劉國(guó)玉
【摘 要】我國(guó)實(shí)行改革開(kāi)放政策有三十多年的時(shí)間,逐步從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式轉(zhuǎn)變成市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式,中小型企業(yè)在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中占據(jù)重要地位。在施工領(lǐng)域中,民營(yíng)中小施工企業(yè)運(yùn)用自己獨(dú)特的優(yōu)勢(shì),成為基礎(chǔ)建設(shè)中重要的力量。但是因?yàn)橹行∶駹I(yíng)施工企業(yè)資金少、規(guī)模小,防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力不足,同時(shí)由于歷史環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等因素的共同作用,施工企業(yè)在金融市場(chǎng)上得到資金的難度較大,所以中小民營(yíng)施工企業(yè)只能運(yùn)用緩慢積累資金的方式維持企業(yè)生存,進(jìn)而形成企業(yè)難以快速發(fā)展的惡性循環(huán),并成為影響企業(yè)穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展的重要原因。本文在闡述中小民營(yíng)施工企業(yè)融資程序復(fù)雜、融資條件欠缺等現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上,著重分析了影響中小民營(yíng)施工企業(yè)融資的主要因素,其中包括企業(yè)自身因素、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)方面的因素以及經(jīng)濟(jì)政策方面的因素,并從中小民營(yíng)施工企業(yè)要逐步完善自身的基礎(chǔ)建設(shè)、運(yùn)用多種方式拓寬融資渠道、積極創(chuàng)新融資策略等措施解決融資難的問(wèn)題。只有妥善解決融資難的問(wèn)題,中小民營(yíng)施工企業(yè)才能在促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮出更大的作用。
【關(guān)鍵詞】中小民營(yíng)施工企業(yè);融資;問(wèn)題;建議
對(duì)于我國(guó)中小民營(yíng)施工企業(yè)來(lái)說(shuō),一方面由于我國(guó)大型施工工程項(xiàng)目的增加帶來(lái)機(jī)遇。另一方面因?yàn)閴|資的問(wèn)題比較突出、資金缺口較大,發(fā)展過(guò)程中資金嚴(yán)重不足。主要體現(xiàn)在:工程質(zhì)量保證金、投資保函等方面占用較多流動(dòng)資金;投資方嚴(yán)重拖欠工程款導(dǎo)致施工方資金回收不力;施工方墊付工程款的情況廣泛存在;中小民營(yíng)施工企業(yè)資金特別緊缺等問(wèn)題。這些不利因素對(duì)中小民營(yíng)施工企業(yè)的健康、持久發(fā)展形成了一定障礙,甚至影響到中小民營(yíng)施工企業(yè)的生存。
一、中小民營(yíng)施工企業(yè)目前融資的現(xiàn)狀
1.中小民營(yíng)施工企業(yè)目前融資的現(xiàn)狀
中小民營(yíng)施工企業(yè)融資時(shí)間長(zhǎng)、資本結(jié)構(gòu)復(fù)雜、參與者多,融資讓中小民營(yíng)施工企業(yè)面臨著各種各樣的問(wèn)題。在我國(guó)因?yàn)橹行∶駹I(yíng)施工企業(yè)融資發(fā)展慢、起步晚,很多融資方面的問(wèn)題還處于研究階段,對(duì)于融資風(fēng)險(xiǎn)的管理也比較落后,影響中小民營(yíng)施工企業(yè)的融資和發(fā)展。
2.中小民營(yíng)施工企業(yè)融資審批程序比較復(fù)雜
中小民營(yíng)施工企業(yè)融資沒(méi)有統(tǒng)一、系統(tǒng)的法律法規(guī),我國(guó)按照國(guó)際慣例或外國(guó)法律法規(guī)對(duì)中小民營(yíng)施工企業(yè)的融資進(jìn)行管理,但因?yàn)槠髽I(yè)融資比較復(fù)雜,目前的法律法規(guī)不全面、不完善,難以涉及每個(gè)方面,審批程序特別繁瑣甚至是混亂,讓中小民營(yíng)施工企業(yè)在融資過(guò)程中出現(xiàn)一定問(wèn)題、面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。
3.融資管理?xiàng)l件比較欠缺
發(fā)展中小民營(yíng)施工企業(yè)融資是循序漸進(jìn)的過(guò)程,而是否具有充足的客觀條件對(duì)管理融資具有重要的作用?,F(xiàn)在因?yàn)槲覈?guó)中小民營(yíng)施工企業(yè)融資方面的理論和管理不完善,沒(méi)有形成較為系統(tǒng)的擔(dān)保市場(chǎng),對(duì)中小民營(yíng)施工企業(yè)的融資管理具有一定的影響。
二、影響中小民營(yíng)施工企業(yè)融資的因素
1.中小民營(yíng)施工企業(yè)自身的原因
在內(nèi)部管理方面,一些中小民營(yíng)施工企業(yè)沒(méi)有運(yùn)用現(xiàn)代化的管理技術(shù),其財(cái)務(wù)管理體系不完善、資金管理體系不健全、財(cái)務(wù)管理人才比較匱乏,造成企業(yè)資金管理方面的混亂,對(duì)其融資具有一定影響;在信用和風(fēng)險(xiǎn)能力方面,因?yàn)榉ㄈ私Y(jié)構(gòu)不完善導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)和決策缺少科學(xué)性、競(jìng)爭(zhēng)力較弱、企業(yè)經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定、沒(méi)有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,這些都降低了銀行為中小民營(yíng)施工企業(yè)提供貸款的積極性。當(dāng)施工企業(yè)資金吃緊時(shí),會(huì)造成企業(yè)資金匱乏而影響工程質(zhì)量和企業(yè)信用,如果施工企業(yè)沒(méi)有按時(shí)償還貸款會(huì)降低其銀行信用,加劇融資難的問(wèn)題。另外因?yàn)槭┕て髽I(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的不規(guī)范行為也使其融資較為困難,具體表現(xiàn)在:其一,勞動(dòng)用工缺乏合理性。為了降低成本,一些施工企業(yè)將部分或全部項(xiàng)目包給包工頭,因?yàn)榘ゎ^素質(zhì)、能力、責(zé)任心等問(wèn)題,加劇企業(yè)融資難的壓力。其二,施工合同存在不合理的情況。一些施工企業(yè)為了守住市場(chǎng)、承攬業(yè)務(wù),經(jīng)常簽定不規(guī)范、不合理的合同,使企業(yè)陷入被動(dòng)狀態(tài),增加企業(yè)融資壓力。
2.商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的因素
一方面規(guī)模較大的施工企業(yè)可以比較容易地從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)得到貸款,而中小民營(yíng)施工企業(yè)因?yàn)樽陨砭哂幸欢L(fēng)險(xiǎn),從商業(yè)銀行得到融資的難度較大,特別是國(guó)有商業(yè)銀行,愿意將貸款發(fā)放給大型企業(yè),在面對(duì)中小民營(yíng)施工企業(yè)時(shí)會(huì)提出附加條件。如自動(dòng)放棄優(yōu)先受償權(quán)等,挫傷中小民營(yíng)施工企業(yè)向商業(yè)銀行貸款的積極性。另外商業(yè)銀行與中小民營(yíng)施工企業(yè)間沒(méi)有形成完善的融資機(jī)制,商業(yè)銀行在向中小民營(yíng)施工企業(yè)提供貸款時(shí),其審批特別嚴(yán)格,對(duì)于一些急需資金的中小民營(yíng)施工企業(yè),高額的貸款成本和繁瑣的審批程序,都會(huì)對(duì)施工企業(yè)的貸款信心造成影響。
3.國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策環(huán)節(jié)的原因
首先是社會(huì)信用制度不完善。我國(guó)目前的信用體系還處于發(fā)展的初級(jí)階段,缺少完善的信用渠道,信用擔(dān)保系統(tǒng)的科學(xué)性和有效性也較差,沒(méi)有建立起完善的中小民營(yíng)施工企業(yè)信用機(jī)制。其次是國(guó)家雖然針對(duì)中小民營(yíng)施工企業(yè)建立了一些經(jīng)濟(jì)扶持政策,但政策可持續(xù)性也比較差,特別是沒(méi)有對(duì)融資提供相關(guān)的扶持。第三缺少完善的社會(huì)服務(wù)體系。大部分中小民營(yíng)施工企業(yè)難以在市場(chǎng)上得到優(yōu)質(zhì)融資渠道和融資方式,另外風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和銀行也很難從相關(guān)部門或機(jī)構(gòu)了解中小民營(yíng)企業(yè)的實(shí)際情況,加大了中小民營(yíng)施工企業(yè)的融資難度。最后政府職能部門沒(méi)發(fā)揮出應(yīng)有作用,沒(méi)有對(duì)中小民營(yíng)施工企業(yè)進(jìn)行規(guī)范管理和正確引導(dǎo),影響了其快速、持續(xù)發(fā)展。
三、中小民營(yíng)施工企業(yè)融資的策略和建議
1.完善中小民營(yíng)施工企業(yè)自身建設(shè)
首先,中小民營(yíng)施工企業(yè)應(yīng)該逐步對(duì)經(jīng)營(yíng)管理工作進(jìn)行完善,增加自身的融資能力,具體包括:其一,根據(jù)融資難的問(wèn)題,提高對(duì)履約的管理,不但提高自身的履約管理,也要重視對(duì)上游企業(yè)的履約情況進(jìn)行管理,對(duì)于出現(xiàn)的違約行為要運(yùn)用有效的措施予以制止,達(dá)到減少企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失的目的;其二,改革經(jīng)濟(jì)策略,降低融資壓力,各個(gè)中小民營(yíng)施工企業(yè)要在自己實(shí)力范圍內(nèi)選擇項(xiàng)目,不斷增強(qiáng)業(yè)務(wù)的施工質(zhì)量,從根源上減少融資的壓力;其三,在材料采購(gòu)環(huán)節(jié)上做足工作。中小民營(yíng)施工企業(yè)建筑材料在流動(dòng)資金中占的份額較大,應(yīng)該在這個(gè)環(huán)節(jié)下功夫,降低采購(gòu)成本。endprint
其次,建立起優(yōu)秀的商業(yè)信用環(huán)境。中小民營(yíng)施工企業(yè)要對(duì)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行完善,提高企業(yè)的商業(yè)信用,并逐步提高施工企業(yè)的融資效率和融資能力。要重視中小民營(yíng)施工企業(yè)的道德建設(shè),重建良好形象,增加企業(yè)的信貸誠(chéng)信度,可以緩解貸款的壓力。另外中小民營(yíng)施工企業(yè)要和施工工具、建筑機(jī)械的供應(yīng)和出租商建立起穩(wěn)定、長(zhǎng)期的合作關(guān)系,認(rèn)真履行合作的各種條款,讓本企業(yè)信用獲得相應(yīng)的保障。
最后,提高對(duì)“應(yīng)收賬款”的管理?!皯?yīng)收賬款”數(shù)額較大致使中小民營(yíng)施工企業(yè)會(huì)出現(xiàn)資金成本提高,降低資金周轉(zhuǎn)的速度。中小民營(yíng)施工企業(yè)應(yīng)該建立起“應(yīng)收賬款”風(fēng)險(xiǎn)防范的相關(guān)制度,不斷建立健全清理“應(yīng)收賬款”的制度條例,使得此工作有章可循,增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量。
2.中小民營(yíng)施工企業(yè)要積極拓寬融資渠道
中小民營(yíng)施工企業(yè)要不斷拓寬融資渠道。眼下中小民營(yíng)施工企業(yè)融資的主要方式是商業(yè)銀行的貸款,但因?yàn)殂y行貸款的申請(qǐng)時(shí)間長(zhǎng)、手續(xù)繁瑣、成本高,一般難以滿足中小民營(yíng)施工企業(yè)資金的需求,大部分中小民營(yíng)施工企業(yè)都受到資金鏈斷裂的威脅,所以要積極拓展融資渠道。
票據(jù)融資是現(xiàn)代企業(yè)資金融通和結(jié)算過(guò)程中重要的工具。中小民營(yíng)施工企業(yè)采取票據(jù)融資應(yīng)該從以下三點(diǎn)入手:首先,要增加應(yīng)收票據(jù)所占的比例。現(xiàn)金和銀行支票自然是最穩(wěn)妥最安全的貨幣形式,在與簽訂甲方簽訂合同時(shí),如果甲方不能接受或者按期支付現(xiàn)金或銀行支票的情況下,盡量要求甲方采用票據(jù)的方式支付工程款,以減少“應(yīng)收賬款”。同時(shí)在與供應(yīng)商或者分包商簽訂合同時(shí),盡量要求使用票據(jù)方式支付分包款或者材料款。其次,要對(duì)票據(jù)融資進(jìn)行集中管理,運(yùn)用零變整、整變零的方式,配合票據(jù)金額與期限,運(yùn)用質(zhì)押開(kāi)票、貼現(xiàn)、提取等融資業(yè)務(wù),對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制并降低融資成本、拓展融資渠道。最后,票據(jù)融資到期后要確保其資金兌現(xiàn),掌握好資金的調(diào)度和預(yù)測(cè),提高資金的集中性管理,對(duì)中小民營(yíng)施工企業(yè)資金流進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè),建立良好的企業(yè)信用。
中小民營(yíng)施工企業(yè)的規(guī)模不斷提高,需要的大型設(shè)備也逐漸增加。而大型設(shè)備的價(jià)值都比較高,如果只運(yùn)用銀行貸款的方式完成采購(gòu),會(huì)提高企業(yè)的融資成本高和資金風(fēng)險(xiǎn)。例如,某地鐵和隧道工程使用的盾構(gòu)設(shè)備價(jià)值在三千萬(wàn)左右。由于設(shè)備具有較強(qiáng)的專業(yè)性,必須運(yùn)用訂單的方式購(gòu)買。設(shè)備制造需要一年時(shí)間,也就是承攬?jiān)摴こ痰闹行∶駹I(yíng)施工企業(yè)要在一年內(nèi)花費(fèi)三千萬(wàn)購(gòu)買設(shè)備。如果運(yùn)用融資租賃方式,由租賃公司購(gòu)買,該中小民營(yíng)施工企業(yè)支付租金,需要的資金量較少,還不會(huì)占用該中小民營(yíng)施工企業(yè)的授信額度,不會(huì)對(duì)其資信水平造成影響。另外,也可以運(yùn)用售后回租的方式融資,起到釋放流動(dòng)資金、改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、盤活存量資產(chǎn)的作用。將融物和融資結(jié)合在一起,能夠解決中小民營(yíng)施工企業(yè)因設(shè)備不足而造成的資質(zhì)不夠現(xiàn)象。
有效運(yùn)用“應(yīng)收賬款保理”等金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行融資?!皯?yīng)收賬款保理”是在某種條件下,將企業(yè)應(yīng)收賬款提供給銀行,用以得到銀行的貸款支持,讓其資金得以周轉(zhuǎn)的一種融資方式?,F(xiàn)在“應(yīng)收賬款保理”融資額度通常不得超過(guò)保理融資額的80%,比如某中小民營(yíng)施工企業(yè)應(yīng)收賬款余額為1000萬(wàn)元,則該企業(yè)有機(jī)會(huì)通過(guò)采取“應(yīng)收賬款保理”的方式獲得最高800萬(wàn)的融資額。而企業(yè)只向銀行支付手續(xù)費(fèi),在減少中小民營(yíng)施工企業(yè)融資成本的同時(shí),提高資產(chǎn)使用率。
3.中小民營(yíng)施工企業(yè)要運(yùn)用創(chuàng)新的融資策略
運(yùn)用短期信貸融資租賃的方式,它是一種融資租賃的新產(chǎn)品,能夠降低貸款周期,提高資金周轉(zhuǎn)的速度和效率,此租賃方式能夠獲得利息優(yōu)惠和只支付貸款利益的一種循環(huán)性貸款,降低中小民營(yíng)施工企業(yè)融資標(biāo)準(zhǔn)并簡(jiǎn)化融資程序。其次是運(yùn)用供應(yīng)鏈進(jìn)行融資,綁定供應(yīng)商與中小民營(yíng)施工企業(yè)的責(zé)任,運(yùn)用應(yīng)收賬款為擔(dān)保抵押,讓供應(yīng)商分享中小民營(yíng)施工企業(yè)的授信額度,盡管這種模式的融資手續(xù)比較復(fù)雜,但對(duì)于企業(yè)增強(qiáng)自身的融資能力具有推動(dòng)作用。這種綁定責(zé)任不但能推動(dòng)中小民營(yíng)施工企業(yè)與各種材料供應(yīng)商建立起戰(zhàn)略合作關(guān)系,也能減少中小民營(yíng)施工企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本,降低其授信指標(biāo)的使用率。最后運(yùn)用資產(chǎn)證券化實(shí)現(xiàn)融資。就是運(yùn)用結(jié)構(gòu)調(diào)整的方式,將中小民營(yíng)施工企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成為能夠進(jìn)行銷售的證券,這種方式能有效降低資產(chǎn)占用成本,確定企業(yè)變現(xiàn)收益,降低回籠資金的時(shí)間。可以對(duì)中小民營(yíng)施工企業(yè)的資金鏈進(jìn)行改善,有利于促進(jìn)其償還銀行貸款,減少財(cái)務(wù)費(fèi)用,增加企業(yè)的信用級(jí)別,為今后在商業(yè)銀行貸款建立良好的條件,讓中小民營(yíng)施工企業(yè)逐步走出融資難的困境。
綜上所述,大部分中小民營(yíng)施工企業(yè)存在融資難的問(wèn)題。本文對(duì)存在于中小民營(yíng)施工企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策等方面的融資問(wèn)題進(jìn)行分析,提出可以實(shí)施多元化、多層次的融資,擴(kuò)寬融資渠道;完善自身的建設(shè)、積極拓寬融資渠道;創(chuàng)新性融資策略等措施予以解決,提高中小民營(yíng)施工企業(yè)融資的質(zhì)量和效率,增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
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