唐倩

摘 要：財務報表是像企業(yè)這樣的經濟實體向外界傳遞其會計信息的手段，它反映了該企業(yè)的財務狀況及其經營成果。由于目前其造假現(xiàn)象十分嚴重，因此建立和完善報表分析方法體系是我國財務改革的重要任務。

關鍵詞：財務報表分析；方法

公司的財務狀況是通過財務報告反映的。分析財務報表是人們了解一家公司財務狀況的常用途徑。具體來說，分析財務報表是從其中整理出各種財務指標后再將指標進行合理的技術處理的過程。

一、財務報表綜述

財務報表分析，是通過對企業(yè)的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量等的分析，評價過去的經營業(yè)績，預測未來的發(fā)展趨勢。它旨在為信息使用人提供需要的直觀的信息，其數(shù)據(jù)相關可靠，但這數(shù)據(jù)在孤立的情況難以來說明問題。因此，財務分析師需要將報表中的數(shù)據(jù)與其他數(shù)據(jù)相互聯(lián)系起來，從而可以得出更多的有價值的信息。

二、財務報表分析的應用

（一）財務比率分析

1、財務結構的分析

財務報表分析從總體上了解和評價企業(yè)的財務結構是否穩(wěn)健，資源配置是否合理等等。

2、償債能力的分析

（1）流動比率

某公司資金的流動比率要低于行業(yè)的標準。說明該公司的營業(yè)周期較短。一般人們認為生產型企業(yè)合理的最低流動比率是2，不過隨著經營方式和金融環(huán)境的變化，這個比率正在下降。

（2）速動比率

某企業(yè)的資金速動比率要低于行業(yè)平均值并且小于1。說明該企業(yè)的應收賬款等比較少，企業(yè)風險較小，資金流動性較小。

（3）權益乘數(shù)

某公司的權益乘數(shù)大于行業(yè)平均值并呈上升趨勢，意味著投資可以為股東帶來更多的利益，值得投資。

3、營運能力的分析

（1）應收賬款周轉率

某企業(yè)一元應收賬款支持的營業(yè)收入較小。說明該企業(yè)的營業(yè)收入對應收賬款的依賴性小，該企業(yè)的資產風險性小。

（2）存貨周轉率

某公司的存貨周轉率低，這表明其存貨較多，產品有積存。不過就該企業(yè)來講，這是很正常的現(xiàn)象。

4、盈利能力的分析

（1）毛利率

某公司本年度的毛利率總體呈增長趨勢且略低于行業(yè)平均水平。說明該公司營業(yè)成本較多，營業(yè)策略欠妥。

（2）營業(yè)利潤率

某公司的營業(yè)利潤率低?？梢钥闯鲈摴镜臓I業(yè)利潤不夠充足，經營狀況有待改善。

（3）凈利率

某公司的凈利率低于行業(yè)水平。說明該公司的各類費用等項目的花費略高，進一步說明了該公司的經營狀況有待改善，管理能力有待提高。

（二）財務報表分析

1、比率分析法

（1）資產結構分析

某公司2010年非流動資產的比重為5461%，占多數(shù)，而流動資產占4359%。說明該企業(yè)的資產流動性較弱，資產風險較大。從動態(tài)方面來看，該公司2010年流動資產比重下降了386%，說明該公司的資產流動性有所下降，但由于變化幅度不是特別大，說明該公司資產結構相對比較穩(wěn)定。

（2）資本結構分析

某公司2010年所有者權益比重為6190%，負債比重為3810%，說從資產負債表垂直分析表可以看出，該明該公司的資產負債率較低，財務風險較小。從動態(tài)方面來看，所有者權益比重上升了002%，表面該公司或許正在調整資本結構使之增強，財務實力略有增強。

（3）利潤結構變動分析

某公司2010年營業(yè)利潤占營業(yè)收入的比重為2262%，比上年的2429%下降166%；2010年度利潤總額的比重為2265%，比上年的2491%下降226%，2010年凈利潤比重為1649%，比上年的1861%下降了212%?？梢姡瑥墓纠麧櫧Y構上看，盈利能力比上年有所下降。從其他項目的結構變化來看，主要是由于管理費用的比重上升了224%所致。

2、比較分析法

某公司2010年比2009年資產增加了5，682，673，774元，上升幅度為2442%，說明該公司2010年資產規(guī)模有所擴大。進一步分析可得該公司的非流動資產增加了4，102，673，364元，上升幅度為3355%，使總資產規(guī)模上升了1763%。說明總資產規(guī)模上升是由于非流動資產規(guī)模的上升引起的。特別是固定資產上升了2，678，288，369 元，上升幅度為4096%，使總資產規(guī)模上升了1151%，說明該公司的企業(yè)的規(guī)模正在擴張。另外，預付賬款2010年減少了1，460，525，288元，下降幅度為6138%，由于預付賬款的影響，放慢了總資產增長的速度。

某公司2010年實現(xiàn)凈利潤為2，793，610，418元，比上年上升497，603，281元，上升幅度為2167%。凈利潤上升的主要原因是營業(yè)收入比上年上升4，605，324，462元上升幅度為3733%。雖然本年度的營業(yè)收入增長迅速，但與此同時營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務費用、資產減值損失都有增加，特別是資產減值損失有大幅度的增加，幅度為16056%，減緩了營業(yè)收入的增加。

3、趨勢分析法

2010年該公司的經營業(yè)績大有增強。營業(yè)收入有大幅增長。凈利潤也有增長，但速度沒有營業(yè)收入快。主要原因是由于營業(yè)外支出、管理費用的大幅增長，并且營業(yè)外收入出現(xiàn)下降。說明該公司在抓企業(yè)經營的同時應適度控制成本的增長。不過總體來講企業(yè)的盈利能力有所提高。（作者單位：南京理工大學）

參考文獻：

[1] 陳若晴，《財務報表分析方法及其改進》，財會月刊，2010（10），10

[2] 房靜，《上市公司財務報表分析存在的問題及對策》，財經界，2011（1），84

[3] 王晨穎，《淺談如何對上市公司財務報表進行分析》，管理觀察·2009（5），90