劉寶華

美國人李文國（Rick Livingood），在美國之外的土地上工作了18年，其中在中國工作生活了整整7年，常常感受到幫助別人的快樂。

6月初在成都遇到一個以二手車起家的汽車經(jīng)銷商，現(xiàn)在已經(jīng)拓展到十多家分支機(jī)構(gòu)，雇傭1000個員工，老板非常感謝李文國和他的公司，因為他的第一筆擴(kuò)張資金就來自上汽通用汽車金融的庫存融資，沒有那筆融資他不可能建立如今的企業(yè)群。

李文國是上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司總經(jīng)理，對許多汽車經(jīng)銷商來說，這家公司相當(dāng)于銀行，能為他們提供貸款。民營企業(yè)和小企業(yè)很難從銀行融資，汽車金融公司在這些企業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮著重要的支持作用。像成都經(jīng)銷商那樣的故事，李7年中已經(jīng)目睹了很多。

個人消費(fèi)者也一樣。李在通用汽車的金融公司工作了32年，了解許多國家的汽車市場，他覺得中國的特殊之處是消費(fèi)者對汽車的渴望比任何國家都強(qiáng)烈，“年輕人想擁有一輛車就像他們想擁有一套自己的房子一樣”。

正是這種欲望推動中國汽車市場10多年的快速增長，而汽車金融降低了購車門檻，讓人們通過貸款提前擁有汽車，就像貸款按揭讓大多數(shù)人提前擁有房子一樣。中國能成為年銷2000萬輛的全球最大市場，汽車金融功不可沒，未來隨著消費(fèi)群體的延伸和消費(fèi)觀念的改變，汽車金融還將發(fā)揮更大的作用。

6月10日，中國銀行業(yè)協(xié)會汽車金融專業(yè)委員會在京成立，這個誕生10年的新興行業(yè)有了自己較為正式的協(xié)會和交流平臺。

出席成立大會的中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平認(rèn)為，汽車金融公司從無到有、從小到大，為汽車流通領(lǐng)域和消費(fèi)領(lǐng)域提供金融支撐，有效促進(jìn)了實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

他提供的數(shù)據(jù)是，截至2013年末，汽車金融公司從2004年的3家發(fā)展到17家，總資產(chǎn)規(guī)模由2005年的60億元發(fā)展到2014年第一季度末的2819億元，年均復(fù)合增長率52%。

會上發(fā)布的行業(yè)報告《中國汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報告》顯示，到2014年第一季度末，17家汽車金融公司總貸款余額超過2658億元，整體不良貸款率為0.43%，優(yōu)于金融機(jī)構(gòu)行業(yè)平均水平，行業(yè)發(fā)展快速而不失穩(wěn)健。

上汽通用汽車金融作為國內(nèi)首家汽車金融公司當(dāng)選第一屆委員會主任單位，公司副總經(jīng)理余亞瑞任委員會主任，他在大會上談的更多的是行業(yè)差距：“美國汽車產(chǎn)業(yè)鏈利潤中超過70%來自于后市場板塊，而中國僅為20%左右。汽車租賃、汽車保險、二手車等后市場業(yè)務(wù)均因資金來源有限、金融產(chǎn)品供給不足面臨發(fā)展瓶頸?！?/p>

這種差距也正是中國汽車金融行業(yè)的巨大機(jī)會，未來汽車制造、銷售、后市場與金融服務(wù)的結(jié)合必將更加緊密，共同將產(chǎn)業(yè)價值鏈向縱深拓展。

余亞瑞把汽車金融專業(yè)委員會的作用概括為“汽車金融公司優(yōu)勢的放大器與中國汽車工業(yè)發(fā)展的加速器”：對內(nèi)打造一個開放、平等、透明的信息交流平臺，協(xié)商問題，向監(jiān)管部門表達(dá)心聲，代表汽車金融公司與產(chǎn)業(yè)上下游對話交流；對外協(xié)助監(jiān)管部門開展行業(yè)監(jiān)督與管理，維護(hù)消費(fèi)者利益，幫助汽車金融公司樹立企業(yè)形象。

這顯然是個良好的心愿，《汽車商業(yè)評論》認(rèn)為，這同樣反映出汽車金融在第二個10年有了走得更遠(yuǎn)的想法。

少約束多新思維

汽車金融專業(yè)委員會的職責(zé)之一是代表行業(yè)向監(jiān)管部門表達(dá)心聲。李文國6月10日接受《汽車商業(yè)評論》專訪時坦誠，他最想向監(jiān)管部門傳遞兩大訴求：一是汽車金融公司的融資渠道更加多元化，二是從政策法規(guī)上更進(jìn)一步推動二手車市場。

融資是所有企業(yè)需要面對的挑戰(zhàn)，對汽車金融公司更是如此，要為下游提供金融服務(wù)，必須保證上游的資金來源充足穩(wěn)定。在4月12日的中國汽車藍(lán)皮書論壇汽車金融分論壇上，從業(yè)者幾乎一致表示資金來源不充足是當(dāng)前汽車金融的最大尷尬，甚至包括各大銀行的汽車金融部門（參見《汽車商業(yè)評論》2014年5月刊文章《中國汽車金融如何突破尷尬》）。

除了銀行拆借，當(dāng)前汽車金融公司被政策允許的融資渠道主要是債券和ABS（資產(chǎn)證券化）金融產(chǎn)品。有報道稱，截至目前所有汽車金融公司合計只發(fā)行過三單金融債券，總額為43億元，ABS總規(guī)模也僅40多億元，且每家公司單次發(fā)行額度普遍偏低。

以上汽通用金融為例，作為業(yè)內(nèi)歷史最長、規(guī)模最大的企業(yè)，一直在努力拓寬融資渠道。它是中國第一家發(fā)行ABS的汽車金融公司，分別于 2008年和2012年發(fā)行了“通元一期”和“通元二期”資產(chǎn)支持證券化信托。它同樣也是第一家發(fā)行金融債的汽車金融公司，先后于2010年和2014年發(fā)行了兩筆金融債券。盡管如此，該公司絕大部分的資金依然來自銀行，當(dāng)銀行收緊信貸政策時，公司向更多經(jīng)銷商及客戶提供信貸的能力就會受到限制。

“融資就像這個行業(yè)的氧氣，只要氧氣充足我們就會良性健康地發(fā)展。我們期望能拓展我們的融資渠道?！崩钗膰鴮Ρ究浾哒f。

二手車是被汽車全產(chǎn)業(yè)鏈一致看好但遲遲未能打開局面的一個領(lǐng)域。2013年我國二手車銷量約500萬輛，不足新車的1/4，在歐美日汽車發(fā)達(dá)市場，二手車銷量往往是新車的2～3倍。

金融服務(wù)對二手車的滲透率比新車低得多，沒有車輛合格證來抵押貸款、首付必須50%以上、估值標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等因素都阻礙了二手車和二手車金融的發(fā)展。

同融資渠道受人為限制相比，《汽車商業(yè)評論》認(rèn)為，對于汽車金融公司來說，二手車金融需要更多商業(yè)模式創(chuàng)新。

當(dāng)然，即便是停留在當(dāng)前條件下，汽車金融仍然不失為汽車產(chǎn)業(yè)鏈中最具活力和發(fā)展?jié)摿Φ姆种?。China Auto Market公司根據(jù)車管所上牌抵押數(shù)統(tǒng)計出2013年金融工具對我國新車市場的滲透率約為20%，在美國，這個數(shù)字是80%以上。兩者之間的差距是巨大的市場潛力，夠中國汽車金融業(yè)追趕一陣。endprint

汽車金融電商

成立于2004年8月的上汽通用汽車金融是經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的全國第一家汽車金融公司，并自始至終保持著行業(yè)第一的地位，某種意義上它是中國汽車金融行業(yè)的代表和縮影。

公司資產(chǎn)規(guī)模500億元，員工800余人，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國350多個城市、7000家經(jīng)銷商。公司提供的金融服務(wù)主要面向個人消費(fèi)者和汽車經(jīng)銷商，兩者在汽車金融行業(yè)被稱為零售業(yè)務(wù)和批發(fā)業(yè)務(wù)。截至目前，未履行完合同的零售和批發(fā)業(yè)務(wù)分別為85萬輛和14萬輛。

李文國認(rèn)為，公司能始終保持領(lǐng)先的最大驅(qū)動力在于創(chuàng)新。10年前，他們只有一款最簡單的金融產(chǎn)品——36期，每月等額還款，而現(xiàn)在，公司針對不同車型、不同客戶、不同需求有著數(shù)量繁多的金融產(chǎn)品，甚至可以根據(jù)客戶具體情況量身定制金融產(chǎn)品。

例如針對大學(xué)畢業(yè)生、職場新人的“首付25%起，最長5年，最低0利率”購車計劃，針對雪佛蘭新賽歐的“首付50%，18個月0利率”方案，還有面向上汽通用五菱用戶的“農(nóng)民計劃”金融產(chǎn)品。

上汽通用汽車金融從2009年推出電子商務(wù)，到今年第一季度累計為汽車經(jīng)銷商提供10萬條有效銷售線索，實現(xiàn)汽車金融合同6萬個。

這已經(jīng)是一個不小的數(shù)字，李文國還想更進(jìn)一步，“移動互聯(lián)是未來的一個趨勢，通過移動端方式進(jìn)行汽車金融的申請和完成是大勢所趨，我們有一個專門的團(tuán)隊正在研究移動互聯(lián)如何更廣泛地落地應(yīng)用”。

相比汽車廠商的電子商務(wù)，汽車金融的電子化很可能走在前面，因為汽車金融有非實物交易的優(yōu)勢，使用線上交易對消費(fèi)者來說更快、更容易、更方便。

在進(jìn)行申請之前，客戶可以通過網(wǎng)絡(luò)獲得大量關(guān)于汽車金融方案的信息，申請過程中客戶也不必跑銀行、填寫一堆表格，也不必拘泥于上下班時間，一切資質(zhì)審核與申請流程都可以在網(wǎng)絡(luò)上即時完成。

在可預(yù)期的未來，隨著個人信用體系的建立與完善，汽車金融電商將會更加方便高效和安全，這也將成為汽車金融一個全新的增長點(diǎn)。

伙伴和對手

除了汽車金融公司，消費(fèi)者在購車時可選擇的金融工具還有銀行消費(fèi)信貸、融資租賃等，后兩者既是汽車金融公司做大市場的伙伴，又是競爭對手。

李文國自信相比銀行，汽車金融公司有更多優(yōu)勢。優(yōu)勢之一是汽車金融公司能提供定制化的一站式服務(wù)，“我們一年365天都在跟我們的汽車經(jīng)銷商合作，在展廳內(nèi)為客戶提供始終如一的服務(wù)，而銀行跟經(jīng)銷商的關(guān)系沒有那么密切，有時進(jìn)入有時離開”。

優(yōu)勢之二是由與主機(jī)廠的關(guān)系決定的，例如上汽通用汽車金融與上海通用、上汽通用五菱的天然關(guān)系讓他們能得到許多特定車型的優(yōu)惠方案，廠家在進(jìn)行市場推廣或促銷時也會首選集團(tuán)旗下汽車金融公司。

其三，汽車金融公司的專業(yè)性一般銀行難以比肩，因此前者的金融產(chǎn)品遠(yuǎn)比銀行豐富。

此外，銀行消費(fèi)信貸的門檻較高，多數(shù)銀行只做優(yōu)質(zhì)客戶，而上汽通用汽車金融能夠為全國范圍內(nèi)的客戶群體提供量身定制的金融服務(wù)。

“銀行消費(fèi)貸款需要本地戶口、房產(chǎn)、擔(dān)保人等條件，我們沒有這么嚴(yán)格的限制，只要客戶通過信用評估就能獲得金融服務(wù)。”

這需要很強(qiáng)的風(fēng)險防范能力，上汽通用汽車金融有一套完整而精密的評估體系：所有信貸審批都由上?？偛康耐粋€專家團(tuán)隊來完成，不摻雜任何私人關(guān)系；審批采用軟件系統(tǒng)，參考客戶的信用記錄、財務(wù)狀況等資料作出綜合評分。

融資租賃是近年發(fā)展起來的購車新模式，《汽車商業(yè)評論》看好它的前景，尤其企業(yè)客戶可以用此方式抵稅，但對個人客戶來說，融資租賃相比汽車金融公司并沒有優(yōu)勢。

因為融資租賃還涉及一些法律問題需要健全，比如車輛的所有權(quán)歸租賃公司，如果出現(xiàn)意外和交通事故責(zé)任歸誰，如果貼了罰單誰來付款？現(xiàn)在法律法規(guī)上并沒有一個清晰的界定。這會阻礙融資租賃的發(fā)展。

以中國市場的無限可能，未來不排除汽車金融公司推出與融資租賃跨界的產(chǎn)品，那將催生又一個跨界細(xì)分市場。endprint