羅國(guó)華

隨著我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，社會(huì)的全面發(fā)展，技術(shù)的進(jìn)步，保險(xiǎn)業(yè)也有了長(zhǎng)足的發(fā)展。由于保險(xiǎn)也發(fā)展中存在制度問(wèn)題，政策的漏洞，法制的不健全，其風(fēng)險(xiǎn)也是保險(xiǎn)金融綜合經(jīng)營(yíng)中面臨的挑戰(zhàn)。本文闡述了保險(xiǎn)金融綜合經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，分析了造成這些問(wèn)題的原因，對(duì)于規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)也提出了一定的建議和措施。

經(jīng)濟(jì)資本/金融保險(xiǎn)/風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

隨著我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，社會(huì)的全面發(fā)展，市場(chǎng)容量的擴(kuò)大，保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍也在不斷拓展，涉及到農(nóng)業(yè)、工業(yè)、服務(wù)業(yè)多個(gè)領(lǐng)域，物流的快速發(fā)展，是保險(xiǎn)業(yè)投資的有一新興領(lǐng)域。保險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)的重要組成部分，不可避免會(huì)受到金融風(fēng)險(xiǎn)的影響。隨著我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的對(duì)外開(kāi)放，國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)的影響日益明顯，這成了保險(xiǎn)企業(yè)不可回避的問(wèn)題。保險(xiǎn)業(yè)只有采取行之有效的措施，才可以在一定程度上防范保險(xiǎn)金融綜合經(jīng)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，至于如何化解這其中的風(fēng)險(xiǎn)需要保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)一步提高自己的經(jīng)營(yíng)水平和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。這對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定和諧發(fā)展具有積極意義。

一、保險(xiǎn)金融綜合經(jīng)營(yíng)中風(fēng)險(xiǎn)分析

經(jīng)濟(jì)資本，從保險(xiǎn)金融所有者和管理者的角度講，就是用來(lái)承擔(dān)非預(yù)期損失和保持政策經(jīng)營(yíng)所需的資本。經(jīng)濟(jì)資本之于保險(xiǎn)金融綜合經(jīng)營(yíng)是描述在一定置信度水平上，一定時(shí)間內(nèi)，為了彌補(bǔ)保險(xiǎn)的非預(yù)期損失所需要的資本。經(jīng)濟(jì)資本有三方面（信用風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失、操作風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失）的損失組成，也就是說(shuō)經(jīng)濟(jì)資本是以上三方面損失的總和。由此角度來(lái)看，保險(xiǎn)金融綜合經(jīng)營(yíng)中存在著信用，市場(chǎng)，操作等三方面的風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指由于交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，是保險(xiǎn)金融綜合經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)的主要類型。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)最嚴(yán)重的就是利率風(fēng)險(xiǎn)，利率的不確定性對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)其損失也是不可預(yù)期的。操作風(fēng)險(xiǎn)，是遭受潛在損失的可能，是指由于客戶、設(shè)計(jì)不當(dāng)控制體系、控制系統(tǒng)失靈以及不可空事件導(dǎo)致的各種風(fēng)險(xiǎn)。

二、保險(xiǎn)金融綜合經(jīng)營(yíng)中風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，風(fēng)險(xiǎn)防控設(shè)計(jì)不科學(xué)

保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)搭配不合理是造成保險(xiǎn)金融綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因。一部分保險(xiǎn)企業(yè)存在著資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)搭配不合理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控設(shè)計(jì)不科學(xué)的現(xiàn)象；因而造成這些保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)償債能力缺少有效控制，對(duì)于償還支付到期債務(wù)的能力不足。在我國(guó)實(shí)行有限度的利率浮動(dòng)政策的背景下，結(jié)構(gòu)性通貨膨脹的對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的影響更加凸顯，這進(jìn)一步增加了保險(xiǎn)企業(yè)的債務(wù)償還難度。一般而言，保險(xiǎn)企業(yè)的負(fù)債率越高，其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)就越不合理，風(fēng)險(xiǎn)防控的難度就越大。這種情況持續(xù)下去，將會(huì)使保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)更加惡化，同時(shí)也將使保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的生態(tài)環(huán)境進(jìn)一步惡化，降低保險(xiǎn)行業(yè)的信用指數(shù)，失信于債權(quán)人，進(jìn)而限制了保險(xiǎn)業(yè)的融資渠道。

（二）預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的能力不高，需要加強(qiáng)

從國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)內(nèi)部的監(jiān)督制約機(jī)制還不夠健全。存在著制度落實(shí)不嚴(yán)格，從業(yè)人員違規(guī)操作的現(xiàn)象，這些都造成保險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部誘因。有些保險(xiǎn)企業(yè)工作人員不具有保險(xiǎn)業(yè)的專業(yè)知識(shí)，職業(yè)道德素養(yǎng)缺乏，影響了保險(xiǎn)制度的落實(shí)，給企業(yè)的管理造成了一定障礙。還有些保險(xiǎn)企業(yè)重視企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，輕視企業(yè)內(nèi)部管理，規(guī)章制度沒(méi)有得到有效落實(shí)，忽視了企業(yè)的整體效益，加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，保險(xiǎn)企業(yè)缺少精通業(yè)務(wù)和管理的人才，從而導(dǎo)致企業(yè)陷入預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的能力不高的窘境。

（三）企業(yè)重視數(shù)量的增長(zhǎng)忽視質(zhì)量提高，經(jīng)營(yíng)范圍盲目擴(kuò)張

一些保險(xiǎn)企業(yè)重視營(yíng)業(yè)額數(shù)量在增長(zhǎng)，盲目拓展企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍，把有限的資金不見(jiàn)控制地投入到一些收益預(yù)期不確定的行業(yè)，致使企業(yè)的盈利預(yù)期含糊，盈利水平缺少可控性。一些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自身償債能力不足，缺少必要的信用觀念，沒(méi)有較強(qiáng)的償債意識(shí)，進(jìn)而使綜合經(jīng)營(yíng)中金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率增高。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間為了追逐高額的收益，不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)有發(fā)生，造成了企業(yè)經(jīng)融風(fēng)險(xiǎn)增高的情況，給保險(xiǎn)企業(yè)增加了隱性風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。尤其是在我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)尚不成熟的大環(huán)境中，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)和手段比較落后，這些制度上的缺陷和技術(shù)手段上的落后，在一定的情況下極有可能會(huì)將隱性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，這是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)不容忽視的。

三、防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的一些措施和途徑

保險(xiǎn)金融綜合經(jīng)營(yíng)需要把防范和化解風(fēng)險(xiǎn)放在在重要的位置，高度重視償還支付能力的監(jiān)管和提高。把健全企業(yè)制度、優(yōu)化操作流程、創(chuàng)新監(jiān)管防范技術(shù)作為企業(yè)防范和化解潛在風(fēng)險(xiǎn)與現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)能力的提高，使保險(xiǎn)業(yè)得到健康和諧的發(fā)展。

（一）通過(guò)制度建設(shè)使保險(xiǎn)企業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)

保險(xiǎn)金融綜合經(jīng)營(yíng)中風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，要把制度健全，監(jiān)管嚴(yán)格，作為根本途徑。通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)行業(yè)自律，通過(guò)制度建設(shè)約束保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在不良競(jìng)爭(zhēng)行為，通過(guò)宣傳增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體的合規(guī)意識(shí)，從而達(dá)到共同構(gòu)建保險(xiǎn)業(yè)良好經(jīng)營(yíng)環(huán)境的目的，增強(qiáng)行業(yè)防范、化解風(fēng)險(xiǎn)的能力。首先，保險(xiǎn)企業(yè)要健全內(nèi)部制度，強(qiáng)化內(nèi)部制度監(jiān)督，有效規(guī)避有內(nèi)部原因誘發(fā)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。其次，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)要強(qiáng)化監(jiān)管，充分發(fā)揮服務(wù)和裁判職能，使保險(xiǎn)企業(yè)良性發(fā)展。

（二）強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理，優(yōu)化流程，提升企業(yè)安全運(yùn)營(yíng)水平

保險(xiǎn)金融綜合經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，有些來(lái)自外部，有些來(lái)自企業(yè)內(nèi)部。因此，企業(yè)本身要強(qiáng)化內(nèi)部制度建設(shè)，優(yōu)化操作流程，從內(nèi)部提升企業(yè)安全運(yùn)營(yíng)水平。加強(qiáng)保險(xiǎn)從業(yè)人員的道德也業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高保險(xiǎn)從業(yè)人員的道德素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)，增強(qiáng)其法制觀念和行業(yè)自律性，使保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)更加優(yōu)化。保險(xiǎn)管理人員要增強(qiáng)戰(zhàn)略投資意識(shí)，建立策略評(píng)估機(jī)制，有效降低保險(xiǎn)金融經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，全面推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展

隨著科技的進(jìn)步，保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)范圍也在不斷擴(kuò)大，保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)途徑也有了一定的拓展，因此保險(xiǎn)金融綜合經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避難度也在不斷加大。為了降低新技術(shù)發(fā)展給保險(xiǎn)金融綜合經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，必須加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

總之，保險(xiǎn)金融綜合經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)是多種多樣的，特別是在新技術(shù)發(fā)展的情況之下，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的難度也面臨的一定的挑戰(zhàn)。因此，要建立健全的制度，嚴(yán)格落實(shí)；強(qiáng)化監(jiān)管，合理規(guī)避內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，促進(jìn)全面推進(jìn)保險(xiǎn)也的可持續(xù)發(fā)展。

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