我國精煉銅行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢淺析

馮碧濤

(中國鋁業(yè)公司, 北京100082)

摘要：綜述了近幾年我國銅冶煉行業(yè)的生產(chǎn)、分布、貿(mào)易及供需平衡情況;闡述了國內(nèi)產(chǎn)能規(guī)模在40萬t以上的大型精煉銅生產(chǎn)商情況及發(fā)展動態(tài);分析了過去10年中國精銅的價格走勢及主要影響因素,對未來一段時期內(nèi)的銅冶煉行業(yè)發(fā)展及價格趨勢進行了初步預(yù)判,指出中短期內(nèi),我國銅冶煉行業(yè)將始終處于供大于求的態(tài)勢,原料對外依存度提高、環(huán)保要求日趨嚴(yán)格、完全成本上漲等將成為制約我國銅冶煉行業(yè)發(fā)展的主要因素,預(yù)計未來一段時期內(nèi)銅價將繼續(xù)保持震蕩走低的態(tài)勢.

關(guān)鍵詞：精煉銅; 發(fā)展動態(tài); 供需分析; 消費結(jié)構(gòu); 銅價走勢

收稿日期：2015-01-30

作者簡介：馮碧濤(1983—),女,碩士,工程師,主要從事鋁、銅及稀有稀土等行業(yè)的固定資產(chǎn)項目投資管理工作.E-mail:bt_feng@chalco.com.cn

中圖分類號：TF 811文獻標(biāo)志碼： A

Analysis on the Current Situation and Development Trend of Refined Copper Industry in ChinaFENG Bitao

(Aluminum Corporation of China, Beijing 100082, China)

Abstract：A review of the current situation of refined copper and main large-scale producers in China has been given in the paper.By analyzing the prices in refined copper and influential factors in the past ten years,the paper forecasts the development and price trend of copper smelting industry.The oversupply of refined copper will continue in the short term.Owing to high dependence on foreign raw materials,strict requirements for environmental protection and rising copper cost,the development of refined copper industry will be restricted.It is estimated that the copper price will maintain at a lower level.

Keywords：refined copper; development trend; supply-demand analysis; consumption structure; copper price trend

0　引　言

近年來,我國銅冶煉行業(yè)長期保持供大于求的態(tài)勢,面對原料對外依存度高、節(jié)能減排壓力等多重問題,冶煉成本上漲的壓力增大,行業(yè)競爭日趨激烈.2013年以來,受銅價下跌和上游原料供應(yīng)商的影響,銅冶煉加工費的利潤空間進一步縮減,國內(nèi)部分大型銅企業(yè)選擇階段性減產(chǎn)或停產(chǎn)檢修,以緩解加工費低位期間的虧損壓力,因此近兩年國內(nèi)銅冶煉企業(yè)的開工率普遍較低.

1　我國精煉銅生產(chǎn)及分布現(xiàn)狀

據(jù)有色金屬工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計,2013年我國精煉銅總產(chǎn)量為684萬t,同期精煉銅產(chǎn)能約達896萬t[1],全國平均產(chǎn)能利用率僅為76%.2013年在建精煉銅項目產(chǎn)能合計約180萬t,其中銅陵有色金冠銅業(yè)的銅冶煉工藝技術(shù)升級改造項目、廣西金川防城港銅冶煉項目等已于當(dāng)年建成投產(chǎn),其余在建項目預(yù)計將于2015年全部建成[2].

我國精煉銅產(chǎn)量主要分布在華中、華東及西部等一些銅礦產(chǎn)資源較豐富的地區(qū).2013年,精煉銅產(chǎn)量較高的主要省區(qū)有(按產(chǎn)量排名):安徽121.14萬t(占比17.71%)、江西120.25萬t(占比17.58%)、山東82.67萬t(占比12.09%)、甘肅77.96萬t(占比11.40%)、湖北50.25萬t(占比7.35%)、云南48.02萬t(占比7.02%)、江蘇29.69萬t(占比4.34%)、浙江26.22萬t(占比3.83%)、內(nèi)蒙古24.54萬t(占比3.59%)9個.

2　我國精煉銅生產(chǎn)商及發(fā)展情況

我國銅冶煉的產(chǎn)業(yè)集中度相對較高.隨著國家產(chǎn)業(yè)政策中《銅冶煉行業(yè)準(zhǔn)入條件》對新建項目及企業(yè)現(xiàn)有的規(guī)模、工藝技術(shù)、裝備水平等要求逐步提高,我國精煉銅生產(chǎn)的集中度也逐年提升.目前我國精煉銅年產(chǎn)能超過10萬t的企業(yè)約十余家,其中產(chǎn)能規(guī)模達40萬t以上的特大型銅企業(yè)有6家,分別為:江西銅業(yè)集團公司、銅陵有色金屬集團控股有限公司、金川集團股份有限公司、大冶有色金屬集團控股有限公司、云南銅業(yè)(集團)有限公司、山東祥光集團有限公司.上述6家大型銅企業(yè)2013年精銅產(chǎn)量為437.9萬t,約占全國精銅總產(chǎn)量的64%.

隨著銅粗煉和精煉加工費的逐年走低,硫酸價格長期低迷,我國銅冶煉行業(yè)的利潤空間得不到有效支撐,銅冶煉業(yè)務(wù)板塊的整體盈利水平相對較低.因此,國內(nèi)大型銅企業(yè)重視產(chǎn)業(yè)鏈延伸和多元化業(yè)務(wù)整合的發(fā)展趨勢日益明顯.近幾年,越來越多的國內(nèi)銅企業(yè)開始向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸資源開發(fā)業(yè)務(wù),以提高原料自給率;向產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸拓展銅材加工業(yè)務(wù),通過完善產(chǎn)業(yè)鏈、增加產(chǎn)品附加值等方式提高企業(yè)盈利能力.同時,近年我國銅企業(yè)實施相關(guān)業(yè)務(wù)多元化戰(zhàn)略的苗頭已逐步顯現(xiàn),其業(yè)務(wù)領(lǐng)域已開始拓展到相關(guān)有色、黑色金屬品種,如江西銅業(yè)集團有限公司等大型銅業(yè)集團已開始涉入稀土加工和鉛鋅冶煉行業(yè).

3　我國精煉銅貿(mào)易情況

由于我國精銅消費的快速增長,國內(nèi)銅礦資源無法滿足冶煉生產(chǎn)需求,因此每年需要進口大量銅原料.目前我國已成為全球最大的銅產(chǎn)品進口國家.據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計顯示,2013年我國精煉銅進口總量320.6萬t,出口總量29.34萬t,凈進口量達到291.26萬t,同比降低7%.2013年我國精煉銅進口平均價格7 305美元/t,同比下降12%.近5年我國精煉銅進口情況見表1.

表1　近5年中國精煉銅進口情況

我國精煉銅進口量最大的來源國為智利,2013年從該國進口精煉銅107.49萬t,占進口總量的33.53%;其次為澳大利亞(占比9.01%)、印度(占比7.70%)、日本(占比7.30%)、哈薩克斯坦(占比6.18%)、贊比亞(占比5.05%)等國家.我國精煉銅的主要銷售國家及地區(qū)包括馬來西亞、中國臺灣、日本和韓國等.

4　我國精煉銅的消費情況

表2為近兩年我國精煉銅消費結(jié)構(gòu)的變化情況.從表2中可以看出,2013年我國精煉銅消費量為820萬t,同比增長6.4%.消費地區(qū)主要集中在東南部沿海地區(qū),特別是長江三角洲及珠江三角洲地區(qū).

從消費結(jié)構(gòu)來看,我國精銅的主要消費市場集中在電力、空調(diào)制冷、交通運輸、電子和建筑等領(lǐng)域.其中電力行業(yè)消費量最高,達395萬t,約占全國精銅消費總量的48%;另外,空調(diào)制冷和電子行業(yè)的消費量近兩年呈上升態(tài)勢,2013年上述領(lǐng)域精銅消費同比增速分別為6.9%和5.3%.

表2　我國精煉銅消費結(jié)構(gòu)變化情況

5　中國精煉銅供需分析

2013年我國精煉銅供應(yīng)量975萬t,消費量820萬t,供應(yīng)過剩較嚴(yán)重,過剩量達155萬t(同比增加21.6%).精銅過剩量增幅較大的主要原因是由于國內(nèi)在建的銅陵有色金冠銅業(yè)、廣西金川防城港、東營方圓等冶煉項目陸續(xù)投產(chǎn),導(dǎo)致國內(nèi)銅精煉產(chǎn)能釋放較快.隨著國內(nèi)在建項目的陸續(xù)投產(chǎn),加之中國經(jīng)濟下行壓力的影響,預(yù)計我國銅冶煉行業(yè)供大于求的矛盾在短期內(nèi)仍無法緩解[3].表3為近5年來中國精煉銅供需平衡情況.

表3　近5年中國精煉銅供需平衡情況

6　中國精煉銅價格走勢分析

圖1為近10年中國精煉銅價格走勢變化.我國精煉銅供應(yīng)長期過剩,導(dǎo)致中長期內(nèi)銅價走勢不容樂觀.2013年上海期貨交易所期銅平均價格52 980元/t,同比下降7.57%.隨著2014年、2015年國內(nèi)在建銅冶煉產(chǎn)能的加速釋放,預(yù)計未來一段時期內(nèi)供應(yīng)過剩對銅價走勢的影響將逐步體現(xiàn).據(jù)初步預(yù)測,2015年銅價將在4.5萬元/t左右波動[4],未來3年內(nèi),國內(nèi)銅價將繼續(xù)下行至4.1萬～4.3萬元/t,直到2017年以后,銅價才有望恢復(fù)上漲勢頭.

7　結(jié)　論

目前制約我國銅冶煉發(fā)展的“瓶頸”問題是國內(nèi)資源的嚴(yán)重不足,銅原料對外依存度逐年提高.加之我國對銅冶煉工業(yè)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的要求日趨嚴(yán)格,節(jié)能減排壓力也間接抬高了冶煉加工成本[5].從我國銅冶煉行業(yè)的發(fā)展特點可以看出,提高原料自給率和降低生產(chǎn)成本將成為提升盈利能力的有效途徑,建議國內(nèi)銅冶煉企業(yè)進一步加大海外優(yōu)質(zhì)資源的獲取力度,不斷優(yōu)化工藝技術(shù)指標(biāo),降低生產(chǎn)成本,提升冶煉環(huán)節(jié)的利潤空間.

參考文獻:

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