劉靜淑

中小企業(yè)“社企雙贏”財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)探究

劉靜淑

中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，但能堅(jiān)持發(fā)展較久的企業(yè)較少，大多數(shù)中小企業(yè)發(fā)展難，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，易破產(chǎn)。若能在中小企業(yè)陷入危機(jī)和發(fā)生經(jīng)營(yíng)困境前發(fā)出預(yù)警，就能使企業(yè)避免危機(jī)，實(shí)現(xiàn)“社企雙贏”。本文提出在中小企業(yè)中構(gòu)建SVM預(yù)警系統(tǒng)，并通過(guò)對(duì)2011—2013年深滬板塊符合條件的66家中小企業(yè)進(jìn)行分析，得出，SVM預(yù)警系統(tǒng)有較高的預(yù)警精度，可用于中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警。

中小企業(yè)；SVM；財(cái)務(wù)預(yù)警

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)由于其規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)靈活、行業(yè)限制少等特點(diǎn)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占比較重要的地位，并促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)國(guó)民收入的增長(zhǎng)。但中小企業(yè)的發(fā)展也存在一些問(wèn)題，據(jù)國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)司數(shù)據(jù)顯示：70%—80%中小企業(yè)存活期不超過(guò)5年，能堅(jiān)持10年以上的企業(yè)更少。中小企業(yè)在規(guī)模和財(cái)務(wù)管理上與大中型企業(yè)有一定差距，而市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇又會(huì)使中小企業(yè)面臨更大的挑戰(zhàn)，因此，在企業(yè)面臨危機(jī)或困境前能及早發(fā)出警報(bào)，則會(huì)避免中小企業(yè)破產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

一、中小企業(yè)建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的必要性

1.經(jīng)營(yíng)者缺乏專業(yè)管理知識(shí)。改革開(kāi)放后，中小企業(yè)快速發(fā)展，但中小企業(yè)發(fā)展中，受中小企業(yè)管理者學(xué)歷、受教育程度、工齡及工作經(jīng)驗(yàn)的影響，中小企業(yè)管理者往往根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)來(lái)決定企業(yè)的經(jīng)濟(jì)決策，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理概念認(rèn)識(shí)不強(qiáng)，沒(méi)有真正理解財(cái)務(wù)管理在企業(yè)中的重要作用，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理缺乏科學(xué)性。

2.缺乏內(nèi)部監(jiān)管。中小企業(yè)在企業(yè)組織形式和人力資源方面受限，機(jī)構(gòu)設(shè)置也相對(duì)比較簡(jiǎn)單，中小企業(yè)在內(nèi)部監(jiān)管、內(nèi)部控制和內(nèi)部審計(jì)環(huán)節(jié)相對(duì)比較薄弱，這樣就無(wú)法對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，也沒(méi)有辦法采取相應(yīng)的對(duì)應(yīng)措施，就可能會(huì)造成企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。另外，多數(shù)中小企業(yè)不設(shè)或簡(jiǎn)設(shè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，兼聘或?qū)Ｆ肛?cái)務(wù)人員，從而使中小企業(yè)的會(huì)計(jì)制度和控制制度難以規(guī)范，也增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

3.負(fù)債過(guò)度，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理。中小企業(yè)發(fā)展面臨的最主要問(wèn)題是融資問(wèn)題，融資困難是抑制中小企業(yè)快速發(fā)展的主要原因，目前中小企業(yè)普遍的籌資途徑就是向銀行借款，但銀行鮮會(huì)向中小企業(yè)提供長(zhǎng)期借款。這就造成中小企業(yè)短期債務(wù)負(fù)擔(dān)相對(duì)比較重，資產(chǎn)負(fù)債率較高。在資產(chǎn)管理方面，中小企業(yè)往往會(huì)存在大量應(yīng)收賬款，但與之對(duì)應(yīng)的收賬政策、執(zhí)行力度不完善，易造成應(yīng)收款項(xiàng)到期收不回的風(fēng)險(xiǎn)。另外，存貨的進(jìn)發(fā)制度不到位，財(cái)務(wù)管理職責(zé)不明確，易造成存貨管理風(fēng)險(xiǎn)。另外，企業(yè)長(zhǎng)短資金同長(zhǎng)短資產(chǎn)不配套，出現(xiàn)用短期資金購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期資產(chǎn)的情況，加劇短期償債風(fēng)險(xiǎn)，也容易給企業(yè)造成財(cái)務(wù)危機(jī)。

二、建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的意義

1.對(duì)企業(yè)管理者而言，能夠利用真實(shí)的財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)，有助于提高中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。如果能基于中小企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)利用一定的預(yù)警模型對(duì)企業(yè)進(jìn)行危機(jī)預(yù)警，會(huì)幫助中小企業(yè)及早發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，并及時(shí)對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行分析，然后再做出應(yīng)對(duì)這些問(wèn)題的解決方案。如此，就有助于中小企業(yè)規(guī)避危機(jī)，避免破產(chǎn)發(fā)生。

2.對(duì)于債權(quán)人而言，通過(guò)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行預(yù)警分析，有助于債權(quán)人了解中小企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，因?yàn)橹行∑髽I(yè)從債權(quán)人處取得借款，有可能會(huì)改變借款資金用途，把借款資金投資至風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目上去，無(wú)形中就使債權(quán)人回收風(fēng)險(xiǎn)加大，如果中小企業(yè)能建立預(yù)警排警系統(tǒng)，債權(quán)人就能及時(shí)了解企業(yè)企業(yè)是否陷入危機(jī)，就能做出是否給中小企業(yè)新貸或展期貸款的決定，有助于債權(quán)人及時(shí)索回已借出本金，會(huì)減少債權(quán)人未來(lái)?yè)p失。

3.對(duì)社會(huì)發(fā)展而言，中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)比較重要的地位，中小企業(yè)在活躍市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)人員就業(yè)及推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有不可替代的作用，近幾年，金融危機(jī)、歐債危機(jī)的發(fā)生給我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)巨大沖擊，特別是導(dǎo)致我國(guó)南方中小出口型企業(yè)破產(chǎn)，究其根本原因是信息不全面和缺乏財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，因此，建立必要完善的中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，可以根據(jù)企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，及早發(fā)出預(yù)警警報(bào)，避免企業(yè)陷入危機(jī)。

三、建立“社企雙贏”預(yù)警系統(tǒng)

本文選擇SVM經(jīng)濟(jì)預(yù)警系統(tǒng)，本文選擇在滬深股市上2012、2013年間33家危機(jī)企業(yè)和33家正常企業(yè)為研究樣本。并選擇反映企業(yè)7個(gè)方面10項(xiàng)指標(biāo)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析，分別是盈利能力：凈資產(chǎn)收益率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率；盈利質(zhì)量指標(biāo)：盈利現(xiàn)金比率；企業(yè)資本結(jié)構(gòu)：股東權(quán)益比率；現(xiàn)金流量指標(biāo)：現(xiàn)金流量比率；償債能力：資產(chǎn)負(fù)債率；營(yíng)運(yùn)能力：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；發(fā)展能力：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率。

本次研究將符合條件66家企業(yè)樣本分為2組：樣本組（50家企業(yè)，其中25家正常，25家非正常）和檢測(cè)組（16家企業(yè)，其中8家正常，8家非正常），樣本組用于支持向量機(jī)（SVM）預(yù)警模型構(gòu)建。預(yù)警模型如下：

當(dāng)變量Y值大于零時(shí)，則說(shuō)明用于檢測(cè)樣本預(yù)警，Y值越大意味著企業(yè)財(cái)務(wù)狀況會(huì)越好；若變量Y值小于零時(shí)，則說(shuō)明用于檢測(cè)樣本無(wú)法預(yù)警，Y值越小意味著企業(yè)財(cái)務(wù)狀況會(huì)越差。在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警時(shí)候，理論上是選擇樣本越多，預(yù)警效果則越好。利用SVM預(yù)警模型及選擇的財(cái)務(wù)指標(biāo)，測(cè)試出最優(yōu)參數(shù)C值是：C=30869.0。則開(kāi)始對(duì)樣本組和檢測(cè)組分別進(jìn)行預(yù)警，得出以下檢測(cè)結(jié)果：

樣本組：在樣本組中，25家正常企業(yè)能判讀出22家，預(yù)警精度為88%，25家非正常企業(yè)能判讀20家，預(yù)警精度為80%，樣本組中50家企業(yè)能準(zhǔn)確判讀出42家，總體預(yù)警精度為84%。檢測(cè)組：在檢測(cè)組中，8家正常企業(yè)能判讀出7家，預(yù)警精度為87.5%，8家非正常企業(yè)能判讀6家，預(yù)警精度為75%，樣本組中16家企業(yè)能準(zhǔn)確判讀出13家，總體預(yù)警精度為81.25%?？偟膩?lái)講，預(yù)警模型66家企業(yè)能準(zhǔn)確出判讀55家，總體預(yù)警精度為83.33%。

根據(jù)SVM模型預(yù)測(cè)結(jié)果我們認(rèn)為，支持向量機(jī)（SVM）能夠?qū)χ行∑髽I(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行預(yù)警，其預(yù)警效果還是不錯(cuò)的，預(yù)警精度為83.33%。則SVM預(yù)警結(jié)果屬于良好，值得在實(shí)務(wù)中使用，能起到一定預(yù)警效果。

四、結(jié)論

通過(guò)SVM建立預(yù)警模型，選擇反映企業(yè)7個(gè)方面10個(gè)指標(biāo)，得出支持向量機(jī)對(duì)訓(xùn)練樣本總體的預(yù)測(cè)精度總體預(yù)測(cè)精度為83.33%的準(zhǔn)確率。說(shuō)明支持向量機(jī)對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)有較好的解釋和預(yù)測(cè)結(jié)果。中小企業(yè)可建立SVM預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)危機(jī)及早發(fā)出預(yù)警，使企業(yè)能夠健康持續(xù)發(fā)展下去，實(shí)現(xiàn)“社企”雙贏的目標(biāo)。另外，中小企業(yè)根據(jù)《會(huì)計(jì)法》相關(guān)規(guī)定，若能及時(shí)逐步建立自身完善的會(huì)計(jì)核算和監(jiān)管制度；提高中小企業(yè)管理者財(cái)務(wù)管理觀念；優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

［1］劉靜淑.基于支持向量機(jī)的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)預(yù)警研究［D］.中原工學(xué)院，2010.10.

［2］韓英英.我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)研究［D］.哈爾濱工業(yè)大學(xué)，2013.06.

［3］周筆勤.中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)研究［J］.商，2014.02.

（作者單位：鄭州成功財(cái)經(jīng)學(xué)院）