曹伊，趙顧

(遼寧對外經貿學院金融系，遼寧大連116052)

我國銀行系P2P模式發(fā)展存在的問題及對策

曹伊，趙顧

(遼寧對外經貿學院金融系，遼寧大連116052)

隨著我國互聯網金融的火爆，P2P平臺的快速發(fā)展，我國傳統(tǒng)銀行業(yè)受到一定的沖擊。我國九家商業(yè)銀行也相應推出自有的P2P平臺，稱為銀行系P2P。銀行系P2P一推出便受到廣大投資者的追捧。但其收益率較低，管理模式滯后，風險控制體系不健全也是銀行系P2P急需提升的短板。逐步提升產品收益、創(chuàng)新經營管理模式、健全風險控制體系是我國銀行系P2P的當務之急。

銀行系P2P模式;風控體系;創(chuàng)新管理

一 我國銀行系P2P模式發(fā)展現狀

P2P是個人對個人的一種小額借貸的金融方式。P2P金融一般需要專業(yè)的電子網絡平臺對借貸雙方提供服務，撮合確立借貸雙方的形成并進行相關手續(xù)和法律合約的辦理。資金需求方即借款人根據自身需求與情況將所需借入的金額、還款方式、支付利息和借款時間長短在網絡平臺發(fā)布。資金充裕方即貸款人根據借款人在平臺發(fā)布的信息進行選擇，根據自身情況決定資金借出，實現自助式的借貸方式。我國現階段P2P金融平臺具體分為兩類，第一類為傳統(tǒng)P2P平臺，這類平臺如其他企業(yè)一樣有著自己的一套完整的體系，完全依靠自身力量進行運營;第二類為銀行系P2P平臺，這類平臺的體系中多有銀行涉足或有著銀行背景。我國銀行介入P2P領域的模式主要有三種:1.自建P2P臺的方式;2.采取銀行所屬集團批示，新建獨立的P2P公司的方式;3.由銀行投資入股，其子公司設立獨立的P2P公司的方式。

目前我國銀行系P2P平臺一共有9家，分別是招商銀行的“小企業(yè)E家”、江蘇銀行的“融e信”、由國家開發(fā)銀行投資并參與設立的“開鑫貸”、民生銀行的分支民生電商經營的“民生易貸”、齊商銀行的“齊樂融融E”、包商銀行推出的“小馬bank”、寧波銀行的“白領融”、蘭州銀行的“e融e貸”、平安集團推出的“陸金所”。銀行系P2P一推出，便深受用戶的追捧，用戶關注的持續(xù)增加也伴隨著用戶對其投資資金的節(jié)節(jié)攀升。2014年7月29日，據包商銀行公布的數據顯示，其推出的千里投資項目，在僅推出不到一個月的時間，便已達到投標突破1000萬的關卡。銀行系P2P平臺的火爆程度是顯而易見的。目前國內傳統(tǒng)P2P陷入信任危機之際，更多的人選擇入手銀行系P2P產品，可見銀行系P2P的穩(wěn)定與安全也是其深受歡迎的重要原因。

二 我國銀行系P2P模式發(fā)展存在的問題

1.年化收益相對較低。

我國銀行系P2P平臺屬于初步發(fā)展階段，并未深掘銀行自有優(yōu)勢，產品交易成本過高。相比于傳統(tǒng)P2P平臺，銀行系P2P平臺的年化收益率普遍要低很多。由于其自身產品附屬于銀行的特殊性質，風險控制過于極端，風險步驟較為繁瑣，使得其無法像傳統(tǒng)P2P平臺的產品那般利潤豐厚，在產品平均收益和單個收益方面都遠落后于傳統(tǒng)P2P平臺產品。據各銀行P2P平臺公布的數據統(tǒng)計，在售產品的收益率普遍處于6%至8%左右的收益水平，其中更有許多收益率不足6%。從產品平均收益來看，包商銀行的“小馬bank”及蘭州銀行推出的“e融e貸”，它們在售的P2P產品預期收益率多為7%至7.5%。還有民生銀行推出的“民生易貸”平臺的收益率為6.2%。從產品單個收益來看，多數銀行系P2P產品收益率也遠不及傳統(tǒng)P2P產品收益率，例如陸金所推出的一款“穩(wěn)盈安e系列”的產品，其投資年限是36個月，投資初始資金的金額要求是10萬元，預期的年化收益率為8.61%;而相同條件下，傳統(tǒng)P2P平臺例如宜信集團設立的“宜人貸”，它的產品預期年化收益率可以達到12%。

2.缺乏經營管理經驗。

首先，銀行作為傳統(tǒng)金融龍頭企業(yè)，在面臨新興的P2P平臺領域顯得經驗不足。撮合配對方式是經營管理的首要問題。當客戶投資資金較多時，銀行系P2P平臺審核管理及撮合匹配時間較長，給客戶帶來諸多不便，投資時長及收

益受到影響。其次，已有資源利用率較低，耗費大量時間，拖延現象普遍。當對于小微客戶群體，短期內急需資金時，銀行系P2P平臺又由于繁瑣的審核過程及撮合程序延誤資金到款時間，使得急需短期資金的小微貸款群體只好另擇他路。最后，方案選擇經驗不足及資產配置能力較低。投資者專業(yè)知識較弱，資產投資選擇經驗較匱乏，銀行系P2P平臺在該方面也未進行相應的管理措施，以致于形成了客戶資源利用率低的問題。

3.風險控制體系滯后。

銀行雖在傳統(tǒng)金融貸款方面有著極高的權威性，而在P2P重視快捷性、時效性、簡潔性的領域，銀行卻顯得滯后很多。P2P平臺的產品多似于銀行的信用貸款，是不需要任何抵押或者質押的，這使得傳統(tǒng)銀行業(yè)在面對P2P時顯得經驗不足。由于P2P多采取的是網上撮合及風險評定，這使得銀行系P2P平臺在風險定價方式、風險控制步驟以及網貸監(jiān)管等方面存在不足之處。大多數現有的銀行系P2P平臺在借款端仍然采取的是分派人員到實地征信調查的方式，而不是像傳統(tǒng)P2P平臺那樣對征信數據進行分析和研究從而實施相應的風險控制。在投融資流程控制方面，依然采取的是線下進行的方式，將數據在線下整合完畢后再登入線上，顯然，這種風險控制體系的滯后與P2P追求直接透明快捷的宗旨是相悖的。

三 我國銀行系P2P模式發(fā)展對策建議

1.逐步提升產品收益。

(1)發(fā)揮銀行自有優(yōu)勢。

首先，客戶資金安全的切實保障是銀行的優(yōu)勢之一。將客戶投資資金與兄弟銀行或所屬及附屬銀行進行對接管理，不僅可以提高銀行自身效益也可吸納更多不愿冒險選擇傳統(tǒng)P2P的客戶資源，提升平臺收益。其次，保持銀行在客戶資源及大數據使用方面的先天優(yōu)勢。銀行系P2P平臺可將已有銀行客戶資源進行源內群組劃分，將過往資信記錄按等級分組，在資信良好及以上的等級分組中可擴大借款人的借款額度并相應的提升借款利率即投資人(出借人)的收益率以達到提升產品收益的目的。最后，有效的整合資源將產品進行創(chuàng)新。在銀行的權威招牌下，銀行系P2P平臺可以利用這些先天或潛在的優(yōu)勢進行銀行系P2P產品更深層次的開發(fā)以提升產品收益擴大優(yōu)勢。

(2)降低產品交易成本。

首先，在數據使用方面，我國銀行系P2P平臺由于依附于銀行，則其可以直接使用人民銀行整合的征信數據庫。在P2P征信階段可直接從數據庫中調取已有征信信息，將產品申請、審核、批復、撮合流程的所需內容盡可能的從已有數據庫中調取不必再花費新的成本去做人員實地調查、信用信息收集等已有的統(tǒng)計，這樣可以有效降低交易成本，縮短撮合時間及產品成交進程。其次，在運營成本方面，銀行可將P2P平臺依附于各銀行網點，不必另行開立P2P平臺的獨立網點，這樣既節(jié)省了開設網點的時間也免去了新辦網點的成本，銀行系P2P的理念普及和發(fā)展速度也得以提升，最終實現提升產品收益的目的。

(3)有效提升客戶粘性。

在客戶體驗方面，長期的好的客戶體驗會為客戶帶來習慣導向性，使得客戶每次都會習慣性選擇這個平臺不愿換其他平臺投資，實現老客戶效應實現長期穩(wěn)定收益水平。在實體網點，應做到“盡心、耐心、舒心”三心合一的服務引導和服務流程，讓客戶有賓至如歸之感;在網絡虛擬客戶界面，應讓客戶有簡單快捷的操作系統(tǒng)體驗，人性化的操作引導與方案選擇，讓客戶一目了然。在手續(xù)申請方面，手續(xù)少步驟簡一向是客戶所喜愛的，可有效提高客戶粘性。在該方面應做到手續(xù)簡潔易懂，權利義務標準規(guī)范化，申請過程清晰明了，有時限規(guī)定給予客戶可見時限等待。在服務價格方面，服務價格的高低一向是服務平臺的主要競爭受到，銀行系P2P對于銀行來說屬于表外業(yè)務，為了爭取更多的客戶資源提高收益，可盡可能降低服務價格，以達到量價的最好的統(tǒng)一，最終實現產品收益提升的最大化。

2.創(chuàng)新經營管理模式。

(1)推動技術創(chuàng)新管理。

銀行系P2P平臺可借鑒保險領域的大數法則的方式，使用三種模式進行創(chuàng)新管理。第一，平臺可將若干信用合格的需要貸款者的貸款額度進行量化打包，形成單位份額，平臺對單位份額進行標價并計算單位份額的預期收益后對外發(fā)售供投資者投資。投資者根據自身資金充裕量進行投資份額的確定，根據P2P平臺公布的份額收益進行投資收益的套算。這樣即可減少撮合不匹配的困擾。第二，反向也同樣可操作，當客戶投資資金比較大時，平臺可以通過技術后臺支持，自動生成投資份額的匹配，強行將客戶資金分散到多個份額。例如，銀行系P2P平臺可推出相關擬合產品，這類產品可將投資者的資金無論是幾百還是幾萬的投資額度都可以自動分散到數千甚至數萬個借款標的上，極大的將資金分散以達到投資者收益增加的目的且減少了投資風險。第三，平臺還可繼續(xù)提供遵循雙方意愿撮合的傳統(tǒng)P2P模式。這樣三種模式并行的新型管理方式可使平臺資源利用做到最大化。但這就要求銀行不僅需要在P2P領域有一定的造詣還需要在IT領域有深厚的技術支持。

(2)開發(fā)微貸便捷模式。

銀行系P2P平臺必須開發(fā)新的便捷模式以有效地彌補該部分漏洞，創(chuàng)新經營管理模式以達到資源利用最大化。在具體操作方面，銀行系P2P平臺可進行分類驗證操作:如果驗證客戶若屬于本行或者央行大數據已記錄在冊的資信良好的客戶群體，在接受微貸申請時可以跳過原有繁瑣審核過程，直接批復進行借貸方撮合，快速完成借貸發(fā)放流

程。若驗證客戶屬于新客戶群體，可采取“同城+熟人”的創(chuàng)新模式，若屬于本行或合作平臺熟悉的企業(yè)，即使未有記錄也可快速進行資信調查和獲取以了解還款能力及意愿，若屬于下屬網點中任意網點的同城客戶，則可將申請資料派發(fā)同城網點快速獲取企業(yè)經營數據以解決還款能力問題，達到最快速度完成征信調查流程及時滿足小微貸款需求人的迫切需求。

(3)借鑒國外先進經驗。

位于美國舊金山的Lending Club平臺是世界上現有的最大的P2P平臺，成立于2007年，在07年后Lending Club平臺的貸款交易金額以每年100%的增長速度上升，其貸款數量的增長速度更是超過了每年100%的漲幅。我國銀行系P2P平臺可以借鑒Lending Club為客戶提供專業(yè)化的資產方案。銀行可以在P2P平臺設計一個簡潔易懂的資產管理工具，使用者可以在頁面內輸入自己的投資意向和風險承受能力，也可同時為使用者提供問卷形式的選擇以方便那些對自身情況不是很清楚了解的客戶群體。使用者視自己情況輸入完畢后，平臺該工具系統(tǒng)即可自行根據使用者的投資意向和風險承受能力來自動完成投資組合，進行不同風險借款比例的分配并進行擬出投資方案，最終達到使用者的投資偏好。該服務不僅可以為少量投資資金客戶進行配套服務還可為高額投資資金客戶進行專業(yè)性的資金分配。

建成于2005年，位于英國倫敦的Zopa平臺，是全球第一個網絡P2P借貸平臺，其資產證券化的發(fā)展是我們需要認真學習的方面。我國銀行系P2P平臺可以借鑒Zopa平臺將投資方投入的資金標準化分割，合格的貸款方根據所需資金數額在平臺進行自行地選擇份額數量的多少。然后而借貸雙方并不產生正式的借貸關系，而都是通過平臺進行相應操作，平臺賺取分配及服務費用，實現經營管理的創(chuàng)新發(fā)展。

3.健全風險控制體系。

(1)創(chuàng)新風險定價方式。

我國銀行系P2P平臺可徹底舍棄傳統(tǒng)P2P平臺的競標環(huán)節(jié)，采取平臺自行定價的方式，即不再采取任何競標過程客服傳統(tǒng)P2P競價撮合復雜、效率低、惡性循環(huán)的問題。采取由平臺將標準化的資產和標準化的貸款需求打包放在平臺上供客戶選擇，借貸雙方都只能被動選擇或被動接受，平臺會將自己搜集調查的信息加以整合對不同資信評級和時限的貸款進行分類設置，根據評級和分類進行打包份額的定價，借貸雙方選擇完畢份額銷售完成后便自動放款和利息回收。這種風險定價方式既縮減了大量的時間節(jié)省了資源，也使得風險控制更加完善有利于產品價格更加的公正化和合理化。

(2)設計科學風控步驟。

在風險定價的方式確定后，銀行系P2P更重要的任務即是風險控制，我國銀行系P2P平臺應朝著三個方面的目標去發(fā)展改善風控步驟:標準化目標、專業(yè)化目標、自動化目標。第一，標準化目標，即風險控制要有著標準的流程，像工廠流水線式的設計去制定標準。銀行系P2P平臺可在貸款審批的各個環(huán)節(jié)中設定標準化格式，在初次收件、二次審核、多模式征信、銀行授信、最終簽約等方面，都有著完備標準的操作格式供員工執(zhí)行，這樣可以有效規(guī)范風控步驟提升效率。第二，專業(yè)化目標，即風控的每一個步驟中，每個步驟區(qū)間都要有相應的專業(yè)化的技術支持和技術人員。銀行系P2P平臺可在崗位分工設定上，進行更明確的分工細化，在客戶經理、審批人員、貸后監(jiān)督人員等，每個區(qū)間崗位都有著專業(yè)化的人員進行掌控，做到沒有一絲遺漏疏忽。第三，自動化目標，即是通過引進先進計算機網絡技術實現流程的自動化運行。銀行系P2P平臺可引進相關或國外先進IT部門系統(tǒng)對該目標進行支持，并定期的根據實際情況為流程設計進行相應的微調和優(yōu)化。這樣像流水線式的風控步驟設計可以很大程度上避免人員內部的道德風險，由于各區(qū)間相互獨立各司其職，可以彼此制約，信用的最終評級取自于每一個區(qū)間的評估考證，最大限度的提升風控的公正公平性，降低總體綜合風險。

(3)創(chuàng)新網貸監(jiān)管模式。

銀行系P2P平臺加強創(chuàng)新網貸監(jiān)管模式，可更好地進行風險控制，有利于健全銀行系P2P平臺風險控制體系。首先，在資金監(jiān)管方面，傳統(tǒng)P2P平臺多由自己設立資金池自我管理自身監(jiān)管，這種方式風險較大，銀行系P2P平臺必然與銀行系統(tǒng)息息相關，平臺可將資金池交由所屬銀行或兄弟銀行來進行管理監(jiān)督。其次，在技術方面，銀行系P2P平臺與本銀行屬于系統(tǒng)內對接，相應的操作方式和管理方法出入不大，對接起來會比較方便。由銀行專業(yè)的資金管理監(jiān)督有利于客資金的安全更有保障，吸引更多的投資者加入。最后，在網絡監(jiān)管方面，加強防火墻設計，提升平臺系統(tǒng)嚴密性，防范非系統(tǒng)性風險。將網絡操作管理部門與實務資金管理部門實行隔離墻分離管理，使得管理權限分散，相互監(jiān)督，相互制衡。銀行還需從規(guī)章制度方面入手，加大懲處力度，及時更新與P2P平臺相關的制度內容，以便全方位的去完善銀行系P2P平臺的體系。

［1］韓斯玥，黃旭，賀本嵐.國際P2P行業(yè)發(fā)展趨勢與商業(yè)銀行未來發(fā)展［J］.金融論壇，2014(3):23－27.

［2］勞佳迪，張文靜.銀行玩P2P只是看上去很美［J］.中國經濟周刊，2014(10):62－63.

［3］劉飛.暗借銀行信用背書銀行系P2P悄然崛起［N］.華夏時報，2014－06－26.

［4］孟揚.銀行系P2P攪局互聯網金融［N］.金融時報，2014－08－04.

［5］毛宇舟.銀行系P2P平臺難逃隱性兜底模式通道費低無奈“以價換量”［N］.證券日報，2014－07－22.

Problems and Solutions of the P2P Modal of Bank in China

Cao Yi，Zhao Gu
(Liaoning University of International Business＆Finance，Dalian，Liaoning 116052，China)

Because of the popularity of the domestic Internet Finance and the rapid development of the P2P platform，the Chinese traditional banking is shocked.Nine domestic commercial banks built their own P2P platform called the P2P of Bank.The P2P of Bank attracts a vast number of investors.But the low rate of proceeds，the problem of management mode and the risk control are all urgent to be improved for the P2P of Bank.Gradually increasing the product proceeds，innovating the management mode and perfecting risk control system are the pressing matters for the P2P of Bank at moment.

P2P modal;risk control;innovating

F832.48

A

1672－6758(2015)08－0062－4

(責任編輯:蔡雪嵐)

曹伊，副教授，遼寧對外經貿學院。

趙顧，學生，遼寧對外經貿學院。

Class No.:F832.48 Document Mark:A