任芳

媒體統(tǒng)計(jì)，3月2日開(kāi)盤(pán)有先河環(huán)保、聚光科技、雪迪龍、龍凈環(huán)保、菲達(dá)環(huán)保等14只個(gè)股漲停，環(huán)保板塊平均上漲幅度達(dá)7.32%。跟蹤中證環(huán)保指數(shù)的兩只分級(jí)基金環(huán)保B和NCF環(huán)保B開(kāi)盤(pán)即告漲停，領(lǐng)漲所有場(chǎng)內(nèi)基金

政策進(jìn)入密集期 多方布局環(huán)保股

2015年是全面完成“十二五”環(huán)保規(guī)劃目標(biāo)任務(wù)的收官之年，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展注重提質(zhì)增效的新常態(tài)下，環(huán)保話(huà)題將成為今年兩會(huì)的“強(qiáng)音”，水污染防治、土壤污染防治等諸多政策有望出臺(tái)。

2015年1月1日起，十二屆全國(guó)人大常委會(huì)第八次會(huì)議表決通過(guò)的《環(huán)保法》修訂草案就將正式施行。新《環(huán)保法》對(duì)企業(yè)懲治力度大大加強(qiáng)，被稱(chēng)作“史上最嚴(yán)”環(huán)保法。分析人士指出，國(guó)家層面愈發(fā)重視環(huán)境保護(hù)，鐵拳鐵規(guī)治污，保持嚴(yán)厲打擊環(huán)境違法的高壓態(tài)勢(shì)。目前，《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃》已經(jīng)基本編制完成，《土壤污染行動(dòng)計(jì)劃》也處于制定的快車(chē)道中，2015年政策將步入密集期，整個(gè)環(huán)保行業(yè)的景氣度將顯著提升。建議投資者重點(diǎn)關(guān)注大氣治理近零排放改造、水務(wù)改革和智慧環(huán)保的三個(gè)轉(zhuǎn)型新方向。

近年來(lái)，國(guó)家層面愈發(fā)重視環(huán)境保護(hù)，政策的暖風(fēng)也頻頻吹向環(huán)保行業(yè)。從中期來(lái)看，預(yù)計(jì)前期政策的落實(shí)力度會(huì)加大，政策加碼為環(huán)保股提供了強(qiáng)力支撐。大氣治理方面，2014年9月下旬，發(fā)改委、環(huán)保部、能源局聯(lián)合印發(fā)《煤電節(jié)能減排升級(jí)與改造行動(dòng)計(jì)劃（2014-2020年）》，提出東中部燃煤機(jī)組廢氣污染物排放限值向燃?xì)鈾C(jī)組看齊，相當(dāng)于變相提標(biāo)。對(duì)此，中金公司研究報(bào)告指出，這是繼2013年下半年環(huán)保電價(jià)上調(diào)政策后的又一有力舉措，利好煙氣治理工程商。

另?yè)?jù)了解，在2014年底中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議結(jié)束后，環(huán)保部就密集召開(kāi)多次會(huì)議。提出試點(diǎn)地區(qū)要于2015年底前保質(zhì)保量完成現(xiàn)有排污單位排污權(quán)的初次核定，環(huán)境保護(hù)部爭(zhēng)取結(jié)合“十三五”減排規(guī)劃的編制，制定電力、鋼鐵、水泥、平板玻璃、造紙、印染等重點(diǎn)行業(yè)排污權(quán)初始核定技術(shù)指南；爭(zhēng)取年底出臺(tái)《排污許可證管理暫行辦法》。

券商揭秘 環(huán)保股被重點(diǎn)推薦

多家券商認(rèn)為，新環(huán)保法開(kāi)始實(shí)施，執(zhí)行力度大，倒逼潛在環(huán)保需求釋放；加上政府考核壓力，2015年“十二五”收官之年相關(guān)環(huán)保項(xiàng)目將加快釋放和落地，環(huán)保板塊有望多點(diǎn)開(kāi)花，其中可重點(diǎn)關(guān)注“水十條”帶來(lái)的水處理行業(yè)方面的投資機(jī)會(huì)。

梳理今年機(jī)構(gòu)發(fā)布的策略研報(bào)后發(fā)現(xiàn)，不少券商都力推環(huán)保板塊的投資機(jī)會(huì)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，至少有8家券商在年度策略報(bào)告中看好今年的環(huán)保主題投資機(jī)會(huì)，邏輯在于政策倒逼環(huán)保需求。

海通證券認(rèn)為，伴隨政策紅利的持續(xù)釋放及污染治理需求的增加，涉及環(huán)保概念的企業(yè)盈利將會(huì)得到進(jìn)一步改善，將帶動(dòng)其估值再上新臺(tái)階。國(guó)泰君安則稱(chēng)2015年環(huán)保政策力度將大幅改善，業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)釋放完畢，該類(lèi)股上漲因素可謂是萬(wàn)事俱備。

國(guó)金證券研報(bào)此前就曾指出，成長(zhǎng)空間廣大的環(huán)保、低碳等產(chǎn)業(yè)，未來(lái)有望成為對(duì)沖中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的最佳選擇之一。在受益基金品種上，關(guān)注相關(guān)主題基金如：匯添富環(huán)保、鵬華環(huán)保、新華中證環(huán)保、申萬(wàn)菱信中證環(huán)保、匯豐晉信低碳環(huán)保、中銀美麗中國(guó)等品種。

東方證券則在本周一的最新報(bào)告中指出，面對(duì)日益嚴(yán)重的環(huán)境污染，我國(guó)的環(huán)保投資力度一定會(huì)加大，盡管行業(yè)面臨估值偏高和商業(yè)模式不清晰的困擾，但從長(zhǎng)期來(lái)看，現(xiàn)實(shí)的壓力逼迫我們不得不進(jìn)行污染治理和新型盈利模式的探尋，這其中必然孕育著巨大的商機(jī)。

“柴靜效應(yīng)”激活環(huán)保股

柴靜的新作—大型空氣污染深度公益調(diào)查《柴靜霧霾調(diào)查：穹頂之下》于2月28日首發(fā)，引發(fā)業(yè)內(nèi)熱議。103分鐘的視頻剖析了給中國(guó)帶來(lái)嚴(yán)重大氣污染的燃煤和燃油存在的四大問(wèn)題，這次關(guān)于霧霾的調(diào)查，被認(rèn)為“是非機(jī)構(gòu)、非記者所做的信源最權(quán)威、信息最立體、視野最開(kāi)闊、手段最豐富、最有行動(dòng)感的霧霾調(diào)查”。

其私人出資拍攝的霧霾紀(jì)錄片《穹頂之下》在短短兩天的時(shí)間里通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)獲得超過(guò)一億次的播放。這一出人意料的“深水炸彈”，把環(huán)保問(wèn)題的關(guān)注度提升到了一個(gè)史無(wú)前例的高度。A股很快將進(jìn)入兩會(huì)時(shí)間，而在每年全國(guó)兩會(huì)上，生態(tài)保護(hù)、美麗中國(guó)、霧霾治理等總是提及頻度最高的熱點(diǎn)之一，2015年應(yīng)該還會(huì)如此，國(guó)家政策方面，《大氣污染防治法》、《環(huán)境稅法》、“水十條”等系列政策值得期待。因此當(dāng)柴靜概念股撞上兩會(huì)效應(yīng)，環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司或有強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn)。銀河證券研報(bào)表示，柴靜《穹頂之下》發(fā)布時(shí)間正值新任環(huán)保部長(zhǎng)上任之際和3月份兩會(huì)之前，相信隨著民意的推動(dòng)，環(huán)保主題投資將持續(xù)發(fā)酵。招商證券認(rèn)為該紀(jì)錄片喚起了公眾對(duì)健康的關(guān)注，環(huán)保節(jié)能設(shè)備的投資盛宴有望正式開(kāi)啟。

紀(jì)錄片引爆了公眾對(duì)霧霾的熱議，更給沐浴著兩會(huì)春風(fēng)的環(huán)保概念股送來(lái)了一份“新春賀禮”。在利好消息的影響下，菲達(dá)環(huán)保、先河環(huán)保、聚光科技、博士科、國(guó)電清新等14只個(gè)股漲停。數(shù)據(jù)顯示，這已經(jīng)是環(huán)保股連續(xù)第10個(gè)交易日飄紅，期間指數(shù)屢刷新高，累積漲幅更是超過(guò)20%，成為同期收益最大的板塊。

穹頂之下，環(huán)保崛起。2015年將是環(huán)保政策大年，有望一舉成為“強(qiáng)主題”。當(dāng)前我國(guó)面臨的大氣污染再次引起社會(huì)各界關(guān)注，加上環(huán)保部新部長(zhǎng)上任伊始就著手對(duì)環(huán)保領(lǐng)域進(jìn)行大力度改革，未來(lái)環(huán)保行業(yè)政策有望加速落地。3月2日環(huán)保概念股大爆發(fā)，空氣治理板塊盤(pán)中暴漲7%以上。2014表現(xiàn)較低迷，機(jī)構(gòu)持股少，2015強(qiáng)勢(shì)崛起，行情有望全面開(kāi)花。