李曉紅

（遼寧金融職業(yè)學(xué)院 金融系，遼寧 沈陽 110122）

一、二元金融結(jié)構(gòu)的含義及其在發(fā)展中國家的表現(xiàn)

二元金融結(jié)構(gòu)，也就是金融二元性。這個理論是麥金農(nóng)在1973年提出的。他認為，金融抑制現(xiàn)象在發(fā)展中國家是普遍存在的，金融抑制現(xiàn)象的通常表現(xiàn)是市場分割，因此，“二元”狀態(tài)成為了發(fā)展中國家的普遍趨勢。這種“二元”趨勢體現(xiàn)的主要特征是：

（一）金融體系的“二元”結(jié)構(gòu)

我國的金融二元分割狀態(tài)是：在全國城鎮(zhèn)范圍內(nèi)普遍存在的有組織的國有銀行、股份制商業(yè)銀行、外國銀行及分支機構(gòu)構(gòu)成的龐大金融網(wǎng)絡(luò)；在農(nóng)村存在的有限的、小規(guī)模的、傳統(tǒng)的和落后的金融組織。［1］

（二）資金流向的“二元”狀態(tài)

我國長期以來對大量小企業(yè)及農(nóng)戶的資金供給持歧視態(tài)度，有限的資金被政府直接信貸配給的方式流向了公營部門及少數(shù)大企業(yè)，從而催生出一些非正規(guī)金融機構(gòu)，它們往往以高利率貸款，解決鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)及農(nóng)戶的資金饑渴問題。

二、我國二元金融結(jié)構(gòu)發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平的不平衡

我國城市與農(nóng)村金融發(fā)展的差異從居民個人獲取貸款的狀況看，差異很大。在城市，居民可以用自己的房產(chǎn)等資產(chǎn)作抵押獲取一定的貸款支持；而在農(nóng)村，農(nóng)民得到銀行貸款的支持很難，得到貸款支持的比率很低。城鄉(xiāng)差異不僅體現(xiàn)于此，目前從兩大領(lǐng)域金融的風(fēng)險程度、經(jīng)營環(huán)境、規(guī)模、管理能力和水平、發(fā)展的結(jié)構(gòu)和效率等方面也存在很大差異。［2］

（二）正規(guī)金融組織與非正規(guī)金融組織并存

我國二元金融結(jié)構(gòu)典型體現(xiàn)在農(nóng)村。在廣大的農(nóng)村有以郵政儲蓄銀行、農(nóng)村信用合作社為代表的正規(guī)金融組織機構(gòu)，也有以民間借貸為代表的非正規(guī)金融組織機構(gòu)。盡管郵政儲蓄銀行、農(nóng)村信用合作社隨著改革的深入已在農(nóng)村得到了較大發(fā)展，但仍不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的需要。［3］

近些年，高利貸、私人錢莊、當鋪、和會、農(nóng)村合作基金會及地下票據(jù)市場等非正規(guī)金融組織泛濫，擾亂了我國宏觀策略上的金融機構(gòu)在農(nóng)村的布局，形成了嚴重的城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)。因非正規(guī)金融組織的融資速度快、提供服務(wù)的費用低、資金價格的彈性大，在某種程度上滿足了農(nóng)村經(jīng)濟多元化需要，在一定層面解決了農(nóng)民對金融的特殊需求，但相對于國民經(jīng)濟均衡發(fā)展對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的要求來說還存在許多不足。因此，正規(guī)金融也以漸進的方式不斷提高在農(nóng)村金融體系中的地位。［4］

三、我國農(nóng)村金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）長期政府主導(dǎo)下的金融抑制

由于我國在很長的歷史時期內(nèi)偏重支持工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略，加上金融資源的有限性，在金融制度安排上體現(xiàn)出對農(nóng)村金融的抑制，導(dǎo)致了農(nóng)村金融發(fā)展落后、農(nóng)村資金嚴重流失。結(jié)果導(dǎo)致城鄉(xiāng)差異越來越大，影響了我國經(jīng)濟的全面持續(xù)發(fā)展。［5］

（二）金融的脆弱使農(nóng)村金融陷入貧窮循環(huán)

農(nóng)村金融的脆弱、資金匱乏、信貸市場失靈等問題，使得農(nóng)村更貧困，農(nóng)村借債主體難以獲得銀行信貸支持，農(nóng)村陷入貧窮循環(huán)的狀態(tài)。市場經(jīng)濟體制建立以來，我國國有銀行在工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略的導(dǎo)向下將歷史上設(shè)立的縣以下的機構(gòu)網(wǎng)點進行了撤并縮減，一些金融機構(gòu)逐漸地撤出了農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村金融體系萎縮。不僅如此，商業(yè)銀行從農(nóng)村吸納的資金還產(chǎn)生了倒流的現(xiàn)象。農(nóng)村金融的脆弱，制約著農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，農(nóng)村發(fā)展速度緩慢又限制了農(nóng)村金融體系的擴展。［6］

四、國外農(nóng)村金融發(fā)展模式對我國的啟示

（一）美國的復(fù)合信用型模式

美國農(nóng)業(yè)發(fā)達，農(nóng)村金融制度是復(fù)合信用型模式。其模式的特點是資金渠道多，金融體系相對其他國家比較完備。首先，政策性、合作性金融與農(nóng)業(yè)保險體系相互配合，共同發(fā)展，通過政府補貼、增加農(nóng)業(yè)貸款和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)社會化等各種渠道，為農(nóng)村注入了充足的資金，促進了農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和經(jīng)濟的發(fā)展；其次，有政府提供財稅和政策性扶持，政府農(nóng)貸機構(gòu)的資金大部分來源于財政的撥款或借款；最后，完備的法制是美國農(nóng)村金融運行的必要保障，農(nóng)村金融運作有法可依，市場機制可以更好地發(fā)揮作用，可以減少行政干預(yù)。

（二）日本的政府與合作金融共存模式

日本農(nóng)村合作金融模式堪稱世界合作金融的成功典范。政府充分利用了民間零散而力量薄弱的互助性合作組織，將其重新構(gòu)建升級，最終形成了力量強大的中小企業(yè)融資體系。日本合作金融分為三個層次：農(nóng)戶入股參加日本農(nóng)業(yè)協(xié)同工會（簡稱農(nóng)協(xié)），農(nóng)協(xié)入股參加信用合作聯(lián)合會，信用合作聯(lián)合會入股組成農(nóng)林中央金庫。農(nóng)協(xié)系統(tǒng)的三級金融機構(gòu)在經(jīng)濟上是上下級的關(guān)系，行政上也不是絕對服從，各級金融機構(gòu)獨立核算、獨立管理機制，確保了整個組織的高效運行。

（三）孟加拉國的農(nóng)村微型金融組織

孟加拉鄉(xiāng)村銀行——格萊珉銀行于1983年正式成立，1983年資產(chǎn)規(guī)模為499萬美元，至2012年資產(chǎn)規(guī)模擴大到197 382萬美元，成為擁有2 500多家分支機構(gòu)的龐大金融集團。2006年度諾貝爾和平獎頒發(fā)給了尤努斯和他所創(chuàng)辦的格萊珉銀行。格萊珉銀行的模式屬于典型的“福利主義小額信貸”，在經(jīng)營過程中能持續(xù)盈利，并逐漸擴大規(guī)模，但該銀行以扶貧和社會發(fā)展為己任，積極承擔(dān)社會責(zé)任。其主要特征如下：第一，客戶定位明確。立志于為窮人服務(wù)，并且主要是農(nóng)村的貧困婦女。第二，組織結(jié)構(gòu)嚴密。自身組織機構(gòu)由總行、分行、支行和營業(yè)所四級構(gòu)成，每一級機構(gòu)都有明確的職能。第三，實施風(fēng)險基金管理。格萊珉銀行成立初期的資金由創(chuàng)辦人自行注入，在發(fā)展過程中，銀行的顧客定期存入定額鄉(xiāng)村中心風(fēng)險基金，以達到有效地控制現(xiàn)金流和防范風(fēng)險的目的。第四，靈活信貸管理。根據(jù)貸款人的不同貸款需求和還款能力，對利率定價、貸款額度、期限及還款方式等進行更為靈活的配置，滿足農(nóng)村市場多元化的金融需求。第五，鼓勵來自同一村莊的相同收入來源的窮人群體組成借貸小組，互幫互助。

五、農(nóng)村金融的發(fā)展模式研究

（一）市場機制與政府機制結(jié)合，實現(xiàn)發(fā)展動力轉(zhuǎn)換

由于農(nóng)業(yè)的先天弱質(zhì)性和信息不對稱等種種問題，在農(nóng)村僅僅依靠市場機制無法實現(xiàn)資源有效配置。在2003年以來的新一輪農(nóng)村金融改革進程中，政府對農(nóng)村信用社提供了大量資金支持，農(nóng)村信用社資本充足率得到改善，政府對涉農(nóng)金融機構(gòu)在多方面提供了很多政策優(yōu)惠和財稅補貼，并通過農(nóng)業(yè)保險費財政補貼的方式降低金融成本，可以說農(nóng)村金融改革的成功離不開政府的推動。在未來要繼續(xù)執(zhí)行市場機制與政府調(diào)控共同作用的方針，對農(nóng)村金融實行正向財政激勵，并對農(nóng)村金融進行政策性扶持。要逐步實現(xiàn)農(nóng)村金融發(fā)展推動力的轉(zhuǎn)換，政府財政支持可以推動這一時期的金融改革，但不會持續(xù)成為農(nóng)村信用社等金融機構(gòu)的資金來源。政府的資金注入可以在短時間內(nèi)改善農(nóng)村金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債，但在中長期，要構(gòu)建市場平臺和法律制度，加強公司治理，控制不良資產(chǎn)率，依靠市場機制實現(xiàn)可持續(xù)的盈利才是未來農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展方向。在這一過程中要采用漸進原則，穩(wěn)步推動。［7］

（二）合作制、股份制、政策性金融機構(gòu)混合發(fā)展

從美國、日本等國家農(nóng)村金融的發(fā)展歷史看，政策性金融機構(gòu)在農(nóng)村金融體系中有長期性的激勵、引導(dǎo)作用。最初各國僅僅把政策性銀行當作政府機關(guān)的一個部門，但隨著金融市場的發(fā)展壯大，單純的政府運作難以滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。政策性金融機構(gòu)需要在資本市場上引導(dǎo)資金流向農(nóng)村，建議從政府運作方式轉(zhuǎn)為公司運作方式，在治理結(jié)構(gòu)的設(shè)置上建立董事會與管理層、執(zhí)行者與監(jiān)督者等各負其責(zé)、各司其職的框架，使政府干預(yù)成本最小化，加強農(nóng)村中小金融機構(gòu)內(nèi)部治理建設(shè)。金融自由化后，通常會伴隨中小金融機構(gòu)數(shù)量呈爆發(fā)性增長，這些新型中小金融機構(gòu)大多自身治理體制不健全，抗風(fēng)險能力弱，一旦發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險引發(fā)的金融危機，新興的中小金融機構(gòu)往往會大規(guī)模倒閉。中小金融機構(gòu)要想在農(nóng)村地區(qū)長足發(fā)展，必須從公司內(nèi)部治理上下功夫。在金融服務(wù)的操作層面，注重農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，開發(fā)更多的信貸品種；培養(yǎng)和建立企業(yè)文化，如可以借鑒孟加拉格萊珉銀行的“服務(wù)窮人”的理念，增強企業(yè)軟實力；進一步深化改革，優(yōu)化現(xiàn)有農(nóng)村金融機構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)；突出員工在公司治理中的作用，實行信息披露制度。

（三）我國農(nóng)村金融機構(gòu)多元化建設(shè)

目前，新型金融機構(gòu)如村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社等實現(xiàn)了農(nóng)村金融市場的適度競爭，提高了農(nóng)村金融服務(wù)的整體水平，應(yīng)在未來繼續(xù)大力發(fā)展。同時，引導(dǎo)正常范圍內(nèi)的民間融資在陽光下運行，依法保護借貸雙方的正當權(quán)益。在利率市場化的進程中，逐步對民間金融進行引導(dǎo)和規(guī)范，減少風(fēng)險。對農(nóng)村金融組織的創(chuàng)立適當放寬金融市場準入標準。目前社會資金參與而產(chǎn)生的多種所有制農(nóng)村金融組織，增強農(nóng)村金融市場的競爭。［8］

（四）外部政策建設(shè)

要進一步推廣農(nóng)業(yè)保險，保障我國農(nóng)民的收入。我國要根據(jù)農(nóng)業(yè)發(fā)展的實際情況，建立一種商業(yè)性質(zhì)與政策性組合的保險體系，這樣可以很大程度上補償災(zāi)害對我國農(nóng)業(yè)造成的損失。要改善農(nóng)村信用環(huán)境，加強金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和社會保障體系建設(shè)，著力從根本上改善農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性，為農(nóng)村金融向市場化發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。［9］

（五）外部法制環(huán)境建設(shè)

要建設(shè)完備的農(nóng)村金融法律體系，修補法律漏洞，讓農(nóng)村金融活動有法可依。推進農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)制度改革及土地使用權(quán)抵押貸款制度的完善，讓農(nóng)戶在有資金需求時可以抵押貸款，促進資金流轉(zhuǎn)。同時，通過土地使用權(quán)證券化，對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的融資渠道拓寬起到積極作用。合作制金融機構(gòu)應(yīng)繼續(xù)深化改革，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，強化約束機制，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，增強服務(wù)功能，提高盈利能力，增強內(nèi)部積累，積極與地方政府配合，共同促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。股份制商業(yè)銀行通常有良好的市場化激勵與約束，通過市場這只無形的手，就能實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展，但必須以資本市場體系發(fā)達、法律機制健全為背景。在具體實踐中，應(yīng)結(jié)合當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展情況，在經(jīng)濟較發(fā)達地區(qū)，以商業(yè)化的股份制為主；在經(jīng)濟較落后地區(qū)，支農(nóng)任務(wù)較重，以政策性金融為主。

總之，要建設(shè)股份制、合作制、政策性、多種農(nóng)村新型金融機構(gòu)共同發(fā)展的金融體系。合作制、股份制、政策性銀行同為農(nóng)村金融體系中的子系統(tǒng)，在公司結(jié)構(gòu)、發(fā)展導(dǎo)向上略有不同，但其功能和最終目的都是服務(wù)“三農(nóng)”，三者之間不是競爭替代關(guān)系，而是協(xié)同合作的關(guān)系，各司其職，共同完善農(nóng)村金融體系。［10］

（六）農(nóng)村金融機構(gòu)規(guī)模以中小機構(gòu)為主

雖然在宏觀上金融機構(gòu)整體偏好分布于經(jīng)濟發(fā)達的城市地區(qū)，但在經(jīng)濟欠發(fā)達的農(nóng)村地區(qū)，中小金融機構(gòu)比大型金融機構(gòu)分布比例高，大型壟斷性金融機構(gòu)往往在農(nóng)村缺少競爭優(yōu)勢，這也是2003年以來商業(yè)銀行整體縮小在農(nóng)村經(jīng)營網(wǎng)點的深層次原因。由于中小金融機構(gòu)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離程度較低，層級結(jié)構(gòu)較少，能有效地降低代理成本，所以中小金融機構(gòu)在農(nóng)村經(jīng)營過程中，能更好地發(fā)揮地緣優(yōu)勢，改善信息不對稱現(xiàn)象。同時，較低的市場集中度更有利于農(nóng)戶和小企業(yè)獲得較為優(yōu)惠利率的貸款。

［1］江源，謝家智.我國城鄉(xiāng)二元金融結(jié)構(gòu)形成機制的區(qū)域差異——基于變截距模型的影響因素研究［J］.財經(jīng)研究，2013，（7）.

［2］汪長明.從“他者”到“群我”：農(nóng)民工隨遷子女學(xué)校融入問題研究［J］.國家行政學(xué)院學(xué)報，2013，（3）.

［3］陳斌開，林毅夫.發(fā)展戰(zhàn)略、城市化與中國城鄉(xiāng)收入差距［J］.中國社會科學(xué)，2013，（4）.

［4］許月麗，張忠根.農(nóng)村正規(guī)金融發(fā)展與經(jīng)濟二元轉(zhuǎn)型：促進抑或抑制?［J］.財經(jīng)研究，2013，（4）.

［5］劉華軍，鮑振，楊騫.中國農(nóng)業(yè)碳排放的地區(qū)差距及其分布動態(tài)演進——基于Dagum基尼系數(shù)分解與非參數(shù)估計方法的實證研究［J］.農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟，2013，（3）.

［6］胡宗義，李鵬.農(nóng)村正規(guī)與非正規(guī)金融對城鄉(xiāng)收入差距影響的空間計量分析——基于我國31省市面板數(shù)據(jù)的實證分析［J］.當代經(jīng)濟科學(xué)，2013，（2）.

［7］李啟航，陳國富.法律制度對財產(chǎn)性收入影響作用的城鄉(xiāng)差異——基于布羅代爾鐘罩的法經(jīng)濟學(xué)思考［J］.財經(jīng)研究，2013，（3）.

［8］匡遠配.我國城鄉(xiāng)居民收入差距：基于要素收入流的一個解釋［J］.農(nóng)業(yè)經(jīng)濟問題，2013，（2）.

［9］胡宗義，劉亦文，唐李偉.低碳經(jīng)濟背景下碳排放的庫茲涅茨曲線研究［J］.統(tǒng)計研究，2013，（2）.

［10］劉中杰.論我國農(nóng)村融資擔(dān)保法律制度的改革與創(chuàng)新［J］.農(nóng)業(yè)經(jīng)濟問題，2013，（1）.