解嵐

【摘 要】資金集中管理是集團企業(yè)實現(xiàn)管理創(chuàng)新，提高管理水平，增強企業(yè)核心競爭力的重要環(huán)節(jié)，也是企業(yè)管理現(xiàn)代化的迫切需要。集團公司的資金集中管理的實施可以提高資金使用率，降低資金成本；充分發(fā)揮資金的聚合優(yōu)勢；有利于保證協(xié)調(diào)集團內(nèi)各級財務目標；有利于加強金融監(jiān)管，防范金融風險，并加強企業(yè)集團資金運作的合規(guī)性，安全性和效率，規(guī)避金融風險。

【關鍵詞】集團企業(yè)；資金集中管理

一、集團企業(yè)的特征

企業(yè)集團實在上世紀五十年代在日本提出的，是現(xiàn)代企業(yè)的一種高級組織形式，展現(xiàn)形式為以一個或多個具有投資中心功能的企業(yè)為核心，通過產(chǎn)權、人事、協(xié)作等關系與若干個在資本、業(yè)務、技術上有聯(lián)系的企業(yè)結合成一體，所形成的一個穩(wěn)定的多層次經(jīng)濟組織。隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展和科學技術的進步，企業(yè)集團正在世界經(jīng)濟和社會生活中發(fā)揮著越來越重要的作用在。它的特點主要體現(xiàn)在如下地方：

1.多法人。從法律意義上看，企業(yè)集團本身并不是法人，而是包含了多個法人企業(yè)的聯(lián)盟組合，聯(lián)盟內(nèi)各成員企業(yè)是獨立法人，具有獨立承擔民事責任的主體資格和獨立的企業(yè)法人財產(chǎn)權。

2.具有練接紐帶。連接企業(yè)集團各成員主要是通過各企業(yè)的控股股權資本。此外部分還擁有人事、技術、合同上面的關系相聯(lián)系。

3.多元化經(jīng)營。企業(yè)集團的生產(chǎn)業(yè)務往往不局限于單一的產(chǎn)品。為了充分利用資源，分散經(jīng)營風險。集團企業(yè)往往在多個業(yè)務領域經(jīng)營。

二、集團企業(yè)資金管理的難題

1.統(tǒng)分問題

集團公司是企業(yè)發(fā)展到一定階段的自然形態(tài)，是與一個（如技術，資本，企業(yè)聯(lián)盟）與共同愿景的組織形式根據(jù)相同愿景形成的大型聯(lián)合體，是企業(yè)發(fā)展的高級形式。集團與一般企業(yè)相比，無論是資金規(guī)模還是組織，規(guī)模均更大，更能適應更為復雜和苛刻的市場環(huán)境，有較強的競爭能力。然而，由于內(nèi)部的子公司，分公司，各子公司與母公司的利益不一定總是在同一直線上，形成了母公司與附屬公司之間的沖突的控制與被控制，集權與分權。從集團的角度來看，加強對附屬公司的資金控制，能夠最大限度實現(xiàn)企業(yè)集團的資源控制和調(diào)配的最優(yōu)化，有利于增強抵御風險的綜合能力。但從子公司的角度，為了其自身更好的生存和發(fā)展，均希望自身擁有更多的決策權力與對資本的主導力，從這個角度，集團的基金管理遇到了一個矛盾點。

2.效率和安全的問題

效率和安全是企業(yè)發(fā)展永恒的話題，特別是在資本管理方面。一方面，從效率上的角度，顯而易見，若將對資金的使用權完全下放給各子公司，使子公司自身進行各自的經(jīng)濟決策，可以幫助企業(yè)在變化莫測的和不可預測的市場環(huán)境迅速捕捉抓住有利時機。但是另一方面，集團對資金的整體控制以及審批嚴格的資金管理系統(tǒng)將使得這種靈活性喪失。然而換個角度看待這被犧牲的效率，這種模式在某種程度上可以看作為對集團資金安全的保證，避免因各分公司的負責人盲目決策陷入粗物的投資陷進，同時通過集團統(tǒng)一管控也能有效減少因資金管理分權可能導致超額支出或亂花錢等現(xiàn)象。此外，將資金集中起來進行在企業(yè)集團和分布配置，可以縮短因為各公司業(yè)務不同造成的集團內(nèi)部發(fā)展不平衡，可以讓集團剩余的附屬資本來填補資金緊張的子公司的資金缺口，實現(xiàn)整體層面的資金優(yōu)化，提升集團的資金利用率。

三、資金管理遇到的問題

近年來，隨著改革腳步的不斷推進，大量企業(yè)集團不斷涌現(xiàn)，企業(yè)規(guī)模不斷擴大，使得信息傳輸路徑的愈加復雜，集團和執(zhí)行層的分公司之間的信息不對稱性也日益遞增。同時，越來越多的企業(yè)內(nèi)部資金財務管理制度建設相對滯后，財務問題不斷突出，金融風險日益明顯，不透明的基金管理模式給集團企業(yè)帶來了巨大的風險。在現(xiàn)實中，大多數(shù)企業(yè)集團內(nèi)部資本管理協(xié)調(diào)機制尚未形成，也沒有從戰(zhàn)略的高度全面發(fā)展的投資和籌資活動的統(tǒng)一安排，整個集團沒有對資金進行實施有效的控制，資金管理缺乏整合，不能使資金得到合理的配置優(yōu)化，使維持企業(yè)正常運營的資本紐帶較為松弛，企業(yè)集團在資金管理通常是采用實施簡單局限性強的財務管理模式，對資金收支的計劃控制不平衡，資金分配預算規(guī)劃缺乏嚴格的科學計算和有效的約束，沒有發(fā)揮集團企業(yè)對資金的專業(yè)化管理。

四、加強資金統(tǒng)一管理有效措施

1.合理選擇資金管理模式

資金集中管理對企業(yè)集團的成長和發(fā)展有著一定的積極作用，但采用什么樣的資本管理模式，如何尋求集權與分權之間的最佳平衡，如何平衡資金管理過程中效率和安全性的矛盾，以適應資金的內(nèi)部監(jiān)控及風險管理是每個集團企業(yè)都需要認真考慮的問題。企業(yè)需要根據(jù)其規(guī)模大小，戰(zhàn)略目標，競爭環(huán)境等綜合權衡，選擇對自己發(fā)展最有利的資金管理模式。一般來說，在早期階段的企業(yè)集團，可以選擇報賬中心的管理模式；進入成長階段的企業(yè)適合選擇結算中心和內(nèi)部銀行的模式；當集團發(fā)展到一定階段，現(xiàn)金池管理和財務公司則是一個更好的選擇。當然，這種根據(jù)成長階段來選擇的方法也不是一概而論，不同規(guī)模的企業(yè)也可以選擇相同的資金管理模式，如小企業(yè)團體也可以嘗試標準化的現(xiàn)金池管理來體驗大型集團企業(yè)的資金管理優(yōu)勢

2.推行全面預算管理，實施財務預警

預算管理是企業(yè)集團加強資金管理的重要手段。企業(yè)應加快推進全面預算管理的應用和普及中，建立戰(zhàn)略導向的預算管理理念，要按照科學的方法促使集團內(nèi)部成員合理進行預算，通過預算管理這一輔助手段幫助集團監(jiān)控內(nèi)部各成員的金融活動，實現(xiàn)企業(yè)成本控制管理目標，減少不合理的支出，提高資金使用效率。企業(yè)集團全面預算管理應包括單位的各種成員和內(nèi)部資金流的所有生產(chǎn)和操作過程，實行實時管理。同時，企業(yè)應根據(jù)風險管理方法建立財務預警機制，通過財務指標跟蹤如凈現(xiàn)值，利潤率，資本結構合理，企業(yè)集團財務狀況的風險控制，及時掌握集團內(nèi)部成員單位的資金概況和流動，以促進集團資金的合理分布。

3.加強資金管理信息化建設

信息化可以給企業(yè)集團加強資金技術提供有力的技術保障，通過信息管理平臺的建設，以方便網(wǎng)絡通信技術的幫助下，集團公司可以聚合企業(yè)財務資源，內(nèi)部成員單位的資金和財務活動進行實時跟蹤查詢和監(jiān)控，同時可以通過網(wǎng)上銀行系統(tǒng)方便內(nèi)部結算和資金轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部財務活動的電子化管理，減少紙質(zhì)審批的冗余操作，提高單據(jù)填寫的準確率，提升資金流動的效率，還可以減少金融部門的壓力，減少財務部門人員的經(jīng)營成本，提高內(nèi)部運作和通信效率。此外，公司還應根據(jù)信息管理平臺，建立和完善信息采集和數(shù)據(jù)資金管理分析系統(tǒng)，通過對信息系統(tǒng)內(nèi)的數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析，還可以對資金活動數(shù)據(jù)的挖掘和分析，為集團公司資金管理決策提供數(shù)據(jù)支持。

4.健全資金信用評價體系

集團公司借鑒學習商業(yè)銀行信貸管理模式，在集團內(nèi)以現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)為基礎，實施嚴格的信貸制度。對各分公司，子公司以當前財務狀況，經(jīng)營狀況等方面綜合考慮建立信用指標評價體系，內(nèi)部信用評價體系和績效考核，管理責任掛鉤，從而調(diào)動各部門，熱情的信用管理公司的積極性，積極參與資金集中管理。在資金管理過程中，依據(jù)信用評價等級，給與不同的信貸額度，對于信用分值低的分公司進行審查，尋其原因，限時整改。通過信用評價體系的建立實現(xiàn)對集團資金風險的防范。

5.積極開展內(nèi)部審計

實施內(nèi)部審計制度，首先，可以加強資金的實時控制和時候監(jiān)督，其次，集團審計人員可以通過審計情況，結合自己對所在集團的了解，對集團資金的管理提出相應合理建議，提高資金運用效率，同時，可以對分公司內(nèi)部貸款回收情況進行審查，分析其原因，制定相應的政策進行催款，有利于收回貸款，給集團資金的安全提供保障。

完善內(nèi)部審計制度，一是確保其獨立性，審計人員和組織應該與集團內(nèi)其他企業(yè)沒有利益關系；二是提高內(nèi)部審計人員的素質(zhì)，包括專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)素質(zhì)；三是不斷完善內(nèi)審制度，包括審計人員輪換，審計責任制，審計進度跟蹤，數(shù)據(jù)報送制度等。從制度上完善內(nèi)部審計有利集團資金的安全和合理分配

6.加強資金集中管理內(nèi)部控制

要將上述三點措施付諸實施，則必須加強企業(yè)的內(nèi)部控制。首先，在資本集中管理中去除與崗位工作內(nèi)容不適合的職位，在核心崗位配備高素質(zhì)可靠的金融人才，包括專業(yè)素質(zhì)和道德素質(zhì)；其次，完善內(nèi)部控制需要定期不斷的對企業(yè)集團的業(yè)務流程分析，優(yōu)化，確定關鍵控制點；明確崗位責任，確保在工作標準控制條件下的資金集中管理事務；最后，資金集中管理實現(xiàn)離開不了集團內(nèi)控意識和安全意識的提升。

內(nèi)部控制的過程應加強對現(xiàn)金，票據(jù)，支票，印章等敏感材料的嚴格管理，各種業(yè)務流程均需嚴格按章操作，確保資金安全，確保資金集中管理的實施是在受控條件下進行。

五、結語

總之，對資金實施有效集中管理，實現(xiàn)財務管理的透明度，可以實時監(jiān)控集團企業(yè)的子公司，可以使集團公司能夠更加正確的找準未來的投資方向，降低籌資擔保等帶來的財務風險，能有效提高集團企業(yè)的資金運行效率，是增強企業(yè)核心競爭力的重要環(huán)節(jié)和迫切需要。

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