàng)新的制度安排，才是推動社會進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新的主要力量，而經(jīng)濟(jì)制度的演變被認(rèn)為是人們?yōu)榻档蜕a(chǎn)的交易成本所做的努力①Acemoglu，Daron，Simon Johenson and James A.Robinson，Reversal of Fortune：Geography and Institutions in the Making of the Modern World Income Distribution，QuarterlyJournalofEconomics，2002（118），pp.12311294.。Rodrick et al.（2004）通過構(gòu)建制度決定論框架強(qiáng)化了經(jīng)濟(jì)增長依賴于“有限”政府和制度約束的結(jié)論②Rodrik，Dani，Arvind，Subamanian，F(xiàn)rancesco，Trebbi，，Institutions rule：the primacy of institutions over geography and integration in economic development，JournalofEconomicGrowth，2004（9），pp.131165.。楊友才等（2007）從消費(fèi)者效用最大化出發(fā)，將制度引入內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長模型，構(gòu)建了一個包含勞動、資本、制度和技術(shù)的經(jīng)濟(jì)增長模型，結(jié)論是，良好的制度質(zhì)量可以使得經(jīng)濟(jì)中存在穩(wěn)定的均衡點(diǎn)；可以提高人均產(chǎn)出增長率和總體經(jīng)濟(jì)增長率；能夠縮短因經(jīng)濟(jì)沖擊而偏離均衡點(diǎn)后回歸到均衡點(diǎn)的時間，即收斂速度加快，從而可以解釋后發(fā)優(yōu)勢現(xiàn)象。反之，不好的制度使得經(jīng)濟(jì)中不存在穩(wěn)定的均衡點(diǎn)；使得人均產(chǎn)出增長率和總體經(jīng)濟(jì)增長率出現(xiàn)負(fù)增長，從而可以解釋一個富裕的國家亦可以變窮現(xiàn)象，即制度的逆轉(zhuǎn)③楊友才、韋倩、黃少安：《引入制度因素的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長模型》，2007年留美經(jīng)濟(jì)學(xué)年會論文集（湖南長沙）2007年。。

Assane and Grammy（2003）等證明了制度質(zhì)量越高，人均收入水平越高，經(jīng)濟(jì)增長率也越高④Assane D，Grammy，A.，Institutional framework and economic development：international Evidence，ApplliedEconomy，2003（35），pp.18111817.。Lee and Kim（2009）使用廣義矩估計(jì)方法對1965到2002年的63個國家回歸發(fā)現(xiàn)制度與經(jīng)濟(jì)增長之間存在雙向因果關(guān)系，無論是在低收入國家還是在高收入國家，制度都顯著性決定了經(jīng)濟(jì)增長，但是低收入國家制度對經(jīng)濟(jì)增長作用要比高收入國家大①Lee，K.，Kim，B.，Both institutions and policies matter but differently for different income groups of countries：determinants of long－run economic growth revisited，WorldDevelopment，2009（37），pp.53549.。Siong（2013）使用ICRG和WGI數(shù)據(jù)庫利用格蘭杰因果檢驗(yàn)方法發(fā)現(xiàn)在60多個國家都存在制度與經(jīng)濟(jì)增長的雙向因果關(guān)系。同時還發(fā)現(xiàn)，這種因果關(guān)系在不同收入水平的國家表現(xiàn)是不一樣的，在收入高的國家越好的制度質(zhì)量越能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，而在收入低的國家經(jīng)濟(jì)增長趨向于增強(qiáng)制度的質(zhì)量②Siong Hook Law，Thong Cheen Lim，Normaz Wana Ismail.，Institutions and economic development：A Granger causality analysis of panel data evidence，EconomicSystems，2013（37），pp.610624.。Ryan et al（2014）以“經(jīng)濟(jì)自由度”來衡量一國的制度質(zhì)量，檢驗(yàn)制度質(zhì)量對投資的作用進(jìn)而對經(jīng)濟(jì)增長的影響，結(jié)果得出這樣的結(jié)論：經(jīng)濟(jì)自由促進(jìn)了人們的收入增長③Ryan A.Copton，Daniel C.Giedeman，Gary A.Hoover.，A distributional analysis of the benefits of economic freedom，EuropeanJournalofPoliticakEconomy，2014（33），pp.121133.；Danish（2013）等對31個制度的指標(biāo)運(yùn)用主成分分析法進(jìn)行分類后回歸發(fā)現(xiàn)在發(fā)展中國家規(guī)避制度和政策的尋租比遏制政治租金和減少交易風(fēng)險更為重要④Danish Ahmed Siddiquid and Qazi Masood Ahmed.The Effect of Institutions on Economic Growth：A Global Analysis Based on GMM Dynamic Panel Estimation，StructuralChangeandEconomicDynamics，2013（24），pp.1833.。

Romer（1986）、Aghion and Howitt（1992）分別在不同的模型中將技術(shù)內(nèi)生化，認(rèn)為制度雖然可以影響技術(shù)進(jìn)步、勞動和資本的投入，但是制度貢獻(xiàn)最終需要通過資本和勞動來實(shí)現(xiàn)⑤Romer，Paul M.，Increasing Return and Long－Run Growth，JournalofPoliticalEconomy，1986（94），pp.10021037.Aghion，Philippe，and Howitt，Peter.，A Model of Growth through Creative Destruction，Econometrica，1992（60），pp.323351.。技術(shù)進(jìn)步和人力資本既是經(jīng)濟(jì)最終的直接原因，也是制度變遷和民主更替的根本促進(jìn)因素。盡管受到約束條件的多樣性、環(huán)境的不確定性以及計(jì)量方法的局限性，人們對于制度對經(jīng)濟(jì)增長的作用爭論還在爭論不休，本文認(rèn)為制度對經(jīng)濟(jì)增長的作用是不容置疑，并且經(jīng)濟(jì)增長反過來影響制度變遷。Davis（2010）模型化分析制度質(zhì)量和制度柔性對經(jīng)濟(jì)增長的影響，他認(rèn)為制度的柔性可以使得制度的質(zhì)量隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不同得以提升⑥D(zhuǎn)avis，L.S.，Institutional flexibility and economic growth，JournalofComparativeEconomics，2010（38），pp.306320.。Larsson and Parente（2011）認(rèn)為所有的民主制國家實(shí)行相似的政策以有助于經(jīng)濟(jì)增長，而在獨(dú)裁制國家獨(dú)裁者采用什么政策依賴于他的個人偏好，他們在目標(biāo)和政策方面基本沒有相似性，獨(dú)裁者可能采用促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的政策也可能為了少數(shù)人的利益采用的政策阻礙了經(jīng)濟(jì)增長。這就可能導(dǎo)致民主和非民主國家的平均經(jīng)濟(jì)績效是不一樣的，在非民主國家其經(jīng)濟(jì)增長率波動就比較大。因此，政治制度決定了一個國家增長的類型⑦Larsson，A.，Parente，S.，Democracy as a middle ground：a unified theory of development and political regimes，EuropeanEconomicReview，2013（64），pp.3556.。Emmanuel et al（2014）利用1975到2005年發(fā)達(dá)和發(fā)展中國家數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，政治體制是決定一個經(jīng)濟(jì)體屬于哪種增長模式的決定因素，而經(jīng)濟(jì)制度對每種增長模式中的經(jīng)濟(jì)增長率有著直接的影響，這表明了政治制度是導(dǎo)致增長的深層因素⑧Emmanuel Flachaire，Cecilia García——Penalosalosa，Maty Konte.，Political versus economic institutions in the growth process，JournalofComparativeEconomics，2014（42），pp.212229.。諾斯（1994）認(rèn)為制度變遷如同技術(shù)演進(jìn)一樣，也存在著報酬遞增和自我強(qiáng)化機(jī)制。這種機(jī)制使制度變遷一旦走上了某一條路徑，它的既定方向會在以后的發(fā)展中得到自強(qiáng)化。制度變遷比技術(shù)演進(jìn)更為復(fù)雜，更具有不確定性，行為者的觀念以及由此而形成的主觀抉擇在制度變遷中起著更為關(guān)鍵的作用。為了獲得制度演進(jìn)中不確定性、鎖定、低效率選擇和路徑依賴等問題的一致地分析，青木昌彥（2001）通過一個演進(jìn)博弈模型將諾斯的框架形式化⑨［日］青木昌彥：《比較制度分析》，上海：上海遠(yuǎn)東出版社，2001年，第5861頁。。

本文首先是在借鑒Solow（1956）①Solow，R.M.，Technical Change and the Aggregate Production Function，ReviewofEconomicsandStatistics，1957（39），pp.312320.模型基礎(chǔ)上吸收了Romer（1986）模型的思想構(gòu)建一個新的模型將制度內(nèi)生化來說明制度與經(jīng)濟(jì)增長的相互作用以及制度變遷的路徑依賴對長期經(jīng)濟(jì)增長率的影響。由于制度與經(jīng)濟(jì)增長之間存在相互因果的關(guān)系，單方程中必須尋找合適的工具變量來處理制度的內(nèi)生性，而合適的工具變量是很少的，這使得從制度到經(jīng)濟(jì)增長特殊機(jī)制難以密切地刻畫（Rohini et al（2005）②Rohini Pande and Christopher Udry.，Institutions and Development：A View from Below，working paper，2005.。進(jìn)一步來說，工具變量趨向于來自一個國家制度環(huán)境的長久特征如它過去的殖民歷史，這就限制了對研究制度環(huán)境變化的有效性（楊友才，2013）③楊友才、俞宗火、徐進(jìn)：《制度與經(jīng)濟(jì)增長的實(shí)證研究經(jīng)典文獻(xiàn)回顧與述評》，《理論學(xué)刊》2013年第3期。。對考慮到制度與經(jīng)濟(jì)增長的互動影響以及在這基礎(chǔ)之上的路徑依賴，很少有文獻(xiàn)涉及。故本文在聯(lián)立方程的基礎(chǔ)上分析了不同經(jīng)濟(jì)體制時期制度與經(jīng)濟(jì)增長之間相互影響以及主要要素對經(jīng)濟(jì)增長的影響，特別是制度的路徑依賴對長期經(jīng)濟(jì)增長率的影響，并從實(shí)證角度給予具體分析。本文剩余結(jié)構(gòu)如下安排：第二部分建立數(shù)理模型并進(jìn)行分析；第三部分為計(jì)量模型并對模型的結(jié)果進(jìn)行解釋；第四部分是本文的結(jié)論。

二、數(shù)理模型及其分析

（一）考慮制度因素的生產(chǎn)函數(shù)

考慮一個代表性的生產(chǎn)單一產(chǎn)品的產(chǎn)商，其生產(chǎn)函數(shù)滿足新古典生產(chǎn)函數(shù)的基本假設(shè)，一般來說，t期資本用K（t）表示，勞動用L（t）表示，技術(shù)用A（t）表示，則生產(chǎn)函數(shù)用Y（t）＝Kα（t）［A（t）L（t）］β表示。毫無疑問，制度是一種稀缺的資源要素④這與Daron Acemoglu（2004）所認(rèn)為的制度是經(jīng)濟(jì)增長的基本要素是一致的。，同時考慮到物質(zhì)資本、技術(shù)、人力資本和制度的生產(chǎn)函數(shù)⑤在Skott（1999）的模型結(jié)構(gòu)里，一國的均衡制度演進(jìn)路徑y(tǒng)i＊，t可以表示為：yi＊，t＝at＋fi（Xt）。其中，yi＊，t表示為國家i在t時期的均衡產(chǎn)出水平的對數(shù)，a≥0代表外生的技術(shù)進(jìn)步變量，Xt表示用于刻畫制度的特征性向量，fi（·）函數(shù)用來表示制度特征向量對i國均衡產(chǎn)出的影響。為：

其中，E（t）為制度質(zhì)量。對于制度質(zhì)量水平，Knack和Keefer（1995）、Easterly和Levine（1997）、Art Kraay，Pablo Zoido－Lobaton和Daniel Kaufmman（1999）對此進(jìn)行了深入研究⑥Easterly和Levine（1996）在Knack和Keefer（1995）研究的基礎(chǔ)上建構(gòu)了一個制度質(zhì)量指數(shù)（index of institutional quality，這個指標(biāo)為考察制度績效提供了一個有力的工具。。

（二）制度變遷的函數(shù)

首先，從理論上說制度不是外生的、不是從來就有的。Barro（1991）強(qiáng)調(diào)政治制度并非在人類社會的初時階段就存在，而是技術(shù)進(jìn)步、教育發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長到一定階段的產(chǎn)物。人類制度變遷，一種好制度的出現(xiàn)，都是適應(yīng)了現(xiàn)有社會的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和繼承發(fā)揚(yáng)了已有制度的優(yōu)點(diǎn)。也就是說制度的變遷決定于社會的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)并且受到原有制度的影響。毫無疑問，已有的制度對制度變遷起著不可忽視的影響體現(xiàn)了“干中學(xué)”的原理⑦諾思（1994，2004）認(rèn)為人類的學(xué)習(xí)過程決定了制度的演進(jìn)方式。制度變遷是一個適應(yīng)性學(xué)習(xí)的過程。。其次，對于中國而言，新中國成立以后，中國的制度變遷特征主要表現(xiàn)為政府主導(dǎo)下有計(jì)劃有步驟的漸進(jìn)式變遷。中國的制度變遷前提條件是不能違背一個基本路線，這就是“一個中心兩個基本點(diǎn)”，即是以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心，堅(jiān)持四項(xiàng)基本原則，堅(jiān)持改革開放。無論是1978年開始的安徽鳳陽的土地家庭承包制和1979年開始的簡政放權(quán)、放權(quán)讓利的企業(yè)改革，還是各種各樣的經(jīng)濟(jì)特區(qū)、開發(fā)區(qū)乃至上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立，這些經(jīng)濟(jì)改革和實(shí)驗(yàn)田等所代表的制度改革是否可行和獲得推廣都有一個循序漸進(jìn)的過程，都受到經(jīng)濟(jì)增長為中心的這一檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)的影響?？傊绊懼袊贫茸冞w的主要因素是經(jīng)濟(jì)增長和原有制度，體現(xiàn)了制度變遷路徑依賴的漸進(jìn)性特點(diǎn)。

故制度變遷的函數(shù)可以表示為：

①制度變遷在發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家速度是不同，所以參數(shù)τ和θ在兩種不同的國家是不一樣。比如在OECD國家值τ要小于發(fā)展中國家。對于這一點(diǎn)國外學(xué)者如Theo Eicher和Andreas Leukert（2006）指出在不同的國家制度的參數(shù)異質(zhì)性（parameter heterogeneity）對內(nèi)生性（endogeneity）問題需要新的工具變量集合來控制。

其中Y（t）表示了一個社會的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)②Jeffery（1995）認(rèn)為有效的經(jīng)濟(jì)政策、開放的貿(mào)易以及對產(chǎn)權(quán)的保護(hù)都會使得一國的經(jīng)濟(jì)制度向產(chǎn)出最大方向演進(jìn)。江曙霞等（2006）認(rèn)為在Jeffery的研究成果基礎(chǔ)上，從一個較長的時間維度考察，隨著相關(guān)制度變量的調(diào)整，制度始終會向均衡產(chǎn)出路徑趨近。。

資本方程的表示為：

其中s表示社會的儲蓄率，為模型處理方便不考慮資本的折舊（考慮資本的折舊對模型要說明的沒什么影響）。故整個模型就由（1）、（2）、（3）式組成。解此模型得：

由（4）和（5）構(gòu)成一個Lotka－Volterra系統(tǒng)。

解出

在一定的參數(shù)條件下，由（6）、（7）式表示的（g＊E，g＊K）是（4）（5）所構(gòu)成系統(tǒng)唯一正的均衡點(diǎn)（證明略）。

對于長期的均衡增長率

推論1，當(dāng)0＜（1－θ）（1－α）－τγ＜1、0＜（1－θ）β和θ、α、β和γ不變時，隨著τ地增大，長期經(jīng)濟(jì)增長率g＊Y就增大，加快經(jīng)濟(jì)地發(fā)展。表明經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)對制度變遷的正面影響越大，適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)發(fā)展的制度反過來對經(jīng)濟(jì)增長起著推動的作用，加快了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是在0＜（1－θ）β、（1－θ）（1－α）－τγ＜0即當(dāng)時，長期經(jīng)濟(jì)增長率g＊Y為負(fù)，表明經(jīng)濟(jì)增長對制度負(fù)面影響越大，即是說，統(tǒng)治階級通過發(fā)展經(jīng)濟(jì)后，加強(qiáng)了對統(tǒng)治階級的維護(hù)和強(qiáng)化，制度變遷朝著有利于統(tǒng)治階級利益的方向前進(jìn)，而這種制度變遷的最后結(jié)果必然是經(jīng)濟(jì)倒退。這在我國二千多年封建社會的朝代更替和興衰中可以一斑。越是施行暴政專制的朝代，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展越差，人民的生活水平就越低下，存在的時間就短，而施行仁政朝代，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展就越好，人民生活水平就越好，存在的時間就越長。（以下討論都是在其他的參數(shù)保持不變情況下進(jìn)行）。

推論2，當(dāng)0＜（1－θ）（1－α）－τγ＜1、0＜（1－θ）β時，隨著γ的增大，長遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)增長率g＊Y就增大，表明制度對經(jīng)濟(jì)增長的影響越大，在其他要素作用不變的情況下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展就越快。同樣可以分析，在0＜（1－θ）（1－α）－τγ＜1、0＜（1－θ）β時，分別隨著α和β地增大，長遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)增長率g＊Y就增大，表明隨著物質(zhì)資本、人力資本和技術(shù)對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)越大，經(jīng)濟(jì)增長就越快。

推論3，當(dāng)0＜（1－θ）（1－α）－τγ＜1且0＜（1－θ）β時，隨著θ的增大，長期經(jīng)濟(jì)增長率g＊Y就增大，加快了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。表明已有的制度通過影響制度的變遷來影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在θ滿足0＜（1－θ）（1－α）－τγ＜1且0＜（1－θ）β條件下的一個合適范圍內(nèi)，繼承和發(fā)揚(yáng)了原有制度優(yōu)點(diǎn)，擯棄了其不適合經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的發(fā)展缺點(diǎn)的制度變遷更好地適應(yīng)和促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。θ越大，自我報酬遞增機(jī)制越明顯，路徑依賴越突出。雖然在0＜（1－θ）（1－α）－τγ＜1且0＜（1－θ）β時，隨著θ的增大，長遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)增長率g＊Y就增大。但是正如尼爾森（1995）指出，制度變遷是在人們有限理性的假設(shè)前提下進(jìn)行的，人們并不知道哪種制度是最優(yōu)的，即使知道哪種制度最優(yōu)，也不知道該采取什么措施來實(shí)施最優(yōu)的制度。適應(yīng)性學(xué)習(xí)和經(jīng)濟(jì)的自然選擇作為兩種正反饋機(jī)制支配著制度變遷的過程。這兩種演化機(jī)制決定了制度變遷結(jié)果的多重性，并不一定會產(chǎn)生“唯一的均衡”，即是θ在滿足的范圍內(nèi)取得很多不同的值。

推論4，當(dāng)0＜（1－θ）（1－α）－τγ＜1且0＜（1－θ）β時，長遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)增長率g＊Y與gA和gL成正比例關(guān)系，即說明在好制度的環(huán)境下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展與技術(shù)進(jìn)步和人力資本的增長成正比，技術(shù)進(jìn)步越快、人力資本的積累越多，經(jīng)濟(jì)發(fā)展就越快。

而對于反映經(jīng)濟(jì)增長的人均長遠(yuǎn)均衡增長率有

推論6，當(dāng)0＜（1－θ）（1－α）－τγ＜1、0＜（1－θ）β、α＋β＞1、0＜τγ＜1時，人均長期均衡增長率分別隨著gA、gL、β以及θ的增大而增大；當(dāng)（1－θ）（α＋β－1）＋τγ＜0且α＋β＜1時，人均長遠(yuǎn)均衡增長率為有可能負(fù)或?yàn)?，隨著增大而減小。說明即使制度對經(jīng)濟(jì)增長有促進(jìn)作用，但是人口的增長過快消耗了經(jīng)濟(jì)中增長的部分，而使得人均長遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)增長率減小或者不變。這也說明人口的增長要考慮到人力資本對經(jīng)濟(jì)增長的作用即β的大小。

三、實(shí)證模型與變量選擇

根據(jù)以上的經(jīng)濟(jì)理論可知，一國的經(jīng)濟(jì)增長是由物質(zhì)資本、人力資本、技術(shù)以及制度等四個主要的要素所決定的，而一國的經(jīng)濟(jì)增長反過來又影響制度的變遷，影響著制度的質(zhì)量，同時，制度的變遷又受到制度本身的影響。因此，代表一國經(jīng)濟(jì)增長的GDP和制度的質(zhì)量是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的內(nèi)生變量，而物質(zhì)資本、人力資本以及技術(shù)可視為外生變量，由此可以建立一個結(jié)構(gòu)式聯(lián)立方程系統(tǒng)（structuralform）。本文直接給出簡化式聯(lián)立方程形式（reduced－form）為：

對于聯(lián)立方程的估計(jì)方法有兩大類，即有限信息法（limited information methods）和完全信息法（full information methods）。有限信息法也稱為單方程估計(jì)法沒有完全考慮方程之間的關(guān)系信息；完全信息法也稱為系統(tǒng)估計(jì)方法是同時估計(jì)全部結(jié)構(gòu)方程，同時得到所有方程的參數(shù)統(tǒng)計(jì)量。從系統(tǒng)估計(jì)的性質(zhì)來看，系統(tǒng)估計(jì)方法的參數(shù)就有良好的統(tǒng)計(jì)特征，優(yōu)于單方程估計(jì)方法①雖然利用系統(tǒng)方法估計(jì)參數(shù)就有很多優(yōu)點(diǎn)，但是這種方法也要付出相應(yīng)的代價。最重要的是如果錯誤指定了系統(tǒng)中的某個方程，使用單方程估計(jì)方法估計(jì)參數(shù)時，如果某個方程被估計(jì)的參數(shù)估計(jì)很差，也只影響該方程，但是如果使用系統(tǒng)估計(jì)方法，這個指定的方程中較差的參數(shù)估計(jì)就會“傳播”給系統(tǒng)中的其他方程，使得估計(jì)的結(jié)果不好。。在系統(tǒng)方程估計(jì)方法中，三階段最小二乘法（three－stage least squares，3SLS）是由Zellner和Theil于1962年提出的，同時估計(jì)聯(lián)立方程系統(tǒng)的全部結(jié)構(gòu)方程的系統(tǒng)估計(jì)方法，是SUR方法的二階段最小二乘法。當(dāng)方程右邊變量與誤差項(xiàng)相關(guān)，并且存在異方差和同期相關(guān)時，3SLS是一種有效方法。由于傳統(tǒng)的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型估計(jì)方法，如普通最小二乘法、工具變量法和極大似然估計(jì)等，都有各自的局限性，其參數(shù)估計(jì)量必須在模型滿足某些假設(shè)條件時才具有良好的性質(zhì)。例如，當(dāng)系統(tǒng)方程的同期誤差項(xiàng)服從一個聯(lián)合正態(tài)分布時，利用完全信息極大似然法（full information maximum likelihood，F(xiàn)IML）求得的估計(jì)量才是有效的。雖然GMM方法允許隨機(jī)誤差項(xiàng)存在異方差和序列相關(guān)，所得到的參數(shù)估計(jì)量比其他參數(shù)估計(jì)方法更合乎實(shí)際。但是由于本文在分階段回歸時，樣本量不是很大，會造成GMM估計(jì)量不是很穩(wěn)健的。所以，為了獲得較為穩(wěn)健性的結(jié)論，本文采用三階段最小二乘法來估計(jì)。數(shù)據(jù)來自歷年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《新中國五十周年統(tǒng)計(jì)資料匯編》。

變量設(shè)計(jì)如下：（1）資本存量K。固定資本存量度量常用的方法包括資本租賃價格法和永續(xù)盤存法（Goldsmith 1951，王小魯?shù)?000）。本文資本存量的估算可以寫作：Kt＝Kt－1（1－δt）＋I(xiàn)t，其中，δ為折舊率，假定每年的折舊率都為9.6%（該數(shù)據(jù)來源于張軍等（2004））；I為固定資本形成總額。（2）勞動人口L為勞動就業(yè)人數(shù)。（3）技術(shù)進(jìn)步A。技術(shù)進(jìn)步估計(jì)的主要方法包括全要素生產(chǎn)率法、R＆D經(jīng)費(fèi)支出法和科研經(jīng)費(fèi)支出法等（易綱等，2003）。本文技術(shù)進(jìn)步指標(biāo)選擇財(cái)政支出中用于科研技術(shù)研究的經(jīng)費(fèi)占全社會總就業(yè)人口來表示，這只要是反映了我國技術(shù)進(jìn)步的研究經(jīng)費(fèi)主要是來自于國家的財(cái)政支出這樣的現(xiàn)實(shí)。（4）產(chǎn)權(quán)制度E。本文產(chǎn)權(quán)制度指標(biāo)選用是工業(yè)行業(yè)中非國有工業(yè)增加值與工業(yè)增加值之比。這與通常使用工業(yè)增加值中的非國有企業(yè)增加值占比、市場化進(jìn)程指數(shù)（樊綱等，2003）和綜合指數(shù)（傅曉霞、吳利學(xué)，2006）有很多的相似，與李富強(qiáng)（2008）等所采用的指標(biāo)一致。（5）人力資本h。人力資本用政府財(cái)政支出中文化、教育、科學(xué)、衛(wèi)生部門的經(jīng)常性支出來表示。這是因?yàn)橹袊娜肆Y本培養(yǎng)主要是政府主導(dǎo)的，主要靠政府的投入。這里要說明的是，從2007年開始，國家統(tǒng)計(jì)局不再公布這一數(shù)據(jù)。

（一）平穩(wěn)性檢驗(yàn)

由于本文采用的是時間序列數(shù)據(jù)，故先對數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表1所示。

表1 有關(guān)序列的單位根檢驗(yàn)

由表1可以看出，lngdp、lnK、lnL、lnA、lnH為一階單整變量。

（二）聯(lián)立方程分析

對于中國的制度來說，其變遷可以分為兩個部分：1952年到1978年之前主要實(shí)行是社會主義計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，1978年后至今主要實(shí)行是有中國特色的社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制。故對中國的制度變遷的分析必須要分為兩個階段來進(jìn)行。對于1952到1978年的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時代，由于取對數(shù)后的GDP存在著很強(qiáng)的滯后性，故從計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)優(yōu)化的角度，加入取對數(shù)后GDP的一階滯后。本文認(rèn)為我國在建國初期面臨的是“一窮二白”，這種“一窮二白”不僅僅是表現(xiàn)在物質(zhì)資本的匱乏上，同時表現(xiàn)在人力資本上，多年的抗戰(zhàn)和內(nèi)戰(zhàn)使得人才十分的匱缺，而此后的十年的“文化大革命”使得科教文衛(wèi)事業(yè)受到嚴(yán)重沖擊，學(xué)校停課，大批知識分子下放勞動，教育沒有得到很好的發(fā)展，人才幾乎沒有得到有效的培養(yǎng)，文盲的現(xiàn)象比較普遍，有效的人力資本很少①文革期間曾公開宣揚(yáng)讀書無用論，知識分子沒有受到重視，甚至受到打擊。。從1978年恢復(fù)高考以來，中國各行各業(yè)都支持教育事業(yè)，大力興辦教育事業(yè)，發(fā)展教育事業(yè)，在“百年大計(jì)，教育為本”思想指導(dǎo)下，中國的人力資本培養(yǎng)得到較快地發(fā)展。所以本文認(rèn)為，由于歷史及其數(shù)據(jù)可靠性的原因不對1978年之前有效的人力資本進(jìn)行測算和計(jì)量，只是對1978年以后的人力資本進(jìn)行測算和計(jì)量，在1979年至2006年聯(lián)立方程中加入了人力資本這一變量。兩個階段的聯(lián)立方程回歸結(jié)果如表2所示。

表2 聯(lián)立方程分析以及穩(wěn)健性檢驗(yàn)

續(xù)表2

由于回歸方程的變量不是平穩(wěn)的，因此，對方程1至方程4中的殘差序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，由表2結(jié)果顯示可知，殘差序列是平穩(wěn)的，也就是說，回歸方程不是偽回歸。

在方程1中只有技術(shù)的系數(shù)不顯著，說明在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)年代，由于國有企業(yè)占絕對主導(dǎo)地位，產(chǎn)權(quán)不清晰，人們干好干壞都是一樣，所以對技術(shù)發(fā)明的激勵機(jī)制不夠，自身的技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長的作用不顯著。

由表2前四個方程可以看出，從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時代到社會主義的市場經(jīng)濟(jì)時代物資資本對GDP的彈性是從0.241上升為0.3871，即是說隨著產(chǎn)權(quán)的清晰，權(quán)責(zé)的明確，社會主義市場經(jīng)濟(jì)中的資本比計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時期的資本對經(jīng)濟(jì)增長的作用增大了。從一個側(cè)面也說明了資本的利用率提高了；而勞動力對經(jīng)濟(jì)增長的影響卻減少了，從0.131下降到0.10，下降了23.6%，說明隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時期依靠勞動密集來提高經(jīng)濟(jì)增長的方式到了市場經(jīng)濟(jì)時代尤其是現(xiàn)代的高科技時代是難以為繼的。技術(shù)進(jìn)步的對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用由原來的不顯著變?yōu)轱@著，其彈性為0.081，說明了隨著產(chǎn)權(quán)的清晰，制度的變遷，有利于技術(shù)進(jìn)步的法律、法規(guī)的頒布和實(shí)施，由自身研發(fā)的技術(shù)在經(jīng)濟(jì)增長中的作用越來越大。制度對經(jīng)濟(jì)增長的作用由0.096提高到0.32，提高了233%，顯著性水平從5%上升到1%，說明計(jì)劃經(jīng)濟(jì)在一定的時期內(nèi)對我國的經(jīng)濟(jì)增長起著一定促進(jìn)作用，但是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，原有的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)對經(jīng)濟(jì)增長的作用是越來越有限。隨著改革開放，市場經(jīng)濟(jì)體制的實(shí)施，制度對經(jīng)濟(jì)增長的作用更加突出，更好地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的增長。從經(jīng)濟(jì)增長對制度的作用來看，其影響從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時代的0.031提高到0.078，而且其顯著性水平從10%上升到1%，說明經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對制度質(zhì)量的促進(jìn)作用不僅是提高，而且其作用更加地穩(wěn)健。除了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對制度變遷起著促進(jìn)作用以外，制度的本身也對制度的變遷起著一定的作用，從回歸結(jié)果上來看，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時期，即從1952到1978年，前一年的制度質(zhì)量對后一年的制度質(zhì)量的平均影響是0.932；在社會主義市場經(jīng)濟(jì)時期，即從1979到2006年，前一年的制度質(zhì)量對后一年的制度質(zhì)量的平均影響是0.812，相比較而言，市場經(jīng)濟(jì)體制時期比計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時期的前一年對后一年制度影響較小，即是制度變遷的路徑依賴較小。這說明，我國的制度變遷在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時期，路徑依賴較強(qiáng)，制度變遷較慢，其原因是中央統(tǒng)得過死，在意識形態(tài)上認(rèn)為社會主義的體制就是吃大鍋飯，割“資本主義的尾巴”，只講究所謂的公平，不講究經(jīng)濟(jì)效益，導(dǎo)致制度的粘滯性很強(qiáng)。隨著1978年的改革開放，市場制度的活力開始得到展現(xiàn)，對以后制度變遷起到了很好的示范作用，同時制度變遷也是受到其他外生因素的影響，如外企和外資的影響，但是這些在本文中沒有計(jì)量。由于中國的國情復(fù)雜，中國無論是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時期還是在改革和開放都是在中國共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo)下根據(jù)中國的國情有序進(jìn)行的，都是在實(shí)踐中摸索前行的，即是“摸著石頭過河”，前后制度之間的相互影響比較大，這種制度變遷有利于中國的穩(wěn)定和繁榮。盡管前后制度之間的相互影響比較大，可以計(jì)算，1979年的制度質(zhì)量對2006制度質(zhì)量的影響大約是0.0065，隨著時間地推移，其作用是越來越小。這也就詮釋是了“我們賴以到達(dá)今天的制度的過程是相關(guān)的，并限制著未來的選擇”。中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展由粗放型過渡到集約型的轉(zhuǎn)變，表現(xiàn)為勞動密集型和技術(shù)低下型過渡到依賴資本效率和技術(shù)效率以及制度效率提高的集約型經(jīng)濟(jì)。盡管我國的制度變遷存在很強(qiáng)的路徑依賴，但是兩種制度對經(jīng)濟(jì)增長的作用卻差別較大，而由此所導(dǎo)致的資本、技術(shù)、和勞動力對經(jīng)濟(jì)增長的影響也是不一樣的。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

由于用政府財(cái)政支出中文化、教育、科學(xué)、衛(wèi)生部門的經(jīng)常性支出來表示人力資本，但是這一數(shù)據(jù)在2007年以后，國家統(tǒng)計(jì)局不再公布。因此為了穩(wěn)健性檢驗(yàn)，人力資本采用教育年限的對數(shù)來表示。樣本數(shù)據(jù)范圍為1987至2013年，其中19872001年的數(shù)據(jù)來自陳釗等人（2004）的估計(jì)，20022013年的數(shù)據(jù)根據(jù)各年《中國人口統(tǒng)計(jì)年鑒》計(jì)算獲得。通過檢驗(yàn)可知①由于篇幅的原因，檢驗(yàn)的詳細(xì)結(jié)果沒有顯示，有興趣的讀者可向作者索要。，在1%的置信水平下，殘差序列是不存在單位根，即殘差序列是平穩(wěn)的，也就是說，回歸方程5和6不是偽回歸。從穩(wěn)健性檢驗(yàn)可以看出，當(dāng)我們采用另外的指標(biāo)來做檢驗(yàn)時，其結(jié)果基本上是基本不變的，說明本文所用的方法和數(shù)據(jù)能很好地支撐本文的結(jié)論。

四、結(jié)論

本文在Solow模型的基礎(chǔ)上，引入對經(jīng)濟(jì)增長其中不可忽視作用的制度因素，并將其內(nèi)生化，從數(shù)理和計(jì)量的角度來說明制度與經(jīng)濟(jì)增長的作用機(jī)制，得出了以下結(jié)論：

第一，從數(shù)理模型上闡述了制度與經(jīng)濟(jì)增長的作用機(jī)制，良好的制度不僅僅對當(dāng)期的經(jīng)濟(jì)增長起著促進(jìn)作用，而且通過路徑依賴促使制度進(jìn)一步變遷，從而增加長期經(jīng)濟(jì)增長率。這種路徑依賴程度的不同，使得經(jīng)濟(jì)中存在多重均衡可能。但是制度變遷的路徑依賴也可能使得長遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)增長率為負(fù)，甚至被鎖定在低效的狀態(tài)（lock－in effect），陷入惡性循環(huán)。

第二，制度對經(jīng)濟(jì)增長起著促進(jìn)作用，反過來經(jīng)濟(jì)增長也影響制度變遷，從而使得制度對經(jīng)濟(jì)增長發(fā)揮更好的作用，長遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)增長率為正且增大。但是經(jīng)濟(jì)增長也有可能對制度變遷起著滯后的作用，阻礙著制度更好的變遷，加強(qiáng)了制度鎖定效應(yīng)，使得長遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)增長率為負(fù)。這種長遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)增長率為正或?yàn)樨?fù)，更好地解釋了世界各國中的興衰更替。其實(shí)這與馬克思的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和上層建筑之間的關(guān)系相似。

第三，通過計(jì)量結(jié)果可知，中國在國內(nèi)外形勢復(fù)雜的情況下從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)過渡到社會主義市場經(jīng)濟(jì)，這種制度的變遷使得無論是物質(zhì)資本、人力資本，還是制度對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用大大增強(qiáng)了，反映從粗放經(jīng)濟(jì)到集約型經(jīng)濟(jì)的一個重要指標(biāo)——技術(shù)對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用從不顯著到顯著。

第四，從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制變遷到社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，生產(chǎn)的各個主要要素如勞動力、物力資本以及技術(shù)大大地推動了經(jīng)濟(jì)的增長。在控制其他主要要素如人力資本、物質(zhì)資本和技術(shù)等之后，在市場經(jīng)濟(jì)制度下制度對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用大大增強(qiáng)，而且制度通過路徑依賴影響制度的變遷，從而更進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長；同時，經(jīng)濟(jì)的增長反過來又促進(jìn)制度的變遷，這使得制度對經(jīng)濟(jì)增長的推動作用又變得增大。這種良性的循環(huán)，使得中國的經(jīng)濟(jì)增長奇跡是可能的也是不可避免的，是制度變遷所帶來的制度紅利的結(jié)果。

A Model and Empirical Analysis of Institutional Changes，Path Dependence and Economic Growth——Also on China’s Institutional Dividend

YANG You－cai
（School of Economics and Management，Qingdao University of Science ＆Technology，Qingdao 266061，P.R.China）

By building up a mathematic model，we conclude that path dependence not only can accelerate economical growth，but also leads to a lock－in inefficiency，furthermore，plunges itself into a vicious spiral.The impact that economical growth has on institution can explain the dynasties’fall and rise better.The bad institution can hold back economical growth despite the development of technology.As a matter of china’s experience，after controlling the factors such as labor，capital and technology，we find the impact of institution on economic growth is increased，and there is a good interaction between institution and economic growth，meanwhile，the path－dependence of the institution strengthens the impact of institution on economic growth further.Therefore the miracle of China＇s economic growth depends on the release of the institutional Dividend.

Path－dependence，；Economic growth；Institutional Dividend

［責(zé)任編輯：邵世友］

2014-12-12

國家社科基金“包含制度因素的經(jīng)濟(jì)增長模型研究”（12CJL013）、中國博士后科學(xué)基金第5批特別資助（2012T50001）、山東省優(yōu)秀中青年科學(xué)家科研獎勵基金項(xiàng)目“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長的機(jī)理研究”（BS2012SF007）的階段成果。

楊友才，青島科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副教授，北京大學(xué)光華管理學(xué)院博士后（青島266061）。