劉俊

截 至4月30日，在兩岸四地上市的72家中國(guó)港航船企的2014年年報(bào)全部出爐，虧損企業(yè)由2013年的15家降至10家，營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)同比均有所增長(zhǎng)。

5月12日，上海航運(yùn)交易所《航運(yùn)交易公報(bào)》發(fā)布《2014年度中國(guó)港航船企創(chuàng)富榜》（《創(chuàng)富榜》）。榜單顯示，2014年72家上市企業(yè)的收入總額達(dá)到7741.24億元，較2013年的7095.40億元增長(zhǎng)9.10%;利潤(rùn)總額達(dá)到409.06億元，較2013年的169.51億元大增141.32%。若2014年剔除1家新上市企業(yè)，2013年剔除1家退市企業(yè)，同口徑的71家企業(yè)2014年收入總額達(dá)到7672.21億元，較2013年的7022.33億元增長(zhǎng)9.25%;利潤(rùn)總額達(dá)到393.20億元，較2013年的228.73億元增長(zhǎng)71.91%。

根據(jù)《創(chuàng)富榜》收入榜單，中集集團(tuán)以700.71億元的總收入超越2013年排名第一的中國(guó)遠(yuǎn)洋，躍居第一，這也是榜單中唯一一家總收入超過700億元的企業(yè);中國(guó)遠(yuǎn)洋以643.74億元的總收入緊隨其后;中國(guó)重工以609.72億元的總收入排名第3位，同比持平。排名第4～10位的企業(yè)分別為：總收入456.60億元的中國(guó)外運(yùn)、總收入399.06億元的東方海外國(guó)際、總收入362.33億元的中海集運(yùn)、總收入329.93億元的中海油服、總收入287.79億元的上港集團(tuán)、總收入283.24億元的中國(guó)船舶以及總收入280.63億元的長(zhǎng)榮海運(yùn)。

臺(tái)灣地區(qū)3家航運(yùn)企業(yè)收入排名表現(xiàn)穩(wěn)定，長(zhǎng)榮海運(yùn)位列第10位，同比下滑2位;陽明海運(yùn)以262.14億元的總收入位列第12位，同比下滑1位;萬海航運(yùn)以130.26億元的總收入位列第18位，同比下滑1位。

值得一提的是，在收入榜單中，唯一一家取得負(fù)值的是已經(jīng)改名為華榮能源的原中國(guó)熔盛重工，其去年總收入為-38.02億元（2013年收入為13.44億元）。華榮能源收入顯著減少主要是由于取消造船合同的收入撥回。

根據(jù)《創(chuàng)富榜》凈利潤(rùn)榜單，中海油服依然以75.20億元的凈利潤(rùn)蟬聯(lián)冠軍;上港集團(tuán)以67.67億元的凈利潤(rùn)緊隨其后;*ST鳳凰以43.07億元的凈利潤(rùn)由2013年第70位火箭般躥升至第3位，似乎讓人大跌眼鏡。正處于暫停上市期間的*ST鳳凰去年成功破產(chǎn)重組，其巨額收益主要源于破產(chǎn)重整債務(wù)重組收益。

除了“闖入”的*ST鳳凰外，凈利潤(rùn)榜單的前十位均為港口及海工企業(yè)。排名第4～10位的企業(yè)分別為：凈利潤(rùn)42.67億元的海油工程、凈利潤(rùn)35.70億元的招商局國(guó)際、凈利潤(rùn)28.19億元的寧波港、凈利潤(rùn)24.78億元的中集集團(tuán)、凈利潤(rùn)22.76億元的中國(guó)重工、凈利潤(rùn)19.80億元的秦港股份和凈利潤(rùn)17.91億元的中遠(yuǎn)太平洋。

整體來看，港口企業(yè)及海工企業(yè)排名靠前，在凈利潤(rùn)榜單中，有5家港口企業(yè)和4家海工及海工相關(guān)企業(yè)。航運(yùn)企業(yè)排名有所提升，除*ST鳳凰因債務(wù)重組收益躍至第3位，東方海外國(guó)際由第26位上升至第11位，中海集運(yùn)由第69位上升至第16位。

此外，去年6月6日，青島港在香港聯(lián)交所主板掛牌，上市后首次業(yè)績(jī)表現(xiàn)喜人，以69.03億元的總收入排名收入榜單的第28位，以15.86億元的凈利潤(rùn)排名凈利潤(rùn)榜單的第12位。

航運(yùn)企業(yè)排名大幅提升

去年，航運(yùn)企業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)大大優(yōu)于2013年。2013年15家虧損企業(yè)中，有11家為航運(yùn)企業(yè)，其中不乏大型航運(yùn)企業(yè);去年10家虧損企業(yè)中，6家為航運(yùn)企業(yè)，數(shù)量有所減少且虧損額大幅收窄。

在收入榜單前十位企業(yè)中，航運(yùn)企業(yè)占據(jù)半壁江山：中國(guó)遠(yuǎn)洋以643.74億元名列第2位，同比下降1位;中國(guó)外運(yùn)以456.60億元名列第4位，同比持平;東方海外國(guó)際以399.06億元名列第5位，同比持平;中海集運(yùn)以362.33億元名列第6位，同比持平;長(zhǎng)榮海運(yùn)以280.63億元名列第10位，同比下降2位。

從收入排行情況來看，整體而言，航運(yùn)企業(yè)排名較為平穩(wěn)。排名獲得最大提升的是中外運(yùn)航運(yùn)，由2013年的第52位跨越26個(gè)位次，直接來到第26位;排名下滑最大的則是金輝集團(tuán)，由2013年的第43位下滑至第53位。

盡管在收入榜單中航運(yùn)企業(yè)表現(xiàn)尚可，但在凈利潤(rùn)榜單中，擠進(jìn)前十位的僅有*ST鳳凰，若去掉非經(jīng)營(yíng)因素帶來的凈利潤(rùn)，航運(yùn)企業(yè)中表現(xiàn)最好的無疑是東方海外國(guó)際，以16.55億元的凈利潤(rùn)在凈利潤(rùn)榜單中位列第11位。

去年凈利潤(rùn)前十位的航運(yùn)企業(yè)共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)114.38億元，同樣10家企業(yè)，2013年凈利潤(rùn)總額為-63.31億元，如此變化可謂翻天覆地。若以2013年排名前十位航運(yùn)企業(yè)的凈利潤(rùn)總額37.42億元相比的話，去年航運(yùn)企業(yè)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)也是相當(dāng)可觀，增長(zhǎng)率達(dá)到205.67%。

去年凈利潤(rùn)排名前十位的航運(yùn)企業(yè)中，航運(yùn)央企業(yè)績(jī)有相當(dāng)大的改善，占據(jù)5個(gè)名額。其中中海集團(tuán)旗下的兩家企業(yè)中海集運(yùn)和中海發(fā)展更是從2013年的巨虧中成功打了一個(gè)“翻身仗”，中海集運(yùn)由虧損26.46億元到盈利10.61億元;中海發(fā)展由虧損22.98億元到盈利3.12億元。

臺(tái)灣地區(qū)在航運(yùn)企業(yè)凈利潤(rùn)排名前十位中占據(jù)3個(gè)名額。萬海航運(yùn)在凈利潤(rùn)榜單中排名第17位，在航運(yùn)企業(yè)中位列第5位，這也是臺(tái)灣地區(qū)航運(yùn)企業(yè)的最高排名，這與萬海航運(yùn)深耕亞洲區(qū)域市場(chǎng)取得良好收益相關(guān)。裕民航運(yùn)和慧洋海運(yùn)在航運(yùn)企業(yè)凈利潤(rùn)榜單前十位中分別位列第7位和第9位。與2013年相比，這3家企業(yè)的排名均有小幅下滑。

整體而言，相對(duì)于2013年的大面積虧損，航運(yùn)企業(yè)去年的業(yè)績(jī)有明顯提升，榜單排名也有明顯提升。在凈利潤(rùn)榜單排名上，除*ST鳳凰躍升至第3位外，中海集運(yùn)也從第69位躍升至第16位，中海發(fā)展從第68位上升至第30位，長(zhǎng)榮海運(yùn)從第65位上升至33位，招商輪船從第67位上升至33位，中遠(yuǎn)航運(yùn)從第49位上升至第38位，陽明海運(yùn)從第66位上升至第47位。endprint

港口企業(yè)排名穩(wěn)中略降

在近幾年的航運(yùn)低迷期中，港口企業(yè)一直以“朝南坐”的態(tài)勢(shì)保持收入與凈利潤(rùn)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，但港口企業(yè)同時(shí)也面臨增長(zhǎng)趨緩、業(yè)務(wù)趨同的發(fā)展窘態(tài)。

在收入榜單前十位中，上港集團(tuán)以287.79億元的總收入位列第8位，同比上升1位，這也是唯一一家港口企業(yè)。

從收入榜單來看，港口企業(yè)排名較為穩(wěn)定，天津港發(fā)展以264.74億元位列第11位，同比上升4位;天津港以255.28億元位列第13位，同比上升3位;寧波港以134.15億元位列第17位，同比上升1位;大連港以79.42億元位列23位，同比上升3位;去年在香港上市的青島港以69.03億元的總收入位列收入榜單第28位。

兩家碼頭公共運(yùn)營(yíng)商招商局國(guó)際和中遠(yuǎn)太平洋分別以65.14億元和53.24億元的總收入位列收入榜單第29位和第32位，同比均下滑2位。

內(nèi)河港口方面，皖江物流（原名“蕪湖港”）以21.54億元的總收入位列收入榜單第16位，同比下滑9位;重慶港九以18.95億元的總收入位列榜單第42位，同比上升9位;南京港以1.50億元的總收入位列榜單第68位，同比上升1位。

盡管進(jìn)入收入榜前十位的僅有1家，但在凈利潤(rùn)榜單中，港口企業(yè)的整體優(yōu)勢(shì)顯露無疑。在凈利潤(rùn)榜單前十位企業(yè)中，港口企業(yè)占據(jù)5席：上港集團(tuán)以67.67億元位列榜單第2位，同比持平;招商局國(guó)際以35.70億元位列榜單第5位，同比下降1位;寧波港以28.19億元位列榜單第6位，同比持平;秦港股份以19.80億元排名第9位，同比持平;中遠(yuǎn)太平洋以17.91億元位列第10，同比下滑7位。

去年凈利潤(rùn)榜單前十位的港口企業(yè)共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)219.97億元，若去掉去年剛上市的青島港，其余9家港口企業(yè)凈利潤(rùn)總額為204.11億元，較2013年的凈利潤(rùn)總額207.79億元小幅下滑1.77%。若與2013年排名前十位港口企業(yè)的凈利潤(rùn)總額216.83億元相比的話，則小幅增長(zhǎng)1.45%。

2014年凈利潤(rùn)榜單前十位的港口企業(yè)中，除兩家公共碼頭運(yùn)營(yíng)商招商局國(guó)際以及中遠(yuǎn)太平洋外，其余8家都是沿海港口企業(yè)，上港集團(tuán)依然獨(dú)占鰲頭，同為長(zhǎng)三角港口的寧波港緊隨其后。去年上市的青島港以15.86億元的凈利潤(rùn)在港口企業(yè)中排名第6位。

總體而言，港口企業(yè)的凈利潤(rùn)保持小幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)、進(jìn)出口貿(mào)易增長(zhǎng)趨緩的態(tài)勢(shì)之下，港口企業(yè)的高速增長(zhǎng)期告一段落，港口企業(yè)同樣面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)的挑戰(zhàn)。

船舶海工企業(yè)排名分化

去年是中國(guó)造船業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要年份，一方面，南北兩大造船集團(tuán)開始規(guī)模宏大的整合行動(dòng);另一方面，民營(yíng)造船企業(yè)則不斷傳出破產(chǎn)、重組、轉(zhuǎn)型等多方面信息。而4家海工及海工相關(guān)企業(yè)盡管面臨油價(jià)暴跌的態(tài)勢(shì)，在收入和凈利潤(rùn)方面依然保持穩(wěn)定態(tài)勢(shì)。

收入榜單前十位中，有4家船舶海工企業(yè)：中集集團(tuán)以700.71億元摘得桂冠，同比上升1位;中國(guó)重工以609.72億元位列第3位，同比持平;中海油服以329.93億元位列第7位，同比上升3位;中國(guó)船舶以283.24億元位列第9位，同比上升4位。

從收入榜單整體而言，除了4家海工及海工相關(guān)企業(yè)之外，造船企業(yè)在收入方面的排名基本保持穩(wěn)定。已改名為華榮能源的原中國(guó)熔盛重工以負(fù)收入的“姿態(tài)”成為收入榜單中唯一的例外。華榮能源因?yàn)槿∠齑贤氖杖霌芑?，?38.02億元的總收入位列收入榜單最末一名，成為民營(yíng)造船企業(yè)經(jīng)歷痛苦轉(zhuǎn)型的一個(gè)縮影。

在凈利潤(rùn)榜單方面，排名前十位的企業(yè)中，海工及海工相關(guān)企業(yè)有3家，造船企業(yè)有1家：中海油服以75.20億元蟬聯(lián)榜單第一;海油工程以42.67億元排名第4位，同比上升3位;中集集團(tuán)以24.78億元排名第7位，同比上升1位;中國(guó)重工以22.76億元排名第8位，同比下滑3位。

2014年凈利潤(rùn)榜單前十位的船舶海工企業(yè)共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為171億元，較2013年凈利潤(rùn)總額148.50億元增長(zhǎng)15.15%。若與2013年排名前十位的船舶海工企業(yè)凈利潤(rùn)總額149.95億元相比的話，則同比增長(zhǎng)14.04%。2014年凈利潤(rùn)榜單前十位的船舶海工企業(yè)中，除中國(guó)重工以及臺(tái)船股份外，其余8家企業(yè)凈利潤(rùn)均獲得增長(zhǎng)。

亞星錨鏈和*ST鋼構(gòu)成功實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，亞星錨鏈以2988萬元的凈利潤(rùn)位列榜單第56位，同比上升3位;*ST鋼構(gòu)以1033萬元的凈利潤(rùn)位列榜單第61位，同比上升2位。

凈利潤(rùn)榜單上10家虧損企業(yè)中，造船企業(yè)有3家：中海船舶虧損4.99億元，位列榜單第68位，同比下滑4位;*ST舜船虧損18.08億元，位列榜單第70位，排名由第37位大幅下滑33個(gè)位次;華榮能源則以77.55億元的巨額虧損位列凈利潤(rùn)榜單最末，2013年以虧損86.85億元同樣位列末位。

整體而言，中國(guó)船舶海工企業(yè)正處在整合與轉(zhuǎn)型的過程中，在此期間，業(yè)績(jī)出現(xiàn)分化是非常正常的現(xiàn)象。伴隨著中國(guó)最大民營(yíng)造船企業(yè)中國(guó)熔盛重工改名為華榮能源，并預(yù)備出售造船業(yè)務(wù)。上一波航運(yùn)高峰帶來的造船高峰正逐漸開始去泡沫化，造船行業(yè)將出現(xiàn)集中化、大型化態(tài)勢(shì)。endprint