易憲容

讓民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)是國(guó)內(nèi)金融業(yè)對(duì)內(nèi)開(kāi)放的重要一步，如果中國(guó)的金融業(yè)不能夠邁出這步，那么國(guó)內(nèi)的金融業(yè)很難走出所有制思維慣性影響的窠臼，也突不破金融市場(chǎng)的利益格局。

在近年來(lái)推進(jìn)金融改革的一系列文件中，積極穩(wěn)妥發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的特色中小金融機(jī)構(gòu)，加快推動(dòng)具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，成了當(dāng)前中國(guó)金融改革的重點(diǎn)。

所以，自去年“新金十條”發(fā)布之后，國(guó)內(nèi)民營(yíng)銀行已經(jīng)逐漸地獲得批準(zhǔn)。比如，騰訊、百業(yè)源和立業(yè)等發(fā)起設(shè)立深圳前海微眾銀行;正泰和華峰等發(fā)起設(shè)立溫州民商銀行;華北和麥購(gòu)等發(fā)起設(shè)立天津金城銀行。

民間資本終于進(jìn)入國(guó)內(nèi)的銀行體系，好事多磨的民營(yíng)企業(yè)“銀行夢(mèng)”也終于修成正果。隨著首批試點(diǎn)的5家民營(yíng)銀行陸續(xù)開(kāi)業(yè)，民間資本對(duì)于進(jìn)入銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的熱情高漲。

現(xiàn)在市場(chǎng)好奇的是，為何中國(guó)的民營(yíng)企業(yè)都在千方百計(jì)地要擠進(jìn)銀行業(yè)？比如阿里巴巴、萬(wàn)向、騰訊、復(fù)星、正泰、萬(wàn)達(dá)等?？墒牵谑袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的美國(guó)，則不會(huì)如此，沒(méi)有聽(tīng)到過(guò)美國(guó)沃爾瑪、微軟、蘋果、亞馬遜等要去經(jīng)營(yíng)銀行。

民營(yíng)企業(yè)為何扎堆做銀行？

國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)扎堆去做銀行，估計(jì)不會(huì)是思想覺(jué)悟如何高，希望進(jìn)入銀行業(yè)能夠更好地幫助小微企業(yè)、為弱勢(shì)行業(yè)及民眾提供更多更好的金融服務(wù)，而是看到國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的“能賺錢”。我們可以看到，近幾年來(lái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，不少行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，許多企業(yè)及行業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)嚴(yán)重倒退，但國(guó)內(nèi)銀行業(yè)仍然是一枝獨(dú)秀。2013年國(guó)內(nèi)股市2500多家上市公司，總體凈利潤(rùn)為2.25萬(wàn)億元。但銀行上市公司有18家，以數(shù)量計(jì)，這18家銀行上市公司只占3.6%，但是其總利潤(rùn)卻達(dá)到了1.16萬(wàn)億元，占整體上市公司利潤(rùn)的一半，而且這種情況持續(xù)多年。

這就是為何國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)要擠進(jìn)銀行業(yè)的關(guān)鍵所在。因?yàn)榫湍壳暗那闆r來(lái)看，一張銀行業(yè)牌照就等于是一張高利潤(rùn)的護(hù)身符?？梢钥吹?，從2003年國(guó)內(nèi)四大國(guó)有銀行資產(chǎn)重組上市以來(lái)，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的利潤(rùn)持續(xù)高速增長(zhǎng)。無(wú)論是農(nóng)村合作銀行的重組，還是城市商業(yè)銀行及郵政儲(chǔ)蓄銀行的設(shè)立，這些金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)始設(shè)立時(shí)，既資本缺乏，也人力資源不足，再加上內(nèi)部管理體制政府主導(dǎo)性，其企業(yè)的脆弱性十分明顯。在成熟的市場(chǎng)中，這樣的金融機(jī)構(gòu)要生存下來(lái)都不會(huì)太容易，但是，實(shí)際情況是，這些逐漸成立的新銀行不僅生存了下來(lái)，其實(shí)力也越來(lái)越強(qiáng)。

在現(xiàn)有的金融體系下，似乎只要拿到一張銀行牌照，無(wú)論是誰(shuí)都能夠贏利。國(guó)內(nèi)銀行這樣容易掙錢，民營(yíng)企業(yè)豈不希望進(jìn)入銀行業(yè)分得一杯羹？這就是為何國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)都希望擠進(jìn)銀行業(yè)的關(guān)鍵所在?？梢钥吹剑壳耙呀?jīng)公告要申請(qǐng)參與設(shè)立民營(yíng)銀行的A股上市公司，至少有幾十家。盡管從目前的情況來(lái)看，民營(yíng)銀行要形成規(guī)模并非易事，但民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入銀行業(yè)已經(jīng)破局，長(zhǎng)時(shí)間看未來(lái)還有發(fā)展空間。

放開(kāi)民營(yíng)銀行能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)嗎？

現(xiàn)有的問(wèn)題是，民營(yíng)銀行設(shè)立能夠達(dá)到政府所預(yù)期的目標(biāo)嗎？即設(shè)立民營(yíng)銀行可能增加金融供給、化解小微企業(yè)及“三農(nóng)”企業(yè)融資難融資貴的問(wèn)題嗎？能夠讓稀缺的金融資源流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)嗎？能夠以此來(lái)提高金融業(yè)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的能力嗎？

對(duì)此，我們不要太高估民營(yíng)銀行的作用。市場(chǎng)希望民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入銀行業(yè)來(lái)解決小微企業(yè)、中小企業(yè)、“三農(nóng)”等方面的融資難、融資貴的問(wèn)題，那是過(guò)高估計(jì)了民營(yíng)銀行的責(zé)任及發(fā)展速度。因?yàn)?，政府在給民營(yíng)企業(yè)發(fā)銀行牌照時(shí)，可以對(duì)其經(jīng)營(yíng)的范圍內(nèi)容有詳細(xì)規(guī)定。民營(yíng)銀行肯定不是“道德人”，而是“經(jīng)濟(jì)人”。有利可圖，民營(yíng)銀行相應(yīng)的業(yè)務(wù)會(huì)快速發(fā)展;無(wú)利可圖時(shí)，民營(yíng)企業(yè)一定會(huì)敬而遠(yuǎn)之。

特別是2014年以來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)的周期性調(diào)整，一些地方的房?jī)r(jià)下跌，房地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)開(kāi)始在銀行業(yè)蔓延。比如，2014年國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的不良貸款率及不良貸款總量都出現(xiàn)快速上升，這些都會(huì)嚴(yán)重影響國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的業(yè)績(jī)。盡管2015年房地產(chǎn)的周期性調(diào)整出現(xiàn)政策調(diào)節(jié)，但國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)同樣會(huì)隨著房地產(chǎn)泡沫的擠出過(guò)程顯現(xiàn)出來(lái)，那些經(jīng)營(yíng)不良的銀行隨時(shí)都面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。如果這樣的情況發(fā)生，剛進(jìn)入的國(guó)內(nèi)民營(yíng)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更大。所以，民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，市場(chǎng)不要高估了其作用與影響，更不可拔苗助長(zhǎng)，讓更多的民間資金進(jìn)入銀行，以為這樣做有利于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展。

即使今后民營(yíng)銀行提供的金融服務(wù)是有利于解決小微企業(yè)融資問(wèn)題，但是就民營(yíng)銀行的規(guī)模來(lái)說(shuō)，假定今后批準(zhǔn)速度很快，未來(lái)的民營(yíng)銀行規(guī)?；蚴袌?chǎng)占有率要與當(dāng)前的國(guó)有為主導(dǎo)的銀行的市場(chǎng)占有率相比具有競(jìng)爭(zhēng)性，那也要是很長(zhǎng)一段時(shí)間之后的事情。更何況，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局早已形成，如果不進(jìn)行重大的制度改革，民營(yíng)銀行進(jìn)入要打破這種競(jìng)爭(zhēng)格局是根本不可能的事情。就如允許外資銀行進(jìn)入中國(guó)的情況一樣，外資銀行已經(jīng)進(jìn)入中國(guó)多年了，但其市場(chǎng)占有率仍然是很小，對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響與作用同樣不太。強(qiáng)大的外資銀行都是如此，更何況新設(shè)立的民營(yíng)銀行呢？

民資進(jìn)入銀行業(yè)是金融開(kāi)放的重要一步

隨著近年來(lái)利率市場(chǎng)化改革，隨著中國(guó)金融市場(chǎng)形勢(shì)的巨大變化，特別是隨著存款利率上限50%的放開(kāi)，銀行業(yè)的政策性獲利全面減少，辦銀行就可贏利的日子也將一去不復(fù)返。而剛進(jìn)入的民營(yíng)銀行基本上處于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的劣勢(shì)狀態(tài)下，因此，民營(yíng)銀行要想在競(jìng)爭(zhēng)中勝出更是不容易的事情。如果民營(yíng)銀行進(jìn)入難以獲得利潤(rùn)，那么民間企業(yè)還愿意再涌入銀行業(yè)嗎？

當(dāng)然，讓民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)是國(guó)內(nèi)金融業(yè)對(duì)內(nèi)開(kāi)放的重要一步，如果中國(guó)的金融業(yè)不能夠邁出這步，那么國(guó)內(nèi)的金融業(yè)很難走出所有制思維慣性影響的窠臼，也突不破金融市場(chǎng)的利益格局。所以，對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，民營(yíng)銀行設(shè)立具有突破性的象征意義，市場(chǎng)一點(diǎn)都不可低估這種象征意義的重要性。

當(dāng)前國(guó)內(nèi)小微企業(yè)、“三農(nóng)”所面臨的融資難、融資貴的問(wèn)題是現(xiàn)有的金融體制所造成的，只有通過(guò)一系列重大金融體制改革、通過(guò)金融市場(chǎng)重大利益關(guān)系調(diào)整，才能得以改善。對(duì)于化解這些難題，民營(yíng)銀行設(shè)立不能馬上起到作用。一些民間資金進(jìn)入銀行業(yè)之后，不要急于求成獲利，而是要把民營(yíng)銀行“體質(zhì)”鍛煉好，這樣才能在這個(gè)行業(yè)立足下來(lái)，否則容易被激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)所擊敗。