趙晗

摘 要：當(dāng)前我國商業(yè)銀行理財市場有了很大的發(fā)展，但其仍然處于起步階段，理財產(chǎn)品在運行過程中存在許多問題，并且這些問題迄今也沒有得到有效緩解，有時甚至出現(xiàn)惡化跡象。本文通過詮釋商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品的發(fā)展與現(xiàn)狀，針對理財產(chǎn)品的不足，結(jié)合具體的新型理財產(chǎn)品，得出商業(yè)銀行理財產(chǎn)品在改進過程中的經(jīng)驗總結(jié)，最終提出一些能夠提高商業(yè)銀行理財產(chǎn)品質(zhì)量的對策，希望可以借此完善商業(yè)銀行理財產(chǎn)品制度，促進商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險；收益率；理財產(chǎn)品

1.理財產(chǎn)品概述與問題

如今我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品已經(jīng)步入了個性化、品牌化服務(wù)建設(shè)的新時代。商業(yè)銀行通過開發(fā)必要的系統(tǒng)軟件和整合理財信息，為客戶提供較強的信息和技術(shù)支持，同時也提高了信息的安全性；通過產(chǎn)品、渠道、流程的創(chuàng)新和整合，全面提高服務(wù)水平，從而逐步形成不斷完善的理財服務(wù)體系，使客戶在商業(yè)銀行得到便捷、高效、全方位、個性化的理財產(chǎn)品服務(wù)。盡管當(dāng)前我國商業(yè)銀行理財市場有了很大的發(fā)展，但其仍然處于起步階段，理財產(chǎn)品在運行過程中存在許多問題。

首先，我國的個人理財產(chǎn)品發(fā)展歷程短，沒有經(jīng)驗，“引入型”產(chǎn)品居多，不同銀行之間的理財產(chǎn)品相似度較大，缺乏自主創(chuàng)新性。其次，我國商業(yè)銀行服務(wù)的層次比較低，同時跟蹤服務(wù)缺失現(xiàn)象嚴重；由于缺乏這方面的信息，客戶收益的分析評估和動態(tài)跟蹤上顯出了不足，客戶滿意度不高。最后，雖然名義上各商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品的收益率比較高，但多為預(yù)期收益率，投資者獲得的實際收益率要受到市場利率的影響，因此浮動性比較大，該類產(chǎn)品對于大多數(shù)為風(fēng)險規(guī)避型投資者的投資市場來說，發(fā)展限制較大。

2.理財產(chǎn)品新活力——中銀日積月累之日計劃

中國銀行在改進的過程中推出的日積月累之日計劃這款理財產(chǎn)品具有許多新特點，結(jié)合表1給出的基本信息和中國銀行近三年披露的一些財務(wù)報表數(shù)據(jù)，我們可以從以下幾個方面對改進方法進行闡述。

表1 日積月累-日計劃基本信息

理財產(chǎn)品投資期限投資收益浮動性風(fēng)險性募集期

中銀日積月累之日計劃無固定存續(xù)期限投資收益按天計算，浮動性小隨時申購和贖回，可控制性小每日（除節(jié)假日）

2.1從理財市場需求出發(fā)，提高創(chuàng)新能力

從同時期的中國銀行，中國建設(shè)銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行的各類存款所占比重上看，即期償還型的存款所占比重最大，三年均為50%左右（中國農(nóng)業(yè)銀行甚至達到了60%），而五年以上的存款所占比重僅為0.34%，0.19%，0.13%，由此我們可以得出當(dāng)前大多數(shù)儲蓄者更傾向于流動性較大的存款方式?！叭沼媱潯崩碡敭a(chǎn)品無天數(shù)的限制和每個工作日開放申購和贖回的特點，帶給投資者們不少新鮮感，這也使得這款理財產(chǎn)品成為了中國銀行吸收更多存款的重要工具。

2.2憑借理財產(chǎn)品管理機制和銀行自身優(yōu)勢降低產(chǎn)品風(fēng)險

中銀日計劃在投資期間可以隨時申購和贖回，提高了投資者對這種理財產(chǎn)品的可控制性，減少了一些因無法贖回造成的損失以及降低了其他投資的機會成本。同時在投資收益浮動性方面，投資收益也由傳統(tǒng)的固定計算轉(zhuǎn)變?yōu)榘刺煊嬎?，因此浮動性相對較低，這也保證了投資者資本的保值與增值。在自身的宏觀方面：中國銀行近3年披露的流動性比率分別為43.2%、47%和49.8%，資本充足率分別為12.58%、12.97%和13.63%，說明中國銀行對流動負債的償還能力和公司運營能力在不斷增強，各類服務(wù)的風(fēng)險控制能力較好。同時我國規(guī)定的銀行資本充足率最低比率為11.5%，而中國銀行近三年的資本充足率均高于最低比率，說明中國銀行化解吸收其經(jīng)營理財產(chǎn)品中一定量的風(fēng)險的能力比較好。

2.3通過人性化銷售來提高客戶滿意度

在產(chǎn)品起售金額方面，中銀日計劃這款理財產(chǎn)品起售金額為五萬元，大大降低了投資者的門檻，滿足不同社會階層客戶的需求，以此來提高客戶滿意度。在募集期方面，中銀日計劃的募集期除了節(jié)假日外，每個工作日都可以交易，這種靈活的銷售方式極大地方便了投資者，可以隨時根據(jù)自身的投資需求情況辦理業(yè)務(wù)。在交易方式上，投資者可以通過柜臺，網(wǎng)銀和手機銀行辦理業(yè)務(wù)，極大地提高產(chǎn)品購買的靈活性，方便投資者隨時隨地地辦理理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

3.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展建議

中國銀行推出的日計劃理財產(chǎn)品給予了我們今后商業(yè)銀行理財產(chǎn)品改進的一些正確經(jīng)驗和方向，結(jié)合這些經(jīng)驗和方向，本文認為我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品在今后的發(fā)展中應(yīng)該做到以下幾點：

3.1提高理財產(chǎn)品創(chuàng)新度，吸引廣大客戶

商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品在今后推出當(dāng)中應(yīng)在各個細小的環(huán)節(jié)當(dāng)中重視創(chuàng)新因素，不斷向客戶推出新型理財產(chǎn)品，以此來吸引客戶。同時商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品要根據(jù)客戶的個人經(jīng)濟狀況、理財目標(biāo)，比如針對事業(yè)正處上升期的中年人，可以為他們推薦一些期限較長，風(fēng)險大但收益也高的理財產(chǎn)品；而對于用于年邁的老年人，應(yīng)向他們推出以保證本金，風(fēng)險小的定期存款、保險類型的理財產(chǎn)品。

3.2加強服務(wù)管理，提高客戶滿意度

硬件方面，商業(yè)銀行應(yīng)加強各理財網(wǎng)點的室內(nèi)環(huán)境，鼓勵客戶們使用網(wǎng)上銀行、電話銀行等新型理財渠道來辦理中間業(yè)務(wù)。軟件方面，商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的信息反饋渠道，使客戶的意見迅速得以傳達，并做出相應(yīng)的處理。此外也可以完善不同客戶各個時期的理財資料，加強對客戶需求的信息跟蹤。

3.3加強理財產(chǎn)品的風(fēng)險控制

商業(yè)銀行應(yīng)該在售前做好產(chǎn)品配置、組合的研究，同時做到售前規(guī)范宣傳文件；在售中使客戶充分了解產(chǎn)品投向、收益、風(fēng)險等產(chǎn)品情況；在售后要做好跟蹤、監(jiān)管任務(wù)，對有問題的產(chǎn)品要做好補救措施，減少操作風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等。風(fēng)險控制這一方面可以借鑒中國銀行，通過理財產(chǎn)品的管理機制和自身優(yōu)勢降低理財產(chǎn)品的風(fēng)險，使其在理財產(chǎn)品市場的競爭當(dāng)中占據(jù)有利地位。（作者單位：天津財經(jīng)大學(xué)）

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