張葉馨

【摘 要】隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展和金融政策的放開， P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸應(yīng)運而生。在我國，P2P通過互聯(lián)網(wǎng)把借款人和出借人直接對接，不需要銀行參與，雙方通過P2P平臺完成借貸交易；這一模式由于具有公開透明、方便簡單等優(yōu)勢，同時又能夠填補傳統(tǒng)金融機構(gòu)和民間信貸不足而受到人們的密切關(guān)注。

本文重點研究和探討了在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下P2P小額網(wǎng)絡(luò)貸款存在的問題，與此同時提出促進網(wǎng)貸發(fā)展的對策，從而使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)向正確的方向發(fā)展。由于現(xiàn)今征信體系不健全、法律、政策不完善、缺乏有關(guān)部門的監(jiān)管以及平臺發(fā)展不足，從而導(dǎo)致投資難以得到好的回報，因此研究和了解P2P小額網(wǎng)絡(luò)貸款具有重要的現(xiàn)實意義。

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡(luò)貸款；P2P模式；對策；意義

在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融是相當時髦、相當流行的一個詞，而在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)當中，P2P網(wǎng)貸可以說是異軍突起、炙手可熱。

P2P（Peer to Peer ）網(wǎng)絡(luò)借貸是指個人與個人之間通過網(wǎng)貸平臺直接進行資金的交易，國內(nèi)通常稱其為“人人貸”。

P2P借貸平臺主要負責考察和審核借貸雙方身份信息的真實性、信息的發(fā)布和促進交易順利完成等方面，但不參與到雙方的交易中。

一、P2P網(wǎng)貸存在的問題

據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，截止2014年11月，國內(nèi)已有204家網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)老板跑路、提現(xiàn)困難等不同的問題。僅在一月份，就有十幾家網(wǎng)貸平臺宣布倒閉，涉及資金將近十億元人民幣，使投資者的利益受到損失。在這些事件的背后反映出了不少問題。

1.個人征信體系不完善

中國是在信用卡出現(xiàn)之后才開始建立個人信用貸款市場，在此之前客戶的信息數(shù)據(jù)一直處于空白狀態(tài)；而在國外，美國的信用數(shù)據(jù)體系早于中國兩百年，成熟的個人征信體系對小企業(yè)以及個人進行信用記錄，風(fēng)險評價，來降低平臺的運營風(fēng)險和壞賬率，維持網(wǎng)站的健康運營；并且，由于數(shù)據(jù)的分布以及完整性等原因，我國的征信系統(tǒng)存在諸多問題，導(dǎo)致一些詐騙網(wǎng)站騙取客戶的財產(chǎn)。

2.缺乏監(jiān)管導(dǎo)致金融欺詐現(xiàn)象不斷出現(xiàn)

盡管有消息稱，銀監(jiān)會即將監(jiān)管P2P網(wǎng)貸公司，但是官方一直沒有證實這一傳聞。原中國建設(shè)銀行信用卡中心總經(jīng)理趙宇梓和人人貸創(chuàng)始人楊一夫都曾表示，P2P網(wǎng)貸應(yīng)盡快受到監(jiān)管部門的監(jiān)管。

2014年4月15日，“旺旺貸”突然關(guān)閉，幾千萬元資金沒了蹤影，千名投資者被騙，在這些類似事件的背后反映出了行業(yè)無監(jiān)管等重要問題。

一些地區(qū)的工商部門由于業(yè)務(wù)量大，只要注冊企業(yè)提供的產(chǎn)權(quán)證明形式要件合理合法，工商一般都會受理，不會去現(xiàn)場核查。旺旺貸在深圳市龍崗區(qū)注冊成立，事件發(fā)生后，相關(guān)人員對其地址進行詳細的核查，發(fā)現(xiàn)是假的。

除此之外，有些網(wǎng)貸平臺屬于自融平臺，股東來自于實體企業(yè)主，建立的初衷是為了幫助自己的公司融資，而不是真正的中介平臺，因此用戶將自己的資金投入到這個平臺上，一旦平臺關(guān)閉、老板捐款跑路，用戶將遭受巨大損失。

3.法律法規(guī)缺失

P2P借貸網(wǎng)站是近幾年來一種新興的民間借貸模式，關(guān)于P2P的法律法規(guī)幾乎是空白，對P2P行業(yè)標準沒有明確的法律條文來規(guī)定。網(wǎng)貸平臺運營過程中遵照的法律依據(jù)大多是《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》和《合同法》的條例——“民間借貸的利息可高于銀行利率，但要適當，最高不得超過同期銀行貸款利率的4倍，否則法律不予保護超出的利息”。

由于缺少明確的法律規(guī)定，P2P平臺卷款跑路、倒閉、非法集資等不良現(xiàn)象時有發(fā)生，不利于行業(yè)的健康發(fā)展。例如2014年1月20日發(fā)生的“中國第一網(wǎng)貸詐騙”案，該網(wǎng)站虛擬借款人，以高利率為誘餌誘騙眾多受害人出借資金，而這些資金被非法侵占，最后直接進入了控制人的個人賬戶中；曾經(jīng)轟動一時的貝爾創(chuàng)投公司因涉嫌詐騙被紅嶺創(chuàng)投舉報，這些利用P2P法律漏洞進行詐騙、卷款跑路等現(xiàn)象嚴重影響了P2P行業(yè)的聲譽，不利于已具規(guī)模的平臺的發(fā)展。

4.網(wǎng)絡(luò)安全存在風(fēng)險

第一，在P2P行業(yè)發(fā)展初期，網(wǎng)貸公司出于保護借款人和投資者的隱私，同時吸引更多的客戶參與等原因，雙方匿名簽訂交易合同。不過隨著P2P的發(fā)展，為了進一步增強借款交易信息的透明度，體現(xiàn)公平公正原則，網(wǎng)絡(luò)借貸需要大量實名認證，要求借款人填寫真實姓名、銀行卡流水記錄等，借款人大量的個人資料都留存在網(wǎng)站。例如，合力貸實行實名認證；人人貸的借款協(xié)議范本中要求借款人填寫本人的真實姓名和身份證號，這些做法可以杜絕個人和機構(gòu)的虛假交易，并且如果出現(xiàn)糾紛時，出借人發(fā)起訴訟會比較容易；不過，一旦網(wǎng)站上客戶的信息泄露，被不法分子利用，可能會給借貸雙方帶來嚴重損失。

第二，一些網(wǎng)貸平臺存在安全隱患，只是通過在網(wǎng)上買簡單的代碼或做簡單的技術(shù)包裝后直接運營，代碼漏洞多，讓黑客有機可趁，遭遇損失。例如，2013年4月倒閉的眾網(wǎng)貸等平臺就是因為代碼漏洞遭遇黑客，致使投資人的幾百萬資金沒了。

5.非法集資

非法集資涉及三種情況；第一，搞資金池，有些P2P網(wǎng)貸平臺可能會將本網(wǎng)站的借款信息包裝成各款理財產(chǎn)品出售給投資者，或者是進行虛假借款信息的發(fā)布引投資者投資，在這個過程中出借人的資金會進入平臺賬戶，平臺會進行資金歸集，產(chǎn)生資金池；第二，一些P2P網(wǎng)貸平臺未嚴格核實清楚借款人的真實身份，借款人通過平臺發(fā)布虛假的借款信息（又稱借款標）來募集資金，用于投資，導(dǎo)致非法集資風(fēng)險加大。第三，龐氏騙局。其指平臺通過編造虛假高利率來吸引投資者，利用新投資者的資金來向老投資者支付利息和債務(wù)。目前已出現(xiàn)利用虛假資料進行詐騙的案例，例如，2013年的淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)的卷款潛逃，其中壞賬積累到一定程度，直接造成“龐氏騙局”。

二、促進P2P小額網(wǎng)貸發(fā)展的建議

1.建立健全個人征信體系endprint

政府可以借鑒歐洲大陸的征信體系模式——政府主導(dǎo)型的個人征信體系，投資發(fā)展社會人文基礎(chǔ)設(shè)施，建立信息服務(wù)登記中心，不斷完善數(shù)據(jù)庫，形成全國性的調(diào)查網(wǎng)絡(luò)來全面地收集客戶信息，由監(jiān)管部門進行監(jiān)管；同時全國各大銀行和相關(guān)的金融機構(gòu)、公司、第三方支付平臺等需要向信息服務(wù)登記中心提供客戶和消費者的相關(guān)信用信息，而信息服務(wù)登記中心在搜集、整理、登記數(shù)據(jù)時，不僅要登記正面信息，同時也可以登記負面信用信息，但是需要經(jīng)過借款人的書面同意，這樣有利于實現(xiàn)個人信用信息交流，大大降低借貸風(fēng)險，減少挪用貸款資金改變用途的可能性。

2.制定法律法規(guī)，設(shè)立監(jiān)管機構(gòu)

第一，應(yīng)指定銀監(jiān)會或其他機構(gòu)為監(jiān)管部門介入監(jiān)管，深入跟蹤調(diào)研，各網(wǎng)貸公司積極與監(jiān)管機構(gòu)聯(lián)合，為行業(yè)規(guī)范的建立出謀劃策[9]。例如，出臺相關(guān)法律，以法律條文的形式規(guī)定網(wǎng)絡(luò)借貸的性質(zhì)、特點、運營范圍、注意事項等，從事網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)站扮演中間人的角色，不提供任何擔保，網(wǎng)站不能參與到雙方的交易中，嚴厲打擊并取締詐騙網(wǎng)站，防止一些P2P網(wǎng)貸公司利用法律漏洞進行違法活動。

第二，規(guī)定網(wǎng)貸平臺將客戶的資金存于第三方賬戶，實行第三方托管。所謂的第三方托管是指借貸雙方的資金不存于網(wǎng)貸公司的賬戶，資金的流動僅與托管公司有關(guān)，網(wǎng)貸平臺不涉及交易資金。實行第三方托管，能夠有效地防止網(wǎng)貸平臺擅自挪用借貸資金，降低風(fēng)險，同時實行第三方托管的借貸雙方需要提供自己的真實身份和其他個人信息，準確度高，有助于降低平臺虛擬借款搞資金池的可能性。

第三，明確P2P行業(yè)準入門檻。在我國，P2P行業(yè)在快速發(fā)展的同時，一直沒有明確的行業(yè)進入標準，沒有專業(yè)的從業(yè)人員，注冊資金沒有限制，業(yè)務(wù)的開展不需要審批等，如果設(shè)立行業(yè)準入門檻，有助于降低風(fēng)險，幫助P2P更加規(guī)范地發(fā)展，香港與美國隊P2P行業(yè)進入門檻已設(shè)有一定的要求；2014年4月21日，銀監(jiān)會有關(guān)處置非法集資領(lǐng)導(dǎo)劉張君向社會透露了P2P不得跨越的四條底線：一是明確平臺只是中介，負責撮合借貸雙方的交易，但不能參與到交易中；二是要明確平臺本身不得提供擔保，并且應(yīng)對擔保單位進行嚴格的規(guī)定，只有符合特定的條件才能夠提供擔保；三是借款人個人信息須真實可靠，不得在平臺上發(fā)布虛假信息，非法發(fā)行理財產(chǎn)品。

但是，在2014年12月6日舉辦的“互聯(lián)金融創(chuàng)新與監(jiān)管論壇”中，并沒有明確表明監(jiān)管政策是否會今年出臺，因此很大程度上需要行業(yè)內(nèi)部的自律。

3.加強P2P行業(yè)內(nèi)部自律

雖然處于監(jiān)管的空白地帶，但作為P2P網(wǎng)貸本身，應(yīng)該加強行業(yè)自律，不得建資金池，網(wǎng)站信息需要公開透明，平臺上的發(fā)布的借款金額與出借人的出借金額應(yīng)該是一致的。

并且，在技術(shù)方面，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺需要致力于征信系統(tǒng)的研發(fā)，構(gòu)架穩(wěn)定、安全、可靠的運行系統(tǒng)，提高IT技術(shù)水平，招聘大量的高級人才，保護用戶的私密信息不被泄露以及網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)賬資金的安全。

同時，為了平臺以后的長遠發(fā)展，要向客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，不僅要做到借款人信息透明，而且要對投資者進行有效教育，令其真正理解平臺的產(chǎn)品和服務(wù)，培養(yǎng)出長期的忠實投資者。

4.加強風(fēng)控管理

網(wǎng)貸平臺必須加強風(fēng)控管理，使網(wǎng)上借貸更加安全、可靠。

第一，對借款對象要進行嚴格的考察，對借款人和企業(yè)必須要有深入的了解，可以通過不同的認證方式來給予不同的信用積分，這樣不僅可以確保借款人信息更加全面、準確，同時也有助于網(wǎng)站更好地控制平臺風(fēng)險。例如，合力貸建立的信用積分規(guī)則，里面的認證方式包括：實名認證、郵箱認證、現(xiàn)場考察、信用卡對賬單和身份證正反面等。

第二，網(wǎng)貸公司要及時對出借人公開借款人的信息，例如——還款情況、還款記錄等，通過透明的運作讓出借人放心。在對出借人做宣傳時，投資收益需要有根有據(jù)，不可盲目夸大；在宣傳投資收益的同時，務(wù)必將風(fēng)險控制放在第一位，使投資者明白市場有風(fēng)險，投資需謹慎。

第三，鼓勵出借人分散投資來降低風(fēng)險，否則當客戶的資金都投入到少數(shù)集中的客戶身上，便會產(chǎn)生高集中度風(fēng)險；一旦存在某些客戶不按時還本息的現(xiàn)象，不僅對網(wǎng)貸平臺是毀滅性的打擊，同時也會讓投資者蒙受損失。

近幾年，P2P發(fā)展迅速，其優(yōu)勢會不斷彌補傳統(tǒng)金融機構(gòu)的不足，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)并行發(fā)展，達到雙贏的局面。

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