尹鑫

摘 要：本文旨在從金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概念、金融創(chuàng)新的相關(guān)內(nèi)容、金融創(chuàng)新對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的影響與改變以及積極進(jìn)行金融創(chuàng)新，努力規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)等幾個(gè)方面出發(fā)，試論金融風(fēng)險(xiǎn)與金融創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn)；金融創(chuàng)新；機(jī)構(gòu)

在新時(shí)期的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)面臨著更大的生存壓力和競(jìng)爭(zhēng)難題，為了自身的生存發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)需要通過(guò)金融創(chuàng)新來(lái)提升競(jìng)爭(zhēng)能力，達(dá)到預(yù)期利潤(rùn)目標(biāo)。然而，金融創(chuàng)新條件下可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)成為了制約金融業(yè)發(fā)展和創(chuàng)新的關(guān)鍵因素。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概念

金融風(fēng)險(xiǎn)通常是各種可能致使企業(yè)或機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)異常，造成財(cái)物損失的風(fēng)險(xiǎn)的總稱。也是指在日常運(yùn)行和經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)因?yàn)樽陨頉Q策出現(xiàn)失誤，或者受社會(huì)環(huán)境變動(dòng)的影響其財(cái)產(chǎn)、資本等受到損害的可能性。一定的金融資產(chǎn)在未來(lái)某一時(shí)期能產(chǎn)生的貨幣收入量的數(shù)目具有很強(qiáng)的不可估量性，而機(jī)構(gòu)預(yù)期在未來(lái)某一時(shí)期該金融資產(chǎn)可能出現(xiàn)損失的可能性，就是我們所說(shuō)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，它所帶來(lái)的不利影響除了作用于其自身之外，還將對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定造成不利。金融機(jī)構(gòu)在交易中出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)，很有可能危及到機(jī)構(gòu)自身的生存和發(fā)展；而如果該金融機(jī)構(gòu)因風(fēng)險(xiǎn)而無(wú)法生存下去，將很有可能對(duì)金融系統(tǒng)的整體的順利運(yùn)行和持續(xù)發(fā)展造成阻礙。若金融系統(tǒng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，體系運(yùn)轉(zhuǎn)無(wú)序、失靈，必將導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的無(wú)序和混亂。地球上的大部分國(guó)家都實(shí)行了經(jīng)濟(jì)全球化和一體化，某一個(gè)國(guó)家出現(xiàn)了金融問(wèn)題，其他國(guó)家也必將受到?jīng)_擊，如比如1930年的金融危機(jī)和2008年金融危機(jī)。前者致使西方經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)大蕭條現(xiàn)象；而后者致使全球各國(guó)都受到不同程度的沖擊。

二、金融創(chuàng)新的相關(guān)內(nèi)容

金融機(jī)構(gòu)實(shí)行金融創(chuàng)新的目的是實(shí)現(xiàn)其利潤(rùn)的最大化。當(dāng)金融環(huán)境出現(xiàn)變動(dòng)，金融業(yè)就在改變之中尋求新的發(fā)展契機(jī)，打破原有的條條框框，使初始穩(wěn)定狀態(tài)變?yōu)榍斑M(jìn)發(fā)展?fàn)顟B(tài)，并以從中謀求最大利潤(rùn)。金融創(chuàng)新活動(dòng)的成功與否在于，當(dāng)金融環(huán)境恢復(fù)平靜，最初促使創(chuàng)新的因素已經(jīng)不存在后，金融創(chuàng)新是否能夠繼續(xù)作用于金融運(yùn)營(yíng)中，并不斷拓展延伸，為金融業(yè)的進(jìn)步和穩(wěn)定做貢獻(xiàn)。優(yōu)秀的金融創(chuàng)新能夠維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性，能夠促進(jìn)金融市場(chǎng)的完備性，同時(shí)，也能提升金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融交易活動(dòng)的高效性。

金融創(chuàng)新按其創(chuàng)新的內(nèi)容及性質(zhì)分為兩種形式，在創(chuàng)新過(guò)程中研發(fā)出新產(chǎn)品新系統(tǒng)的創(chuàng)新為產(chǎn)品創(chuàng)新，而沒(méi)有研發(fā)新產(chǎn)品新系統(tǒng)的創(chuàng)新，旨在對(duì)金融交易和活動(dòng)中的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行創(chuàng)新的活動(dòng)為過(guò)程創(chuàng)新。由此我們可以看出，金融創(chuàng)新就是從改善行業(yè)結(jié)構(gòu)和研發(fā)新產(chǎn)品新系統(tǒng)兩方面為創(chuàng)新面的。

三、金融創(chuàng)新對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的影響與改變

1.金融創(chuàng)新使金融業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)加大

金融業(yè)進(jìn)行金融創(chuàng)新之后，各機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系更加頻繁密切，各機(jī)構(gòu)的資金也形成了相關(guān)鏈條。一旦鏈條中的某一機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問(wèn)題，必將危及到其他合作機(jī)構(gòu)，進(jìn)而對(duì)金融業(yè)的整體系統(tǒng)穩(wěn)定造成危害。如今，金融業(yè)不單單涉及自身國(guó)家的某一行業(yè)，而是涵蓋了世界上大多數(shù)國(guó)家的各個(gè)領(lǐng)域，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，后果不堪設(shè)想。如1930年的金融危機(jī)、1997年出現(xiàn)的金融風(fēng)暴和2008年金融危機(jī)，由一個(gè)國(guó)家的金融業(yè)在短時(shí)間內(nèi)波及所有合作國(guó)，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)造成的損失和危害非常巨大。另一方面，隨著計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展，其涉及面也在不斷擴(kuò)寬，金融創(chuàng)新中也常常融合計(jì)算機(jī)技術(shù)來(lái)提升新產(chǎn)品的各項(xiàng)性能。然而，電子創(chuàng)新產(chǎn)品在提升金融業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的同時(shí)，一種名為電子風(fēng)險(xiǎn)的新金融風(fēng)險(xiǎn)也隨之而生，一些如計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全、網(wǎng)絡(luò)犯罪、病毒襲擊等問(wèn)題紛至沓來(lái)。隨著金融業(yè)越來(lái)越廣泛地融合計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，金融電子風(fēng)險(xiǎn)所具有的系統(tǒng)破壞性也在不斷加大之中。這將提高系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

2.加大了金融行業(yè)的表外風(fēng)險(xiǎn)

隨著銀行開設(shè)表外業(yè)務(wù)的規(guī)模不斷加大，表外風(fēng)險(xiǎn)的隨時(shí)轉(zhuǎn)化性能正時(shí)刻危及著金融行業(yè)的發(fā)展。表外風(fēng)險(xiǎn)指的是一種在資產(chǎn)平衡列表中沒(méi)有得到體現(xiàn)，但又有可能變?yōu)殂y行的真實(shí)負(fù)債業(yè)務(wù)和交易行為的風(fēng)險(xiǎn)。

金融創(chuàng)新使表外業(yè)務(wù)內(nèi)容更加豐富，這將激發(fā)用戶的使用興趣，金融機(jī)構(gòu)以此提升其經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。然而，一些業(yè)務(wù)項(xiàng)目無(wú)法在資產(chǎn)負(fù)債表中得以體現(xiàn)，業(yè)務(wù)成效時(shí)金融機(jī)構(gòu)并未發(fā)生具體的資金流動(dòng)情況，而金融機(jī)構(gòu)又必須將該業(yè)務(wù)所具有的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)下來(lái)。一旦這些表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變?yōu)檎鎸?shí)風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)將面臨著巨大的損失和生存壓力，金融機(jī)構(gòu)的自身競(jìng)爭(zhēng)力也將被削弱。金融機(jī)構(gòu)的未來(lái)發(fā)展之路將因此變得更加艱辛。

3.加大了金融行業(yè)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性

金融創(chuàng)新在一定程度上降低了金融機(jī)構(gòu)的多樣性，使機(jī)構(gòu)之間趨同性增強(qiáng)。各金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)也將隨之增大。嚴(yán)峻的外部發(fā)展環(huán)境使得各機(jī)構(gòu)只能從開展各項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)之中獲得更高的利潤(rùn)以求生存，這是致使金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)更多的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。在此情況下，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)增大，而其信用度卻將降低，這將使得金融機(jī)構(gòu)的生存更加艱難，破產(chǎn)倒閉現(xiàn)象出現(xiàn)的更加頻繁。長(zhǎng)此以往，將對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境造成不利影響。

4.金融創(chuàng)新導(dǎo)致投機(jī)手段增多

金融創(chuàng)新能夠使市場(chǎng)流動(dòng)性增強(qiáng)，為金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展提供助力。但金融創(chuàng)新中研發(fā)的新產(chǎn)品也可能成為金融投機(jī)的有效助力。如我國(guó)金融系統(tǒng)中的股指期貨，其為股市的平穩(wěn)順利運(yùn)行和發(fā)展起到了不可忽略的作用，但同時(shí)也使不少股民從中投機(jī)取巧獲取不正當(dāng)利益，從而對(duì)金融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行形成風(fēng)險(xiǎn)、造成危害。

四、積極進(jìn)行金融創(chuàng)新，努力規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)

金融創(chuàng)新是一把“雙刃劍”，一方面能夠提升金融行業(yè)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益，另一方面也致使金融行業(yè)面臨著更多的金融風(fēng)險(xiǎn)。金融業(yè)為了自身的良性運(yùn)行和持久發(fā)展，在進(jìn)行金融創(chuàng)新時(shí)，應(yīng)注意規(guī)避可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，從全方位各個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和規(guī)避。以此提升金融機(jī)構(gòu)的生存能力和競(jìng)爭(zhēng)能力。

1.政府部門加強(qiáng)監(jiān)管力度

金融機(jī)構(gòu)掌握著國(guó)家的資金流動(dòng)，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)的命脈。因此，為了保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步和發(fā)展，政府有責(zé)任對(duì)金融行業(yè)和金融行為加大監(jiān)管力度，維護(hù)正常的金融交易環(huán)境。政府部門應(yīng)根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，按照正常的程序?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)進(jìn)行定期檢查、評(píng)估，對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，對(duì)市場(chǎng)實(shí)行宏觀調(diào)控，出現(xiàn)不穩(wěn)定因素應(yīng)協(xié)助解決。同時(shí)，政府應(yīng)對(duì)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)中的各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)行監(jiān)管，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融創(chuàng)新來(lái)提升運(yùn)營(yíng)效果。

政府應(yīng)完善相關(guān)的法律規(guī)定和規(guī)章制度，使金融行業(yè)有一個(gè)適宜發(fā)展和創(chuàng)新的金融環(huán)境。對(duì)不同情況的金融創(chuàng)新活動(dòng)應(yīng)進(jìn)行以人為本的監(jiān)管方式，充分考慮到新的金融創(chuàng)新產(chǎn)品起步階段的艱難，為其成長(zhǎng)與發(fā)展提供一些幫助，使金融創(chuàng)新產(chǎn)品與政策植根于金融行業(yè)這片沃土之中。同時(shí)，應(yīng)積極鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)研發(fā)新業(yè)務(wù)，并對(duì)新業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與監(jiān)管，對(duì)新業(yè)務(wù)之中的缺陷和不足及時(shí)指出，督促金融機(jī)構(gòu)糾正，促使新業(yè)務(wù)盡快以更加完善的面貌進(jìn)入金融行業(yè)運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域之中。為了增強(qiáng)金融創(chuàng)新的多樣性，政府應(yīng)積極引導(dǎo)金融行業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新，不任意扼殺創(chuàng)新想法和業(yè)務(wù)，使金融創(chuàng)新逐漸完善和成熟。

2.建立完善的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)中最無(wú)法掌控的風(fēng)險(xiǎn)之一，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是金融環(huán)境出現(xiàn)的不穩(wěn)定問(wèn)題，一旦爆發(fā)將危及所有金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)前，我國(guó)金融業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法和手段還不健全，規(guī)避和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的體系不夠完善，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的專業(yè)人才稀缺，這些正是我國(guó)金融業(yè)所面臨的窘迫難題。對(duì)此，建立系統(tǒng)完善的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系迫在眉睫。金融業(yè)市場(chǎng)管理部門應(yīng)吸取教訓(xùn)，吸收專業(yè)管理人才，根據(jù)先進(jìn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，結(jié)合當(dāng)前金融市場(chǎng)環(huán)境的具體情況，合眾人之力制定出一套系統(tǒng)完備的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，并督促各金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格按照規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和應(yīng)對(duì)活動(dòng)。同時(shí)，金融行業(yè)管理部門應(yīng)培訓(xùn)一批市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)人員，并將其派遣到各主要金融機(jī)構(gòu)中，為金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)援助，提升金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力。

3.強(qiáng)化國(guó)際間合作

隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)交流、資金聯(lián)系越來(lái)越密切，無(wú)論哪一國(guó)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，與之相聯(lián)系的國(guó)家的經(jīng)濟(jì)也將受到重創(chuàng)。因此，為了降低金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生可能性和經(jīng)濟(jì)危機(jī)出現(xiàn)后收到的損害程度，我國(guó)金融業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與其他合作國(guó)的聯(lián)系，強(qiáng)化國(guó)際間合作。這不但能夠避免各國(guó)之間出現(xiàn)金融沖突，而且能增強(qiáng)各國(guó)之間的了解，為應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提供更先進(jìn)的技術(shù)保證和支援。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，金融創(chuàng)新的確能夠?yàn)榻鹑跇I(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益，但其具有的增加金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的缺陷也將對(duì)金融業(yè)的發(fā)展造成不利影響。因此，政府與金融機(jī)構(gòu)應(yīng)共同努力，積極進(jìn)行金融創(chuàng)新，努力規(guī)避和應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融環(huán)境的和諧穩(wěn)定。

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