黃銀仁

[摘 要]企業(yè)集團作為大規(guī)模經(jīng)營的企業(yè)集群，其財務(wù)管理難度相比普通企業(yè)更大，在低管理水平與高發(fā)展速度的矛盾之下，由于財務(wù)風(fēng)險管理失效導(dǎo)致的企業(yè)集團破產(chǎn)屢見不鮮，探討企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險管理有著很強的現(xiàn)實意義。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)集團；財務(wù)管理；風(fēng)險管理

1 企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險管理內(nèi)涵

企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險內(nèi)涵一般包括廣義和狹義兩個方面。其中，狹義的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)集團在經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)債務(wù)融資，在企業(yè)經(jīng)營效益不佳、凈收益減少的情況下，償債能力的降低會提高財務(wù)風(fēng)險水平，企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)集團償債能力密切相關(guān)。此外，狹義的財務(wù)風(fēng)險中還包括企業(yè)集團經(jīng)營政策失敗。廣義的財務(wù)風(fēng)險涵蓋內(nèi)容較廣，體現(xiàn)在企業(yè)集團經(jīng)營管理的全過程之中。企業(yè)集團在進行資金運作、利潤分配的過程中，由于種種不確定因素，在經(jīng)營后期很容易出現(xiàn)實際利益與目標(biāo)收益出現(xiàn)偏差的狀況。從這種角度出發(fā)，企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險可以細化為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、收益分配風(fēng)險等，結(jié)合如今的市場環(huán)境，利用廣義的財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險內(nèi)涵進行詮釋會更加完整、科學(xué)，更能為企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險控制提供幫助。

2 企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題

2.1 財務(wù)風(fēng)險意識不足，認識不全面

財務(wù)風(fēng)險客觀存在于企業(yè)的經(jīng)營活動中，是一種可以避免但是不可以消除的環(huán)境因素。當(dāng)前，我國很多企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的認識存在偏差，風(fēng)險意識較為淡薄。例如，市場中有的企業(yè)資金較為缺乏，在進行投資決策的時候往往只看到投資項目可能為企業(yè)集團帶來的收益，對項目投資的風(fēng)險及可行性沒有做出科學(xué)評估，甚至做出大量舉債進行項目投資的現(xiàn)象，在債務(wù)到期之后，企業(yè)無法對債務(wù)進行償還，使得企業(yè)債務(wù)負擔(dān)增加。

2.2 財務(wù)風(fēng)險內(nèi)控機制建設(shè)不足

財務(wù)風(fēng)險內(nèi)控機制，包括風(fēng)險管理制度、內(nèi)部控制制度、組織機構(gòu)設(shè)置以及信息系統(tǒng)等方面。當(dāng)前，我國企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險內(nèi)控機制建設(shè)還存在缺失，常常出現(xiàn)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂的現(xiàn)象，在集團中，財務(wù)關(guān)系混亂極易導(dǎo)致集團內(nèi)部各部門及集團總部與分公司的資金管理權(quán)責(zé)混亂，削弱企業(yè)集團資金的使用效率，加大企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險。此外，我國關(guān)于財務(wù)風(fēng)險管理的人才培養(yǎng)機制還不成熟，市場上風(fēng)險管理的人才短缺，一定程度上制約了我國企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險管理工作的開展。

2.3 信息溝通不暢，財務(wù)決策不科學(xué)

我國企業(yè)集團信息化手段的發(fā)展依舊處在初級階段，在進行數(shù)據(jù)及信息處理時一般采用傳統(tǒng)的集成管理手段，無法切實解決企業(yè)集團中信息不對稱問題，無法真正實現(xiàn)資源的整合。此外，在企業(yè)集團財務(wù)管控弱化的環(huán)境之下，企業(yè)集團旗下公司大多以自身利益最大化為經(jīng)營的出發(fā)點，一旦出現(xiàn)監(jiān)管弱化，旗下公司很可能做出篡改財務(wù)信息行為，影響了財務(wù)信息的真實性，企業(yè)集團稽核以及風(fēng)險控制極易失效，影響到企業(yè)集團戰(zhàn)略發(fā)展。在決策上，企業(yè)集團的財務(wù)決策機制缺乏具體的制度安排，存在較多主觀決策、經(jīng)驗決策等現(xiàn)象。

2.4 客戶信用管理機制不健全，先進金融手段使用不足

如今，信用賒銷方式已經(jīng)成為各家企業(yè)提高利潤，實現(xiàn)擴張的常用辦法，然而，在信用賒銷的狀況下，企業(yè)集團的應(yīng)收賬款回籠成為了重大問題。目前，我國很多企業(yè)集團沒有健全的客戶信用管理機制，客戶信用信息化管理系統(tǒng)也沒有真正建設(shè)起來，致使企業(yè)集團在業(yè)務(wù)過程中無法切實了解客戶信用資質(zhì)，沒有對客戶信用資質(zhì)進行分級處理，極易出現(xiàn)呆賬壞賬風(fēng)險。

3 強化企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險管理的建議

3.1 財務(wù)風(fēng)險控制環(huán)境優(yōu)化

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制環(huán)境的優(yōu)化主要可以從企業(yè)組織結(jié)構(gòu)完善、強化財務(wù)風(fēng)險認識、提高財務(wù)管控人員素質(zhì)、企業(yè)文化構(gòu)建四個方面進行。首先，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)能夠為企業(yè)運營提供基本框架。在現(xiàn)代企業(yè)治理機制下，企業(yè)各項職能由股東大會、董事會、監(jiān)事會及其他管理層行使，且各環(huán)節(jié)互相影響和牽制，能夠有效提高企業(yè)運營效率，提高企業(yè)決策科學(xué)性，預(yù)防企業(yè)財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)。因此，在優(yōu)化企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制環(huán)境的過程中，企業(yè)應(yīng)該首先對自身的組織結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化完善，從而避免管理缺陷誘發(fā)的財務(wù)風(fēng)險。

第二，企業(yè)應(yīng)該提高自身對財務(wù)風(fēng)險的認識，從企業(yè)的日常經(jīng)營活動的各個方面出發(fā)，充分認識企業(yè)存在的相關(guān)問題，重點強化管理層認識，對企業(yè)存在的問題加以解決。企業(yè)經(jīng)營管理過程中，決策由管理層制定并推行，因此，要實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險控制環(huán)境的優(yōu)化必須強化管理層的財務(wù)風(fēng)險態(tài)度，從而實現(xiàn)科學(xué)決策。

第三，要強化員工素質(zhì)。員工是企業(yè)工作的基本單位，高素質(zhì)的員工有利于企業(yè)經(jīng)營管理活動的順利開展，在進行財務(wù)風(fēng)險控制的過程中，財務(wù)風(fēng)險防控水平很大程度上依賴財務(wù)工作者的專業(yè)素養(yǎng)及道德水平，只有財務(wù)工作者具備較高的專業(yè)知識和技能，才能準確處理相關(guān)財務(wù)工作，從而保障企業(yè)經(jīng)營管理活動的順暢進行。在復(fù)雜的國際國內(nèi)形勢中，財務(wù)風(fēng)險防控相關(guān)工作人員必須具備多種素質(zhì)，才能真正實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險防控。

第四，企業(yè)應(yīng)該大力倡導(dǎo)并構(gòu)建健康的風(fēng)險文化。企業(yè)文化是在企業(yè)經(jīng)營過程中逐漸形成的，是企業(yè)成員共同遵循的價值觀，企業(yè)文化對于企業(yè)的工作人員會起到一種潛移默化的影響。構(gòu)建健康的風(fēng)險文化，能使企業(yè)形成共同的財務(wù)風(fēng)險理念，使企業(yè)全體成員在工作過程中形成主動的風(fēng)險防控意識，在實踐過程盡力貫徹落實財務(wù)風(fēng)險控制行動，從而降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

3.2 開展全面的風(fēng)險評估

風(fēng)險作為客觀存在，存在于企業(yè)經(jīng)營管理的各方面環(huán)境中，是可以避免但不可以消除的客觀因素。在后危機時代的經(jīng)營環(huán)境中，企業(yè)由于業(yè)務(wù)種類的不同面臨著區(qū)別較大的財務(wù)風(fēng)險因素，例如國內(nèi)市場為主的企業(yè)可能面臨融資難、價格波動風(fēng)險；以國外市場為主的企業(yè)可能面臨匯率、應(yīng)收賬款回收等方面風(fēng)險，在風(fēng)險評估過程中，首先應(yīng)該正確認識企業(yè)自身性質(zhì)，要善于識別風(fēng)險并且能夠分析風(fēng)險成因，只有這樣，才能夠真正有針對性的解決企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，并能夠按照風(fēng)險高低程度及重要性對風(fēng)險進行分級處理，從而采取不同的具體措施，真正從根源上解決風(fēng)險，避免財務(wù)危機的出現(xiàn)。

3.3 開展科學(xué)的風(fēng)險控制活動

首先，企業(yè)層面的財務(wù)風(fēng)險控制活動可以從企業(yè)規(guī)章制度的制定進行。在企業(yè)的管理中，為了對財務(wù)風(fēng)險進行更好的防控，企業(yè)管理層不僅要完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制環(huán)境，還應(yīng)該針對財務(wù)風(fēng)險防控的具體流程有針對性的制定規(guī)范性制度，從而提高風(fēng)險控制水平。

其次，具體層面上，企業(yè)可以設(shè)置相關(guān)的控制活動，主要包括重要崗位不相容職務(wù)崗位分離控制、崗位授權(quán)審批控制、營運分析控制、考核評價控制等。

3.4 強化信息與溝通

企業(yè)經(jīng)營管理離不開信息與溝通，實現(xiàn)暢通的信息與溝通機制能夠有力促進企業(yè)決策執(zhí)行效率，從而提高企業(yè)整體管理效率。在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制體系的構(gòu)建中，企業(yè)需要建立靈敏的信息溝通系統(tǒng)。一方面，企業(yè)可以強化全體員工在信息與溝通方面的責(zé)任意識，為財務(wù)風(fēng)險防控提供保障。另一方面，企業(yè)可以積極引入信息化管理系統(tǒng)，將風(fēng)險信息系統(tǒng)設(shè)置為獨立系統(tǒng)，也可以將信息系統(tǒng)與日常管理系統(tǒng)融合起來，從而密切關(guān)注內(nèi)外部環(huán)境的變化，及時為決策層提供風(fēng)險信息，避免財務(wù)危機形成。