朱童

摘 要：隨著我國(guó)國(guó)際貿(mào)易的不斷發(fā)展，國(guó)際貿(mào)易相關(guān)的融資業(yè)務(wù)也成為商業(yè)銀行發(fā)展的重要業(yè)務(wù)之一，但是介于我國(guó)大部分銀行此類(lèi)業(yè)務(wù)的開(kāi)展尚在探索階段，不可避免的會(huì)有一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)。文章基于此，以商業(yè)銀行為例，分析我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題，總結(jié)其優(yōu)化原則，同時(shí)提出一些風(fēng)險(xiǎn)管控策略。

關(guān)鍵詞：國(guó)際貿(mào)易融資；風(fēng)險(xiǎn)管控；商業(yè)銀行

一、銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題

1.對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別控制能力欠缺

目前來(lái)說(shuō)，銀行的各項(xiàng)指標(biāo)逐年增加，國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要來(lái)源之一，經(jīng)營(yíng)部門(mén)為完成中收指標(biāo)，會(huì)大大增加申請(qǐng)辦理國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量的比重。為了趕任務(wù)，超指標(biāo)，有些缺乏國(guó)際業(yè)務(wù)知識(shí)的甚至沒(méi)有做過(guò)國(guó)際業(yè)務(wù)的新手客戶經(jīng)理，未經(jīng)過(guò)任何培訓(xùn)就辦理業(yè)務(wù)，他們對(duì)國(guó)際業(yè)務(wù)結(jié)算規(guī)則不了解，對(duì)其融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度更是知之甚少，辦理業(yè)務(wù)前并未對(duì)客戶整體狀況進(jìn)行充分了解，也未確定其貿(mào)易背景的真實(shí)性，在總、分行各項(xiàng)任務(wù)和利益的驅(qū)動(dòng)下，貸前準(zhǔn)備不充分事后補(bǔ)資料的現(xiàn)象不占少數(shù)。風(fēng)險(xiǎn)審批部門(mén)相關(guān)人員對(duì)國(guó)際業(yè)務(wù)不熟悉，只有一、兩個(gè)人有過(guò)從事國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，有些人員會(huì)憑感覺(jué)，以前做過(guò)這樣的業(yè)務(wù)就可以做，沒(méi)做過(guò)則咨詢(xún)國(guó)際業(yè)務(wù)人員，而事實(shí)上國(guó)際業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)技能上較精通，但從風(fēng)險(xiǎn)把控方面相對(duì)欠缺。國(guó)際業(yè)務(wù)人員通常只對(duì)業(yè)務(wù)技術(shù)層面熟練掌握，基本沒(méi)有從事業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)或風(fēng)險(xiǎn)管理工作的經(jīng)驗(yàn)，在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范等方面也是局限于一些已發(fā)生過(guò)的人人皆知的風(fēng)險(xiǎn)案例，而對(duì)整體業(yè)務(wù)流程各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)了解程度還很欠缺。

銀行上述各環(huán)節(jié)崗位有些員工對(duì)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)尚存在粗淺的認(rèn)識(shí)，對(duì)國(guó)際業(yè)務(wù)一知半解，想當(dāng)然得辦理業(yè)務(wù)，給銀行融資業(yè)務(wù)埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患；也有一些員工因不了解國(guó)際業(yè)務(wù)，不能正視國(guó)際業(yè)務(wù)的發(fā)展，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)大難度大，因不懂怎樣防控風(fēng)險(xiǎn)而又怕有風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生而持有過(guò)分保守的態(tài)度，不涉足國(guó)際業(yè)務(wù)領(lǐng)域，錯(cuò)過(guò)了一些原本可能穩(wěn)健發(fā)展的客戶群體，而影響了國(guó)際業(yè)務(wù)的健康正常發(fā)展。造成了目前銀行整體國(guó)際貿(mào)易融資水平相對(duì)薄弱，團(tuán)隊(duì)競(jìng)爭(zhēng)性不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別防范能力有待提高的局面。

2.融資風(fēng)險(xiǎn)防控手段相對(duì)落后

雖然本行有風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及相應(yīng)的管理規(guī)定，但由于制度不夠完善，在傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式環(huán)境下，使得制度執(zhí)行比較隨意，缺乏實(shí)質(zhì)性?xún)?nèi)容，起不到良好的內(nèi)控效果。完善的貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理體系須利用先進(jìn)科學(xué)的手段對(duì)分行各部門(mén)各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)度進(jìn)行監(jiān)督管理，并協(xié)調(diào)部門(mén)間的協(xié)同互助。但目前而言，本行雖然已建立了風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，但其功能尚不完善，一定程度上流于形式，并未完全起到其風(fēng)險(xiǎn)管理的作用。尚處在半人工的管理狀態(tài)，而且在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的辦理流程上各環(huán)節(jié)的協(xié)調(diào)和配合不到位。例如：國(guó)際業(yè)務(wù)人員只看單據(jù)條款，對(duì)企業(yè)總體情況了解甚少；而業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)人員為達(dá)到盡快辦理融資業(yè)務(wù)之目的，只負(fù)責(zé)將資料準(zhǔn)備齊全，而并未認(rèn)真審核相關(guān)單據(jù)，甚至一無(wú)所知，對(duì)國(guó)際業(yè)務(wù)人員過(guò)分依賴(lài)；風(fēng)險(xiǎn)管理審批人員側(cè)重于貸前審查，重點(diǎn)審核企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，而對(duì)業(yè)務(wù)單據(jù)情況、貸后審查等管理不夠謹(jǐn)慎，流于形式現(xiàn)象頻繁。

總之，各部門(mén)各環(huán)節(jié)獨(dú)立行事，缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)性和資源共享性，可能造成某環(huán)節(jié)被忽略或重復(fù)勞動(dòng)的局面。因沒(méi)有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，沒(méi)有完整明細(xì)的職責(zé)劃分標(biāo)準(zhǔn)和考核制度，遇到問(wèn)題各部門(mén)容易相互推諉，使得銀行國(guó)際貿(mào)易融資各方面面臨著較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

3.國(guó)際貿(mào)易融資授信準(zhǔn)入未做到差異化管理

銀行在營(yíng)銷(xiāo)策略方面，一直是延用同一授信制度，統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)思路的政策，沒(méi)有做到因企業(yè)所處行業(yè)、區(qū)域等因素的差異而區(qū)別對(duì)待，缺乏個(gè)性化經(jīng)營(yíng)理念。盡管去年銀行已開(kāi)始分析并研究差異化經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)入政策，未體現(xiàn)出實(shí)效性，但尚處于不成熟階段，有待進(jìn)一步完善，以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的個(gè)性化指導(dǎo)起到更好的效果。

二、國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理原則

1.風(fēng)險(xiǎn)分散原則

分散風(fēng)險(xiǎn)是指將資金分配在多種資產(chǎn)上，而這些資產(chǎn)的回報(bào)率相互之間的關(guān)聯(lián)性比較低，以達(dá)分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。無(wú)論是銀行還是客戶，既然追求收益就一定伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，所以在根據(jù)企業(yè)的需求進(jìn)行項(xiàng)目組合時(shí)，盡量將業(yè)務(wù)分散在多個(gè)關(guān)聯(lián)不是很密切或風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不同的產(chǎn)品項(xiàng)目上，即“多元化項(xiàng)目”，這樣做既可以降低風(fēng)險(xiǎn)，又不會(huì)損及收益。其理論基礎(chǔ)源于資產(chǎn)組和理論，即將資金投資于不同的對(duì)象，由馬可維茨模型可知，為了達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的效果，我們應(yīng)該盡量選擇那些不相關(guān)或者負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)。例如：對(duì)企業(yè)可進(jìn)行在同一時(shí)期進(jìn)行人民幣與美元兩個(gè)幣種的貿(mào)易融資產(chǎn)品，這樣可以將匯率風(fēng)險(xiǎn)分散。

2.風(fēng)險(xiǎn)回避原則

風(fēng)險(xiǎn)回避：是指在完成融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)價(jià)后，若發(fā)現(xiàn)該融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率很高，而且可能的損失也十分大，又沒(méi)有其他有效的對(duì)策來(lái)防控風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)采取放棄項(xiàng)目、放棄原有融資計(jì)劃或改變目標(biāo)等方法，使該項(xiàng)目不發(fā)生或不再發(fā)展，從而避免可能產(chǎn)生的潛在損失。尤其是涉及到各種約束、規(guī)劃和禁令時(shí)。抑制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在于能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的前兆，要具備靈敏的市場(chǎng)嗅覺(jué)，但該原則在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)面前作用有限，因?yàn)槭袌?chǎng)有時(shí)變化太快，當(dāng)我們發(fā)現(xiàn)不利信號(hào)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也許已經(jīng)成為事實(shí)了。例如：在某企業(yè)申請(qǐng)開(kāi)立信用證過(guò)程中，當(dāng)發(fā)現(xiàn)該企業(yè)在其他銀行產(chǎn)生墊款，長(zhǎng)時(shí)間未能還清，應(yīng)立即停止為該企業(yè)辦理一切融資業(yè)務(wù)，避免到時(shí)信用證不能償付給銀行造成損失。

3.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移原則

轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，是一種事前控制融資風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。指銀行以某種方式，將可能發(fā)生的融資風(fēng)險(xiǎn)部分或全部轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)，以保證銀行自身信貸資產(chǎn)的安全。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移而得到保障，是最有效、應(yīng)用范圍最廣的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，保險(xiǎn)就是其中之一。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的形式有很多，主要有三類(lèi)：一是合同轉(zhuǎn)移，即根據(jù)合同法，通過(guò)與有關(guān)方面簽訂連帶責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的合同，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給另一方。二是采取保險(xiǎn)形式，對(duì)那些屬于保險(xiǎn)公司開(kāi)保的險(xiǎn)種，可通過(guò)投保的方式把風(fēng)險(xiǎn)全部或部分轉(zhuǎn)移至保險(xiǎn)公司。三是利用各種風(fēng)險(xiǎn)交易工具轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，例如：遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)、掉期業(yè)務(wù)將匯率鎖定并將保證金開(kāi)立定期存單，以此來(lái)鎖定匯率、利率轉(zhuǎn)嫁市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)與補(bǔ)償原則

風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)是指以銀行和進(jìn)出口企業(yè)的資產(chǎn)向保險(xiǎn)公司投保，以確保其資產(chǎn)在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后所受損失可以從保險(xiǎn)公司得到相補(bǔ)償。險(xiǎn)補(bǔ)償原則是指在國(guó)際貿(mào)易融資中，融資方在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后遭受資產(chǎn)損失，而為了補(bǔ)償?shù)膿p失，于是對(duì)融資抵押品進(jìn)行拍賣(mài)，從而獲得相應(yīng)的補(bǔ)償以?xún)斶€貸款。

三、南京銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制策略

1.風(fēng)險(xiǎn)分散策略

風(fēng)險(xiǎn)分散策略是指我行通過(guò)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、融資方式等多樣化來(lái)最大程度實(shí)現(xiàn)分散風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性，從而達(dá)到資產(chǎn)保值或增利的目的。具體分散風(fēng)險(xiǎn)的形式主要包括產(chǎn)品種類(lèi)分散、授信期限分散以及融資對(duì)象分散三個(gè)方面：第一，國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品種類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的分散。產(chǎn)品種類(lèi)分散是指針對(duì)同一客戶實(shí)施不同貿(mào)易融資產(chǎn)品種類(lèi)組合的方式，從而達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。由于不同融資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)不同，所以銀行應(yīng)采取產(chǎn)品種類(lèi)組合的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)組合風(fēng)險(xiǎn)可控的效果。第二，分散融資產(chǎn)品授信期限風(fēng)險(xiǎn)。的指銀行授信部門(mén)根據(jù)企業(yè)的具體情況將不同期限的產(chǎn)品進(jìn)行組合予以授信，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)分散可控的目的。通常，融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度與其期限長(zhǎng)短是正相關(guān)的，申請(qǐng)?jiān)介L(zhǎng)的融資風(fēng)險(xiǎn)也就越大。所以如果一個(gè)企業(yè)融資業(yè)務(wù)并未經(jīng)過(guò)搭配組合分散成不同融資產(chǎn)品，只是辦理了一筆期限較長(zhǎng)的融資業(yè)務(wù)，則必定增加貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)隱患，還會(huì)令企業(yè)的支出增加。所以銀行其傾向于提供較短期限的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品。第三，分散融資對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)。是指最大限度將融資產(chǎn)品散到不同的且關(guān)聯(lián)性較低（的企業(yè)中去，盡量避免授信過(guò)度集中到少數(shù)幾個(gè)大的客戶。

其一，進(jìn)口貿(mào)易融資產(chǎn)品。（1）進(jìn)口信用證業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散策略在為企業(yè)辦理對(duì)外開(kāi)立信用證時(shí)，可建議企業(yè)同時(shí)購(gòu)入一定比例美元開(kāi)立定期美元保證金，這樣即分散了匯率風(fēng)險(xiǎn)，又提供了一定保障。（2）進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散策略在我行為企業(yè)辦理美元押匯時(shí)，可同時(shí)為其辦理遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)進(jìn)行匯率鎖定以分散匯率風(fēng)險(xiǎn)。

其二，出口貿(mào)易融資產(chǎn)品。（1）出口押匯風(fēng)險(xiǎn)分散：?jiǎn)巫C相符出口押匯與出口信用證保兌等業(yè)務(wù)由于貨權(quán)可控、風(fēng)險(xiǎn)較小，深得銀行的喜愛(ài)；（2）打包貸款風(fēng)險(xiǎn)分散：打包貸款以人民幣融資時(shí)，同時(shí)建議為其辦理遠(yuǎn)期結(jié)匯進(jìn)行匯率鎖定以分散匯率風(fēng)險(xiǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)回避策略

針對(duì)已經(jīng)暴露的貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)，我行應(yīng)當(dāng)采取果斷措施來(lái)抑制風(fēng)險(xiǎn)造成后果的惡化以及風(fēng)險(xiǎn)的破壞程度。該策略主要針對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)或授信金額較大的企業(yè)等。我行在進(jìn)行授信額度綜合審批方面，制定了系統(tǒng)化的制度規(guī)定：針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高但是已審批了授信額度的企業(yè)，會(huì)采取如下措施：（1）將其授信額度減少或鎖定最高額度不再額外追加授信。已經(jīng)起用授信額度的企業(yè)，務(wù)必加大關(guān)注力度，若監(jiān)控到其資金周轉(zhuǎn)困難、資信度下降等問(wèn)題，需當(dāng)即停止新增其授信，提前收取融資款項(xiàng)，最大限度減少損失。（2）采取追加擔(dān)保的措施，包括追加擔(dān)保金額、資產(chǎn)抵押數(shù)量、擔(dān)保人等方式。立即利用法律手段，執(zhí)行保全方案，當(dāng)融資申請(qǐng)人資金周轉(zhuǎn)困難或破產(chǎn)，銀行作為債權(quán)人的地位較高，較先獲取到償付款項(xiàng)，從而減少資金損失。

3.南京銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的概念是指通過(guò)擔(dān)?；蚱渌贤蚍呛贤绞綄⑽磥?lái)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給第三方主體的方法。銀行的主要措施是把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給擔(dān)保人，或者處置抵（質(zhì)）押品抵消風(fēng)險(xiǎn)。目前而言，我國(guó)的商業(yè)銀行基本都對(duì)抵（質(zhì)）押物擔(dān)保人進(jìn)行充分審查以及貸后跟蹤管理。因該擔(dān)方式為銀行最終提供了最終還款來(lái)源的保證，當(dāng)前銀行基本均采取該手段來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。此外，通過(guò)保險(xiǎn)補(bǔ)償也是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的途徑。

四、結(jié)語(yǔ)

總而言之，外貿(mào)企業(yè)以及銀行的綜合管理水平與經(jīng)營(yíng)理念決定了銀行融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防控水平。銀行如果能做到恰當(dāng)合理的采取正確的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，就可以做到減少貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)。

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