王永德　劉迪

[摘 要]財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生具有客觀必然性和普遍性，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的管理已經(jīng)成為業(yè)界和投資者共同關(guān)注的問題，如何合理有效地規(guī)避與防范財務(wù)風(fēng)險是值得商榷的。本文以經(jīng)濟人假設(shè)為前提，首先介紹了財務(wù)風(fēng)險的概念，然后將經(jīng)濟人假設(shè)與財務(wù)關(guān)系相聯(lián)系，最后指出了經(jīng)濟人假設(shè)視角下存在的財務(wù)風(fēng)險問題，并提出了相應(yīng)的防范措施。

[關(guān)鍵詞]經(jīng)濟人假設(shè)；財務(wù)風(fēng)險；防范

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.02.044

經(jīng)濟人假設(shè)是以市場經(jīng)濟競爭的公正環(huán)境、經(jīng)濟秩序的擴展為目標(biāo)，來理解行為主體的應(yīng)有特點。它是主流經(jīng)濟學(xué)的基本前提，也是公認(rèn)的經(jīng)濟學(xué)最重要的理論假設(shè)之一。這種假設(shè)最早由英國經(jīng)濟學(xué)家亞當(dāng)·斯密（Adam Smith）提出。“利己心”是“經(jīng)濟人”的本性，追求自身的利益，它是每個人從事經(jīng)濟活動的動機。在他看來，交換和分工是人的本性和“癖好”，交換之所以可能，是因為人人都有“利己觀念”，出于這種利己主義，他才需要交換并在與他人的利己主義的交往中，各取所需。因此研究經(jīng)濟人假設(shè)下的財務(wù)風(fēng)險，可以有針對性地找出存在的問題進行規(guī)避與防范，從而加快企業(yè)發(fā)展的腳步。

1 財務(wù)風(fēng)險概述

財務(wù)風(fēng)險一直是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中一個永恒不變的話題，財務(wù)風(fēng)險的大小直接關(guān)乎著企業(yè)的經(jīng)濟效益，那么財務(wù)風(fēng)險的防范也是企業(yè)需要重點考慮的。財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在各項財務(wù)活動中由于各種難以預(yù)料和無法控制的因素，使企業(yè)在一定時期、一定范圍內(nèi)所獲取的最終財務(wù)成果與預(yù)期的經(jīng)營目標(biāo)發(fā)生偏差，從而形成的使企業(yè)蒙受經(jīng)濟損失或更大收益的可能性。劉恩祿和湯谷良（1989）在西方財務(wù)理論的基礎(chǔ)上加以完善與改進，第一次對財務(wù)風(fēng)險的定義、特征及風(fēng)險管理的步驟和方法作了比較全面的概述。向德偉（1994）在《論財務(wù)風(fēng)險》中，全面細致地分析了財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因以及存在的基礎(chǔ)，明確指出了財務(wù)風(fēng)險的重要性，為今后財務(wù)風(fēng)險的理論向更深層次推進奠定了基礎(chǔ)。張寶蓉（2009）認(rèn)為建立健全的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別，提高財務(wù)人員素質(zhì)和建立健全財務(wù)風(fēng)險分散機制都是防范的主要手段。羅欣（2011）認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險的衡量十分重要，正確衡量企業(yè)承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險，可以及時采取合適的辦法來降低財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的影響，減少損失。金學(xué)哲（2012）首先對財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)容進行闡述與解釋，即籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險和資金營運風(fēng)險，最后提出了七點控制財務(wù)風(fēng)險的辦法。董驍（2013）針對我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制存在的理財活動尚未與外部環(huán)境相適應(yīng)及管理約束力差等問題，從加強內(nèi)部控制的角度提出在籌資與資金回收時的具體防范對策。

從上面各學(xué)者的觀點中，我們可以看出研究財務(wù)風(fēng)險防范的角度各有不同，可是在經(jīng)濟人視角下研究財務(wù)風(fēng)險的卻幾乎沒有。故本文研究的意義是以經(jīng)濟人假設(shè)為前提，以此角度來對財務(wù)風(fēng)險進行闡述并就其可能出現(xiàn)的問題進行相應(yīng)地防范，從而更加有針對性地解決問題，積累經(jīng)驗的同時為企業(yè)創(chuàng)造更多的財富。

2 經(jīng)濟人假設(shè)下的財務(wù)風(fēng)險

2.1 經(jīng)濟人假設(shè)內(nèi)涵

經(jīng)濟人就是以完全追求物質(zhì)利益為目的而進行經(jīng)濟活動的主體，人都希望以盡可能少的付出，獲得最大限度的收獲，并為此可以不擇手段。經(jīng)濟人是理性的，能夠在深思熟慮之后克制自己的沖動，選擇那些能最大化自己利益的行為。經(jīng)濟人假設(shè)是指作為個體，無論處于什么地位，其人的本質(zhì)是一致的，即以追求個人利益，滿足個人利益最大化為基本動機。

2.2 經(jīng)濟人假設(shè)下的財務(wù)關(guān)系

企業(yè)財務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財務(wù)活動過程中與有關(guān)各方面發(fā)生的經(jīng)濟利益關(guān)系。企業(yè)的籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、利潤及其分配活動與企業(yè)上下左右各方面有著廣泛的聯(lián)系。

2.2.1 經(jīng)濟人假設(shè)下的債權(quán)人

企業(yè)與債權(quán)人之間的關(guān)系是指企業(yè)向債權(quán)人借入資金，并按借款合同的規(guī)定按時支付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟關(guān)系。在經(jīng)濟人假設(shè)的基礎(chǔ)上，債權(quán)人將其資金借給企業(yè)，表面上看可能是出于朋友的幫忙或者難以推脫，實際上是認(rèn)為該企業(yè)有較好的商業(yè)信用和較強的償還能力。而企業(yè)向其借款，一方面可以降低資本成本，另一方面可以擴大經(jīng)營的規(guī)模，從而支付很少的利息來獲得較多的利潤。

2.2.2 經(jīng)濟人假設(shè)下的被投資單位

企業(yè)與被投資單位之間的關(guān)系是指將閑置資金以購買股票或直接投資的形式向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟關(guān)系。企業(yè)將資金投資存在一定的風(fēng)險，但是在經(jīng)濟人假設(shè)的基礎(chǔ)上企業(yè)會通過一系列的方式將其中的風(fēng)險轉(zhuǎn)化為對自己有利的一面，即“風(fēng)險越大，收益越大”。投資的項目有很多，投資的公司也不少，對于投資哪個項目和投資比例的多少，可能是出于對此項目感興趣或者是為了擴大規(guī)模、拓寬市場等方面，但實際上也是看出了其中的商機與發(fā)展前景，認(rèn)為在不久的將來便能分派股息、紅利。企業(yè)投資無非是為了獲得更多的收益，追求企業(yè)的利潤最大化，實際也就是滿足個人利益的最大化。

2.2.3 經(jīng)濟人假設(shè)下的債務(wù)人

企業(yè)與債務(wù)人之間的關(guān)系是指將資金以購買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟關(guān)系。債務(wù)人向其他企業(yè)借款，實際上也是出于為自己考慮，目的是為了資金融通、擴大生產(chǎn)，實現(xiàn)資本的保值增值。而企業(yè)將資金外借，一方面是為了獲得利息，另一方面也是為了將貨物、商品等銷售出去，防止過多的存貨積壓與囤積。

2.2.4 經(jīng)濟人假設(shè)下的內(nèi)部職工

企業(yè)與職工之間的關(guān)系是指向職工支付勞動報酬的過程中形成的經(jīng)濟關(guān)系。在經(jīng)濟人假設(shè)基礎(chǔ)上，追求個人利益來滿足個人利益最大化，企業(yè)用自身的產(chǎn)品銷售收入向職工支付工資、津貼等，按照數(shù)量與質(zhì)量的配比關(guān)系來支付職工的勞動報酬。現(xiàn)如今，企業(yè)都有績效提成工資，職工要想獲得更多的收入就需要提高效率，即在同等時間生產(chǎn)出更多的產(chǎn)品，通過這種方法可以實現(xiàn)企業(yè)與職工的雙贏。

2.2.5 經(jīng)濟人假設(shè)下的經(jīng)營管理者

對于經(jīng)營管理者而言，最希望看到的就是利潤最大化。這是對個人工作能力的肯定，從長遠方面來說也是擴大企業(yè)的知名度。經(jīng)營管理者有時候會為了追求個人利益最大化采取各種各樣的方式，以此來達到自己的目的。從這方面來說，這完全符合經(jīng)濟人的定義，因為從經(jīng)濟學(xué)的角度來說：人都是自私的，都是為了實現(xiàn)自己的利益。而企業(yè)可以給經(jīng)營管理者提供更加豐厚的待遇來讓其為企業(yè)創(chuàng)造更多的價值。

2.3 經(jīng)濟人假設(shè)下存在的財務(wù)風(fēng)險問題

由于經(jīng)濟人本身具有的特點，即假定人思考和行為都是目標(biāo)理性的，唯一試圖獲得的經(jīng)濟好處就是物質(zhì)性補償?shù)淖畲蠡?。所以，筆者認(rèn)為經(jīng)濟人假設(shè)下的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在以下幾種。

2.3.1 管理者的“唯我主義”

企業(yè)的經(jīng)營管理者大多是從利益出發(fā)，即如何最大化地獲得利潤。企業(yè)的目標(biāo)達到了，獲得預(yù)期的收益，也就代表著管理者自身的利益得到了滿足。在經(jīng)濟人假設(shè)下，管理者為了利益得到滿足，不惜加大職工們的工作重?fù)?dān)，讓其高負(fù)荷的工作只是為了獲得更多的利益。而且大量的投資于其他企業(yè)，沒有去真正地考慮是否有利于企業(yè)長期的發(fā)展。管理者的這種“唯我主義”會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險，極有可能帶來財務(wù)損失。

2.3.2 公司財產(chǎn)據(jù)為己用

在經(jīng)濟人假設(shè)的前提下，追求個人利益最大化成了永恒不變的目標(biāo)。公司的財務(wù)人員熟悉工作的流程及資金的動態(tài)，個人利益的驅(qū)動使得其將公司的財產(chǎn)轉(zhuǎn)移據(jù)為己用，公司財產(chǎn)據(jù)為己用不僅容易導(dǎo)致資金鏈的斷裂，還容易導(dǎo)致經(jīng)營不善。這給公司日常的資金周轉(zhuǎn)帶來了困難，公司的財務(wù)風(fēng)險加大并帶來了威脅。

2.3.3 人的惰性

對于從事同樣或類似工作的單位財務(wù)人員，獲得的報酬是相等的。因為人是自私的且獲得的報酬相等，故其會選擇逃避工作或者故意降低自己的工作效率，從而使得企業(yè)的整體效率下降，達不到預(yù)期的目標(biāo)?；蛘呤前压ぷ鞑糠洲D(zhuǎn)交他人，畢竟人的精力是有限的，從事過多的工作會使得出錯的概率大大增加，給企業(yè)帶來不必要的危險。

2.3.4 追求眼前利益

企業(yè)經(jīng)營管理者只是看到當(dāng)前的利潤，為了達到利潤的最大化而過多的從事短期目標(biāo)?？墒菍τ谝粋€企業(yè)而言，它是建立在持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的前提下，我們不僅要看當(dāng)前，更重要的是要著眼于未來。如果僅僅追求當(dāng)前的利益而不考慮以后的發(fā)展情況，只會是“井底之蛙”難以成器。財務(wù)風(fēng)險就會成為企業(yè)的損失，使其難以長久經(jīng)營下去。

3 經(jīng)濟人假設(shè)下的財務(wù)風(fēng)險防范措施

財務(wù)風(fēng)險是不確定的，它可以轉(zhuǎn)化為損失，同時也可以轉(zhuǎn)化為收益，這主要在于怎么去運用。對于財務(wù)風(fēng)險我們應(yīng)該進行防范，提早發(fā)現(xiàn)、提前分析，盡早地采取措施，可以使我們提前做好準(zhǔn)備從而把損失降到最低。針對上面提出的問題，筆者擬提出以下幾個解決辦法。

3.1 充分考慮職工的需求

管理者不應(yīng)該僅考慮企業(yè)的利益，僅關(guān)注個人的得失，而應(yīng)該更多地去考慮職工的需求與職工的利益。充分考慮職工的需求，有利于提高企業(yè)的工作效率和職工的積極性。同時，選舉出職工代表，參加企業(yè)一些重要的決策、投資項目的選擇等，這樣可以減少企業(yè)在投資方面和資金營運方面的風(fēng)險。對于經(jīng)濟人假設(shè)應(yīng)該辨證的看，為了個人的利益最大化本身沒有問題，假如為了個人利益而不去考慮與關(guān)心他人，那么最終可能會給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)損失。

3.2 加強內(nèi)部財務(wù)控制制度

內(nèi)部財務(wù)控制制度是通過調(diào)節(jié)、溝通和合作，整合企業(yè)的各種資源，使各財務(wù)行為主體行動整合起來共同追求企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)的過程。內(nèi)部財務(wù)控制制度要求財會部門內(nèi)部應(yīng)當(dāng)建立牽制制度，會計事項的處理不能由一人辦理全部過程，必須由兩人及以上人員處理。同時內(nèi)部應(yīng)當(dāng)建立稽核、互控制度，設(shè)置稽核崗位，配備專職或兼職的稽核人員進行審核。加強內(nèi)部財務(wù)控制制度，可以對財務(wù)人員給予監(jiān)督，減少因獲取個人利益最大化而出現(xiàn)的“公款私用”現(xiàn)象。

3.3 采用績效考核制度

由于人都是為自己考慮的，注重個人的利益最大化，可以采用績效考核的獎勵制度來促進職工的積極性與能動性，從根本上消除人的惰性。根據(jù)能者多勞的原則，把工作量按等級劃分采用低底薪、高提成的考核制來對職工工作情況進行考評，這樣可以對財務(wù)風(fēng)險進行很好的規(guī)避。還可以通過發(fā)放福利來提高職工工作的積極性與高效性。

3.4 關(guān)注企業(yè)的長遠發(fā)展

經(jīng)濟人假設(shè)下的投資項目選擇，防范就顯得尤為重要，因為項目的選擇時機、項目的選擇類型都是值得考慮的，投資的恰當(dāng)與否直接關(guān)乎企業(yè)未來的發(fā)展。我們不應(yīng)該僅僅以目前的利益為前提，而是要把企業(yè)的總價值作為行動的主流。對于經(jīng)濟人假設(shè)下企業(yè)的經(jīng)營者來說，我們應(yīng)該給予較高的薪金，只有給予較高的薪金才能讓經(jīng)營管理者關(guān)注企業(yè)的中長期目標(biāo)，將企業(yè)價值的最大化作為經(jīng)營管理的終極目標(biāo)，從而創(chuàng)造出更多的財富。

4 結(jié) 論

在當(dāng)今的經(jīng)濟社會，要想在競爭中站穩(wěn)腳跟，發(fā)揮更大的作用，需要企業(yè)有足夠的能力來抗擊風(fēng)險，而財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在正常運營中難以避免的。應(yīng)提前對其可能發(fā)生的問題進行預(yù)測并找到相應(yīng)的解決方法。防范不僅能夠?qū)ζ髽I(yè)財務(wù)活動的不良趨勢進行監(jiān)測與識別，而且能夠有針對性地提出一些解決辦法，為企業(yè)健康長久的發(fā)展發(fā)揮積極的作用。

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