沈陽(yáng)工學(xué)院 李文國(guó) 戴蓬軍

試分析沈陽(yáng)市小微企業(yè)融資難的成因①

沈陽(yáng)工學(xué)院 李文國(guó) 戴蓬軍

摘 要：小微企業(yè)是沈陽(yáng)市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量。但是，資金的供需矛盾突出、融資渠道單一、與資金供應(yīng)者之間信息不對(duì)稱(chēng)、用于抵押的資產(chǎn)有限等問(wèn)題正制約著沈陽(yáng)市小微企業(yè)的發(fā)展。究其原因在于：小微企業(yè)運(yùn)營(yíng)方式落后、小微企業(yè)抵押擔(dān)保能力欠缺、企業(yè)信用不佳。因此，解決沈陽(yáng)市小微企業(yè)融資難的關(guān)鍵在于：著重培養(yǎng)人才、加強(qiáng)小微企業(yè)誠(chéng)信建設(shè)、完善財(cái)務(wù)管理制度。

關(guān)鍵詞：沈陽(yáng)市 小額貸款 發(fā)展環(huán)境

今年6月，沈陽(yáng)市正式入選國(guó)家首批“小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新基地示范城市”名單。三年內(nèi)，沈陽(yáng)市將獲得中央財(cái)政給予的9億元示范城市獎(jiǎng)勵(lì)支持，沈陽(yáng)市將配套18億元，總計(jì)27億元用于支持小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。小微企業(yè)是沈陽(yáng)市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量。在現(xiàn)階段深入研究如何提高沈陽(yáng)市小微企業(yè)的融資效率、滿(mǎn)足小微企業(yè)對(duì)融資方面的需求是推動(dòng)沈陽(yáng)市小微企業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。

1 沈陽(yáng)市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.1 資金的供需矛盾突出

隨著沈陽(yáng)市近幾年的發(fā)展，小微企業(yè)在數(shù)量上呈現(xiàn)著不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì)，據(jù)2015年4月發(fā)布的《沈陽(yáng)市第三次經(jīng)濟(jì)普查主要數(shù)據(jù)公報(bào)》顯示：截至2013年末，全市共有第二、三產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)法人單位8.7萬(wàn)個(gè)，占全部企業(yè)法人單位的95.9%。小微企業(yè)法人單位從業(yè)人員119.8萬(wàn)人，占全部企業(yè)法人單位從業(yè)人員的50.8%。由此可見(jiàn)，小微企業(yè)關(guān)系到就業(yè)、民生和沈陽(yáng)市的整體發(fā)展。如果分行業(yè)來(lái)看，小微企業(yè)法人單位主要集中在工業(yè)、批發(fā)業(yè)和零售業(yè)。小微企業(yè)雖然從個(gè)體上來(lái)講對(duì)資金的需求量較小，但從總體上來(lái)看，對(duì)于資金需求方面還是比較大的。從相關(guān)數(shù)據(jù)中顯示，一半以上的企業(yè)表示資金緊張，平均每200戶(hù)企業(yè)中就存在著101戶(hù)企業(yè)目前資金緊張，約占總數(shù)的50.5%；僅有6戶(hù)企業(yè)表示資金寬裕，約占3.1%；93戶(hù)企業(yè)表示資金狀況一般。相對(duì)于如此龐大的資金需求來(lái)講，沈陽(yáng)市并沒(méi)有給足這些企業(yè)發(fā)展所應(yīng)有的資金。各大銀行主要將資金運(yùn)用到一些穩(wěn)定的大型企業(yè)客戶(hù)身上，對(duì)小微企業(yè)的資金借貸較為謹(jǐn)慎。這就使得小微企業(yè)在資金的供求方面難以找到平衡，矛盾突出。

1.2 融資渠道單一

從理論上講，企業(yè)融資方式主要有風(fēng)險(xiǎn)投資基金、資本市場(chǎng)直接融資、私募、銀行貸款、商業(yè)信用等。目前我國(guó)企業(yè)的資金來(lái)源雖然已經(jīng)從單一渠道擴(kuò)展到多元化的方式。但對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資渠道仍停留在以自有資金為主，加以少量的銀行貸款，大約各占79.6%和18.9%。從另一方面來(lái)看，由于我國(guó)的金融體制、融資環(huán)境、以及企業(yè)自身等存在著一系列不規(guī)范、不完善的問(wèn)題，導(dǎo)致各大銀行都不愿將資金借貸給小微企業(yè)。從相關(guān)數(shù)據(jù)中可知，將近51.1%的企業(yè)認(rèn)為銀行在信貸方面的產(chǎn)品類(lèi)型較為缺乏，這無(wú)法滿(mǎn)足靈活多樣的小微企業(yè)的生產(chǎn)需要，還有18.6%的企業(yè)反映銀行業(yè)務(wù)流程不合理。銀行往往會(huì)為了降低風(fēng)險(xiǎn)要求小微企業(yè)出具各種抵押物。但小微企業(yè)本身發(fā)展規(guī)模有限，能夠滿(mǎn)足銀行抵押條件的資產(chǎn)較少。同時(shí)，銀行的抵押貸款手續(xù)復(fù)雜、評(píng)估費(fèi)用較高。對(duì)本就借貸資金不多的小微企業(yè)來(lái)說(shuō)不僅能借到的資金有限，而且還會(huì)耽誤較長(zhǎng)的時(shí)間。沈陽(yáng)市小微企業(yè)在內(nèi)源融資方面所占有的比重高，外源融資方面過(guò)低，嚴(yán)重制約這企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大。

1.3 與資金供應(yīng)者之間信息不對(duì)稱(chēng)

在小微企業(yè)融資特點(diǎn)中較為突出的是“信息不對(duì)稱(chēng)”。企業(yè)在融資時(shí)，資金的供應(yīng)者和資金的需求者之間信息不對(duì)稱(chēng)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)自己產(chǎn)品的市場(chǎng)前景和產(chǎn)品創(chuàng)新能力等方面了解比資金供應(yīng)者有著先天性的優(yōu)勢(shì)地位。相對(duì)于大企業(yè)來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)對(duì)信用的重視程度較低，與資金供應(yīng)者之間的這種信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象更為嚴(yán)重。企業(yè)的融資是建立在信用的基礎(chǔ)上的，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要想獲得融資就需要和銀行等金融機(jī)構(gòu)保持良好的信息溝通。而且大部分小微企業(yè)認(rèn)為銀行的貸款利率相對(duì)較高，僅有9.8%的企業(yè)認(rèn)為銀行貸款利率水平適宜，約43.7%的小微企業(yè)認(rèn)為銀行貸款利率水平處于很高的層級(jí)上；甚至有46.5%的企業(yè)無(wú)法承受借貸利率水平。小微企業(yè)在信息公開(kāi)方面做的比較差，不能夠?qū)⒆约旱囊恍╆P(guān)鍵信息傳遞給銀行，這就造成了銀行給小微企業(yè)的信貸配給較少，加上小微企業(yè)對(duì)信用重視程度不高，評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估制度刻板僵化，僅僅根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)進(jìn)行衡量，不關(guān)注實(shí)際情況。從相關(guān)數(shù)據(jù)中可知，貸款缺口高達(dá)23.98%。而銀行方面對(duì)小微企業(yè)的認(rèn)知總是信用低、資料不全、信息失控、數(shù)據(jù)不真、賬務(wù)作假、抵押品缺乏、信貸成本以及不良貸款率高等。可見(jiàn)，銀行和企業(yè)之間的不信任關(guān)系，導(dǎo)致了企業(yè)難以獲得貸款，銀行難以放貸的兩難情況的出現(xiàn)。

1.4 用于抵押的資產(chǎn)有限

小微企業(yè)在規(guī)模上是比較小的，能夠使用的抵押資產(chǎn)少，很多設(shè)備都有陳舊落后和專(zhuān)用性不強(qiáng)的問(wèn)題，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，這些資產(chǎn)的擔(dān)保價(jià)值較小。在研究中發(fā)現(xiàn)，有一些小型，尤其是小型民營(yíng)企業(yè)是靠租賃廠房或者辦公室來(lái)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的，這些企業(yè)根本就沒(méi)有可供抵押的資產(chǎn)，如果這些企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)清算，那么資金的供給就很難收回資金。

2 沈陽(yáng)市小微企業(yè)融資難的原因分析

2.1 企業(yè)運(yùn)營(yíng)方式落后小微企業(yè)在內(nèi)部運(yùn)營(yíng)方面普遍存在治理結(jié)構(gòu)不夠規(guī)范、管理方式較為落后的問(wèn)題。企業(yè)在治理結(jié)構(gòu)方面不規(guī)范的表現(xiàn)最為突出的是財(cái)務(wù)制度，企業(yè)在月度、季度、乃至年度的財(cái)務(wù)報(bào)表上難以做到準(zhǔn)確規(guī)范、真實(shí)可靠。往往為了能夠獲得更好的融資機(jī)會(huì)而篡改報(bào)表、弄虛作假。然而這些情況一旦被發(fā)現(xiàn)，不僅會(huì)影響融資難度。另外小微企業(yè)在管理模式中普遍存在著濃厚的“家族式”的特點(diǎn)，管理制度落后，小微企業(yè)在發(fā)展初期，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者往往就是企業(yè)主本身，這種獨(dú)裁式的經(jīng)營(yíng)管理方式加大了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，股東的利益難以得到保障，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)缺乏穩(wěn)定的資金來(lái)源。

雖然有些小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中看到了這類(lèi)的問(wèn)題開(kāi)始轉(zhuǎn)變管理模式，引用現(xiàn)代化的管理方法，但任然缺乏高素質(zhì)的職業(yè)經(jīng)理人。小微企業(yè)主往往存在任人唯親的傳統(tǒng)思想，對(duì)管理人放任自行，這也會(huì)給現(xiàn)代化的管理方式打一個(gè)很大的折扣。

2.2 企業(yè)抵押擔(dān)保能力欠缺各個(gè)銀行對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行貸款時(shí)，為了降低風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)要求這些企業(yè)出具抵押品作為擔(dān)保。這些抵押品必須是銀行承認(rèn)的具有可信的擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的物品。然而，小微企業(yè)多數(shù)處于初創(chuàng)期，發(fā)展不夠完善，經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，難以出具固定的抵押擔(dān)保品。像一些科技型的產(chǎn)業(yè)，對(duì)物業(yè)方面的要求又不高，更是難以通過(guò)抵押貸款獲取資金。另外，企業(yè)在進(jìn)行抵押和擔(dān)保的過(guò)程中，會(huì)有很多的中間環(huán)節(jié)需要一些費(fèi)用，并且規(guī)范性不強(qiáng)、標(biāo)準(zhǔn)不一等情況，這些都大大加重了小微企業(yè)的融資成本。擔(dān)保機(jī)構(gòu)也是以盈利為目的的，對(duì)一些資信狀況較差、實(shí)力弱小的企業(yè)，也不愿為其進(jìn)行擔(dān)保。即使愿意擔(dān)保也會(huì)收取很高的擔(dān)保費(fèi)用，這就使得小微企業(yè)在融資時(shí)難以走銀行貸款的道路。

2.3 企業(yè)信用不佳

銀行在對(duì)企業(yè)進(jìn)行融資信用貸款時(shí)重點(diǎn)考慮的是企業(yè)在履行還款時(shí)的愿望、還款的及時(shí)性以及還款的能力。企業(yè)按時(shí)履約還款受到諸多因素的影響。這其中，銀行首先關(guān)注的是企業(yè)的盈利能力，有很大一部分企業(yè)從事的是地段勞動(dòng)密集型的行業(yè)，這類(lèi)行業(yè)受原材料和勞動(dòng)力的影響大，利潤(rùn)率低，經(jīng)受不起勞動(dòng)力成本變高，通貨膨脹等因素的負(fù)面影響，可能會(huì)造成利潤(rùn)減少或者虛增的情況。一旦有這種外部情況的發(fā)生，企業(yè)就會(huì)受到重大的打擊，因此無(wú)力償還貸款，或者申請(qǐng)展期。據(jù)統(tǒng)計(jì)我國(guó)在2009年金融危機(jī)時(shí)，整個(gè)金融行業(yè)的不良貸款率大約是2.5%，這其中小微企業(yè)的不良貸款率更是高達(dá)了11.5%。這樣高的違約率無(wú)疑會(huì)增大銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款的謹(jǐn)慎性。

3 沈陽(yáng)市小微企業(yè)融資對(duì)策

小微企業(yè)的融資問(wèn)題，越來(lái)越成為社會(huì)的焦點(diǎn)，而且由于其矛盾規(guī)則特殊，已經(jīng)成為沈陽(yáng)市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的難題。如何調(diào)整這一問(wèn)題更是沈陽(yáng)市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型迫切需要解決的問(wèn)題。為了解決這一問(wèn)題就需要認(rèn)識(shí)并把握其特殊性，找出一般規(guī)律，并且在此基礎(chǔ)上充分發(fā)揮主觀能動(dòng)性，找出解決問(wèn)題的最佳方案。在現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，結(jié)合客觀實(shí)際情況，從企業(yè)、政府、金融體系三個(gè)方面入手來(lái)找出一些解決沈陽(yáng)市小微企業(yè)融資困境的方法。

3.1 著重培養(yǎng)人才

人才是企業(yè)運(yùn)行的根本動(dòng)力。一個(gè)團(tuán)隊(duì)一個(gè)企業(yè)的發(fā)展，需要人才提供堅(jiān)實(shí)的后盾?，F(xiàn)在社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，一個(gè)企業(yè)要想在這樣的環(huán)境下成長(zhǎng)壯大，培養(yǎng)人才是根本。對(duì)于小微企業(yè)來(lái)講，要想提高自身的管理層次，促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)等的創(chuàng)新發(fā)展，就必須要有高素質(zhì)的人才。小微企業(yè)只有引進(jìn)高素質(zhì)人才，培育出自己的優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)，才能保證其發(fā)展穩(wěn)定健康。對(duì)人才的建設(shè)需要兩個(gè)方面，一方面是對(duì)內(nèi)部的可造之人進(jìn)行培育，使其更加優(yōu)秀專(zhuān)業(yè)。另一方面是需要從外部引進(jìn)，吸收其他企業(yè)良好的管理經(jīng)驗(yàn)。有了優(yōu)秀的人力資源制度，企業(yè)能更好的育才、用才、求才、留才，這樣才能為企業(yè)的發(fā)展注入生機(jī)活力。小微企業(yè)更是要摒棄家族式的管理模式，在選人用人上科學(xué)提拔，在薪資標(biāo)準(zhǔn)上公平合理，給員工一個(gè)為企業(yè)奉獻(xiàn)、發(fā)展自身的平臺(tái)，這樣才能夠提高員工的工作積極性，樹(shù)立起“以人為本”的企業(yè)文化。員工在快樂(lè)中成長(zhǎng)，企業(yè)也能生存的更加歡快，有了人才的企業(yè)在發(fā)展上思維活躍，方式獨(dú)特，解決問(wèn)題的能力上升，同時(shí)也會(huì)促進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展，縮短勞動(dòng)時(shí)間，為企業(yè)贏得更高的利潤(rùn)。

3.2 加強(qiáng)小微企業(yè)誠(chéng)信建設(shè)

如今社會(huì)是誠(chéng)信的時(shí)代，企業(yè)的誠(chéng)信不僅決定著企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基石。誠(chéng)信是影響小微企業(yè)融資問(wèn)題的一個(gè)關(guān)鍵因素，是資金供給者決定是進(jìn)行發(fā)放貸款的重要參考依據(jù)。也是金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)“惜貸”“、拒貸”的一個(gè)重要原因。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信用體系的日漸完善，誠(chéng)信在企業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，企業(yè)要想有長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，就必須加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè)，企業(yè)的信用等級(jí)高了，有了良好的企業(yè)形象才能夠拓寬融資渠道，進(jìn)而有著更加長(zhǎng)久的發(fā)展。從現(xiàn)在做起，從自身找出原因并做出改正，推進(jìn)自身誠(chéng)信的建設(shè)。小微企業(yè)要建立誠(chéng)信觀念，增加誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的意識(shí)，尤其以管理者的誠(chéng)信意識(shí)為重，努力做到按時(shí)保質(zhì)保量?jī)斶€貸款資金，在銀行等金融機(jī)構(gòu)那里有著良好的信用記錄。在實(shí)施方面可以參考一下三點(diǎn)：第一，建立其信用管理制度，努力將“顧客就是上帝”這一原則付諸到行動(dòng)中去，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)都應(yīng)注意誠(chéng)信建設(shè)。第二，誠(chéng)信理念對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)也是十分重要的，將誠(chéng)信文化作為企業(yè)文化中必不可少的組成部分。第三，關(guān)注員工的誠(chéng)信狀況，為員工建立起誠(chéng)信檔案，實(shí)行誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)獎(jiǎng)懲機(jī)制?？傊∥⑵髽I(yè)在和銀行等金融機(jī)構(gòu)的交往過(guò)程中要十分注重自己的言行舉止，增強(qiáng)誠(chéng)信觀念、有借有還，恪守信用，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的信任度，從而形成雙方的良好合作關(guān)系。

3.3 完善財(cái)務(wù)管理制度

銀行等金融機(jī)構(gòu)在給小微企業(yè)進(jìn)行貸款時(shí)普遍關(guān)注的一個(gè)問(wèn)題就是企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，企業(yè)財(cái)務(wù)制度的健全與否，財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)準(zhǔn)確狀況是決定他們是否放貸的一個(gè)重要因素。所以，小微企業(yè)要想更加容易的獲得資金就需要建立起現(xiàn)代化的管理制度，提高企業(yè)自身素質(zhì)，讓企業(yè)的財(cái)務(wù)信息更加透明可信等，這些是小微企業(yè)謀求發(fā)展，解決融資問(wèn)題的關(guān)鍵。小微企業(yè)不能在難以獲得貸款時(shí)就一味的抱怨，應(yīng)該首先正視自己的行為，將更多的精力融入到加強(qiáng)自身建設(shè)上來(lái)，提高管理者的素質(zhì)，努力創(chuàng)新，使自身的財(cái)務(wù)制度更加規(guī)范，讓企業(yè)的財(cái)務(wù)信息透明可信，以此來(lái)安定金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)憂，為小微企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。另外，小微企業(yè)也可以改善自身在理財(cái)方面的能力，以合理的理財(cái)來(lái)獲得更多的資本，這樣也可以減少不必要的融資成本。小微企業(yè)應(yīng)時(shí)刻關(guān)注自己在財(cái)務(wù)制度方面的建設(shè)，以此來(lái)獲取銀行等金融機(jī)構(gòu)的信任。

參考文獻(xiàn)

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基金項(xiàng)目：①2014年度遼寧省財(cái)政廳課題——遼寧小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及財(cái)政對(duì)策研究階段性成果；2015年度遼寧省社科聯(lián)重點(diǎn)課題——遼寧省土地規(guī)?；?jīng)營(yíng)政策研究的階段性成果。

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.5

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298(2015)10(a)-094-04