丁愛(ài)波

“大齡青年”創(chuàng)業(yè)記

劉方生是山東淄博人，他的履歷讓人驚嘆：1989年獲得中國(guó)科學(xué)院信息技術(shù)博士學(xué)位，1990年，年僅28歲的他即出任東京大學(xué)理學(xué)部計(jì)算機(jī)科學(xué)系客座教授。后來(lái)，一個(gè)偶然的機(jī)會(huì)讓他接觸到了金融，從此一發(fā)而不可收拾。

從1993年開(kāi)始，劉方生先后在瑞信第一波士頓證券和美林證券工作，1998年開(kāi)始轉(zhuǎn)入資產(chǎn)管理行業(yè)，擔(dān)任瑞信資產(chǎn)管理公司結(jié)構(gòu)股票產(chǎn)品部門負(fù)責(zé)人，2001年開(kāi)始先后擔(dān)任華爾街最大的兩家基金管理公司巴克萊全球投資人（BGI）和道富全球投資顧問(wèn)（SSgA）投資部門的負(fù)責(zé)人。

2007年，劉方生辭去美國(guó)所有工作，來(lái)到金融業(yè)相對(duì)欠發(fā)達(dá)的山東，開(kāi)始了他的創(chuàng)業(yè)生涯。拋家舍業(yè)，重新開(kāi)始，很多預(yù)想不到的困難出現(xiàn)在了劉方生面前?！霸趪?guó)外待的時(shí)間太長(zhǎng)，剛回國(guó)的時(shí)候，中文說(shuō)話都有些不太流利。此外，中國(guó)是個(gè)人情社會(huì)，不少人創(chuàng)業(yè)的起點(diǎn)是搞關(guān)系，而不是搞技術(shù)?！?/p>

“我不想搞關(guān)系，技術(shù)是我的生存之本。盡管一時(shí)會(huì)遇到一些阻礙，但我最終還是會(huì)依靠我的技術(shù)取得成功?！?/p>

在不少人看來(lái)，金融與高科技的距離有些遠(yuǎn)，但劉方生不這么認(rèn)為，“在美國(guó)，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)高科技最多最成熟的地方不在硅谷，而在華爾街。”劉方生提醒道，國(guó)際資本市場(chǎng)上先進(jìn)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)都是高科技、先進(jìn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)和高端服務(wù)基礎(chǔ)上的金融機(jī)構(gòu)，是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)的核心支柱產(chǎn)業(yè)。

在海歸人群中，劉方生已屬于“大齡青年”，今年54歲的他如果再在美國(guó)呆上幾年，退休后，就可以過(guò)上非常優(yōu)裕的生活，經(jīng)歷了諸多創(chuàng)業(yè)困難的劉方生后悔嗎？

“一點(diǎn)也不后悔。我們?cè)敢饨邮苋魏螄?yán)格的監(jiān)管，我們渴望加入國(guó)家的金融創(chuàng)新名單中，有相關(guān)的配套措施，讓我們的金融創(chuàng)新可以施展。”

在華爾街的經(jīng)驗(yàn)和智慧也讓政府對(duì)劉方生格外的重視，他是政府扶持高層次海歸創(chuàng)業(yè)人才，是泰山學(xué)者，同時(shí)還受聘擔(dān)任山東財(cái)經(jīng)大學(xué)金融戰(zhàn)略研究所所長(zhǎng)。諸多的身份讓他的工作格外繁忙，但劉方生說(shuō)自己像個(gè)年輕人，有無(wú)窮的精力，“我這個(gè)年齡在國(guó)際金融市場(chǎng)是最好的年齡，索羅斯80歲還在工作。我愿意把最成熟的智慧和經(jīng)驗(yàn)帶回祖國(guó)，為祖國(guó)復(fù)興效力。”

不是“對(duì)沖”，而是“沖和”

早在國(guó)外工作期間，劉方生即開(kāi)始關(guān)注中國(guó)資本市場(chǎng)。從2003年開(kāi)始，劉方生開(kāi)始向時(shí)任中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席尚福林就中國(guó)資本市場(chǎng)制度建設(shè)建言獻(xiàn)策，建議中國(guó)導(dǎo)入多邊市場(chǎng)制度，具體來(lái)說(shuō)就是建議中國(guó)證券市場(chǎng)導(dǎo)入做空機(jī)制。

劉方生的邏輯很簡(jiǎn)單，在華爾街工作生活10多年，對(duì)沖基金是一類風(fēng)險(xiǎn)收益特征穩(wěn)健的投資產(chǎn)品，發(fā)達(dá)國(guó)家的社?；?、企業(yè)年金、大型保險(xiǎn)金等機(jī)構(gòu)投資者，追求穩(wěn)健投資收益，避免投資隨市場(chǎng)波動(dòng)，是對(duì)沖基金的主要投資者。

不過(guò)，說(shuō)到對(duì)沖基金，很多人紛紛想到索羅斯的量子基金和一些負(fù)面的報(bào)道，對(duì)其背后真實(shí)的運(yùn)作上只知甚少。

“對(duì)沖基金不是惡魔，反而是一種規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、收益波動(dòng)幅度很小的投資基金。它是在多邊市場(chǎng)下，利用先進(jìn)的金融制度，能夠把風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖掉，能夠確確實(shí)實(shí)把利潤(rùn)保持住。”

劉方生愛(ài)好國(guó)學(xué)，他發(fā)現(xiàn)“對(duì)沖”這個(gè)詞與中國(guó)文化有點(diǎn)格格不入，不管是“對(duì)”還是“沖”，都不適合中國(guó)文化強(qiáng)調(diào)的和諧概念，如果更精確的說(shuō)應(yīng)該是“保利基金”，或者“沖和基金”。

“如果對(duì)沖基金是惡魔，道德有問(wèn)題，發(fā)達(dá)國(guó)家的社保和企業(yè)年金怎么會(huì)去投資？”劉方生反問(wèn)道。

財(cái)富管理的未來(lái)機(jī)遇

在劉方生看來(lái)，中國(guó)經(jīng)過(guò)了30年的快速發(fā)展后，有產(chǎn)業(yè)性機(jī)遇的行業(yè)并不多。

“財(cái)富管理、健康管理、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等在中國(guó)將來(lái)都會(huì)快速發(fā)展，存在很大機(jī)會(huì)?！眲⒎缴x擇的是財(cái)富管理。

數(shù)據(jù)也顯示中國(guó)已經(jīng)迎來(lái)了財(cái)富管理時(shí)代，一份2013年的數(shù)據(jù)顯示：“中國(guó)可投資資產(chǎn)600萬(wàn)元以上的高凈值客戶達(dá)到174萬(wàn)戶，資產(chǎn)為33萬(wàn)億元人民幣?！贝蠹s30多萬(wàn)億的高端客戶資產(chǎn)正是各個(gè)金融機(jī)構(gòu)擬分食的大蛋糕，只是目前發(fā)展還在初步階段。

“改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)創(chuàng)造并積累了龐大財(cái)富，包括在國(guó)家、機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人四個(gè)層面均已積累大量財(cái)富。GDP和證券市場(chǎng)總市值排名均已躍居世界第二，如果沒(méi)有專業(yè)、健全的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)來(lái)管理這些財(cái)富，既不能滿足市場(chǎng)和社會(huì)的需求，也會(huì)給中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)帶來(lái)更高的難度。”

“我回國(guó)調(diào)研時(shí)，發(fā)現(xiàn)中國(guó)在財(cái)富管理業(yè)幾乎是一片空白，明顯感覺(jué)到產(chǎn)業(yè)機(jī)遇的到來(lái)，于是決定回來(lái)創(chuàng)業(yè)。”劉方生回憶說(shuō)，在其商業(yè)計(jì)劃書(shū)上，他如此描述中國(guó)的財(cái)富管理業(yè)。其一，盡管投資者和企業(yè)的金融需求持續(xù)迅猛增長(zhǎng)，財(cái)富管理服務(wù)業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)，卻還處于行業(yè)性缺失的狀態(tài)，金融產(chǎn)品嚴(yán)重缺乏，服務(wù)體系至今沒(méi)有形成;其二，按照WTO約定，2012年中國(guó)將開(kāi)放金融業(yè)，如果中國(guó)的財(cái)富管理掌握在外國(guó)人手中，由外國(guó)企業(yè)決定中國(guó)財(cái)富的流向和運(yùn)作，中國(guó)的長(zhǎng)期利益和金融安全將會(huì)受到嚴(yán)重威脅，因此，培育中國(guó)本土的財(cái)富管理服務(wù)業(yè)刻不容緩地成為中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略安排。

“我正是看到了這一產(chǎn)業(yè)性發(fā)展機(jī)遇，下定決心創(chuàng)建一家先進(jìn)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，用長(zhǎng)期在華爾街上掌握和創(chuàng)造的先進(jìn)金融智慧服務(wù)社會(huì)、報(bào)效祖國(guó)?！?/p>