Chuck Jaffe

金融機器人顧問的“入侵”也許已經(jīng)開始了。

包括Betterment、Wealth-Front、PersonalCapital在內(nèi)的新興投顧公司正在主打機器人投顧服務(wù)。這些公司利用算法對社交網(wǎng)絡(luò)等數(shù)據(jù)進行分析，通過了解投資人的投資喜好，并作出投資建議。

一些機器人投資顧問公司甚至已經(jīng)籌資發(fā)起基金，這些機器人財務(wù)經(jīng)理掌舵的基金，不但提供專業(yè)級水準的財富管理服務(wù)，最關(guān)鍵的是它們幾乎不收取任何費用。

相比華爾街傳統(tǒng)的理財顧問，機器人財務(wù)經(jīng)理的客戶目標(biāo)是90后、00后互聯(lián)網(wǎng)一代。機器人不但提供專業(yè)級水準的財富管理服務(wù)，最為關(guān)鍵的是幾乎不收取任何費用。

目前機器人基金每筆籌資額僅為1000美元，所以它可能很難吸引到大筆資金，因為富人還是更相信會計師、律師和財務(wù)顧問。但是對散戶投資者而言，他們無力雇用有良好聲譽的財務(wù)顧問，而那些身穿西裝的投資顧問只會向每個人推銷同一種產(chǎn)品。

盡管機器人投顧目前仍然無法撼動瑞銀、美國銀行和摩根士丹利等老牌投行在財富管理界的地位，但是風(fēng)投已經(jīng)嗅到了這股新興力量的巨大潛力。

普華永道調(diào)查數(shù)據(jù)稱，2014年風(fēng)投向機器人投資顧問創(chuàng)業(yè)公司投資了1.72億美元，接近兩年前6000萬美元的三倍。

金融顧問布朗（Joshua Brown）認為：“機器人投顧將成長為一個非常成熟的模式，但是最終的贏家可能只有一兩個。機器人投資經(jīng)理的競爭將很快趨于激烈?！?/p>

“如果能夠看到未來成長空間的話，F(xiàn)idelity或者Schwab這類基金巨頭可能會購買一些機器人投資公司，或者用自己版本的機器人殺死其他的市場參與者。”Josh Brown 說。

入侵人力工作崗位的機器人并非機械設(shè)備而是算法。華爾街大數(shù)據(jù)顧問、紐約市巴魯克學(xué)院（Baruch College）金融學(xué)教授安德魯·謝潑德（Andrew Sheppard）認為，用于分析大數(shù)據(jù)的工具越來越先進，金融行業(yè)也需要即時獲得更多的分析。

以2007年9月上線的免費個人理財網(wǎng)站Mint為例，它的特色在于，通過授權(quán)，把用戶的支票、信用卡、儲蓄、投資、教育和退休金等信息與Mint賬戶連接起來，在此基礎(chǔ)上，Mint利用數(shù)據(jù)統(tǒng)計等功能，幫助用戶分析各項開支的比重、制定個性化的省錢方案和理財計劃等衍生服務(wù)。Mint開展的一切財務(wù)數(shù)據(jù)整合都依靠于互聯(lián)網(wǎng)和智能手機，精準命中了互聯(lián)網(wǎng)一代消費群體的特征。目前Mint的注冊用戶已超過了1000萬。

謝潑德教授提醒現(xiàn)在的交易員，隨著算法的改進，未來交易將由24小時運行的機器進行，人的作用將非常小。“人力可能會管理這些機器，但這也不一定就需要?！?/p>