馬鳳鳴

摘 要：貸款質(zhì)量的高低，直接關(guān)系到商業(yè)銀行的生存與發(fā)展，關(guān)系到金融體系穩(wěn)定性和經(jīng)濟發(fā)展的可持續(xù)性。上世紀(jì)90年代以來，在內(nèi)外部多重因素的影響下，商業(yè)銀行不良貸款大量產(chǎn)生。雖然歷經(jīng)多年的資產(chǎn)剝離、清收、重組、核銷等多種手段，不良貸款余額和不良率一直保持較低水平。但誘使不良貸款發(fā)生的根源依然存在，特別是近兩年來不良貸款的反彈趨勢凸增。本文旨在通過分析不良貸款產(chǎn)生的內(nèi)外部原因，提出提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量的策略。

關(guān)鍵詞：不良貸款；成因；策略

一、商業(yè)銀行不良貸款階段變化簡析

商業(yè)銀行的不良貸款與宏觀經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟周期、實體經(jīng)濟密切相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟步入高速發(fā)展時期，對各類資金的需求就會越來越大，商業(yè)銀行對實體經(jīng)濟的信貸投入也呈逐年增長趨勢。從歷史規(guī)律看，商業(yè)銀行貸款余額持續(xù)增長一定時期后，必然會伴隨不良貸款的大量產(chǎn)生。以某一國有銀行地市級分行為例：從1979年恢復(fù)建制到1999年20年時間，不良貸款絕對額達到47.54億元，不良率達到66.64%，1999年國家政策性剝離給資產(chǎn)公司15.42億元，剝離后不良占比下降到48.01%。之后，隨著貸款總量的不斷增加以及不良貸款的清收處置，該行不良貸款占比仍然在高位上呈增長趨勢，歷經(jīng)8年時間，至2007年底不良貸款余額仍高達40.38億元，不良率高達26.62%；2008年按照國家改制上市的政策，該行剝離不良資產(chǎn)38.13億元，剝離后，不良貸款余額2.83億元，不良貸款率僅為2.09%。

從數(shù)據(jù)可以看出：2008年到2012年，在國家宏觀經(jīng)濟政策指引下，貸款總量持續(xù)高速增加，該行的不良貸款余額及占比一直保持著較低水平。進入2012年后，隨著我國經(jīng)濟持續(xù)下行、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、實體經(jīng)濟步履維艱等多重因素影響，該行不良貸款從2013年出現(xiàn)大幅反彈，當(dāng)年新發(fā)生不良貸款10.33億元，不良貸款余額、占比由2012年末3.12億元、0.95%上升到2013年末的10.13億元、2.94%，到2015年5月末又上升到12.96億元、3.35%。以上數(shù)據(jù)分析與全國相比，盡管額度有大小，占比有高低，但在每一時點或時期所反映出的問題具有全國的普遍性。

二、不良資產(chǎn)形成的宏觀經(jīng)濟背景

商業(yè)銀行尤其是大型商業(yè)銀行作為國有資本的經(jīng)營者，服務(wù)國家戰(zhàn)略是其必須履行的重要職責(zé)。因此，其資產(chǎn)質(zhì)量的高低，與各個時期宏觀經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策、貨幣信貸政策有著密切的關(guān)系。

1.上世紀(jì)90年代初期經(jīng)濟過熱時期

從1992年開始，我國經(jīng)濟增長速度迅猛，企業(yè)投資非?；钴S，這時銀行貸款的供給也急劇增加，從1992年到1994年全國的GDP和貸款供給均保持了兩位數(shù)的增長速度。然而，當(dāng)時由于銀行風(fēng)險防控機制不健全，貸后監(jiān)管手段單一，造成大量企業(yè)為了眼前利益重復(fù)建設(shè)項目，投資高耗能高污染項目，以及高風(fēng)險、高回報的產(chǎn)業(yè)，形成泡沫經(jīng)濟，蘊含著極大風(fēng)險。國家為了抑制通貨膨脹，采取調(diào)控經(jīng)濟的宏觀措施，減少投資和提高利率，抽緊銀根，導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動受到極大影響。其結(jié)果是銀行貸款由于企業(yè)的經(jīng)營狀況惡化而不能按時收回，經(jīng)濟波動和泡沫經(jīng)濟是這一時期國有銀行不良貸款形成的直接原因。

2.上世紀(jì)90年代中后期國有企業(yè)破產(chǎn)兼并改制期

上世紀(jì)90年代中后期，國有企業(yè)改制蓬勃發(fā)展，同時也出現(xiàn)了企業(yè)在改制中有意懸空銀行債權(quán)，破產(chǎn)逃債的風(fēng)氣，導(dǎo)致社會信用環(huán)境出現(xiàn)惡化，使銀行大量信貸資產(chǎn)劣化。在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型這一特殊歷史時期，銀行的債權(quán)尚沒有完備的法律法規(guī)保護，國家允許高額負債企業(yè)破產(chǎn)，甚至銀行債權(quán)可以轉(zhuǎn)為企業(yè)股權(quán)，這在許多地方政府和國有企業(yè)的眼中已變成了一種優(yōu)惠政策。從企業(yè)的角度講，由于破產(chǎn)可以作為一種對銀行的廢債手段，只要有辦法壓價評估、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或變相廢掉銀行債務(wù)，就已經(jīng)有了相當(dāng)?shù)氖找?。因此，這一段時期不良貸款的產(chǎn)生原因是，一方面有地方政府和企業(yè)擺脫包袱、逃避銀行債務(wù)的動機，另一方面銀行債權(quán)在法律上沒有得到應(yīng)有的保護。

3.21世紀(jì)以來高速增長期

進入21世紀(jì)以來，在加入世貿(mào)和深化改革的雙重推動下，我國經(jīng)濟經(jīng)歷了改革開放以來持續(xù)時間最長的上升周期，經(jīng)濟增速由2001年的8.3%上升到2007年的14.2%。2008年上半年，隨著外部環(huán)境的變化，美國次貸危機向金融危機演變，外需的拉動作用明顯減弱，加之國內(nèi)接連發(fā)生特大自然災(zāi)害和經(jīng)濟的周期性回調(diào)，經(jīng)濟增速逐季放緩。國家為此出臺了一攬子應(yīng)對措施，特別是4萬億經(jīng)濟刺激計劃的出臺，有效遏制了經(jīng)濟增速下滑的態(tài)勢。2009年二季度，政策效應(yīng)開始顯現(xiàn)，經(jīng)濟增速一度反彈。但隨著應(yīng)對措施能量的逐步釋放，經(jīng)濟增速重新回落，2010年二季度開始，經(jīng)濟增速連續(xù)10個季度放緩。2012年之后，經(jīng)濟增速在7.5%左右波動。在此期間，我國固定資產(chǎn)投資一直保持年均22.4%的增速。銀行貸款也跟隨持續(xù)快速增長，而且主要投向了制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施，對投資增長的貢獻率平均超過80%，還有大量的投資流向了非實體經(jīng)濟。2014年以來，固定資產(chǎn)投資增長明顯放緩。受前期經(jīng)濟刺激計劃的影響，部分企業(yè)面臨著產(chǎn)能過剩、新項目回報率偏低的發(fā)展難題，致使商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險壓力持續(xù)增大，不良貸款2012年后大量出現(xiàn)。

三、不良貸款形成的內(nèi)在原因

商業(yè)銀行不良貸款的形成，固然有有著深層次的社會、經(jīng)濟、文化背景，以及內(nèi)外政治經(jīng)濟形勢、經(jīng)濟金融政策、社會文化環(huán)境、金融外部監(jiān)管等多種內(nèi)外部因素影響。但歸根結(jié)底還是銀行自身風(fēng)險防控意識不強、管控能力不足、管理機制滯后等內(nèi)部問題造成的。主要表現(xiàn)：

1.經(jīng)營思想不端正，考核導(dǎo)向有偏差。長期以來，我國商業(yè)銀行還是以存貸利差為主要盈利模式，貸款規(guī)模決定一個銀行的綜合收益水平，而盈利能力又是績效考核的關(guān)鍵指標(biāo)，并且無論經(jīng)濟形勢如何變化，利潤指標(biāo)都是以貸款規(guī)模的大小為主要測算依據(jù)，逐年下達遞增計劃。在這種導(dǎo)向下，經(jīng)營行為了掙得績效資源，在貸款投放上普遍存在“規(guī)模偏好”、“速度情結(jié)”，甚至為了既得利益有意掩蓋貸款風(fēng)險，搞“擊鼓傳花”?；A(chǔ)不扎實的業(yè)績和規(guī)模必然不可持續(xù)，并埋下了風(fēng)險隱患。

2.流程管理不科學(xué)，審批質(zhì)效不高。大型商業(yè)銀行多數(shù)實行一級法人、分層授權(quán)管理機制，縱向管理鏈條長，重復(fù)審查環(huán)節(jié)多，但審貸質(zhì)量并未得到顯著提高?？蛻粼u價指標(biāo)過于偏重于歷史財務(wù)數(shù)據(jù)，很容易導(dǎo)致一些假資料層層闖關(guān)的現(xiàn)象。雖然信貸機制近年來經(jīng)歷了多次改革，但始終未變的是信貸決策環(huán)節(jié)上的逐級上報和集體審批。因此，經(jīng)驗主義、行政色彩、人為因素濃厚，導(dǎo)致不符合客觀實際的判斷屢有發(fā)生，從而不同程度地存在集體決策、集體審批、集體不負責(zé)任的問題。

3.貸前調(diào)查不深入，客戶信息不對稱。長期以來，我國商業(yè)銀行對客戶的信用分析以及衡量信用風(fēng)險的方法大部分都是運用靜態(tài)資料來分析，對客戶信用狀況的前瞻性研判不足，信貸調(diào)查主要采取聽客戶介紹、審客戶資料、看生產(chǎn)現(xiàn)場、依可研報告、憑制度經(jīng)驗等手段。依托行業(yè)、技術(shù)、市場、財務(wù)、風(fēng)險等專家、機構(gòu)咨詢評審的機制沒有建立，借助公信力強、信譽度高的社會信息共享平臺沒有搭建。因此，對偽造單證、粉飾報表、虛假交易、瑕疵項目等問題，缺乏多維度的信息支持，信貸調(diào)查很難取得及時、真實、全面的可靠依據(jù)，信貸調(diào)查揭示風(fēng)險的盡職能力得不到充分發(fā)揮。防假識假手段的落后單一，導(dǎo)致信貸調(diào)查不到位、不盡職的現(xiàn)象較為普遍，對信貸資金的安全性造成了風(fēng)險隱患。

4.貸后管理不到位，風(fēng)險預(yù)警不及時。長期以來，商業(yè)銀行存在重準(zhǔn)入輕管理的弊端?？蛻艚?jīng)理管戶過多、被動應(yīng)付等問題長期存在，客觀上造成了有心盡職、無力盡職的現(xiàn)狀；以客戶經(jīng)理為主體的低層次管理模式長期存在。分級管理、分級考核、分級追責(zé)的長效機制不夠完善，多維度的風(fēng)險揭示體系尚未形成；道德風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險還時有發(fā)生。當(dāng)客戶出現(xiàn)挪用資金、異地投資、過度擴張，多頭授信、過度用信、過度擔(dān)保，經(jīng)營能力下滑、資金鏈緊張等風(fēng)險信號時，客戶經(jīng)理往往不能及時識別和預(yù)警，導(dǎo)致信貸客戶猝死現(xiàn)象時有發(fā)生。

5.約束機制不健全，責(zé)任追究不到位。薪酬體制和考核機制不健全，激勵與約束措施不到位，不能充分調(diào)動信貸從業(yè)人員的責(zé)任感和積極性。在不良貸款責(zé)任追究上，強調(diào)客觀原因多，主觀責(zé)任追究少，處理基層經(jīng)辦人員多，追究高管領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任少，不能起到應(yīng)有的懲戒和警示作用，不利于形成良好的信貸文化，導(dǎo)致部分信貸人員責(zé)任心差，工作不盡職，產(chǎn)生操作風(fēng)險甚至是道德風(fēng)險，導(dǎo)致大量虛假貸款、頂名貸款等問題的產(chǎn)生。

四、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量策略研究

1.加強宏觀經(jīng)濟研判，前瞻性謀劃信貸策略。經(jīng)濟決定金融，商業(yè)銀行信貸政策必須適應(yīng)宏觀經(jīng)濟形勢和國家的經(jīng)濟金融政策，才能最大限度的降低市場風(fēng)險和政策風(fēng)險。首先，打造一支高層次的專家顧問團隊。及時分析貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策，持續(xù)跟蹤宏觀經(jīng)濟先行指標(biāo)的動態(tài)變化，前瞻性地預(yù)判宏觀經(jīng)濟走勢，規(guī)劃信貸經(jīng)營戰(zhàn)略布局，制定反周期戰(zhàn)略，把控全局風(fēng)險。其次，建立嚴密的逆周期信貸授權(quán)機制。根據(jù)經(jīng)濟繁榮、過度繁榮、蕭條、復(fù)蘇等不同周期階段，相應(yīng)調(diào)整審批授權(quán)額度，以及業(yè)務(wù)品種的信貸授權(quán)。第三，加強行業(yè)風(fēng)險控制。對轄區(qū)內(nèi)的嚴重產(chǎn)能過剩行業(yè)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢明顯行業(yè)、風(fēng)險周期性爆發(fā)行業(yè)、高耗能高污染行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進行定期分析研判，通過行業(yè)和單一授信管理，調(diào)控授信規(guī)模，約束基層信貸行為，化解行業(yè)性系統(tǒng)性風(fēng)險。

2.改善調(diào)查手段，解決信息不對稱。建立激勵約束機制，增強信貸人員盡職調(diào)查的能力和意識。充分利用內(nèi)外部各種資源，多渠道、全方位調(diào)查了解客戶真實信息，增強對企業(yè)資料、財務(wù)報表、購銷合同等信貸各環(huán)節(jié)虛假、造假情況的甄別能力；整合商業(yè)銀行部門職能，建立客戶、信貸、風(fēng)險、內(nèi)審等多位一體的風(fēng)險評價機制，多種角度充分揭示風(fēng)險；對大額授信客戶，組建債權(quán)銀行聯(lián)席會，建立同業(yè)信息共享機制；引入外聘專家咨詢及專業(yè)機構(gòu)風(fēng)險評價機制；與稅務(wù)、工商等政府部門聯(lián)手，建立信息共享機制，使假報表、假注資無處生存。

3.加快擔(dān)保結(jié)構(gòu)調(diào)整，化解擔(dān)保圈風(fēng)險。擔(dān)保圈是近年來引發(fā)區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險的重要因素，具有形成時間長，涉及企業(yè)和銀行多，風(fēng)險化解難度大的特點，需要政府、金融監(jiān)管部門、商業(yè)銀行和企業(yè)共同參與治理。首先，摸清存量擔(dān)保圈底數(shù)，分類施策，逐圈逐戶制定落實擔(dān)保圈熔斷方案。其次，嚴格控制新增擔(dān)保圈。將風(fēng)險防控的重點放在第一還款來源上，積極穩(wěn)妥的發(fā)展信用貸款，減少對擔(dān)保的過度依賴。同時，充分挖掘借款人自身抵質(zhì)押資源，創(chuàng)新抵質(zhì)押品種，逐步提高抵質(zhì)押比重。第三，積極與融資性擔(dān)保機構(gòu)、商業(yè)保險機構(gòu)合作，多渠道降低擔(dān)保圈風(fēng)險。

4.加強全流程管理，建立風(fēng)控長效機制。按照審貸分離、責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一的原則，進一步調(diào)整優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)審批流程。建立信貸業(yè)務(wù)準(zhǔn)入會商機制，提高信貸運作各環(huán)節(jié)盡職管理水平；實行盡職調(diào)查終身負責(zé)制，增強業(yè)務(wù)資料和調(diào)查結(jié)論的真實性；實行審查審批終身負責(zé)制，增強業(yè)務(wù)資料的完整性和合規(guī)性；改革貸審會制度，實行專家審議和實名投票制度，改變集體決策、集體不負責(zé)任的現(xiàn)象；加快互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)運用，強化信貸流程的“機器制約”，避免人為因素的干擾。

5.加強信貸文化建設(shè)，打造高素質(zhì)的信貸隊伍。一是建立科學(xué)的經(jīng)營導(dǎo)向，糾正片面追求存貸規(guī)模和市場占有率的做法；二是完善考核體系，科學(xué)設(shè)置考核指標(biāo)，合理分配任務(wù)，使業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險控制協(xié)調(diào)發(fā)展。三是建立激勵機制和責(zé)任追究機制，積極引導(dǎo)信貸人員嚴守風(fēng)險底線、制度底線和道德底線，培育先進的信貸文化。