張斌

對于網(wǎng)貸行業(yè)而言，2014年是毀譽參半的一年——既有銀行系、國資系大舉進入、風投加速布局，也有倒閉平臺數(shù)量屢破紀錄，可謂幾家歡喜幾家愁。已經(jīng)到來的2015年被業(yè)內(nèi)認為是監(jiān)管元年，待監(jiān)管靴子落地之后行業(yè)格局也將重塑?？梢灶A見，2015年網(wǎng)貸市場將一邊是“大而全”的綜合性機構(gòu)聳立，一邊是“小而美”的差異化細分平臺星羅棋布。

待到普遍預計2015年正式出臺的監(jiān)管政策落地，隨著一批平臺倒下，更多平臺會迎來新的機遇。

根據(jù)網(wǎng)貸之家公布的最新數(shù)據(jù)，截至2014年年底，我國網(wǎng)貸運營平臺達1575家。2014年新上線的網(wǎng)貸平臺超過900家，其中問題平臺達275家，是2013年的3.6倍。而受股市走牛以及臨近年底借款人逾期、展期頻繁影響，投資人紛紛撤出資金，網(wǎng)貸行業(yè)面臨高兌付壓力，12月問題平臺更是高達92家，超過2014年全年問題平臺總量。

一邊是冰，一邊是火。網(wǎng)貸行業(yè)長期以來無監(jiān)管、無標準和無準入門檻的“三無”狀態(tài)一方面導致行業(yè)亂象叢生，一方面又以其良好的前景吸引大資本的介入。2014年以來，銀行、國資、上市公司、風投資本不斷涌入網(wǎng)貸行業(yè)，加速網(wǎng)貸行業(yè)布局。據(jù)不完全統(tǒng)計，網(wǎng)貸行業(yè)獲得風投青睞的平臺多達29家；上市公司、國資國企入股的平臺各有17家；具有銀行背景的平臺達12家。

分析認為，隨著大資本大舉進入網(wǎng)貸行業(yè)，大型綜合性金融機構(gòu)將在2015年加緊布局網(wǎng)貸行業(yè)。以憑借余額寶引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮的阿里巴巴為例，目前來看，其欲打造的金融王國包括以支付寶為代表的交易結(jié)算，以余額寶和招財寶為代表的理財渠道，以阿里小貸和花唄為代表的供應鏈金融以及以芝麻信用為代表的信用接入四個部分，現(xiàn)已初具雛形。而傳統(tǒng)綜合金融服務集團中國平安創(chuàng)立的陸金所業(yè)已發(fā)展成為行業(yè)大鱷，估值近千億元。此外，京東、新浪等電商、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，中信、民生等傳統(tǒng)商業(yè)銀行，熊貓煙花、勤上光電等上市公司也都在網(wǎng)貸行業(yè)中積極布局，謀求發(fā)展。

網(wǎng)貸風險評估網(wǎng)站貸出去CEO王守彥在接受記者采訪時表示，雖然大機構(gòu)紛紛進入，平臺聚合效應在增加，但是由于小額借貸區(qū)域化以及線下主導的模式不會很快改變，網(wǎng)貸平臺未來走差異化路線是必然的，網(wǎng)貸行業(yè)產(chǎn)生壟斷的可能性不大。

相關(guān)鏈接：小而美的差異化細分平臺

除了“大而全”的綜合性機構(gòu)，“小而美”的差異化細分平臺也會繼續(xù)在2015年搶占大量的市場份額，網(wǎng)貸市場將進一步細分，出現(xiàn)車貸、票據(jù)、配資、保理等細分品牌。北部灣產(chǎn)業(yè)投資基金經(jīng)理黃啟知對記者介紹，目前網(wǎng)貸行業(yè)差異化模式已經(jīng)初具雛形：

有以個人信用貸為主的平臺，在線下門店審核，線上發(fā)標，如人人貸、翼龍貸等。

有P2B+擔保模式的平臺，針對企業(yè)較大額度的貸款，如有利網(wǎng)、愛投資等。

還有細分的抵押貸款模式的平臺，通過車抵、房抵等足值、可變現(xiàn)的抵押物來籌集借款，如廣信貸、微貸網(wǎng)等，并且不斷有新的平臺模式出現(xiàn)，如最近股市走牛，帶熱了股票配資平臺。

黃啟知預計，2015年網(wǎng)貸行業(yè)整體前景看好，大平臺可以繼續(xù)鞏固其優(yōu)勢，而眾多中小平臺憑借各自特點，也還有很大的生存空間。