東北財經(jīng)大學(xué) 祝寧

改革開放以來，我國積極出臺鼓勵外資政策，加強(qiáng)國際經(jīng)濟(jì)交流與合作，大力吸引外商投資。經(jīng)過數(shù)十年的積累，我國外商直接投資規(guī)模日益增加。根據(jù)中國統(tǒng)計年鑒的數(shù)據(jù)資料，截至2013年底，我國實(shí)際使用外商投資額共計13936.95億美元，每年實(shí)際使用外商投資額從1994年的337.67億美元增加至2013年1175.86億美元，2013年吸引外資數(shù)量約占全球總量的8.2%，位居世界第二位，總體呈穩(wěn)定增長態(tài)勢。然而，隨著現(xiàn)今科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，知識經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，我們不再滿足于引入外資總量的提高，轉(zhuǎn)而更加注重利用外資溢出效應(yīng)提高我國管理經(jīng)驗、組織效率、科技水平、創(chuàng)新能力等。本文旨在通過對FDI知識溢出機(jī)制及影響因素的歸納研究，分析如何更好地利用外資，提高外資利用質(zhì)量與效率，并給出相關(guān)政策建議。

1 FDI技術(shù)溢出文獻(xiàn)綜述

FDI技術(shù)溢出效應(yīng)是指跨國公司在東道國進(jìn)行性直接投資，帶動當(dāng)?shù)丶夹g(shù)和生產(chǎn)力的進(jìn)步，而跨國公司不能獲取其中全部收益的一種外部效應(yīng)(Mcdougall，1960)。從國別角度看，部分學(xué)者認(rèn)為FDI對東道國有明顯技術(shù)溢出效應(yīng)。如Caves(1974)，Globerman(1979)和Lee Branstetter(2006)對澳大利亞、加拿大和日本的研究。也有部分學(xué)者認(rèn)為FDI技術(shù)溢出效應(yīng)并不明顯，甚至為負(fù)向。如Haddad & Harrison(1993)，Kokko(1994)，Atiken & Harrison(1999)對摩洛哥、墨西哥及委內(nèi)瑞拉的研究。對于對華FDI技術(shù)溢出效應(yīng)同樣存在上述兩種不同觀點(diǎn)。何潔(2000)，冼國明與嚴(yán)兵(2005)，王欣(2010)等均認(rèn)為FDI會帶動國內(nèi)技術(shù)進(jìn)步。然而，袁誠&陸挺(2005)，蔣殿春&張宇(2006)，馬野青&林寶玉(2007)等人均認(rèn)為FDI對國內(nèi)技術(shù)進(jìn)步未產(chǎn)生積極作用。

2 FDI知識溢出效應(yīng)的影響因素

2.1 吸收能力

一國經(jīng)濟(jì)是由無數(shù)個個體經(jīng)濟(jì)相互關(guān)聯(lián)，相互交織，相互影響而構(gòu)成，微觀的企業(yè)發(fā)展影響著宏觀的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展，國家的科技進(jìn)步依賴于企業(yè)的創(chuàng)新能力，而企業(yè)的創(chuàng)新能力主要在于其研發(fā)投入：研發(fā)成果可直接促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，同時間接地提高了企業(yè)學(xué)習(xí)、模仿、吸收外來技術(shù)的能力。本文主要從研發(fā)和人力資本兩方面闡述吸收能力對FDI知識溢出的影響。

2.1.1 基于研發(fā)水平的吸收能力

一種理論認(rèn)為，知識具有很強(qiáng)的自我積累性和路徑依賴，即新知識的產(chǎn)生是基于已有知識的基礎(chǔ)，較大的現(xiàn)存知識量意味著企業(yè)具有較強(qiáng)的研發(fā)能力開發(fā)更多的新知識產(chǎn)品。因此適當(dāng)?shù)膬?nèi)外資企業(yè)技術(shù)差距有利于國內(nèi)企業(yè)吸收外資企業(yè)的技術(shù)擴(kuò)散，但若差距水平過大，雖提供了更廣闊的學(xué)習(xí)空間，但可能由于受限于其自身能力水平，減弱甚至妨礙外資的技術(shù)外溢效果(Cohen& Levinthal,1989)。

新增長理論則認(rèn)為技術(shù)存在趨同效應(yīng)，后發(fā)國家可在外商投資技術(shù)溢出過程中利用與發(fā)達(dá)國家的技術(shù)差距不斷發(fā)展自身科技最終實(shí)現(xiàn)趕超發(fā)達(dá)國家的策略。他們假設(shè)知識具有非競爭性，新知識被生產(chǎn)出來后，學(xué)習(xí)、復(fù)制和再生產(chǎn)這種新知識的成本很低。隨著產(chǎn)業(yè)在國家間的轉(zhuǎn)移，生產(chǎn)產(chǎn)品所應(yīng)用的技術(shù)知識也隨之轉(zhuǎn)移。而且由于技術(shù)模仿的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于技術(shù)創(chuàng)新的成本，企業(yè)也傾向于學(xué)習(xí)和模仿國外先進(jìn)企業(yè)的技術(shù)。此外，新增長理論還假設(shè)模仿成本與可供模仿的知識產(chǎn)品選擇成反比。即承接技術(shù)轉(zhuǎn)移的國家模仿選擇余地越大，其模仿成本越低，回報率越高?；谏鲜鲇^點(diǎn)，新增長理論認(rèn)為引資國企業(yè)與外資企業(yè)技術(shù)差異越大，F(xiàn)DI技術(shù)外溢效應(yīng)越明顯。

然而，我國學(xué)者對FDI技術(shù)外溢效應(yīng)的實(shí)證研究卻不支持上一觀點(diǎn)。劉輝煌等(2009)，孫江永等(2011)和沙文兵(2013)的實(shí)證分析均支持內(nèi)外資企業(yè)技術(shù)差距與FDI知識溢出存在“倒U型”關(guān)系，只有技術(shù)差距小于某一門限值時，企業(yè)間會產(chǎn)生相對充分的競爭，內(nèi)資企業(yè)學(xué)習(xí)吸收外資企業(yè)技術(shù)溢出效果較明顯。若實(shí)力相差懸殊，可能導(dǎo)致內(nèi)資企業(yè)在競爭中阻力較大，抑制妨礙企業(yè)吸納技術(shù)外溢。

2.1.2 基于人力資本的吸收能力

歷經(jīng)兩次工業(yè)革命，人類社會已經(jīng)步入知識經(jīng)濟(jì)時代?！爸R”成為促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展的重要生產(chǎn)要素。人作為知識的生產(chǎn)者、創(chuàng)造者和發(fā)展者，作為知識經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)者，運(yùn)營者和推動者，無疑已經(jīng)成為社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵?？萍嫉倪M(jìn)步和生產(chǎn)率的增長依托于人力資本進(jìn)行的知識創(chuàng)新，高水平的人力資本推動并完善著經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展。同樣，人力資本是東道國企業(yè)吸收外資企業(yè)技術(shù)外溢的關(guān)鍵因素。東道國良好的人力資本基礎(chǔ)是學(xué)習(xí)外資先進(jìn)科技的前提。

首先，人力資本的數(shù)量和規(guī)模影響引入FDI的數(shù)量和規(guī)模。較大的人口基數(shù)意味著充足的勞動力資源和更加廣闊的市場前景，意味著更多的跨國公司和國際直接投資的進(jìn)入，是外資產(chǎn)生溢出效應(yīng)必不可少的條件。實(shí)證研究也表明FDI對一國經(jīng)濟(jì)增長的作用受東道國人力資本臨界值影響，即只有東道國人力資本存量足夠豐裕時，東道國才能受益于FDI的技術(shù)外溢。

其次，人力資本的質(zhì)量和素質(zhì)影響引進(jìn)外資企業(yè)的能力和水平。第一，高質(zhì)量的人力資本會吸引大量技術(shù)和資本密集型企業(yè)，相較于勞動和資源密集型企業(yè)，前者擁有更大的技術(shù)溢出潛力。第二，外資多實(shí)行本土化戰(zhàn)略，雇傭和培訓(xùn)當(dāng)?shù)貑T工，通過人力資本流動，這些勞動者本身都會成為技術(shù)溢出的載體。第三，本地企業(yè)較高的員工素質(zhì)和人力資本水平均有益于企業(yè)更好地學(xué)習(xí)消化吸收及運(yùn)用外資企業(yè)的先進(jìn)科技。

最后，人力資本結(jié)構(gòu)影響本地企業(yè)吸收外資企業(yè)技術(shù)溢出的效果和程度。M.Lankhuizen(2001)以研發(fā)人員(工程師，科學(xué)家)占總?cè)丝诘谋戎卮砣肆饬康慕^對水平，以直接參與到生產(chǎn)活動中的研發(fā)人員占全部研發(fā)人員的比重代表人力資本的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，通過實(shí)證對比研究二者對FDI技術(shù)溢出效果的影響，發(fā)現(xiàn)后者能更好地衡量一國的吸收能力，由此其提出企業(yè)的研發(fā)活動效果更為直接，為提高本國吸收能力，應(yīng)多鼓勵研發(fā)人員從事具體的企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)和經(jīng)營活動。

2.2 勞動力市場發(fā)展程度

FDI技術(shù)溢出效應(yīng)可通過內(nèi)外資企業(yè)間的人員流動實(shí)現(xiàn)，即受過外資企業(yè)培訓(xùn)的原外資企業(yè)員工流動到內(nèi)資企業(yè)工作，帶來先進(jìn)的管理經(jīng)驗和生產(chǎn)技術(shù)。高效的勞動力市場允許各類人才跨區(qū)域和跨行業(yè)充分自由流動，內(nèi)資企業(yè)容易獲得能模仿、使用外資企業(yè)技術(shù)并加以創(chuàng)新的人才。然而，當(dāng)今中國國情為勞動力市場供大于求，人才價值被低估，外資以其高工資，高福利待遇，高效的管理和完善的培訓(xùn)發(fā)展系統(tǒng)吸引了大量高素質(zhì)人才，外資企業(yè)員工往往不愿離開原企業(yè)，因此我國低效率的勞動力市場往往阻礙了我國內(nèi)資企業(yè)吸收外資企業(yè)的技術(shù)外溢。

2.3 企業(yè)規(guī)模

企業(yè)作為微觀經(jīng)濟(jì)主體，在國家技術(shù)進(jìn)步中發(fā)揮著不可替代的作用。而有關(guān)企業(yè)規(guī)模對企業(yè)自身創(chuàng)新能力的影響目前存在兩種大相徑庭的觀點(diǎn)。其中一種理論以“熊彼特假說”為代表，認(rèn)為二者是正向相關(guān)的。他們認(rèn)為企業(yè)規(guī)模越大，其在規(guī)模經(jīng)濟(jì)，風(fēng)險承擔(dān)和融資便利等方面擁有越大的優(yōu)勢，技術(shù)創(chuàng)新就越有效率。另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為企業(yè)擁有壟斷地位后，創(chuàng)新積極性會被削弱，進(jìn)而阻礙創(chuàng)新能力的提升。我國部分學(xué)者分別以省際面板數(shù)據(jù)(張海洋，2010)，工業(yè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)(吳延兵，2008)，和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)面板數(shù)據(jù)(沙文兵，2013)為基準(zhǔn)，就企業(yè)規(guī)模對企業(yè)創(chuàng)新能力做了實(shí)證分析，其結(jié)果均支持“熊彼特假說”，即企業(yè)規(guī)模越大，其創(chuàng)新能力越強(qiáng)，越有利于吸收消化并改進(jìn)外資帶來的先進(jìn)技術(shù)。

2.4 東道國金融市場

外商到東道國進(jìn)行直接投資運(yùn)作以及東道國進(jìn)行技術(shù)學(xué)習(xí)模仿和創(chuàng)新都需要穩(wěn)定高效且發(fā)達(dá)的東道國金融市場的支撐。一方面，當(dāng)?shù)貙捤傻馁Q(mào)易環(huán)境，有利的信貸支持和高效透明的金融系統(tǒng)是吸引外資的重要因素，尤其是一些技術(shù)密集型資本密集型的企業(yè)，更加渴望東道國金融市場的支撐。另一方面，融資方便程度直接影響本地企業(yè)利用新技術(shù)的能力。企業(yè)承接國際間產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，學(xué)習(xí)外資先進(jìn)技術(shù)，需要大量的財力、人力、物力，如購買新設(shè)備、新技術(shù)，員工職業(yè)技能培訓(xùn)，或企業(yè)兼并重組等，有些企業(yè)內(nèi)部融資不足，必須依賴外部投資，這就需要東道國發(fā)達(dá)的金融市場為其保駕護(hù)航。

如今，我國金融市場形勢不容樂觀。金融體系效率低下，信貸結(jié)構(gòu)嚴(yán)重扭曲。國有企業(yè)更加易于從信用壟斷的國有商業(yè)銀行獲得商業(yè)貸款，而更具組織靈活性，投資效率更高的非國有企業(yè)卻較難從正規(guī)金融市場上獲得融資(陽小曉，賴明勇，2006)。隨著改革開放的不斷深入，引資規(guī)模的不斷擴(kuò)大，我國低效率的金融市場已很難滿足內(nèi)外資企業(yè)融資的需要，最終FDI競爭效應(yīng)超過其技術(shù)溢出效應(yīng)，進(jìn)而使得FDI凈溢出效應(yīng)為負(fù)(趙奇?zhèn)ィ瑥堈\，2007)。

此外，經(jīng)濟(jì)開放度，政府政策，市場競爭環(huán)境，東道國知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度，東道國基礎(chǔ)設(shè)施等都對FDI技術(shù)溢出效應(yīng)產(chǎn)生或多或少的影響，本文在此不予詳述。

3 FDI知識溢出效應(yīng)的作用機(jī)制

3.1 示范效應(yīng)

FDI技術(shù)溢出示范效應(yīng)是指內(nèi)資企業(yè)通過模仿和學(xué)習(xí)外資企業(yè)的新技術(shù)，新產(chǎn)品，生產(chǎn)流程，管理經(jīng)驗等，提高自身科技水平。由于企業(yè)進(jìn)行自主創(chuàng)新，研發(fā)新產(chǎn)品等活動具有費(fèi)用高、風(fēng)險大、回報率未知等特點(diǎn)，企業(yè)更傾向于模仿和學(xué)習(xí)其他企業(yè)已有的新產(chǎn)品新技術(shù)，節(jié)約成本，控制風(fēng)險。

然而，目前我國內(nèi)資企業(yè)通過示范效應(yīng)吸收的外資技術(shù)溢出效果并不很突出，原因如下：第一，大部分外資在我國進(jìn)行直接投資是以利用我國豐富且廉價勞動力資源和自然資源為目的，因此投資的企業(yè)大多為勞動力密集型，資源密集型或一些加工裝配類企業(yè)，該類企業(yè)本身并不具備先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗。第二，為防止商業(yè)競爭，維護(hù)公司利益，跨國公司很少在東道國進(jìn)行核心技術(shù)的研發(fā)和轉(zhuǎn)移，其核心技術(shù)往往控制在母公司手中，并未隨資本轉(zhuǎn)移。第三，能進(jìn)行直接模仿學(xué)習(xí)的技術(shù)多是低水平的如外包裝，產(chǎn)品設(shè)計等簡單工藝，對國家科技創(chuàng)新意義不大。

3.2 競爭效應(yīng)

FDI技術(shù)溢出競爭效應(yīng)是指外資企業(yè)進(jìn)入東道國市場后，由于其資金技術(shù)等優(yōu)勢，加劇了東道國市場的競爭程度，迫使東道國企業(yè)加大研發(fā)力度，加速資源設(shè)備更新，加快生產(chǎn)技術(shù)革新。跨國公司到我國投資設(shè)廠，多是瞄準(zhǔn)我國廣闊且潛力巨大的國內(nèi)消費(fèi)市場。面對外資企業(yè)的威脅，國內(nèi)企業(yè)必須加快技術(shù)開發(fā)速度，提升自身科技管理水平，以保持其市場競爭力，以創(chuàng)新尋求新的發(fā)展空間，最終促進(jìn)我國科技水平的整體提高。

3.3 人力資本流動效應(yīng)

FDI技術(shù)溢出人力資本流動效應(yīng)是指經(jīng)外資企業(yè)培訓(xùn)的當(dāng)?shù)貑T工，尤其是管理人才和科技人才流入本地企業(yè)，提高了本地企業(yè)的人力資本積累。其具體溢出路徑如下：

3.3.1 東道國人力資本質(zhì)量的提高

跨國公司在東道國投資，往往在管理上實(shí)行本土化戰(zhàn)略，雇傭當(dāng)?shù)貑T工。為保持其自身的市場競爭力，通常會組織對東道國企業(yè)員工的技術(shù)，技能和管理培訓(xùn)。這直接增加了一國產(chǎn)業(yè)內(nèi)的知識積累和人力資本存量，為東道國科技創(chuàng)新儲備了不可多得的人才。

3.3.2 人力資本流動與轉(zhuǎn)移

曾就職于外資公司并接受過良好技能和管理培訓(xùn)的人才通過向本地企業(yè)流動或自主創(chuàng)業(yè)，必然會再去未來的職業(yè)生涯中應(yīng)用到其之前學(xué)過的知識經(jīng)驗，就會間接地帶動外資公司先進(jìn)科學(xué)技術(shù)和管理經(jīng)驗的轉(zhuǎn)移。

3.3.3 其他溢出路徑

除上述兩條溢出路徑外，外資企業(yè)還可通過與當(dāng)?shù)乜蒲性盒：献餮邪l(fā)，員工在日常生活中包括諸如市場前景，融資手段，管理經(jīng)驗，人才選擇等方面的非正式交流，制定更高的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，促使本地企業(yè)革新生產(chǎn)工藝提高管理手段等途徑，向東道國產(chǎn)生溢出技術(shù)知識。

3.4 前后企業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)

FDI技術(shù)溢出前后企業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)是指外資企業(yè)通過與內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈之間的關(guān)聯(lián)帶動上下游產(chǎn)業(yè)鏈上的國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。一方面，外資企業(yè)帶來的先進(jìn)設(shè)備和技術(shù)產(chǎn)品會無形中提高購買其設(shè)備產(chǎn)品或服務(wù)的當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率，產(chǎn)生前向鏈接效應(yīng)；另一方面，外資企業(yè)在向上游產(chǎn)業(yè)中的內(nèi)資企業(yè)購買原材料，中間產(chǎn)品或服務(wù)的過程中，對其生產(chǎn)及管理提供一定技術(shù)援助與支持，并可對內(nèi)資企業(yè)提供的產(chǎn)品提出一定的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，迫使當(dāng)?shù)毓?yīng)商不斷提高自身的科技水平，產(chǎn)生后向鏈接效應(yīng)。

4 結(jié)論及政策建議

外資，作為彌補(bǔ)一國資金缺口、帶動市場經(jīng)濟(jì)活力、傳播先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗的重要工具，對我國改革開放后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科技進(jìn)步均做出了突出貢獻(xiàn)。在科技、知識地位愈顯珍貴的今天，如何提高利用外資效率，提高FDI知識溢出能力成為未來我國引資方向及政策制定的關(guān)鍵問題。針對上述問題，本文給出下述政策建議：

4.1 加大政府及企業(yè)R&D投入，提升企業(yè)自主研發(fā)及吸收能力

企業(yè)自身的研發(fā)水平是企業(yè)求得生存發(fā)展的基礎(chǔ)，是社會科技進(jìn)步發(fā)展的源泉。本土企業(yè)良好的技術(shù)水平，創(chuàng)新能力和競爭實(shí)力不僅說明企業(yè)擁有更強(qiáng)的模仿吸收外來科技的能力，而且可以“以競爭求技術(shù)”，促使外資企業(yè)不斷提升在華技術(shù)水平。因此，企業(yè)要加大研發(fā)力度，政府給予適當(dāng)引導(dǎo)，建立有效的研發(fā)機(jī)制和創(chuàng)新激勵制度，提高自主創(chuàng)新能力，提升企業(yè)及社會的整體技術(shù)水平。

4.2 提升人力資本水平，完善人力資本流動機(jī)制

人力資本的數(shù)量、質(zhì)量、結(jié)構(gòu)及流動性影響和制約著FDI知識溢出的效果，只有東道國人力資本超過某一臨界值時，才能順利承接外資企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)移。因此，我國應(yīng)繼續(xù)加大教育投入，鼓勵企業(yè)對員工技能及知識培訓(xùn)，提高整體國民及勞動者素質(zhì)，奠定良好的人才基礎(chǔ)。建立人才激勵機(jī)制，完善分配政策，充分調(diào)動人才的積極性。暢通人力資本流動，本地企業(yè)通過完善自身，正確認(rèn)識人才價值，改革薪酬及福利待遇等，提高對人才尤其是外企高素質(zhì)員工的吸引力。

4.3 積極推進(jìn)金融體制改革，為內(nèi)外資企業(yè)發(fā)展提供便利

目前，我國的金融市場尤其是融資結(jié)構(gòu)不合理已不能滿足內(nèi)外資企業(yè)謀求科技進(jìn)步和自身發(fā)展的需要。因此，提高我國金融市場水平，提高信貸利用效率，降低企業(yè)融資成本對我國吸收FDI知識溢出刻不容緩。

[1] 趙奇?zhèn)?張誠.金融深化、FDI溢出效應(yīng)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長:基于1997-2004年省際面板數(shù)據(jù)分析[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究,2007(05).

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