基斯·恩格爾著 張春雨譯

不確定時(shí)期的南非稅收：加強(qiáng)對私人投資者的監(jiān)管

基斯·恩格爾著 張春雨#譯

基斯·恩格爾(Keith Engel)，法學(xué)博士，教授。恩格爾先生曾長期擔(dān)任南非財(cái)政部稅收政策司司長，負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)并擬定了南非的稅收政策。2013年7月起，恩格爾先生任安永非洲稅收政策合伙人。

一、背景介紹

非洲各國盡管在過去的十年經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)崛起的浪潮，但包括南非在內(nèi)的撒哈拉以南非洲的稅收環(huán)境一直存在缺陷。近期，隨著新興市場和前沿市場經(jīng)濟(jì)動蕩的加劇，這些內(nèi)在的缺陷更為顯露，部分國家債務(wù)水平的上升和信用評級的下降已經(jīng)顯而易見，尤其是在那些工資結(jié)構(gòu)不夠合理的國家。此外，石油和礦產(chǎn)價(jià)格的下跌進(jìn)一步抑制了非洲經(jīng)濟(jì)的增長。所有這些問題都使這些國家稅收承受巨大的壓力，并自然而然迫使當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)加倍關(guān)注稅收的流失問題。

近兩年的國際稅收環(huán)境也在推波助瀾。稅務(wù)專業(yè)人士已充分感受到各國政府對國際避稅問題的嚴(yán)重關(guān)注。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）2013年和2014年有關(guān)稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移（BEPS）的系列報(bào)告中對此有明確的闡述。非洲大陸也必然受其影響。實(shí)際上，

許多非洲國家長期以來一直認(rèn)為外國投資者在非洲賺取的價(jià)值遠(yuǎn)比他們對本地做出的貢獻(xiàn)要多，而避稅問題僅是其中之一。

正如稅務(wù)界所達(dá)成的共識，OECD所闡述的BEPS主要著眼于本地企業(yè)的應(yīng)稅收入向無稅率或低稅率地區(qū)的轉(zhuǎn)移。這種形式的利潤轉(zhuǎn)移可以通過支付超額的可稅前抵扣費(fèi)用（如超額利息、特許權(quán)使用費(fèi)或服務(wù)費(fèi)）或轉(zhuǎn)讓定價(jià)，抑或兩者結(jié)合來實(shí)現(xiàn)。最終經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生于高稅率地區(qū)，而應(yīng)稅收入則被人為地轉(zhuǎn)移到了別的地方。另一方面，南非等發(fā)展中國家也在捍衛(wèi)自身的稅收管轄權(quán)。一些問題需要考慮，如當(dāng)?shù)仄髽I(yè)向外國人支付股息或是外國人出售本地股份都不在BEPS行動計(jì)劃的核心范圍內(nèi)，因?yàn)檫@些行為不會造成企業(yè)利潤的轉(zhuǎn)移：股息支付不能稅前扣除，股份出售則只發(fā)生在股東層面，不會影響到企業(yè)的可課稅利潤。實(shí)際上，很多非洲國家對任何免稅的收益都心存質(zhì)疑，即使它們并不影響到企業(yè)所得稅。

二、南非的稅制改革趨勢

通常來說，撒哈拉以南非洲可以分為以下三個(gè)部分：南非；非洲大陸（南非除外的非洲大陸國家）；毛里求斯。南非是金磚國家之一，擁有一套非常復(fù)雜的稅制體系，這是由于其擁有很多業(yè)務(wù)遍及非洲地區(qū)（及世界其他地區(qū)）的跨國企業(yè)所決定的。非洲大陸由于長久以來稅收收入主要來源于外國投資者投資的本地企業(yè)，因此各國的稅收體系相對簡單。毛里求斯認(rèn)為自己是將國際投資引入非洲大陸（以及印度）的跳板。

從1990年年底至2000年年初，南非的稅收政策制定者主要關(guān)注于確保當(dāng)?shù)氐木用衿髽I(yè)沒有人為地將資金轉(zhuǎn)移到國外。在這段時(shí)間，南非引入了全球征稅的概念和受控外國企業(yè)法規(guī)，將海外股息也作為可課稅收入。這種（稅法上的）變化，源于南非獨(dú)特的后種族隔離歷史以及新政府采取的防止資本外逃的行動。然而，隨著十多年來的發(fā)展以及國際金融危機(jī)的出現(xiàn)，南非也開始逐漸將其關(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)向防止典型的稅基侵蝕上。這種轉(zhuǎn)變體現(xiàn)在下述幾個(gè)方面：第一，提高預(yù)提所得稅；第二，對支付給境外的可稅前抵扣費(fèi)用的限制；第三，加強(qiáng)轉(zhuǎn)讓定價(jià)管理；第四，修訂稅收協(xié)定。

(一)預(yù)提所得稅

目前，南非對非居民企業(yè)獲得的本地利息收入通常免征所得稅，除了來自于常設(shè)機(jī)構(gòu)的利息收入以外，對于后者按照常規(guī)的所得稅稅率征收。然而，根據(jù)新的提案，未來支付給境外的利息將于2015年1月1日起支付預(yù)提所得稅。免于預(yù)提所得稅的利息收入僅限于債券、政府債、銀行債等。這些免稅政策與發(fā)達(dá)國家，如美國等的政策一致。新的預(yù)提所得稅稅率為15%。

境外非居民企業(yè)收取的特許權(quán)使用費(fèi)一直以來都需要征收預(yù)提所得稅，但稅率從12%提高到了15%。在南非的企業(yè)支付給境外的服務(wù)費(fèi)也將在2016開始征收預(yù)提所得稅，稅率同樣是15%。盡管目前南非已經(jīng)起草了相關(guān)的法律條款，但后一種的預(yù)提形式仍在討論中。其他形式的可抵扣費(fèi)用，如再保險(xiǎn)支付和租賃費(fèi)用仍不需要繳納預(yù)提所得稅。

（二）對可稅前抵扣的跨境費(fèi)用的限制

在支付方面，南非的決策者已采取了重大舉措來限定跨境支付的稅前抵扣。這些規(guī)定的主要目的是遏

制超額利息的稅前抵扣。對于利息支付，南非最初試圖通過資本弱化來限制超額抵扣。根據(jù)這一法規(guī)，資本弱化的安全港①編者注：安全港規(guī)則也稱為固定比率法，即在稅收上對債務(wù)資本和股權(quán)資本的比例進(jìn)行限制，如果公司債務(wù)對股本的比率在稅法規(guī)定的固定比率之內(nèi)，稅務(wù)部門將不會要求公司證明其按照公平成交原則選擇融資方式，也不會對公司融資方式進(jìn)行稅收調(diào)整；反之，稅務(wù)部門將要求公司證明，并對其進(jìn)行調(diào)查調(diào)整，將超過固定比率部分債務(wù)所支付的利息視同股息征收所得稅。實(shí)施安全港規(guī)則的國家基本上采用債務(wù)對股本的固定比率作為判斷是否存在資本弱化現(xiàn)象的標(biāo)準(zhǔn)。為3∶1，而超出該比率則被視為“超額”。根據(jù)近期的一個(gè)提案，超額的利息將可能被視為違反轉(zhuǎn)讓定價(jià)原則，需要通過獨(dú)立性原則測試來確定一個(gè)獨(dú)立運(yùn)作的本地企業(yè)“可以”以及“打算”借到的數(shù)額。盡管對于是否要設(shè)定一個(gè)安全港仍存在爭議，但據(jù)知新的比率很可能會降到1∶1。此外，防止超額利息的另一措施是將可稅前抵扣額進(jìn)一步限制在企業(yè)應(yīng)納稅收入的40%以內(nèi)。這個(gè)新的限制措施是借鑒了德國、丹麥和意大利的模式。相類似的規(guī)則也存在于通過貸款融資來收購本地公司的情況（用于防止某些采用高杠桿運(yùn)作的私募投資者的避稅行為）。

有關(guān)跨境特許權(quán)使用費(fèi)和服務(wù)費(fèi)的法規(guī)修改方面沒有大的行動，主要關(guān)注的還是現(xiàn)有一些常規(guī)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)條例。實(shí)務(wù)中，跨境服務(wù)費(fèi)支付受到監(jiān)管當(dāng)局越來越多的關(guān)注。而有關(guān)特許權(quán)使用費(fèi)抵扣的限制則很少，惟一的限制只發(fā)生在南非本地創(chuàng)造的知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移出南非的情況下。

（三）轉(zhuǎn)讓定價(jià)

近年來，轉(zhuǎn)讓定價(jià)的重要性一直穩(wěn)步提高。從2010年起，為了與國際公認(rèn)的原則相一致，南非調(diào)整了自身的轉(zhuǎn)讓定價(jià)法規(guī)以免除執(zhí)法過程中可能出現(xiàn)的障礙。新的法規(guī)使轉(zhuǎn)讓定價(jià)的范疇不僅涵蓋了特殊交易，還包括了跨境企業(yè)間任何形式的安排、操作、計(jì)劃或約定。此外，獨(dú)立交易原則將不再是評估（關(guān)聯(lián)）價(jià)格的惟一標(biāo)準(zhǔn)，不符合獨(dú)立交易原則的條款與條件也可能導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓定價(jià)的調(diào)整。最重要的政策變化之一是，納稅人需要進(jìn)行轉(zhuǎn)讓定價(jià)的自我評估并進(jìn)行必要的自我調(diào)整。

近期，南非國家稅務(wù)局新增了近30個(gè)全職的轉(zhuǎn)讓定價(jià)人員，稽查工作已形成了常態(tài)化，并已成功審結(jié)了很多案例。南非對所得稅申報(bào)中的年度轉(zhuǎn)讓定價(jià)披露要求也越來越高，因此南非國家稅務(wù)局可以獲得更多有關(guān)納稅人的跨境交易信息。終有一天，轉(zhuǎn)讓定價(jià)合規(guī)不再只是一種理論，而將廣泛運(yùn)用于實(shí)踐。

（四）稅收協(xié)定

南非對外簽署的稅收協(xié)定已有70余個(gè)，其中許多稅收協(xié)定包含利息和特許權(quán)使用費(fèi)的零稅率。但南非已開始修訂其與低稅率國家間的稅收協(xié)定。最值得注意的是南非與毛里求斯間的稅收協(xié)定。在該協(xié)定中，利息的稅率從0升至了10%，而特許權(quán)使用費(fèi)的稅率則從0升至了5%。對雙居民企業(yè)，南非會持更為嚴(yán)格的立場。

此外，根據(jù)非官方消息，南非與荷蘭、瑞士、盧森堡及新加坡的稅收協(xié)定也都在修訂中，但何時(shí)完成尚有待觀察。

2013年，南非財(cái)政部成立了一個(gè)委員會以全面審查稅務(wù)體系。審查特別包括了BEPS所涉及的問題。委員會主席丹尼斯戴維斯在對南非稅收研究所的一個(gè)演講中提到，太過寬松的稅收協(xié)定將是一個(gè)隱患。鑒于委員會近期有關(guān)尋找新收入來源的任務(wù)，預(yù)期將有更多針對BEPS的行動。

（五）相反的發(fā)展（新的激勵(lì)）

隨著一些稅務(wù)政策的收緊，南非出現(xiàn)了越來越多的政治壓力要求放松其他稅收政策以刺激經(jīng)濟(jì)的增長。這些激勵(lì)政策包括以下幾種形式：加速折舊（例如依照給大型工業(yè)項(xiàng)目增加的投資補(bǔ)助）；②South Africa. 2014. Income Tax Act (58/1962). 2013/2014 Professional Tax Handbook – 23rd Edition, Volume 1, section 12I: pp 145 -149. South Africa: LexisNexis (Pty) Ltd.降低稅率（如經(jīng)濟(jì)特區(qū)）；③South Africa. 2014. Income Tax Act (58/1962). 2013/2014 Professional Tax Handbook – 23rd Edition, Volume 1, section 12R: pp 157 - 159. South Africa: LexisNexis (Pty) Ltd.以及對某些活動費(fèi)用的加計(jì)扣除（如研發(fā)活動）④South Africa. 2014. Income Tax Act (58/1962). 2013/2014 Professional Tax Handbook – 23rd Edition, Volume 1, section 11D: pp 128 - 132. South Africa: LexisNexis (Pty) Ltd.。

需要指出的是，上述激勵(lì)政策并不在常規(guī)的BEPS范疇中。BEPS的關(guān)注點(diǎn)在于低稅率國家所建立的可以允許跨國公司將應(yīng)稅收入轉(zhuǎn)移出業(yè)務(wù)發(fā)生地的稅收體系。而南非只是為企業(yè)的境內(nèi)活動提供更為有利的稅收環(huán)境。很多國家都有與此性質(zhì)類似的激勵(lì)政策。

這些激勵(lì)政策往往需要仔細(xì)的籌劃，以使其能作用

于最為重要的地方經(jīng)濟(jì)活動。這些議案通常還包括一些規(guī)定，以防止激勵(lì)政策被濫用（即在沒有真正進(jìn)行本地經(jīng)濟(jì)活動的情況下獲取了利益）或者僅僅是轉(zhuǎn)移了原來已有的活動。這些激勵(lì)措施的有效性尚待證實(shí)。

三、撒哈拉以南非洲國家的稅制改革趨勢

非洲大陸的稅收政策制定者一直以來對外商投資都不怎么熱情。稅收協(xié)定中的稅率與聯(lián)合國稅收協(xié)定范本基本一致，通常從10%起征。最高的預(yù)提所得稅可達(dá)到25%（例如納米比亞對于服務(wù)所征收的預(yù)提所得稅）。在實(shí)務(wù)層面，許多非洲國家的稅務(wù)機(jī)關(guān)對管理和技術(shù)費(fèi)都心存質(zhì)疑，往往無視稅收協(xié)定，對這類服務(wù)全額征稅?，F(xiàn)階段非洲大陸國家絕大多數(shù)還處于BEPS爭議的邊緣，但無疑，許多非洲國家已清楚地意識到了這點(diǎn)。

（一）轉(zhuǎn)讓定價(jià)

總的來說，非洲大陸對于轉(zhuǎn)讓定價(jià)報(bào)告的要求已越來越高。據(jù)了解，肯尼亞已建有人數(shù)相當(dāng)可觀的轉(zhuǎn)讓定價(jià)團(tuán)隊(duì)，而尼日利亞也正大幅擴(kuò)充其轉(zhuǎn)讓定價(jià)團(tuán)隊(duì)。這都傳達(dá)了一個(gè)明確的信息：轉(zhuǎn)讓定價(jià)已不再是一個(gè)可以輕易忽視的議題了。

（二）無視稅收協(xié)定

非洲國家對稅收協(xié)定的質(zhì)疑近年顯著上升。一些非洲國家在可能違反現(xiàn)有協(xié)定義務(wù)的情況下對一些優(yōu)惠條款做了境內(nèi)限制。從本質(zhì)上來說，這些國內(nèi)法規(guī)的修改旨在替代原有的稅收協(xié)定，以適用于那些位于低稅率國，同時(shí)其控股方又位于非協(xié)定締約國的企業(yè)。莫桑比克等國已使用很多非正式途徑以推翻現(xiàn)有的稅收協(xié)定。例如，那些試圖通過免利得稅進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的莫桑比克礦業(yè)企業(yè)，被當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)要求將放棄協(xié)定中的資本利得稅收優(yōu)惠作為取得必要采礦許可證的先提條件。

（三）對資本利得按來源地征稅及間接資本利得的增加

盡管從技術(shù)層面來看，這不屬于BEPS的核心內(nèi)容，但許多非洲國家開始對資本利得實(shí)行來源地征稅。許多國家對外國投資者出售非洲本地股權(quán)按來源地征稅。最初，他們的關(guān)注重點(diǎn)在于那些不動產(chǎn)公司（即那些價(jià)值主要來源于土地、建筑、采礦權(quán)及其他不動產(chǎn)權(quán)的企業(yè)），但現(xiàn)在的關(guān)注點(diǎn)已開始擴(kuò)展到了所有本地股權(quán)的轉(zhuǎn)讓所得。包括埃塞俄比亞、加納、莫桑比克、坦桑尼亞、烏干達(dá)在內(nèi)的很多非洲國家都對資本利得按來源地征稅。

更加值得關(guān)注的是間接資本利得稅的上升。例如兩個(gè)非居民企業(yè)間的間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉及的資產(chǎn)在莫桑比克的話，莫桑比克將對該股權(quán)轉(zhuǎn)讓的資本利得征稅。坦桑尼亞則將坦桑尼亞企業(yè)直接或間接股權(quán)的轉(zhuǎn)讓都視為企業(yè)資產(chǎn)的出售。據(jù)了解，納米比亞也正考慮對間接股權(quán)的轉(zhuǎn)讓征稅的立法。然而，這些國家仍只是一小部分，大多數(shù)的國家還只關(guān)注于不動產(chǎn)公司。

四、中國投資者的選擇

（一）普遍缺少直接通道

作為非洲大陸的外來者，許多去非洲投資者（包括中國投資者）幾乎沒有直接的接入點(diǎn)。中國只與少數(shù)幾個(gè)非洲國家有稅收協(xié)定（即南非、埃塞俄比亞、尼日利亞、贊比亞，等）。而就中國香港和新加坡（亞洲的其他常見接入點(diǎn)）來看，到目前為止，香港與非洲大陸尚無稅收協(xié)定，而新加坡僅與南非有稅收協(xié)定。

外部投資者有強(qiáng)烈的動機(jī)利用各種低稅或無稅國家作為切入點(diǎn)通往非洲，以減輕在非洲投資的多重稅收壓

力（特別是當(dāng)這些投資者打算同時(shí)投資于多個(gè)非洲國家時(shí)）。這些通常被使用的接入點(diǎn)包括阿聯(lián)酋、盧森堡、毛里求斯、荷蘭和瑞士（英國由于其不斷降低的企業(yè)所得稅稅率以及多漏洞的受控外國企業(yè)機(jī)制正成為潛在國之一）。

應(yīng)當(dāng)指出的是，中國/新加坡——南非的連接可以作為一個(gè)選案，并以南非作為入口。南非有多個(gè)航空線路便于管理層的到訪以及充滿活力的金融業(yè)。此外，南非還設(shè)計(jì)總部機(jī)制以吸引此類外商投資。這一方案可減輕企業(yè)在南非的稅收，除非其收入確實(shí)來源于南非（見 “受控外國公司”的定義及受控外國企業(yè)稅收優(yōu)惠，股息免稅和利息所得稅減免）。此外，該體制也不受南非外匯管制條例的限定（2010年南非儲備銀行）。然而，由于一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，使得南非往往被（投資者）忽略。在這方面，一些雙邊投資條約近期被取消了（2013年非洲投資者雜志），這是因?yàn)閾?dān)心有些條約規(guī)定可能導(dǎo)致外匯管制的解除最終失效。而另一個(gè)擔(dān)心因素則是這一新的企業(yè)總部體制尚未實(shí)踐過。

（二）毛里求斯：非洲大陸的門戶

毛里求斯因其廣泛的稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)而常常被看作是通往非洲大陸的首選門戶。近年，毛里求斯的金融業(yè)不斷發(fā)展，并被視為一個(gè)理想的經(jīng)營地(World Bank Group Doing Business，2014)。其惟一的不足在于缺乏直航航線。另一個(gè)理論上可作為進(jìn)入非洲大陸門戶的是塞舌爾，但塞舌爾主要適用于高凈值個(gè)人，而非大型企業(yè)。

在技術(shù)層面上，多數(shù)選擇毛里求斯作為門戶的外國投資者都通過“全球業(yè)務(wù)經(jīng)營許可1”（簡稱“GBL1”）機(jī)制運(yùn)作。相對于毛里求斯15%的標(biāo)準(zhǔn)稅率而言，GBL1提供80%的名義稅收抵免，使企業(yè)的有效稅率降為了3%。GBL1規(guī)則也涵蓋了有關(guān)有效管理地的標(biāo)準(zhǔn)，已經(jīng)非常成熟。此外，毛里求斯沒有外匯管制，而且政治穩(wěn)定。

然而，全球舞臺上不利的政治觀點(diǎn)正成為一個(gè)困擾。許多非洲國家越來越將毛里求斯作為一個(gè)有害的稅收實(shí)踐。稅務(wù)機(jī)關(guān)則更有可能對一個(gè)與毛里求斯有關(guān)聯(lián)的當(dāng)?shù)仄髽I(yè)進(jìn)行稽查。據(jù)知，莫桑比克間接資本利得法規(guī)的部分動機(jī)就在于削弱毛里求斯控股公司架構(gòu)的影響。非營利組織，如“行動援助”，也提出了毛里求斯稅收實(shí)踐的有害性，并公開反對那些通過毛里求斯運(yùn)作的企業(yè)。盡管毛里求斯已采取多種方式來應(yīng)對這些質(zhì)疑，包括提高了對當(dāng)?shù)鼗顒拥囊?，然而這些變化能否緩和這些直言不諱的批評仍值得懷疑。

五、結(jié)論

對那些有經(jīng)驗(yàn)的人（投資者）而言，非洲從來不是一個(gè)適宜膽小者的地方。近期BEPS的發(fā)布無疑使得氣氛更加凝重，尤其是在整個(gè)區(qū)域（南部非洲）都面臨稅收壓力增長的情況下。盡管很多非洲國家鑒于OECD以歐洲為中心的情況，不會完全遵循OECD發(fā)布的方案，但是其中的某些建議有可能會被采納。筆者預(yù)見分國別財(cái)務(wù)報(bào)告及更嚴(yán)格的反稅收協(xié)定濫用條例將獲得強(qiáng)有力的支持，轉(zhuǎn)讓定價(jià)將獲得持續(xù)的重視。當(dāng)然，這些改變是否足夠或持續(xù)，以及這些改變能否在不妨礙正常經(jīng)營活動的情況下杜絕避稅活動，尚有待觀察。

責(zé)任編輯：高 陽

# 張春雨女士現(xiàn)任安永（上海）咨詢公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)部門高級經(jīng)理，在此之前，她曾在歐洲從事轉(zhuǎn)讓定價(jià)工作多年，具有非常豐富的國際稅收實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。