陳禹凝

金融危機(jī)造成我國(guó)金融監(jiān)管體制缺陷的暴露，造成監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)系協(xié)調(diào)困難，信息無(wú)法達(dá)到共享等問(wèn)題。該文針對(duì)金融危機(jī)下金融監(jiān)管體制中出現(xiàn)的種種問(wèn)題，提出一些完善措施，希望能為相關(guān)工作者提供一定的借鑒。

金融危機(jī)隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展發(fā)生的愈發(fā)頻繁，尤其是2008年美國(guó)金融危機(jī)引起了一場(chǎng)全球性的反思和大范圍內(nèi)的改革。我國(guó)處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要階段，各個(gè)方面的建設(shè)仍然存在很多不足。為了更好地在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中立足，我們需要學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)外的金融改革的經(jīng)驗(yàn)，從而更好地完善我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制，更好地在世界上立足。

1 金融危機(jī)下金融監(jiān)管體制中出現(xiàn)的問(wèn)題

監(jiān)管理念落后?！鞍l(fā)起-配置制度”是我國(guó)銀行多年來(lái)一直堅(jiān)持的經(jīng)營(yíng)方式。隨著世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的改變，資金的來(lái)源方式越來(lái)越多，這就給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)一定的困難，導(dǎo)致其杠桿率不斷提升。但是監(jiān)管部門(mén)面對(duì)杠桿提升時(shí)，沒(méi)有及時(shí)采取一定的措施，沒(méi)有發(fā)揮其應(yīng)有的作用。杠桿率的不斷提升會(huì)給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)資金環(huán)境出現(xiàn)改變時(shí)，就會(huì)對(duì)資金鏈產(chǎn)生很大的影響。杠桿率的提升可能導(dǎo)致管理層會(huì)降低信貸標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)市場(chǎng)融資產(chǎn)生一定的依賴，從而造成資金運(yùn)轉(zhuǎn)環(huán)境的變化，造成資金流動(dòng)難等問(wèn)題。

監(jiān)管資源缺乏。世界經(jīng)濟(jì)體系中的重要組成部分就是金融行業(yè)。金融行業(yè)以其獨(dú)特的魅力吸引了眾多的高素質(zhì)人才。當(dāng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中出現(xiàn)了新的產(chǎn)品或者新的模型時(shí)，監(jiān)管部門(mén)可能因?yàn)闆](méi)有一個(gè)合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)而造成監(jiān)管工作不到位。而且銀行也對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制沒(méi)有足夠的重視，監(jiān)管資源嚴(yán)重不足。

監(jiān)管不力。很多投資者進(jìn)行投資的依據(jù)就是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)品的評(píng)級(jí)。但是在實(shí)際評(píng)級(jí)過(guò)程中，對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度還不足，這就造成評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在對(duì)產(chǎn)品評(píng)級(jí)時(shí)只考慮評(píng)級(jí)的最后結(jié)果，對(duì)評(píng)級(jí)過(guò)程不加重視，這就可能造成次貸危機(jī)的產(chǎn)生。

中央銀行缺乏監(jiān)管權(quán)限。由于銀行職責(zé)缺乏統(tǒng)一性，當(dāng)出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，救助不能順利、及時(shí)到達(dá)，這就導(dǎo)致次貸危機(jī)的不斷擴(kuò)大。中央銀行缺乏監(jiān)管權(quán)限，當(dāng)危機(jī)發(fā)生時(shí)，不能及時(shí)開(kāi)展救援活動(dòng)，這就加大次貸危機(jī)的危險(xiǎn)。

金融行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生變化。面對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的變化，我國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融行業(yè)的政策進(jìn)行了適度調(diào)整，金融企業(yè)的法人機(jī)構(gòu)可以對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)這三種業(yè)務(wù)的某兩種或者兩種以上的業(yè)務(wù)同時(shí)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)工作。有政策明確規(guī)定凡是券商和基金管理公司符合相關(guān)規(guī)定，就可以進(jìn)入市場(chǎng)。與此同時(shí)，股票市場(chǎng)允許保險(xiǎn)基金的進(jìn)入。當(dāng)證券公司可以利用股票和投資基金券作抵押時(shí)，銀行是可以將錢借貸給證券公司的。經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)后，商業(yè)銀行可以順利辦理證券業(yè)務(wù)、金融衍生業(yè)務(wù)以及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。當(dāng)金融集團(tuán)或者非金融集團(tuán)利用控股成立子公司，可以提供銀行、債權(quán)等相關(guān)的金融服務(wù)。以上這些金融模式在市場(chǎng)中的出現(xiàn)，為市場(chǎng)監(jiān)管造成很大的困難。

2 金融危機(jī)下金融監(jiān)管體制的完善策略

監(jiān)管力度適中。監(jiān)管過(guò)程的力度要把握好，既不能監(jiān)管不足，又不能監(jiān)管過(guò)度。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要保證金融機(jī)構(gòu)具有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)和自主權(quán)，這是監(jiān)管的基本原則。只有監(jiān)管工作適度，才能為金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境，該文原載于中國(guó)社會(huì)科學(xué)院文獻(xiàn)信息中心主辦的《環(huán)球市場(chǎng)信息導(dǎo)報(bào)》雜志http：//www.ems86.com總第577期2014年第45期-----轉(zhuǎn)載須注名來(lái)源并且當(dāng)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，能夠幫助金融機(jī)構(gòu)渡過(guò)難關(guān)。金融監(jiān)管法治能順利從原來(lái)的政府主導(dǎo)型向著現(xiàn)在的市場(chǎng)主導(dǎo)型方向轉(zhuǎn)化，關(guān)鍵是要確定合適的監(jiān)管力度。

完善相關(guān)的法律法規(guī)，注重金融監(jiān)管的操作。要加強(qiáng)金融業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)的法律建設(shè)工作，進(jìn)一步維護(hù)市場(chǎng)的金融秩序，對(duì)非法金融業(yè)務(wù)的相關(guān)法規(guī)也要進(jìn)行明確。還應(yīng)當(dāng)對(duì)金融市場(chǎng)機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)的法律進(jìn)行完善，政府需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況對(duì)企業(yè)做出關(guān)閉或者破產(chǎn)的決定。我們應(yīng)當(dāng)對(duì)系統(tǒng)方面的風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，可以建立起保險(xiǎn)機(jī)制，對(duì)市場(chǎng)破產(chǎn)機(jī)制進(jìn)行完善，進(jìn)而更好地維護(hù)市場(chǎng)秩序。

要加強(qiáng)金融監(jiān)管的操作過(guò)程的控制。只有控制好地區(qū)銀行的規(guī)模和數(shù)量，進(jìn)而確定金融結(jié)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，才能營(yíng)造良好的監(jiān)管氛圍。金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)工作人員要明確自身的責(zé)任。建立起嚴(yán)格的銀行資產(chǎn)負(fù)債政策，確保能準(zhǔn)確反映出銀行資產(chǎn)負(fù)債情況。還要建立起風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。要根據(jù)我國(guó)的發(fā)展實(shí)際對(duì)銀行的評(píng)級(jí)制度進(jìn)行完善，并對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管體制進(jìn)行完善。

加強(qiáng)金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工作。實(shí)施金融監(jiān)管的一條重要的依據(jù)就是金融信息，這在確保政策的透明化的過(guò)程中發(fā)揮著關(guān)鍵性作用。務(wù)必加快建立起完善的金融信息系統(tǒng)，從而更好地滿足經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的需要。根據(jù)金融改革的現(xiàn)狀確定相應(yīng)的貨幣統(tǒng)計(jì)制度。同時(shí)為了實(shí)現(xiàn)信息達(dá)到共享狀態(tài)，就要依靠統(tǒng)一的金融監(jiān)管系統(tǒng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的評(píng)估，從而確保金融市場(chǎng)的健康的秩序。

建立信息披露機(jī)制，完善金融監(jiān)管模式。通過(guò)對(duì)信息性質(zhì)的分析，并對(duì)信息的內(nèi)容分析建立起相應(yīng)的信息披露機(jī)制，通常情況下包括資產(chǎn)規(guī)模、盈利狀況等。要嚴(yán)格遵守當(dāng)?shù)氐男畔⑴吨贫?，并定期進(jìn)行公開(kāi)。金融機(jī)構(gòu)需要根據(jù)其實(shí)際狀況來(lái)對(duì)披露制度進(jìn)行選擇，并向相關(guān)部門(mén)提交披露報(bào)告。

通過(guò)對(duì)國(guó)家政策的了解， 進(jìn)一步完善金融監(jiān)管模式，改變金融機(jī)構(gòu)的分業(yè)監(jiān)管模式，在金融機(jī)構(gòu)中使用綜合型監(jiān)管模式。設(shè)立專門(mén)的金融監(jiān)管部門(mén)，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，加強(qiáng)部門(mén)之間的溝通合作，實(shí)現(xiàn)信息的共享。監(jiān)管的內(nèi)容不僅包括合規(guī)性，而且包括重視金融的風(fēng)險(xiǎn)性的預(yù)測(cè)和評(píng)估工作。

提高監(jiān)管隊(duì)伍的整體素質(zhì)。我國(guó)信息化的程度越來(lái)越高，經(jīng)濟(jì)處于迅速發(fā)展的時(shí)期，這就為監(jiān)管人員提出了更高的要求。監(jiān)管人員要與時(shí)俱進(jìn)，提高應(yīng)變能力和處理問(wèn)題的能力，這就迫切要求監(jiān)管人員要不斷學(xué)習(xí)先進(jìn)的科技和科學(xué)的管理方法。對(duì)用人制度和福利等制度進(jìn)行改革，提高相關(guān)工作人員的工作積極性，通過(guò)政策的改革吸引人才、留住人才。定期開(kāi)展培訓(xùn)工作，從而提升監(jiān)管人員的職業(yè)素養(yǎng)。

加強(qiáng)國(guó)際間的金融監(jiān)管合作。金融全球化的背景下迫切要求國(guó)家之間要進(jìn)行合作。國(guó)際資本在國(guó)際市場(chǎng)里的流通，造成金融風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)家間的分散。所以，憑借某個(gè)國(guó)家的管理力量是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，要通過(guò)合作，共同完成金融風(fēng)險(xiǎn)的控制。目前，大規(guī)模脫離實(shí)物經(jīng)濟(jì)的金融資本是國(guó)際金融的主要形式，這種形式本身存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)各個(gè)國(guó)家都會(huì)產(chǎn)生一定的影響。國(guó)際金融就是要各個(gè)國(guó)家都積極參與進(jìn)來(lái)，這離不開(kāi)各個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作。

我國(guó)積極參與到國(guó)際金融合作的隊(duì)伍中，對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是非常有利的。在國(guó)際金融合作的過(guò)程中我國(guó)可以從中學(xué)習(xí)國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的先進(jìn)的方法和理念，從而不斷對(duì)我國(guó)的金融監(jiān)管制度進(jìn)行完善。同時(shí)，通過(guò)積極參與到國(guó)際金融監(jiān)管合作的隊(duì)伍中，可以有機(jī)會(huì)參與國(guó)際金融秩序的制定工作中，在步入國(guó)際軌道的同時(shí)有利于更好地維護(hù)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)利益，通過(guò)與其他國(guó)家的合作，從而更好地防范金融風(fēng)險(xiǎn)。隨著國(guó)際形勢(shì)不斷發(fā)展，我國(guó)在未來(lái)的工作中應(yīng)當(dāng)與鄰國(guó)、東盟等區(qū)域組織建立起金融監(jiān)管合作的關(guān)系，通過(guò)合作，達(dá)到共同發(fā)展的目的，從而更好地應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的發(fā)生。

總之，我國(guó)金融監(jiān)管體制仍存在很多的問(wèn)題，在今后的工作中，需要我們不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)的管理理念，借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，從而不斷提高我國(guó)的金融監(jiān)管水平。我們要建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制，盡量減少金融風(fēng)險(xiǎn)帶給我們的損失，從而提高我們?cè)趪?guó)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。

（作者單位：中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院）endprint