馬厚娟

摘 要：隨著消費金融行業(yè)市場準入的放開，我國消費金融行業(yè)進入發(fā)展高速時期，基于電商平臺的互聯(lián)網(wǎng)消費金融更是前景廣闊。據(jù)此，主要分析了電商消費金融在中國的發(fā)展前景優(yōu)勢，其所面臨的風險挑戰(zhàn)，最后對風險控制進行簡要分析。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)消費金融；電商平臺；風險控制

中圖分類號：F83

文獻標識碼：A

文章編號：16723198（2015）20013502

我國消費金融以1987年銀行開辦的耐用消費品信貸業(yè)務(wù)為起點，已經(jīng)經(jīng)過了近30年的快速發(fā)展。2015年6月初國務(wù)院常務(wù)會議更是決定將消費金融公司試點擴大至全國，放開市場準入，發(fā)展消費金融，增強消費對經(jīng)濟的拉動力。并且鼓勵和支持國內(nèi)外銀行業(yè)機構(gòu)、民間資本和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng)辦消費金融公司。這不僅僅引起國內(nèi)消費金融公司的擴大發(fā)展，也使得新興的互聯(lián)網(wǎng)消費金融得到迅猛發(fā)展，進而促使中國消費金融領(lǐng)域的擴大以及中國經(jīng)濟的增長。艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示互聯(lián)網(wǎng)消費金融體系中，電商生態(tài)貢獻率將超50%，本文主要研究基于電商平臺的互聯(lián)網(wǎng)消費金融。

1 消費金融的基本理念

消費金融的概念雖然至今尚未統(tǒng)一，但是無論是美國學者羅伯特莫頓，茲維博迪還是中國學者廖理等都指出了，消費金融是指金融機構(gòu)對于社會各個階層消費者提供的消費信貸的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品。

而互聯(lián)網(wǎng)消費金融則將互聯(lián)網(wǎng)+的概念引入其中，使互聯(lián)網(wǎng)同消費金融緊密相聯(lián)。資金供給方利用互聯(lián)網(wǎng)的平臺，利用信息通信技術(shù)手段，將資金提供給消費者，使支付，產(chǎn)品，渠道，金融場景，服務(wù)，信貸，投資等互聯(lián)網(wǎng)化的現(xiàn)代服務(wù)金融方式，互聯(lián)網(wǎng)消費金融能夠在大數(shù)據(jù)應(yīng)用、風險控制、數(shù)據(jù)營銷、移動終端信貸等方面，充分利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，為消費者提供更加快捷、科學、安全的面向全場景的消費金融服務(wù)，這種跨界創(chuàng)新模式會帶來更多新的機遇，提供更廣闊發(fā)展空間。

2 電商消費金融發(fā)展優(yōu)勢

近兩年我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融的迅速崛起，特別是電商巨頭紛紛涉足該領(lǐng)域。京東于2014年2月推出互聯(lián)網(wǎng)信用支付產(chǎn)品京東白條，阿里巴巴在2014年6月上線天貓分期購，于2014年12月推出花唄，2015年4月推出借唄，2015年5月蘇寧推出的蘇寧任性購等等，這些依托于電商的互聯(lián)網(wǎng)消費金融在金融市場上掀起一股新的浪潮，電商消費金融將迎來高速發(fā)展時期。

互聯(lián)網(wǎng)消費金融的興起與其特有的優(yōu)勢是分不開的。與傳統(tǒng)消費金融相比，一般的消費信貸業(yè)務(wù)品種較少，并且大多都是以住房貸款、汽車貸款和信用卡業(yè)務(wù)等，而且現(xiàn)有的傳統(tǒng)耐用消費品無擔保無抵押小額消費信貸業(yè)務(wù)，又通常都存在著規(guī)模小、手續(xù)繁瑣、專業(yè)化程度低、效率不高等多方面的問題，大多數(shù)居民對其接受度并不是特別高，這就導致了中國金融業(yè)供需求之間的不匹配，正是這種消費金融現(xiàn)狀的存在，使得這種新興行業(yè)的發(fā)展有了可行性和必要性。

從消費者角度而言，首先信用卡的普及，已經(jīng)培養(yǎng)了消費者負債消費的習慣，消費信貸觀念的形成，使得消費者很容易接受這種借貸消費模式。艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，近年來中國消費信貸規(guī)模依然將維持20%以上的復合增長率，預計在2014年已達到9.78萬億元的消費信貸規(guī)模，到2017年將超過27萬億元，體現(xiàn)了其發(fā)展空間的廣闊。

其次電商消費金融滲透生活的方方面面，基層消費人群能夠獲得更為豐富、更加優(yōu)惠的金融產(chǎn)品，這里的短期消費貸不僅針對一般意義上的耐用品，對于快消品在內(nèi)的各種消費產(chǎn)品也都是其業(yè)務(wù)涉及方面，從而居民可以解決個人財務(wù)問題，實現(xiàn)個人財務(wù)控制，有效提高自身的生活水平。而且隨著步入該行業(yè)的企業(yè)越來越多，消費者將從中獲得更多好處，首先，金融產(chǎn)品創(chuàng)新會更廣，更新會更快，產(chǎn)品也會更加個性化、定制化，消費者的選擇范圍加大；其次，企業(yè)競爭會使得它們更加關(guān)注消費者的切身感受，進而獲得更多優(yōu)惠貸款和附加服務(wù)。

再者電商消費金融重在消費場景搭建，電商都有自身的銷售渠道，小額便利借貸能夠盡快實現(xiàn)交易匹配，簡化手續(xù)，效率明顯提高。否則對很多用戶來說，借款幾千元甚至幾百元，再轉(zhuǎn)到其他平臺消費的過程顯得十分繁瑣。如阿里巴巴的借唄與京東白條都等都充分利用了電商平臺自身的優(yōu)勢。相比于其他傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，這種平臺更加貼近用戶，新的消費借貸業(yè)務(wù)也更為簡單快捷便利，這些金融新產(chǎn)品更易于被眾多客戶自然接受，大大提高了客戶的接受度。

從企業(yè)角度而言，電商平臺擁有龐大的客戶群，并且客戶群體是有明確的購物需求的。而互聯(lián)網(wǎng)消費金融這種跨界創(chuàng)新的基礎(chǔ)在于消費，以電商為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)消費金融的覆蓋面會很廣，這就使得那些收入不高但潛在消費需求卻十分旺盛的人群——中低收入人群的市場得以挖掘。

這些電商對商業(yè)活動的理解更深入，它們擁有多年的消費數(shù)據(jù)，只需要將大數(shù)據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，根據(jù)客戶的購物、支付和評價記錄等相關(guān)的行為信息，就可以輕松掌握客戶的現(xiàn)金流狀況、消費習慣、消費能力，從而建立起完整的全方位的信用風險評級系統(tǒng)，以此來創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，量身定制以小額、分散化信用貸款為主的個性化消費金融產(chǎn)品，并建立相應(yīng)的風險控制模式。這種依托于大數(shù)據(jù)的風險控制體系更適應(yīng)社會消費借貸發(fā)展的特點，會顯著降低風控成本，為基層消費人群提供小額便利的金融支持。

當然技術(shù)的進步也是其產(chǎn)生發(fā)展的必要條件。新型的金融產(chǎn)品從想法變?yōu)槭聦嶋x不開大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)等技術(shù)的進步。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，使得很多用戶希望消費信貸可以更加便捷，更加簡單，像網(wǎng)上購物那樣不需要特定的時間，特定的地點，統(tǒng)一的模式。如超過一半的網(wǎng)購時間都發(fā)生在非工作時間，體現(xiàn)了當下社會電商消費借貸的發(fā)展趨勢必須依賴于新興技術(shù)的發(fā)展。

從社會角度分析，有報告近期居民消費價格指數(shù)和生產(chǎn)價格指數(shù)持續(xù)下降，GDP的增長疲軟，都說明城鄉(xiāng)居民因缺乏必要資金來源，消費意愿持續(xù)低迷，居民消費是國家經(jīng)濟增長的前提，此時將消費金融公司推廣到全國，具有一定拉升內(nèi)需作用，也可促進個人消費信貸增長，推動制造商和零售商產(chǎn)銷量增長，并帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)需求。

電商消費金融的快速有效發(fā)展會對貨幣流通有著明顯的促進作用。消費金融產(chǎn)品的增多，使得居民有機會，有條件消耗更多的消費品。當居民有效利用了這些外部的機會和條件，就會加快貨幣和產(chǎn)品的流通速度，使得產(chǎn)品生產(chǎn)者加大生產(chǎn)能力，加快生產(chǎn)效率，因而創(chuàng)造更多就業(yè)機會或給予優(yōu)厚的待遇來刺激生產(chǎn)。由此形成居民消費促進社會生產(chǎn)進而提高居民福利，形成良性循環(huán)。

3 風險和挑戰(zhàn)

現(xiàn)階段中國的電商消費金融市場還處于初級發(fā)展狀態(tài)下。電商消費金融都是無抵押擔保，其面臨的風險會遠大于傳統(tǒng)的消費金融風險。它還有很多新的風險和挑戰(zhàn)是我們不清楚的，需要去重新認識和把握。

3.1 過度授信，過度借貸，信貸風險

初入消費金融行業(yè)者，可能會對市場風險的理解和準備不足，而金融開放、金融服務(wù)便利化的過程卻正是金融風險上升的過程。電商消費金融企業(yè)的增多，消費金融產(chǎn)品的增加，會導致其只關(guān)注于銷售份額和市場占有，為了發(fā)展客戶，搶占市場，一些公司可能會對消費者放寬要求，過度授信。當出現(xiàn)個人還款能力低于其所接受的總的授信額度時，就會存在一定的風險。

一方面，電商消費金融是基于大數(shù)據(jù)結(jié)合消費者歷史交易數(shù)據(jù)，給消費者授信的。但是由于其信用記錄比較少，消費者和電商之間的信息并不對稱，而沒有一套系統(tǒng)完整的個人信用系統(tǒng)，另一方面，一些非理性消費者無法正確判斷自己的未來償還能力，很可能出現(xiàn)過度借貸，個人貸款違約風險較大。

3.2 法律風險

由于該行業(yè)還屬于探索發(fā)展的階段，它的很多法律法規(guī)都是不健全的，因此在實際操作發(fā)展的過程中，所面臨的未知挑戰(zhàn)十分巨大。

3.3 監(jiān)管不足

目前目前我國的監(jiān)管機構(gòu)對信貸方面的監(jiān)管主要集中在企業(yè)貸款方面，而對于電商消費金融領(lǐng)域，至今尚未有相應(yīng)的監(jiān)管措施，屬于一個監(jiān)管模糊地帶。

4 風險控制

對消費者授信是風險控制的關(guān)鍵，因而信用體系建設(shè)成為重中之重，基于電商消費金融應(yīng)該充分利用大數(shù)據(jù)的技術(shù)手段優(yōu)勢，積累有效的個人信用評價機制，建立獨立的風險評估部門和完善的風險控制措施，與央行征信體系形成有效互補。無論政府還是企業(yè)都要加強網(wǎng)貸風險信息共享系統(tǒng)的建立，同時，使得各類非銀行消費金融機構(gòu)、新興金融組織與整個信用體系建設(shè)融合起來，使其能夠有效利用各類信用數(shù)據(jù)庫，加強信用信息的公開、共享，提供更多的消費信用信息積累。

其次需要構(gòu)建系統(tǒng)的消費金融支持政策體系，并且加強企業(yè)的信息披露，建立相應(yīng)監(jiān)管措施，加大失信懲戒的力度，提高失信的成本。

5 總結(jié)

發(fā)展消費金融，是金融體制改革向縱深發(fā)展的體現(xiàn)。重點服務(wù)于中低收入人群，有利于擴大消費市場、促進消費升級。而電商消費金融是社會發(fā)展到一定階段的體現(xiàn)，是消費觀念和消費金融工具成熟的表現(xiàn)，是經(jīng)濟發(fā)展的一種必然趨勢，發(fā)展前景十分廣闊。但在發(fā)展的初期，各種條件都不完善的情況下，無論是政府，消費金融行業(yè)，電商公司還是消費者，都要保障互聯(lián)網(wǎng)消費金融風險控制，保護行業(yè)健康有序的發(fā)展。

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