王燕青

11月1日，兩個(gè)消息震驚了資本圈：一是公安部指揮上海警方抓捕了伊世頓國(guó)際貿(mào)易有限公司總經(jīng)理高燕、業(yè)務(wù)拓展經(jīng)理梁澤中以及華鑫期貨公司技術(shù)總監(jiān)金文獻(xiàn)等人，罪名是利用高頻交易非法操縱股指期貨，用50萬(wàn)美金賺了20億凈利潤(rùn);另一個(gè)是中國(guó)最大的私募基金創(chuàng)始人、上海澤熙投資管理公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“澤熙投資”）創(chuàng)始人徐翔涉嫌內(nèi)幕交易被抓。

在此之前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)前主席助理張育軍和中信證券前總經(jīng)理程博明等人被調(diào)查已經(jīng)讓資本圈風(fēng)聲鶴唳了，再加上這兩則消息，暴風(fēng)雨越刮越猛烈，不知還有多少大佬將劫數(shù)難逃。

徐翔的個(gè)人生活非常低調(diào)，對(duì)生活環(huán)境高度警惕。他在上海湯臣一品買(mǎi)了豪宅，平時(shí)上班在湯臣一品對(duì)面的東亞銀行大廈，午飯?jiān)跂|亞銀行旁邊的國(guó)金中心，活動(dòng)范圍不超過(guò)500米。

“出來(lái)混，遲早是要還的?！边@句話(huà)用在混資本圈的人身上真是一點(diǎn)都沒(méi)錯(cuò)。去年11月開(kāi)始，國(guó)家意志驅(qū)動(dòng)的戰(zhàn)略牛市中，不少人通過(guò)內(nèi)幕交易、桿杠交易等方式賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，推動(dòng)了市場(chǎng)的非理性繁榮。但在今年五六月間，股市到達(dá)頂點(diǎn)，股指卻出現(xiàn)雪崩，國(guó)家隊(duì)被迫投入巨資進(jìn)場(chǎng)救市。國(guó)家意志艱難地阻止了股市下跌的速度和深度。

國(guó)家隊(duì)投入救市的資金面臨巨額虧損，而那些資本玩家卻全身而退。今年7月1日至8月14日，國(guó)家隊(duì)約耗資1.23萬(wàn)億元掃入1365家公司股票，以10月30日收盤(pán)股價(jià)計(jì)算，這部分救市資金虧損了2132.78億元。

7月10日，公安部副部長(zhǎng)孟慶豐率多部門(mén)聯(lián)合工作組抵達(dá)上海，對(duì)涉及證券期貨領(lǐng)域違法犯罪線索依法開(kāi)展調(diào)查。伊世頓和徐翔的投資行為在資本圈內(nèi)太過(guò)高調(diào)，可能因此引起了注意。

公安部的調(diào)查顯示，外籍人員Georgy Zarya和Anton Murashov利用中國(guó)國(guó)際貿(mào)易公司設(shè)立、外匯進(jìn)出和股指交易3個(gè)環(huán)節(jié)的政策漏洞，在江蘇省張家港保稅區(qū)成立了伊世頓公司。然后，他們招聘境內(nèi)代理人，利用境內(nèi)人士身份證開(kāi)設(shè)多個(gè)股指期貨交易賬戶(hù)，再通過(guò)境外技術(shù)團(tuán)隊(duì)開(kāi)發(fā)的一套高頻程序化交易軟件，操縱A股股指期貨交易，非法獲得暴利高達(dá)20億元。

而徐翔和父親徐柏良、母親鄭素貞、妻子應(yīng)瑩通過(guò)澤熙投資、上海澤熙資產(chǎn)管理中心（簡(jiǎn)稱(chēng)“澤熙資產(chǎn)”）、上海澤添資產(chǎn)管理中心（簡(jiǎn)稱(chēng)“澤添資產(chǎn)”）、西藏澤添投資發(fā)展有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“西藏澤添投資”）4個(gè)資本平臺(tái)，在資本市場(chǎng)呼風(fēng)喚雨，以二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)、參與定增和進(jìn)入上市公司尋求控制權(quán)三種操作方式，在市場(chǎng)里大賺特賺。

在今年股市見(jiàn)頂之前，徐翔反應(yīng)異常靈敏，悄然撤離市場(chǎng)。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，“澤熙系”各資本平臺(tái)發(fā)行的私募產(chǎn)品年化收益高達(dá)200%至300%。

為何這般靈敏？直到11月1日他被抓，才知道原來(lái)是涉嫌內(nèi)幕交易。而早在去年年中，證監(jiān)會(huì)已點(diǎn)名批評(píng)徐翔重倉(cāng)的寧波聯(lián)合存在涉市場(chǎng)操縱違法違規(guī)行為。

今年1月底，安信證券內(nèi)部人員曝光了徐翔的談話(huà)錄音。在這段談話(huà)中，徐翔透露2月底機(jī)構(gòu)將會(huì)出貨水泥、地產(chǎn)，5月份將會(huì)暴跌，如果七八月份經(jīng)濟(jì)不能迎來(lái)強(qiáng)復(fù)蘇，則A股將可能崩盤(pán)。后來(lái)A股行情走勢(shì)基本上與徐翔的判斷吻合。

沒(méi)有內(nèi)幕交易作掩護(hù)，資本市場(chǎng)里的神話(huà)不堪一擊。