中國建設(shè)銀行股份有限公司吉林省分行 臧毅飛

商業(yè)的流動性風(fēng)險(xiǎn)，正像其它商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一樣，信貸有風(fēng)險(xiǎn)，匯率有風(fēng)險(xiǎn)，利率有風(fēng)險(xiǎn)，流動性也亦有風(fēng)險(xiǎn)，而且流動性的風(fēng)險(xiǎn)比起其它的風(fēng)險(xiǎn)來說，更關(guān)乎到整個(gè)銀行的問題，甚至?xí){到銀行的命運(yùn)。研究我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)，首當(dāng)其沖就應(yīng)該找到形成商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)的原因和因素。

一、我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)的形成因素

商業(yè)銀行如何把流動性風(fēng)險(xiǎn)降低到可以掌控的范圍之內(nèi)，如何更為有效合理的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就要了解和研究是什么形成了流動性的風(fēng)險(xiǎn)，哪些因素決定著這種風(fēng)險(xiǎn)。

(一)存貸款期限不匹配

當(dāng)下，我國商業(yè)銀行的主要的資金的來源是各種存款，再者是各種貸款后產(chǎn)生的利息差。在此期間，一般的存款和借款都是短期的，同時(shí)這種短期的存款又在商業(yè)銀行的資金來源中占有絕大的數(shù)量，就貸款相比，存款的期限就要短得很多了，這時(shí)存貸之間就會產(chǎn)生期限不匹配，這種不匹配很容易造成流動性的風(fēng)險(xiǎn)，而流動性的風(fēng)險(xiǎn)如果只要短期的存款和拆借來維持的話，只能是后果不容樂觀，不斷的惡性循環(huán)。

(二)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理

由于存貸款的期限不匹配，同時(shí)也造成了資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的不合理，換而言之就是，流動動性差的資產(chǎn)面臨著流動性高的存款時(shí)，負(fù)債的流動性明顯高于資產(chǎn)的流動性的時(shí)候，那么將給銀行帶來不可收拾的局面，如果存款的儲戶集體擠兌，銀行支付功能喪失，這種情況就很容易造成銀行因擠兌而破產(chǎn)，可流動的資金來源單一，需要借貸的款項(xiàng)又占大部分比例，這咱負(fù)債結(jié)構(gòu)的不合理，也是造成銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要因素之一。

(三)公眾的投機(jī)行為

經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯認(rèn)為，人民大眾對于資產(chǎn)的再利用除了正常的生活、生產(chǎn)和教育的需求，另外有一部分是為了有利的投資，這種有利的投資也具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，而銀行的利率也影響著這種投資的多少，當(dāng)銀行的利率高時(shí)，人民大眾會希望一直把這部分投資資本存在銀行里獲得相應(yīng)的利息，但是反之，如果當(dāng)銀行的利率低時(shí)，那么大眾也就會將這筆資本從銀行中提現(xiàn)轉(zhuǎn)而投入其它回報(bào)相對較高的投資項(xiàng)目，這種公眾的行為，也造成了銀行資金的不穩(wěn)定性，使本來以攬儲做為吸納資金的主要的商業(yè)銀行面臨著可流動資金少，借貸資金需求高的矛盾，再加之一些借貸資金的流動時(shí)間長，也就形成了商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)的另外一個(gè)因素。

(四)其他風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)連

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)不單單只有流動性風(fēng)險(xiǎn)，還有一系列與流動性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，比如像：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等，而銀行的管理經(jīng)營者也不能只單單的管理流動性風(fēng)險(xiǎn)而忽略了其它的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)之間內(nèi)部是有些千絲萬縷的關(guān)聯(lián)，不能獨(dú)立的處理一個(gè)而放任其它，這些風(fēng)險(xiǎn)之間在一定的條件下也會相互的作用和相互的轉(zhuǎn)化，這種一容具容，一損具損的風(fēng)險(xiǎn)，也是造成和深化流動性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)因素，不容忽視。

二、我國商業(yè)銀行企業(yè)流動性風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析

(一)信貸資產(chǎn)質(zhì)量低

目前我國商業(yè)流動性的風(fēng)險(xiǎn)，主要的現(xiàn)狀就是信貸資產(chǎn)的問題，當(dāng)下，這種狀況所呈現(xiàn)的不良借貸的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)的最主要的方面，企業(yè)的貸款，由于企業(yè)的轉(zhuǎn)制或是合并，導(dǎo)致許多的關(guān)系沒有合諧處理，企業(yè)借此轉(zhuǎn)制和破產(chǎn)之名，來拖延貸款的歸還，甚至故意逃避貸款債務(wù)，嚴(yán)重的形成當(dāng)前我國信貸資產(chǎn)質(zhì)量低的現(xiàn)狀，并給信貸帶來了各種不同的損失，使銀行也蒙受了經(jīng)濟(jì)上巨大的影響，再者，我國的經(jīng)濟(jì)體制改革雖然已經(jīng)轟轟烈烈的搞了二三十年，但是政府權(quán)利于經(jīng)濟(jì)和法律的現(xiàn)象屢見不鮮，有的企業(yè)破產(chǎn)或是轉(zhuǎn)型，政府甚至有意推動或是助長其不合理不規(guī)范破產(chǎn)，最后給銀行造成了無法彌補(bǔ)的損失，加之國有企業(yè)常年不景氣，效益差，虧損多，銀行更難收回資金，這些不良的信貸，給商業(yè)銀行流動性增加了風(fēng)險(xiǎn)。

(二)存貸差逐年加大

2014年初，我國央行發(fā)布了《2013年12月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》，這報(bào)告中顯示，我國年末廣義貨幣增長13.6%，狹義貨幣增長9.3%，在去年全年各項(xiàng)貸款增加8.89萬億元，外幣貸款增加935億美元，本外幣貸款余額76.63萬億元，同比增長13.9%。人民幣貸款余額71.90萬億元，同比增長14.1%，分別比11月末和上年末低0.1個(gè)和0.9個(gè)百分點(diǎn)。全年人民幣貸款增加8.89萬億元，同比多增6879億元。全年銀行間人民幣市場以拆借、現(xiàn)券和債券回購方式合計(jì)成交235.29萬億元，日均成交9412億元，日均成交同比減少11.1%。12月份銀行間人民幣市場同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率為4.16%，分別比11月和上年同期高0.04個(gè)和1.55個(gè)百分點(diǎn)；質(zhì)押式債券回購月加權(quán)平均利率為4.28%,分別比上月和上年同期高0.16個(gè)和1.66個(gè)百分點(diǎn)。存貸差逐年加大，也是我國現(xiàn)行商業(yè)流動性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)主要問題。

(三)信貸增速過猛

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，帶來了信貸的增速，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)也層出不窮，花樣百出，大規(guī)模的放款，粗放式管理，使本來就是有風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行，面臨著更大的危險(xiǎn)，由此，在2009年的時(shí)候，我國央行出臺了一些政策和方針來減緩或減少商業(yè)銀行流動性的風(fēng)險(xiǎn)，像《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。銀監(jiān)會也就下發(fā)的這個(gè)指引，對商業(yè)銀行的流動性管理和經(jīng)營提出了更為詳細(xì)更為嚴(yán)格，更合理的要求，但是經(jīng)濟(jì)的需求和發(fā)展的拉動，使一些方針還是無力面對日益擴(kuò)大的信貸金額，信貸增速過快，信貸行業(yè)過熱也給商業(yè)銀行埋下了無法愈合的隱患。

(四)管理工具不完善

我國一直以來是以宏觀為主的經(jīng)濟(jì)形式，即便是也進(jìn)行一系列的改革和改制，但是其根本的性質(zhì)在深層次上，還是沒有太多的改良，宏觀調(diào)控并沒有給商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理和經(jīng)營一個(gè)良好的統(tǒng)籌環(huán)境，這種管理也并不是自發(fā)或是自動調(diào)節(jié)，而還是在一定層面上由政府和國家進(jìn)行操控，使本來就發(fā)育不良的貨幣市場，變現(xiàn)能力和負(fù)債能力更加弱小，沒有較為成熟的貨幣市場，那么商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理，就無處下手，無從提起，所以管理工具不能發(fā)揮其真的使用效力，那么風(fēng)險(xiǎn)的局限也就只能是越來越大。所以只有完善管理工具才有更為良好的商業(yè)銀行的流動性管理。

(五)防范意識欠缺

國家的經(jīng)濟(jì)體制就決定了經(jīng)濟(jì)管理的理念不健全，甚至有的一些商業(yè)銀行對于流動性風(fēng)險(xiǎn)體察不夠，后果欲知不夠，認(rèn)為有有國家信用作為最大的依靠，即便是企業(yè)倒閉，轉(zhuǎn)制后的拖欠貸款，銀行因?yàn)橛袊业姆龀?，也不會因?yàn)榱鲃有缘娘L(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致銀行倒閉和破產(chǎn)，另外我國國家居民，一直有著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的習(xí)慣，一直還都存活在國家掌控的經(jīng)濟(jì)中，從人民到銀行的經(jīng)營管理者對于銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)的防洪意識都沒有提到日程，對流動性的風(fēng)險(xiǎn)造成的后果低估，而銀監(jiān)局也僅僅提出一個(gè)監(jiān)控指標(biāo)，而不是有針對性進(jìn)行管理和監(jiān)督，這種管理主體的錯(cuò)位和國家信用的錯(cuò)用，在一定程度上，造成了今天民眾和銀行管理者流動性風(fēng)險(xiǎn)意識缺乏。

(六)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制不完備

最后，我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，還呈現(xiàn)出我國銀行內(nèi)部預(yù)警系統(tǒng)的紕漏，銀行內(nèi)部并沒有科學(xué)和健全的監(jiān)控體系，這就使我國商業(yè)銀行資金的流動性管理過于簡單，對于風(fēng)險(xiǎn)的評估也過于單一和程式化，現(xiàn)存的我國的商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控一般都是由央行和銀監(jiān)會管理，一般也就是采取像再貼現(xiàn)，動用存款準(zhǔn)備金，同行拆借等等，商業(yè)銀行內(nèi)部也沒有專業(yè)的監(jiān)控和管理專家進(jìn)行較為科學(xué)和深入的管理，另外也沒有專門處理流動性風(fēng)險(xiǎn)的專門機(jī)構(gòu)和管理機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致現(xiàn)在事前無預(yù)警，事中無察覺，事后無補(bǔ)救等現(xiàn)象。