林增進(jìn)??

[摘要]在中國虛擬經(jīng)濟不斷擴大的背景下，本文基于1996—2012年的年度數(shù)據(jù)，利用經(jīng)濟控制論將整個中國經(jīng)濟看作一個系統(tǒng)，利用MATLAB對整個經(jīng)濟系統(tǒng)仿真，得出我國虛擬資本過度增長對GDP有一定的抑制效用，我國政府投資對GDP促進(jìn)效應(yīng)最大。最后，本文基于研究結(jié)論給出了目前我國經(jīng)濟體制改革中平衡實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟的幾點建議。

[關(guān)鍵詞]虛擬經(jīng)濟；仿真；經(jīng)濟控制論

[DOI]1013939/jcnkizgsc201521.025

研究虛擬資本經(jīng)濟增長效應(yīng)，實際上就是研究虛擬經(jīng)濟的經(jīng)濟增長效應(yīng)，其本質(zhì)是研究虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的關(guān)系。隨著虛擬經(jīng)濟不斷繁榮發(fā)展，其對實體經(jīng)濟影響的問題也逐漸凸顯，我們必須認(rèn)識到研究虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟的重要性，我們要清楚地認(rèn)識虛擬經(jīng)濟在宏觀經(jīng)濟發(fā)展中的作用，我們要保持虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟之間的協(xié)調(diào)合理發(fā)展，理解在虛擬經(jīng)濟迅速發(fā)展的條件下金融危機的形成機制，防范和減免金融危機對宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定的沖擊。

1文獻(xiàn)綜述

國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟關(guān)系做了大量研究?？肆_茨（Crochane）利用時間序列及橫截面數(shù)據(jù)，建立了以股票溢價和消費為基礎(chǔ)的模型。該模型屬于一種一般均衡模型，在此基礎(chǔ)上分析金融市場與實體經(jīng)濟的關(guān)系，得出了金融市場的回報率與實體經(jīng)濟密切相關(guān)的結(jié)論。雅各布森（Jacobson）等人從宏觀和微觀兩個角度來研究金融市場與實體經(jīng)濟之間的相互作用，得知金融市場與實體經(jīng)濟之間具有聯(lián)動效應(yīng)的關(guān)系，宏觀經(jīng)濟政策變動會對金融市場造成直接影響，而金融市場的深入發(fā)展對實體經(jīng)濟在不同時期有不同的沖擊效應(yīng)。哈德森（Hudson）指出，在經(jīng)濟全球化的浪潮下，國際性金融組織快速發(fā)展，全球虛擬經(jīng)濟也迅速發(fā)展，但值得注意的是虛擬經(jīng)濟的發(fā)展規(guī)模要與實體經(jīng)濟保持在一定的水平范圍內(nèi)，只有在該范圍內(nèi)，虛擬經(jīng)濟才可以發(fā)揮對實體經(jīng)濟的促進(jìn)作用。劉駿民等人通過構(gòu)建貨幣、實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟三部門關(guān)系的宏觀經(jīng)濟模型，推導(dǎo)出貨幣供應(yīng)量增長率與實體經(jīng)濟增長率和虛擬經(jīng)濟增長率之間存在函數(shù)關(guān)系，并分析了虛擬資產(chǎn)收益率和實物資產(chǎn)收益率的差異，得出了虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟之間存在經(jīng)常性背離關(guān)系的結(jié)論。吳德禮等人通過相關(guān)實證分析，認(rèn)為我國虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟在長期的發(fā)展中不存在協(xié)整關(guān)系，實體經(jīng)濟對虛擬經(jīng)濟發(fā)展影響顯著，但虛擬經(jīng)濟對實體經(jīng)濟的促進(jìn)作用并不明顯。周瑩瑩、劉傳哲通過實證檢驗認(rèn)為，我國虛擬經(jīng)濟的主要部分有兩方面，即資本市場與金融衍生品市場，而這兩部分與實體經(jīng)濟的發(fā)展之間是存在長期協(xié)整關(guān)系的，虛擬經(jīng)濟系統(tǒng)與實體經(jīng)濟系統(tǒng)之間是相互影響的；資本市場、金融衍生工具市場的發(fā)展與實體經(jīng)濟增長之間存在雙向或單向的格蘭杰原因；股票市場、金融衍生工具市場雖在短期內(nèi)對實體經(jīng)濟發(fā)展存在負(fù)向沖擊，但長期看，虛擬經(jīng)濟的發(fā)展能夠有效帶動實體經(jīng)濟的發(fā)展，實體經(jīng)濟作為虛擬經(jīng)濟的基礎(chǔ)，可進(jìn)一步促進(jìn)虛擬經(jīng)濟的衍化發(fā)展。

本文將在前人的研究基礎(chǔ)上，通過經(jīng)濟控制論這一分析工具來分析虛擬經(jīng)濟對實體經(jīng)濟是否有促進(jìn)作用，并就我國虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟之間的協(xié)調(diào)發(fā)展提出有針對性的建議。

2基于經(jīng)濟控制論下的虛擬資本經(jīng)濟增長效應(yīng)實證研究

2.1對于經(jīng)濟控制論的解釋

伴隨著我國市場化進(jìn)程的加快，實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟都得到了迅速發(fā)展。各種變量衡量的實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟規(guī)模都急劇擴大。為了深入分析兩者之間的經(jīng)濟關(guān)系，我們要進(jìn)行實證分析，在方法選擇上，我們選用較為不常用的經(jīng)濟控制論來研究實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟之間的關(guān)系。經(jīng)濟控制論即將控制論運用到經(jīng)濟學(xué)的范疇中來，將某一塊經(jīng)濟領(lǐng)域看作一個系統(tǒng)來研究，它是從系統(tǒng)的角度來研究經(jīng)濟的。對于經(jīng)濟控制系統(tǒng)，可以用下面的結(jié)構(gòu)圖1來表示。

圖1經(jīng)濟控制論結(jié)構(gòu)圖

圖1顯示的是一個控制系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)圖。由圖1我們能看到在經(jīng)濟控制系統(tǒng)中，系統(tǒng)最終要得到的結(jié)果通常用數(shù)學(xué)式子來表達(dá)，該數(shù)學(xué)式子就是這個經(jīng)濟控制系統(tǒng)的目標(biāo)函數(shù)，在給定某個系統(tǒng)的目標(biāo)函數(shù)之后，就可以根據(jù)目標(biāo)函數(shù)來設(shè)計具體的控制系統(tǒng)了，控制系統(tǒng)包含兩部分，即控制器和受控部分。所謂控制器，實際上就是一個算法，它根據(jù)該經(jīng)濟系統(tǒng)的內(nèi)部狀態(tài)和輸出來決定應(yīng)該采用什么樣的控制輸入才能實現(xiàn)目標(biāo)函數(shù)所想要表達(dá)的結(jié)果。

2.2基于經(jīng)濟控制論下的模型構(gòu)建

經(jīng)濟學(xué)中從支出角度看，四部門的國民經(jīng)濟循環(huán)體系主要包含：消費C、投資I、政府購買G和凈出口X，目的是在經(jīng)濟控制論的理論前提下根據(jù)經(jīng)濟循環(huán)系統(tǒng)求解出控制系統(tǒng)，為了簡化計算，我們將凈出口看作外國居民在我國的消費，從而將四部門的經(jīng)濟循環(huán)體系化簡成三部門的國民經(jīng)濟循環(huán)體系，包含：消費C，投資I和政府購買G這三部分，

此時國民生產(chǎn)總值可以表示為：

Y=C+I+G

其中：Y為國民生產(chǎn)總值或者GDP（1）

我們將整個經(jīng)濟體系看作一個系統(tǒng)，由于系統(tǒng)中普遍存在反饋，我們會發(fā)現(xiàn)公式中的消費C和投資I都與Y之間存在反饋。

對于消費C與國民生產(chǎn)總值Y之間的反饋情況表示為：

C=a+bY（2）

對于投資I與國民生產(chǎn)總值Y之間的反饋情況表示為：

I=c+dY+eB（3）

其中B為虛擬資本存量，我們將虛擬資本存量定義為廣義貨幣M2與廣義貨幣M1的差值加上債券余額和股市的市價，即B=M2-M1+債券余額+股市市價；M2=M1+定期存款+儲蓄存款，M1=社會流通貨幣總量+活期存款。

根據(jù)經(jīng)濟控制論的原理，我們將整個經(jīng)濟循環(huán)看作一個系統(tǒng)，可以得出圖2顯示的一個基于經(jīng)濟控制論下的國民經(jīng)濟系統(tǒng)結(jié)構(gòu)圖。

2.3實證研究

本文選取主要股市市價和債券余額及定期存款和儲蓄存款的總和作為虛擬資本存量，以GDP來衡量實體經(jīng)濟。數(shù)據(jù)來源為2013年中國統(tǒng)計年鑒，數(shù)據(jù)選取范圍為1996—2012年，具體情況如下表所示。

其中：I為固定投資，消費*C為國內(nèi)居民消費和凈出口總和，為了簡化計算，減少參數(shù)，我們將凈出口理解為國外居民在中國的消費，G為政府支出，B為虛擬資本存量（M2-M1+債券余額+股市市價，M2=M1+定期存款+儲蓄存款，M1=社會流通貨幣總量加上活期存款）。

對于上述方程（4）的系數(shù)a，b，c，d，e求解，筆者運用Excel運算得出：a=15307699、b=04076、c=-51360506、d=094218、e=-0028064；

由此我們求解出的式（4）的結(jié)果如下：

[JB（{][HL（1]Yt=Ct+It+Gt

Ct=15307699+04076Yt-1

It=-51360506+094218Yt-1-0028064Bt-1[HL）][JB）]（5）

為解出虛擬資本對實體經(jīng)濟的關(guān)系，我們要解出虛擬資本與GDP的相關(guān)關(guān)系，對應(yīng)式（5），即參數(shù)Bt-1與參數(shù)Yt的關(guān)系；將上述經(jīng)濟系統(tǒng)結(jié)構(gòu)圖運用MATLAB得出仿真圖形。

第一，我們模擬出在未對政府支出和虛擬資本進(jìn)行調(diào)控情況下GDP的變化情況，如圖3所示。

圖3GDP曲線圖（未對政府支出和虛擬資本進(jìn)行調(diào)控）

第二，我們模擬出在未對政府支出和虛擬資本進(jìn)行調(diào)控情況下固定投資變化情況，如圖4所示。

第三，我們模擬出在不對虛擬資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)控，逐漸增加政府支出的情況下GDP的變化。增加比例由低到高依次為：1倍黃色，1.2倍粉色，1.3倍藍(lán)色，1.4倍紅色，1.5倍綠色，如圖5所示。

第四，我們模擬出在不對虛擬資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)控，增加政府支出的情況下固定投資的變化，增加比例由低到高依次為：1倍黃色，1.2倍粉色，1.3倍藍(lán)色，1.4倍紅色，1.5倍綠色，如圖6所示。

第五，不對政府支出進(jìn)行調(diào)控，增加虛擬資產(chǎn)數(shù)量的情況下GDP的變化，增加比例由低到高依次為：1倍黃色，1.2倍粉色，1.3倍藍(lán)色，1.4倍紅色，1.5倍綠色，如圖7所示。

第六，不對政府支出進(jìn)行調(diào)控，增加虛擬資產(chǎn)數(shù)量的情況下固定投資的變化，增加比例由低到高依次為：1倍黃色，1.2倍粉色，1.3倍藍(lán)色，1.4倍紅色，1.5倍綠色，如圖8所示。

3研究結(jié)論及政策建議

從圖中我們看出，目前我國經(jīng)濟數(shù)據(jù)下的GDP和固定投資逐漸增長；在不對虛擬資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)控，逐漸增加政府支出的情況下，GDP增長幅度會隨著政府支出的增加而增加；在不對虛擬資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)控，增加政府支出的情況下，固定投資增長幅度會隨著政府支出增加而增加；在不對政府支出進(jìn)行調(diào)控的前提下，不同比例的增加虛擬資產(chǎn)的數(shù)量，從圖中可以看出GDP的變化情況并不明顯；在不對政府支出進(jìn)行調(diào)控，不同比例的增加虛擬資產(chǎn)的數(shù)量，可以看出固定投資的變化情況也不是很明顯。因此可以得出兩點結(jié)論：一是我國政府購買對GDP的促進(jìn)作用較大；二是虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟之間存在一定的背離，虛擬資本的過度增加對于GDP的增長是有一定的抑制效應(yīng)存在的，而且對于實體經(jīng)濟的投資也存在抑制效應(yīng)。

參考文獻(xiàn)：

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