張麗

煤炭施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控與應(yīng)對

張麗

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)在改革和發(fā)展過程中面臨著越來越多的財務(wù)風(fēng)險。本文通過對煤炭施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析，提出財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對措施，如何防范財務(wù)風(fēng)險，使煤炭施工企業(yè)在經(jīng)營活動中避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

施工企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；應(yīng)對措施

開灤建設(shè)（集團）有限責任公司是開灤集團公司下屬的控股子公司，屬于煤炭施工企業(yè)，隨著煤炭市場的持續(xù)低迷，面臨著空前的財務(wù)風(fēng)險壓力，本文主要通過對開灤建設(shè)(集團)有限責任公司的財務(wù)風(fēng)險分析，深入研究應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的防范措施，提出有效應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的方法對策，以達到控制煤炭施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的目的。

一、煤炭施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析

1.煤炭施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險客觀表現(xiàn)

開灤建設(shè)（集團）有限責任公司作為開灤集團公司下屬的煤炭施工企業(yè)，2004年的財務(wù)風(fēng)險從客觀表現(xiàn)來看：從流動資產(chǎn)營運能力比率分析，首先分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，開灤建設(shè)集團2004年銷售收入凈額為877萬元，期末應(yīng)收賬款為2304萬元，年初應(yīng)收賬款為1236萬元，由此計算出應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)僅為0.50次，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為720天。說明開灤建設(shè)集團應(yīng)收賬款每周轉(zhuǎn)一次需要720天，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度較慢，反映了開灤建設(shè)集團應(yīng)收賬款回收速度很低，應(yīng)收賬款的流動性很弱，從而開灤建設(shè)集團的短期償債能力就很低，由于應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)很長，不但加大了施工企業(yè)的收賬費用，而且也加大了施工企業(yè)產(chǎn)生壞賬的風(fēng)險，使企業(yè)勢必計提大量的壞賬損失，這就大大的增加了煤炭施工企業(yè)的成本，利潤減小了。通過對開灤建設(shè)集團應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的分析，我們看到施工企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率很低。其次分析存貨周轉(zhuǎn)率，2004年開灤建設(shè)集團施工成本為6512萬元，期初存貨為869萬元，期末存貨為2093萬元，2004年開灤建設(shè)集團存貨的周轉(zhuǎn)次數(shù)為4.40次，存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)為81.82天，通過計算分析我們看到開灤建設(shè)集團存貨的周轉(zhuǎn)速度比較慢，平均81.82天周轉(zhuǎn)一次，反映了施工企業(yè)存貨占用水平較高，存貨的流動性比較弱，存貨占用了企業(yè)的大量資金，存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度相應(yīng)的也就減慢了。這就直接影響了煤炭施工企業(yè)的短期償債能力及盈利能力。通過對開灤建設(shè)集團應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率的分析，我們看到施工企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率偏低，說明煤炭施工企業(yè)的短期償債能力偏低，應(yīng)收賬款收賬速度慢，平均收賬期較長，存貨占用水平較高，流動性弱；另外煤炭施工企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率都較低，這就造成應(yīng)收賬款余額較大，目前從整個煤炭行業(yè)形勢來看，整個煤炭行業(yè)都不景氣，處于低迷狀態(tài)，應(yīng)收賬款回收困難，賬齡較長，這就使得煤炭施工企業(yè)存在很大的壞賬風(fēng)險，造成企業(yè)資金壓力變大，使企業(yè)償債能力減弱。

2.煤炭施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的定量指標分析

我們還以開灤建設(shè)集團為例進行定量指標分析，首先從財務(wù)風(fēng)險定量指標分析，2004年開灤建設(shè)集團年末資產(chǎn)總計為92586萬元，年末負債總計81276萬元，資產(chǎn)負債率高達87.78%，這就表明該企業(yè)資產(chǎn)來源主要依靠的是負債，這就使企業(yè)產(chǎn)生較大的財務(wù)風(fēng)險，說明施工企業(yè)的長期償債能力較弱，資產(chǎn)負債率低于風(fēng)險標準參考值。2004年開灤建設(shè)集團期末流動資產(chǎn)為81353萬元，期末速動資產(chǎn)為63197萬元，期末流動負債為71994萬元，計算出流動比率為1.13，速動比率為0.88，一般認為，企業(yè)合理的最低流動比率是2，企業(yè)的流動比率只有大于2，速動比率至少是1，才能說明企業(yè)具有較強的短期償債能力。通過以上分析說明煤炭施工企業(yè)的負債比率一般都非常高，短期償債能力較弱，流動比率和速動比率遠低于風(fēng)險標準參考值，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況和盈利能力都與風(fēng)險標準參考值有很大差距。

二、煤炭施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對措施

1.加強資金管控力度，確保煤炭施工企業(yè)資金的安全

煤炭施工企業(yè)應(yīng)制定合理的資金管理辦法、資金結(jié)算管理辦法和業(yè)務(wù)操作流程，以保障企業(yè)資金鏈的安全。為降低資金使用風(fēng)險，煤炭施工企業(yè)必須要嚴格執(zhí)行資金預(yù)算審批制度、資金支付授權(quán)批簽控制和資金使用日調(diào)度制度。制定施工企業(yè)的資金分類使用管制方案，資金使用按照“專款專用，限制調(diào)劑”原則合理進行調(diào)配，在合理使用資金的同時最大限度的降低煤炭施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，有效防范了資金的支付風(fēng)險。

2.加強應(yīng)收款項的回收力度，提高煤炭施工企業(yè)資金的流動性

針對應(yīng)收款項的回收，煤炭施工企業(yè)應(yīng)該采取回現(xiàn)、抵賬、訴訟、提交仲裁申請等多種回收方式，并責成專人負責對所有結(jié)轉(zhuǎn)項目進行統(tǒng)一梳理，分析項目存在的問題，使項目所有遺留問題在最短時間內(nèi)得到有效處理，達到項目驗收目標。最大限度降低項目不應(yīng)有的損失，實現(xiàn)收入確認的最大化。針對已經(jīng)處理完成的工程項目，核實項目回款條件、項目回款狀態(tài)，確定項目應(yīng)回款數(shù)額，落實責任單位，確?；乜畹那迨樟Χ?，最大限度的降低應(yīng)收款項回款的風(fēng)險，盡量避免壞賬的發(fā)生。

3.定期評估財務(wù)風(fēng)險，應(yīng)對風(fēng)險防范責任

開灤建設(shè)（集團）有限責任公司作為開灤集團公司所屬的煤炭施工企業(yè)，從2006年開始開灤集團公司就開展了財務(wù)風(fēng)險評估工作，并組織集團公司所屬各單位按季度分析財務(wù)風(fēng)險，及時向領(lǐng)導(dǎo)匯報財務(wù)風(fēng)險情況，存在的風(fēng)險問題，便于領(lǐng)導(dǎo)及時采取應(yīng)對措施，這就極大地降低了財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)帶來的損失。煤炭施工企業(yè)應(yīng)該定期開展財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部審計工作，以應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

4.運用多種財務(wù)策略，盡可能減少煤炭施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險損失

煤炭施工企業(yè)要積極深入的推進提高質(zhì)量、降低成本、增加企業(yè)效益的工作。結(jié)合煤炭施工企業(yè)自身經(jīng)濟運行實際，大力推進技術(shù)創(chuàng)新和工藝的改進工作，力求通過施工、經(jīng)營等管理模式的創(chuàng)新和對施工技術(shù)方面的革新，來提高勞動生產(chǎn)率，降低施工企業(yè)成本，從而有效提高煤炭施工企業(yè)的盈利能力，最大限度的降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

5.發(fā)揮財務(wù)管控作用，提高煤炭施工企業(yè)經(jīng)濟運行質(zhì)量，防范財務(wù)風(fēng)險

現(xiàn)金流管理是煤炭施工企業(yè)財務(wù)管理的中心課題，煤炭施工企業(yè)要想最大限度的降低財務(wù)風(fēng)險，就要把應(yīng)收款項回收作為頭等大事，加大回款力度。這主要是防止煤炭施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。只有好的現(xiàn)金流，才能為實現(xiàn)煤炭施工企業(yè)產(chǎn)值、利潤提供保證。煤炭施工企業(yè)強化現(xiàn)金流管理，建立全員、全過程、全方位的全面預(yù)算管控體系，堅持量入為出的預(yù)算管理原則，積極探索一套科學(xué)合理的資金管理模式，煤炭施工企業(yè)應(yīng)加大對應(yīng)收和應(yīng)付賬款的管理，按照“防范風(fēng)險，統(tǒng)一計劃，先急后緩，重點優(yōu)先”原則，嚴格審批程序，合理使用資金，最大限度的防止煤炭施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

總之，通過對開灤建設(shè)（集團）有限責任公司指標對比分析，說明煤炭施工企業(yè)最主要的問題是應(yīng)收賬款回款困難，流動資金不足，盈利能力偏低，嚴重影響了煤炭施工企業(yè)的經(jīng)濟效益。煤炭施工企業(yè)應(yīng)積極尋求降低成本增加效益的措施，使得施工企業(yè)的收入有所增加，施工成本得到有效的控制，防止財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

(作者單位：開灤建設(shè)（集團）有限責任公司)