近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速普及，催生了很多新的金融服務(wù)方式。在這些服務(wù)方式之上，逐漸形成了現(xiàn)在所稱(chēng)的“互聯(lián)網(wǎng)金融”的業(yè)態(tài)。在我國(guó)，這些業(yè)態(tài)包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P）、股權(quán)眾籌融資、網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷(xiāo)售。這些業(yè)態(tài)發(fā)展非常迅速，總體上看，這些金融服務(wù)極大豐富了金融市場(chǎng)，也帶來(lái)了很多新的商業(yè)機(jī)會(huì)。在很多方面，比如支持電子商務(wù)、小微企業(yè)的融資需求等方面，都是可圈可點(diǎn)的，極大地幫助了金融業(yè)整體服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面的努力、工作。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)于提高金融服務(wù)本身效率，降低金融交易的成本，滿(mǎn)足多元化的投融資需求，特別是在提升小微農(nóng)村金融普惠性方面都有很大的優(yōu)勢(shì)。黨中央國(guó)務(wù)院高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，去年政府工作報(bào)告已經(jīng)說(shuō)了，要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，也下發(fā)了《關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》。

人民銀行按照黨中央國(guó)務(wù)院的部署全面開(kāi)展相關(guān)工作，會(huì)同有關(guān)部委牽頭、起草、制定《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，已經(jīng)經(jīng)黨中央國(guó)務(wù)院的研究和批準(zhǔn)，有望于近期正式公布。

這個(gè)意見(jiàn)，將要確立鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展的總體要求，保障消費(fèi)者的合法權(quán)益，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)秩序，以此為根本出發(fā)點(diǎn)。

接下來(lái)我結(jié)合主題，匯報(bào)一下我的三方面認(rèn)識(shí)。

一、如何處理創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)與防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

互聯(lián)網(wǎng)金融是新生事物，本身也受到市場(chǎng)力量的驅(qū)動(dòng)，既有創(chuàng)新的動(dòng)力，也有創(chuàng)新的熱情。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)和金融結(jié)合以后，在某些條件下也有風(fēng)險(xiǎn)。從現(xiàn)在來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)和金融結(jié)合以后，并沒(méi)有改變金融服務(wù)的本質(zhì)。所以，金融風(fēng)險(xiǎn)的一些特點(diǎn)，比如傳導(dǎo)性、廣泛性、突發(fā)性依然存在。在創(chuàng)新的時(shí)候，一方面要本著鼓勵(lì)和包容的胸懷、心態(tài)，也不能減少、減弱風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)。

在我看來(lái)，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)防范也不一定是對(duì)立的，比如創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)能夠滿(mǎn)足、順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需要，及時(shí)和充分反映市場(chǎng)各種風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，也可以以市場(chǎng)的方式，更早獲得化解防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的手段、措施。另外防范風(fēng)險(xiǎn)如果做得好，市場(chǎng)的邊界看得越清楚，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的能力和動(dòng)力也就越大，市場(chǎng)發(fā)展的余地、空間也越大。所以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)防范可以做到相輔相成、相互促進(jìn)。

二、法律規(guī)則方面的繼承和發(fā)展問(wèn)題

談規(guī)則的時(shí)候，應(yīng)該實(shí)事求是，從實(shí)際出發(fā)，從具體業(yè)態(tài)的本質(zhì)特征和風(fēng)險(xiǎn)屬性出發(fā)。我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有的規(guī)則，一些是適用的，一些是需要發(fā)展的。比如網(wǎng)絡(luò)支付方面，在我們看來(lái)現(xiàn)行法律規(guī)則、監(jiān)管規(guī)則可以適用；又比如網(wǎng)絡(luò)小額貸款方面，現(xiàn)在關(guān)于小額貸款公司的監(jiān)管規(guī)定也是可以適用的。但由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，現(xiàn)有的法律在某些方面也有不夠完善、不明晰，或者是不適應(yīng)的地方，需要有關(guān)方面加緊工作，做好有關(guān)法律法規(guī)的“立改廢釋”，為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更好的法律保障。

三、行政監(jiān)管、行業(yè)自律和市場(chǎng)調(diào)節(jié)的關(guān)系

黨的十八屆三中全會(huì)提出要完善社會(huì)治理體系，四中全會(huì)更要求全面推進(jìn)依法治國(guó)。我個(gè)人認(rèn)為，在互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)域，既要充分發(fā)揮市場(chǎng)的資源配置決定性作用，也要更好的發(fā)揮行政監(jiān)管、行業(yè)自律的作用。

其中有兩個(gè)比較重要的問(wèn)題需要認(rèn)真的思考。一是如何界定政府和市場(chǎng)的邊界？應(yīng)該明確政府應(yīng)該為、必須為的清單和市場(chǎng)主體不可為、不應(yīng)該為的負(fù)面清單。二是如何建立或者更好發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的全國(guó)性、行業(yè)自律組織？建立和發(fā)揮好行業(yè)自律組織的作用，有助于政府、社會(huì)、市場(chǎng)各歸其位、各得其所，各方面可以共同發(fā)揮合力，共同建造互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的現(xiàn)代治理體系，形成一個(gè)共同推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)持續(xù)健康發(fā)展的健康良好局面。

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)還是新生事物，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，仍然任重而道遠(yuǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能否走上健康發(fā)展的道路，取決于在座各位從業(yè)機(jī)構(gòu)、企業(yè)家以及從業(yè)人員能不能開(kāi)啟創(chuàng)新思維、邁開(kāi)創(chuàng)新步伐，堅(jiān)實(shí)地走出創(chuàng)新道路。當(dāng)然，也取決于今天來(lái)的一些監(jiān)管部門(mén)同志，能不能有開(kāi)放、包容的監(jiān)管理念和科學(xué)合理的監(jiān)管規(guī)則。換句話說(shuō)，積極創(chuàng)新的實(shí)踐和依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)缺一不可。

我個(gè)人相信這次研討會(huì)應(yīng)該有機(jī)會(huì)深入探討互聯(lián)網(wǎng)金融面對(duì)的各種機(jī)遇和挑戰(zhàn)，向社會(huì)各界傳遞更多建設(shè)性的聲音，為我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展做出我們應(yīng)有的貢獻(xiàn)，包括互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的金融業(yè)改革和發(fā)展成果，更多、更廣地惠及廣大人民群眾。

（本文為CF40成員、中國(guó)人民銀行條法司司長(zhǎng)張濤在7月12日的“2015？上海新金融年會(huì)暨互聯(lián)網(wǎng)金融外灘峰會(huì)”上發(fā)表的主題演講，由CF40秘書(shū)處整理，未經(jīng)作者審核。）