林穎

在全球經(jīng)濟(jì)一體化這一大背景下，世界已發(fā)展成為一個(gè)統(tǒng)一的大市場(chǎng)，處于其中的任一個(gè)經(jīng)濟(jì)個(gè)體都面臨著日趨復(fù)雜和競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的市場(chǎng)環(huán)境。經(jīng)營(yíng)者、投資者以及債權(quán)人要做出正確的決策，就越來(lái)越依賴于財(cái)務(wù)分析對(duì)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的分析和判斷。因此，財(cái)務(wù)分析在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中正扮演著舉足輕重的角色：

一、財(cái)務(wù)分析的重要意義

現(xiàn)代大中型企業(yè)為提高經(jīng)營(yíng)管理效益，通常要定期組織經(jīng)濟(jì)分析活動(dòng)，而財(cái)務(wù)分析則以其獨(dú)有的特性在經(jīng)濟(jì)分析活動(dòng)中發(fā)揮著尤為重要的作用：

首先，財(cái)務(wù)部門不直接參與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，因此，相對(duì)于生產(chǎn)、業(yè)務(wù)部門，財(cái)務(wù)部門可以通過(guò)實(shí)際數(shù)據(jù)資料的分析對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)結(jié)果和存在問(wèn)題做出更加客觀、公正的評(píng)價(jià)。

其次，由于企業(yè)的財(cái)務(wù)部門是公司數(shù)據(jù)的處理中心，所有的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)最終都流向財(cái)務(wù)部，也就是說(shuō)，相較于其他部門，財(cái)務(wù)部掌握著更加全面、詳盡的分析數(shù)據(jù)。因此，財(cái)務(wù)分析能夠做到在對(duì)企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)效果的全局評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上，對(duì)影響企業(yè)運(yùn)營(yíng)效果的各項(xiàng)因素進(jìn)行層層分解、逐項(xiàng)分析。

第三，由于財(cái)務(wù)部門不僅掌握企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，還掌握了企業(yè)其他財(cái)務(wù)信息，如：企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況、資本機(jī)構(gòu)以及現(xiàn)金流量狀況等等，因此，財(cái)務(wù)分析可以從對(duì)企業(yè)資產(chǎn)、資金、資本狀況等分析入手，對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效果進(jìn)行評(píng)價(jià)，并對(duì)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)方向及投資決策提供參考依據(jù)。

二、當(dāng)前財(cái)務(wù)分析的局限性分析

隨著經(jīng)營(yíng)環(huán)境的日趨復(fù)雜化，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈化，企業(yè)發(fā)展對(duì)財(cái)務(wù)分析的要求也日益提高，財(cái)務(wù)分析在發(fā)揮其重要作用的同時(shí)，其自身的局限性也日益凸顯：

第一，由于財(cái)務(wù)分析人員對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理決策的參與程度不高，缺乏對(duì)企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)決策、重要業(yè)務(wù)情況等的了解，從而使財(cái)務(wù)分析無(wú)法跨出財(cái)務(wù)領(lǐng)域，從而陷入就財(cái)務(wù)論財(cái)務(wù)、就數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)的誤區(qū)，與企業(yè)管理脫節(jié)。

第二，現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析大多側(cè)重于對(duì)歷史信息的反映，財(cái)務(wù)分析報(bào)告通常是對(duì)已完成的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行總結(jié)，披露企業(yè)已實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)、正在發(fā)生的費(fèi)用等等過(guò)去和現(xiàn)在的營(yíng)運(yùn)數(shù)據(jù)，雖然具有很高的可信度，但卻無(wú)法對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展?jié)摿拓?cái)務(wù)核心能力信息加以披露，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析報(bào)告缺乏預(yù)測(cè)性和前瞻性，無(wú)法滿足決策有用性的要求。

第三，財(cái)務(wù)分析的大多數(shù)據(jù)來(lái)源于會(huì)計(jì)報(bào)表，而會(huì)計(jì)報(bào)表是會(huì)計(jì)依據(jù)一定的假設(shè)前提而編制的，這就決定了報(bào)表本身具有局限性，主要表現(xiàn)在：資產(chǎn)以歷史成本計(jì)價(jià)，未反映其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價(jià)值；未考慮通貨膨脹率或物價(jià)水平調(diào)整因素；穩(wěn)健性原則要求預(yù)計(jì)損失而不預(yù)計(jì)收益，有可能夸大費(fèi)用，少計(jì)收益和資產(chǎn)等等。限于這諸多因素的干擾，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)極易產(chǎn)生偏差，造成分析者的錯(cuò)覺(jué)，有可能導(dǎo)致分析結(jié)論的錯(cuò)誤，對(duì)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的決策、實(shí)施與開(kāi)展產(chǎn)生負(fù)面影響。

三、提升財(cái)務(wù)分析水平的建議

如何突破現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析的局限，進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)分析的有效性呢？

首先，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是在瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)中進(jìn)行的，因此也決定了財(cái)務(wù)分析要隨時(shí)隨刻對(duì)焦市場(chǎng)，不僅要把握本企業(yè)的情況，還要緊密關(guān)注經(jīng)濟(jì)政策、社會(huì)發(fā)展、行業(yè)發(fā)展等企業(yè)外部環(huán)境變化。

其次，提高源泉參與意識(shí)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)董事會(huì)材料及其他決策信息的收集了解，把握公司動(dòng)態(tài)，了解決策層關(guān)注熱點(diǎn)，變靜態(tài)單一的分析模型為動(dòng)態(tài)多樣化的分析模型，從而使財(cái)務(wù)分析更具有方向性和時(shí)效性。

第三，在財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)使用上，不能局限于會(huì)計(jì)報(bào)表及其他財(cái)務(wù)信息，而是要把經(jīng)營(yíng)情況與財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合，通過(guò)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)分析，來(lái)修正財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的偏差，排除各因素對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的影響，提高其分析的有效性并進(jìn)一步拓展分析的深度和廣度。同時(shí)，財(cái)務(wù)分析人員還要盡可能地掌握熟悉本企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)流程，培養(yǎng)更加專業(yè)敏銳的分析觸覺(jué)，從紛繁復(fù)雜的數(shù)據(jù)資料中及時(shí)撥捉到異常信息。

第四，將整體分析與專項(xiàng)分析相結(jié)合，一方面在單項(xiàng)指標(biāo)分析的基礎(chǔ)上，將各項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)筑成一套完整體系，相互配合使用，進(jìn)行綜合性分析與評(píng)價(jià)，以掌握企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)狀況。另一方面，憑借各指標(biāo)的內(nèi)在因果關(guān)系，進(jìn)行一環(huán)扣一環(huán)，層層深入的縱深剖析，深挖企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理存在的問(wèn)題和潛在發(fā)展優(yōu)勢(shì)，提高財(cái)務(wù)分析的有效性，避免分析的片面性，使財(cái)務(wù)分析朝著縱深方向發(fā)展。

第五，從理論上來(lái)說(shuō)，在分析會(huì)計(jì)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量的分析，使傳統(tǒng)的分析模式與現(xiàn)金流量相結(jié)合，從而增加財(cái)務(wù)分析的維度，有助于分析者更加客觀了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金及其等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量，正確評(píng)估企業(yè)收益及風(fēng)險(xiǎn)，從而為企業(yè)管理層決策提供多角度的決策依據(jù)。

為順應(yīng)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)潮流，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的導(dǎo)向作用，企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)、財(cái)務(wù)職能和財(cái)務(wù)分析手段都應(yīng)隨之發(fā)生變化。對(duì)財(cái)會(huì)人員的要求不能僅僅停留在專業(yè)知識(shí)層面，而應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)展到計(jì)算機(jī)、英語(yǔ)、法律、金融、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等領(lǐng)域。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員觀察力、分析力的培養(yǎng)，在不斷更新知識(shí)的前提下，拓寬思路，從而進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)信息服務(wù)質(zhì)量，提升財(cái)務(wù)管理價(jià)值。