□文/蔡國船

（中鐵二十局 江蘇·蘇州）

財務(wù)風(fēng)險是一種客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，是各種風(fēng)險在財務(wù)上的集中體現(xiàn)，它貫穿于施工生產(chǎn)過程的始終及財務(wù)活動的各個環(huán)節(jié)。本文從財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生原因及防范對策進(jìn)行了分析。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成原因

（一）沒有建立內(nèi)控和相互制衡機(jī)制引致的風(fēng)險。內(nèi)部控制制度是現(xiàn)代企業(yè)管理最重要、最關(guān)鍵、最基本的內(nèi)部管理因素之一。企業(yè)如果缺乏健全而有效的內(nèi)部控制機(jī)制，就會進(jìn)一步暴露企業(yè)管理體制的欠缺和導(dǎo)致管理者的失誤，成為釀成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的警源。如：施工企業(yè)內(nèi)部的部門之間、本企業(yè)與集團(tuán)之間在資金管理和使用、收益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、工作銜接不到位、企業(yè)管理與監(jiān)督合二為一的現(xiàn)象，造成資金使用效率低，資產(chǎn)的安全性和完整性得不到保證，財務(wù)狀況混亂，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

（二）過度負(fù)債也是導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的重要原因。企業(yè)如果一味地追求獲取財務(wù)杠桿利益，便會加大企業(yè)的負(fù)債籌資，負(fù)債的增加使公司的財務(wù)風(fēng)險增大，因為企業(yè)為了維護(hù)正常的經(jīng)濟(jì)秩序和自身必要的商業(yè)信譽(yù)，必須在債務(wù)到期之前履行支付義務(wù)，但當(dāng)企業(yè)支付不足或支付困難時，由此產(chǎn)生的債權(quán)人對企業(yè)的超常壓力及影響，就構(gòu)成了企業(yè)的財務(wù)支付風(fēng)險。如韓國大宇集團(tuán)的解散就是財務(wù)杠桿消極作用影響的真實體現(xiàn)。大宇集團(tuán)舉債經(jīng)營所產(chǎn)生的財務(wù)杠桿效益，不僅難以提高企業(yè)盈利能力，反而因巨大的償付壓力使企業(yè)陷入無法解脫的財務(wù)困境；目前施工企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率大多都在70%以上，一些自有資金不足，盈利狀況不佳的企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率更是高達(dá)95%以上。

（三）不重視企業(yè)的“現(xiàn)金流”管理也是導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的一個重要原因。資金是企業(yè)的血液，現(xiàn)金流反映企業(yè)機(jī)體的生存活力和發(fā)展動力，是保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常運(yùn)行的關(guān)鍵要素；如果企業(yè)資金沉淀、資金使用效率低下，無力支付到期債務(wù)、滿足企業(yè)施工生產(chǎn)的需要，企業(yè)陷入財務(wù)困境也就不言而喻了。統(tǒng)計資料表明，將近4/5的倒閉企業(yè)是獲利企業(yè)，它們的倒閉并不是由于虧損，而是由于缺乏現(xiàn)金。

（四）工程項目成本管理控制不到位。責(zé)任成本雖然在施工企業(yè)已經(jīng)實施多年，但在項目具體施工過程中，全面成本控制工作還很不到位；許多工程項目未能嚴(yán)格按照成本計劃實施和控制，對構(gòu)成工程實體的材料、人工、機(jī)械費(fèi)等未能根據(jù)責(zé)任指標(biāo)，采取不同措施認(rèn)真加以控制；對項目部間接費(fèi)的核算和控制隨意性大，未能按照施工預(yù)算及工期要求，制定出費(fèi)用開支計劃，且對每一個費(fèi)用項目逐一核定指標(biāo)，即使核定了具體的責(zé)任指標(biāo)，在某些工程項目也是形同虛設(shè)。成本管理是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的一個重要組成部分，每一環(huán)節(jié)的成本管理和控制都直接影響項目的經(jīng)濟(jì)效益，無論哪個環(huán)節(jié)控制不當(dāng)，都有釀起財務(wù)風(fēng)險的可能。

二、如何有效防范財務(wù)風(fēng)險。

（一）企業(yè)管理人員應(yīng)樹立風(fēng)險意識。在市場經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)必須樹立風(fēng)險意識，立足于企業(yè)實際建立一套完善的信息網(wǎng)絡(luò)和風(fēng)險防范預(yù)警機(jī)制，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行及時的預(yù)測和分析，并制定適合企業(yè)實際情況的風(fēng)險規(guī)避方案。如：通過積極主動的控制決策失誤、經(jīng)營風(fēng)險等來減少財務(wù)風(fēng)險，認(rèn)真分析不斷變化的內(nèi)外部環(huán)境，制定多種應(yīng)變措施，適時調(diào)整經(jīng)營管理策略等，以此來提高企業(yè)對環(huán)境變化的適應(yīng)和應(yīng)變能力。

（二）合理承接工程任務(wù)，規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險。施工企業(yè)取得招標(biāo)文件后，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行深入研究和分析，全面考慮風(fēng)險成本，正確理解招標(biāo)文件，把握業(yè)主的意圖和要求，全面分析投標(biāo)人須知，詳細(xì)審查圖紙，復(fù)核工程量，分析合同文本，建立起投標(biāo)風(fēng)險評估機(jī)制，從企業(yè)自身實力和項目投資盈虧預(yù)測確定企業(yè)的風(fēng)險承受度，最后再決定是否投標(biāo)以及以何種標(biāo)價投標(biāo)。另外，要堅持項目投標(biāo)過程中的“三不攬”原則，即業(yè)主資金不到位的工程不能攬，大量墊資的工程不能攬，邊勘察、邊設(shè)計、邊施工的工程不能攬。只有對所投項目認(rèn)真調(diào)查研究，篩選方案，樹立投入產(chǎn)出觀念，重視價格風(fēng)險的控制，量力而行，精確報價，才能有效降低財務(wù)風(fēng)險。

（三）優(yōu)化施工組織設(shè)計，加強(qiáng)成本管理，完善內(nèi)部控制制度。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實力是抵御財務(wù)風(fēng)險的根本，要在激烈的競爭中求生存、謀發(fā)展，就必須加強(qiáng)成本管理，強(qiáng)化內(nèi)部控制，提高經(jīng)濟(jì)效益。在項目施工過程中，首先要根據(jù)設(shè)計圖紙和技術(shù)資料，考慮合同工期施工現(xiàn)場條件、目標(biāo)責(zé)任成本等因素，制訂出科學(xué)、合理、經(jīng)濟(jì)的施工方案，以達(dá)到縮短工期、提高質(zhì)量、降低成本的目的。同時，要擬定可行的技術(shù)組織措施，列入施工組織設(shè)計；其次，要根據(jù)所選定的施工方案，大力推行責(zé)任成本管理，以責(zé)任成本為控制目標(biāo)，加強(qiáng)對施工項目成本中人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械費(fèi)、其他直接費(fèi)、間接費(fèi)等重點(diǎn)費(fèi)用項目的監(jiān)控；及時開展調(diào)概索賠工作，定期進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動分析，把成本費(fèi)用控制在責(zé)任成本范圍內(nèi)；再次，施工過程中要盡可能采用新設(shè)備、新技術(shù)，以節(jié)省材料、節(jié)約時間，降低工程成本、縮短工期，打造出高質(zhì)量、高技術(shù)的建筑精品，提高企業(yè)核心競爭力；最后，要不斷完善內(nèi)部控制制度，落實經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，對失職行為實行責(zé)任追究制，規(guī)范經(jīng)營行為。

（四）強(qiáng)化資金的管控作用。提高資金運(yùn)行效益，加強(qiáng)資金運(yùn)行監(jiān)控力度，保證資金合理、安全使用是增強(qiáng)抵御風(fēng)險能力的必要措施。一是要根據(jù)企業(yè)的實際和施工生產(chǎn)的需要，編制統(tǒng)一的資金預(yù)算，確保編制預(yù)算既能保證機(jī)關(guān)管理層正常經(jīng)營，又能滿足施工現(xiàn)場的需要；二是與工程項目簽訂上交目標(biāo)責(zé)任制，明確獎罰措施，確保資金在企業(yè)內(nèi)部良性運(yùn)作，減少籌資風(fēng)險；三是實行資金集中管理，統(tǒng)一調(diào)配，充分發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢，滿足企業(yè)發(fā)展需要。

（五）企業(yè)要力求負(fù)債結(jié)構(gòu)合理、負(fù)債規(guī)模適度。企業(yè)必須保持合理的負(fù)債總額和資產(chǎn)負(fù)債率，做到適度負(fù)債，量力而行；并在充分考慮影響負(fù)債各項因素的基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎負(fù)債；隨時衡量自身的資金結(jié)構(gòu)是否合理，企業(yè)的負(fù)債比率是否與企業(yè)實際情況相適應(yīng)等。一方面要不斷增強(qiáng)工程項目的盈利能力；另一方面要著力于補(bǔ)充自有流動資本，降低資產(chǎn)負(fù)債率，增強(qiáng)抵御外界環(huán)境變化的能力。根據(jù)資金實際及長短期債務(wù)的支付期限合理安排，制定詳細(xì)的還款計劃，防止還款期及債務(wù)支付過分集中，帶來連鎖反應(yīng)，影響企業(yè)的信譽(yù)和生存；從施工企業(yè)自身的特點(diǎn)來看，資產(chǎn)負(fù)債率控制在70%以下較為理想；流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的流動比率不低于1∶1，最好流動比例保持在2∶1的安全區(qū)域。

（六）做好工程項目的涉稅管理工作。由于建筑安裝有其特殊的行業(yè)特點(diǎn)，實際的業(yè)務(wù)操作往往很難與稅收政策融合，因而極易出現(xiàn)操作上的疑難和納稅上的風(fēng)險；再加上工程項目多、異地施工、工程轉(zhuǎn)包、分包復(fù)雜的特點(diǎn)，使得項目管理難度大，特別是外地施工的工程進(jìn)度和完工情況難以掌握。因此，必須加強(qiáng)涉稅管理，從主觀上重視涉稅工作，減少因涉稅給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。具體措施有：設(shè)專人報稅，做好稅收籌劃工作，規(guī)避由于申報不及時和應(yīng)納稅額確認(rèn)失誤帶來的財務(wù)風(fēng)險；完善發(fā)票管理，強(qiáng)化以票控稅力度，規(guī)范成本核算；對于異地施工和聯(lián)營分包的項目，必須派駐財務(wù)人員或財務(wù)主管，對其成本核算、原始票據(jù)的合法性、應(yīng)納稅額的確定和納稅申報的時限進(jìn)行監(jiān)督和審核，特別是對于分包工程要依法足額地代扣代繳。

總之，企業(yè)有經(jīng)營活動就會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)；企業(yè)應(yīng)在正確認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，及時準(zhǔn)確捕捉財務(wù)風(fēng)險的信號并向管理者進(jìn)行反饋，充分重視財務(wù)風(fēng)險的作用及影響，掌握財務(wù)風(fēng)險的防控措施，從而達(dá)到提高經(jīng)濟(jì)效益的預(yù)期目的。