王堯

摘 要：陜西省F縣中小企業(yè)對當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展起到了不可估量的作用。近幾年，資金問題一直都是阻礙當?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)展的關(guān)鍵所在。在分析當前F縣中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀和渠道的基礎(chǔ)上，明確其融資困難的原因，從優(yōu)化中小企業(yè)融資外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境兩個方面提出解決F縣中小企業(yè)融資問題的對策建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資

一、F縣中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

近些年來，F(xiàn)縣經(jīng)濟迅猛發(fā)展，連續(xù)6年進入全國百強縣行列，而在F縣經(jīng)濟輝煌的背后，中小企業(yè)的貢獻功不可沒。根據(jù)F縣工業(yè)經(jīng)濟局中小企業(yè)2014年統(tǒng)計年報，2014年，F(xiàn)省中小企業(yè)數(shù)量達到1257家，資產(chǎn)合計總額876.57億元。全縣中小企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入673.17億元，同比增長22.35%；實現(xiàn)增加值373.81億元、扣除各種成本稅收的利潤總額達到73.18億元，較2013年分別增長-36.26%和0.87%。中小企業(yè)增加值占F縣GDP比重為85.63%，比上年提高5.56個百分點。

但同時我們注意到，F(xiàn)縣是典型的資源型城市，該縣工業(yè)經(jīng)濟占主導的地位。2015年前三季，F(xiàn)縣地區(qū)生產(chǎn)總值278.66億元，其中規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的增加值205.04億元，占當?shù)谿DP的比重為73.58%，但規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損面為29.82%。2012年-2014年，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損面分別為25.01%、27.25%和22.54%。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)持續(xù)虧損，很重要一個原因就是無法獲得融資。

目前，F(xiàn)縣中小企業(yè)融資渠道十分狹窄，大部分中小中小企業(yè)企業(yè)融資能力十分有限。F縣中小企業(yè)的外部融資體制沒有建立起來，大多數(shù)是依靠內(nèi)部融資以及自我積累的方式來發(fā)展。F縣中小企業(yè)的融資渠道主要有兩種，分別為向金融機構(gòu)申請貸款和民間借貸。許多企業(yè)盡管有可獲利的項目，但是由于缺乏資金的支持而不能將其落實到位，這嚴重阻礙了F縣中小企業(yè)的發(fā)展。因此，對F縣中小企業(yè)的融資問題進行研究，具有重要的現(xiàn)實意義[1]。

二、F縣中小企業(yè)融資存在問題的原因

1.企業(yè)自身管理原因。F縣中小企業(yè)融資困難的原因有很多，其中很重要的一點是由于企業(yè)自身的原因，主要表現(xiàn)在信用欠佳、管理較亂、經(jīng)營不穩(wěn)以及風險偏大等。就企業(yè)管理而言，F(xiàn)縣中小企業(yè)多是家族企業(yè)，企業(yè)管理缺乏有效的規(guī)章制度，人力資源也較缺乏，分工不明，財務(wù)管理混亂，導致企業(yè)資源的浪費和人才流失等。

就財務(wù)管理而言，因企業(yè)規(guī)模較小，所需貸款額度不大，但對資金的實效性有較高要求，在沒穩(wěn)定市場的情況下，企業(yè)需要有足夠多的流動資金來維持公司的正常運營。短期的貸款可以讓企業(yè)有可周轉(zhuǎn)資金，但是貸款頻率卻很高；另外，由于中小企業(yè)以短期貸款為主，因此受利率影響相對較小。這些特點就要求必須要建立相對完善的管理制度來為企業(yè)融資提供便利。

就信用以及信用擔保而言，F(xiàn)縣中小企業(yè)本身經(jīng)濟基礎(chǔ)較為薄弱，且經(jīng)營經(jīng)驗嚴重不足，在經(jīng)營中很容易出現(xiàn)超負荷經(jīng)營和盲目擴張的情況，因此常需要周轉(zhuǎn)資金，對銀行的依賴性較強。但是，這些企業(yè)多是缺乏完備的信用體系，財務(wù)信息質(zhì)量較差，而且擔保物也相對單一，缺乏資金和風險補償方面的制度，以致許多企業(yè)無法獲得銀行貸款[2]。

2.中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)不受銀行重視。我國的金融資本主要在工商、建設(shè)、農(nóng)業(yè)、中行以及郵儲的掌控之下，對于中小企業(yè)的小額貸款不是很重視。這一措施固然能夠降低商業(yè)銀行自身風險，但對于中小企業(yè)而言，卻大大提高了其融資的成本和難度。企業(yè)向銀行申請貸款需要滿足很多條件，甚至包括企業(yè)成立時間。比如有銀行要求申請貸款的企業(yè)成立時間須在3年以上，而且要求營業(yè)額每年至少在150萬元以上，必須有穩(wěn)定的經(jīng)營場所。即使這些都符合銀行的標準，企業(yè)的信用問題也是銀行決定是否發(fā)放貸款所要考慮的一個重要因素。

目前，F(xiàn)縣大部分中小企業(yè)注冊資本較低，營業(yè)額以及利潤等也都普遍不高。受經(jīng)濟不景氣影響，產(chǎn)品銷路不暢，虧損也不少。如果企業(yè)提供的抵押達不到銀行的要求，那么企業(yè)只能通過其他方法借貸，比如民間高利借貸，最后導致民間借貸危機爆發(fā)，整個社會發(fā)生信用危機。

三、化解F縣中小民企業(yè)融資困境的對策

1.優(yōu)化中小企業(yè)融資外部環(huán)境。一是完善政府扶持體系。政府應(yīng)充分意識到當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展與中小企業(yè)的貢獻關(guān)系，加強對中小企業(yè)的重視程度，而不是應(yīng)對其認可僅限于表層，因此需要完善F縣中小企業(yè)扶持的政策體系。因地制宜，制定與F縣中小企業(yè)發(fā)展相適宜的法律規(guī)章制度，規(guī)范中小企業(yè)融資行為，切實維護中小企業(yè)合法權(quán)益，使得中小企業(yè)的融資渠道正規(guī)化，使其管理規(guī)范化，走上法制軌道，減少信息不對稱導致的融資風險。

二是完善中介服務(wù)機構(gòu)。中小企業(yè)發(fā)展需要大量資金支持，資金缺口很大，從數(shù)量上來看，中小企業(yè)需要大額度的貸款或小額度，且有重復貸款需求。從種類上來看，中小企業(yè)需要更多渠道的融資，因此中小企業(yè)需要更多層次和更全面的金融服務(wù)。中介服務(wù)機構(gòu)涉及到審計師、會計師事務(wù)所等社會中介服務(wù)機構(gòu)，擔保機構(gòu)、融資咨詢和服務(wù)的機構(gòu)。充分發(fā)揮這些中介服務(wù)機構(gòu)的作用，切實解決F縣中小企業(yè)在實際經(jīng)營過程中遇到的各種問題特別是融資難的問題。

三是有效引導民間借貸陽光化。民間借貸作為中小企業(yè)融資的重要補充來源，F(xiàn)縣民間資本的規(guī)模巨大，合理而有效利用這些資金對于中小企業(yè)健康發(fā)展有著重要的作用，所以對民間融資行為的規(guī)范與引導尤為重要。

四是開辟多層次的融資渠道。F縣中小企業(yè)單一的融資渠道，不利于中小企業(yè)的進一步發(fā)展，所以大力發(fā)展多層次的融資渠道對于解決F縣中小企業(yè)融資問題是至關(guān)重要的。大力支持融資租賃業(yè)務(wù)，完善相關(guān)法律并統(tǒng)一融資租賃法，保證融資租賃業(yè)務(wù)正規(guī)化；開展典當業(yè)務(wù)，盡力消除不必要的成本；全力建立與中小企業(yè)發(fā)展模式相當?shù)闹行⌒豌y行機構(gòu)；借鑒各地成功經(jīng)驗F縣也為中小企業(yè)搭建一個直接融資的平臺，為中小企業(yè)提供更多的融資渠道。

2.優(yōu)化中小企業(yè)融資內(nèi)部環(huán)境。一是提高管理者專業(yè)素質(zhì)。只有專業(yè)素質(zhì)較高的經(jīng)營管理者才能將企業(yè)治理得更好，才能考慮到企業(yè)更長遠的發(fā)展戰(zhàn)略，才能靈活應(yīng)用有限的融資渠道，合理的融資方式，以最低的融資成本為企業(yè)進行更多的融資。并且提高資金利用率，減少資金浪費的情況，進而使企業(yè)融資難的問題得到根本性緩解。

F縣中小企業(yè)粗放化管理的現(xiàn)實，主要是由于管理者管理意識不強和企業(yè)資金有限所決定的，扭轉(zhuǎn)這種局面，中小企業(yè)管理者必須要改變觀念，認識和了解管理的重要性和必要性。對于規(guī)模和資金都相當有限的中小企業(yè)來說，科學的管理和制度，有助于其降低成本，提高效率，進而提高企業(yè)的內(nèi)部積累水平。內(nèi)部積累與企業(yè)負責水平呈正相關(guān)關(guān)系才有利于企業(yè)的長遠發(fā)展。

二是建立完善的內(nèi)控制度。建立健全的企業(yè)內(nèi)控制度，對F縣中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務(wù)報表的真實可靠以及規(guī)范管理有著重要意義，從而增加企業(yè)的經(jīng)營透明度，打破企業(yè)經(jīng)營者與外部投資者之間的信息不對稱問題。第一，建立有效的激勵機制，強化對于內(nèi)部控制實施狀況考核；第二各個部門分工合理，建立崗位責任制，加強信息交流溝通，形成有效的監(jiān)督。

三是消除信息不對稱。強化中小企業(yè)經(jīng)營者的法律意識，規(guī)范經(jīng)營流程，杜絕假冒非法經(jīng)營；依據(jù)財務(wù)制度編制財務(wù)報表，保證財務(wù)資料真實可靠，及時準確公布信息；規(guī)范會計基礎(chǔ)性工作，提高核算水平；加強企業(yè)內(nèi)控制度，加強企業(yè)財務(wù)審計，使得融資機構(gòu)了解真實的財務(wù)信息，增加企業(yè)經(jīng)營狀況的透明度，消除信息的不對稱性。

四是加強中小企業(yè)財務(wù)管理，提升財務(wù)績效水平。中小企業(yè)經(jīng)營者要充分認識財務(wù)管理的重要性，對于提高企業(yè)的財務(wù)績效水平有著積極作用，是解決中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵所在，是獲得金融機構(gòu)資金支持的根本保證。第一，健全企業(yè)內(nèi)部的會計制度。從法律上保證內(nèi)部會計制度的規(guī)范和透明；即使中小企業(yè)大多數(shù)屬于“家族式”管理，但是保證會計部門的獨立性是十分必要的；第二，加強會計隊伍建設(shè)，提高財務(wù)人員的整體業(yè)務(wù)素質(zhì)，開展職業(yè)道德培訓，提高財務(wù)人員的職業(yè)道德，激發(fā)會計人員的工作積極性；最后完善企業(yè)的資金管理制度。（作者單位：西安郵電大學）

參考文獻：

[1] 李耀良.規(guī)范則務(wù)管理破解融資堅冰[Jl.南方論刊，2011（7）；22-23

[2] 章新蓉，趙娜.中小企業(yè)融資出路：供應(yīng)鏈金融[M].北京：清華大學出版社，2009：24-25.